电大《证券投资学》考试知识点复习考点归纳总结完整版.docx
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电大《证券投资学》考试知识点复习考点归纳总结完整版
电大证券投资学考试考点归纳总结
单选题
1、世界最大的股票交易所是（B）A．伦敦股票交易所B．纽约股票交易所C．东京股票交易所D．香港联合交易所
2、（A）于1882年和琼斯合伙创办“道-琼斯公司”和报纸《午后新闻简讯》。
后改版为《华尔街日报》。
1884年首次编制美国股票价格平均指数，后成为著名的道-琼斯股票指数。
A．查尔斯•道B．马柯维茨 C．托宾D．萨缪尔森
3、中国人自己创办的第一家证券交易所是（D）A．上海股份工所B．上海公业公所C．上海证券物品交易所D．北平证券交易所
4、（A）认为不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。
A．波浪理论B．随机漫步理论C．道氏股价波动理论D．相反理论
5、按照证券投资品种的不同,可以把证券投资风险划分为（A）A．股票投资风险和债券投资风险B．系统性风险和非系统性风险C．个人投资风险和机构投资风险D．场内交易风险和场外交易风险
6、按照证券投资风险的产生根源和造成影响的不同，可以把证券投资风险划分为（B）A.股票投资风险和债券投资风险B.系统性风险和非系统性风险C.个人投资风险和机构投资风险D.场内交易风险和场外交易风险
7、证券公司长期投资按年末余额的（C）差额提取投资风险准备；按税后利润的（）提取一般风险准备。
A．5%,10% B．2%,5% C．1%,10%D．10%,1%
8、社会保障基金的投资范围规定，用于银行存款和国债的投资比例是（B）A.不高于50% B.不低于50%C.不低于40%D.不低于10%
9、由证券公司办理的证券发行称为（D）A．私募发行 B．公募发行C．自办发行D．承销发行
10、证券市场中介机构包括证券登记公司、证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估事务所、律师事务所、证券信用评级机构和（D）等机构。
A．证券交易所 B．证券业协会C．证券沙龙D．证券公司
11、（B）是指个人投资者通过购买不同证券组合类型的投资基金，形成资金集合后再选择证券品种进行投资的方式。
A．直接投资B．间接投资C．机构投资D．个人投资
12、运用组合投资理论，选择各种证券，进行匹配结合，可以（C） A．杜绝风险B．平衡风险C．降低风险D．消除风险
13、新股在二级市场上市首日，其即时行情显示的前收盘价格是其（D）A．最高价B．最低价C．开盘价D．发行价
14、公司最近（B）连续盈利，发行的A股才可以上市交易。
A．两年B．三年C．四年D．五年
15、上海证券交易目前规定：
在开盘集合竞价的时间内（B） A．接受撤单申B．不接受撤单申报C．接受交易和撤单申报D．不接受交易和撤单申报
16、我国证券公司向客户收取的A股交易的佣金最高为交易金额的（B）A． 1‰B．2‰ C．3‰ D． 4‰17、投资者要进行记账式债券的买卖，就必须在（ A）设立账户。
A．证券交易所B．中国人民银行C．工商银行D．中国银行
18、债券代表债券投资人对公司资产的（D）A．所有权B．处置权C．支配权D．债权
19.把债券分为政府债券、金融债券和公司债券的依据是（A）A．按债券发行人B．按债券体现内容C．按债券上市与否D．按债券购买者
20、债券代表债券投资者对公司资产的（D）A．所有权B．处置权C．分配权D．债权
21、封闭式基金具有固定的封闭期，通常在（D）年以上A．10年B．15年C．20年D．5年
22、基金管理人和托管人之间的关系是（C）的关系。
A．所有者和监督者B．委托和受托C．经营者和监管者D．委托代理23、美国称证券投资基金为（C）A．证券投资信托基金B．单位信托基金C．共同基金D．证券投资基金
24、（B）的主要业务是发起设立基金和管理基金A．基金持有人B．基金管理人C．基金托管人D．基金投资者
25、在金融期货交易中,大多数金融期货合约采取（A）的结算方式A．对冲B．实物交割C．现金交割D．转手交易
26、期货合约是由（C）统一制定的A．证券交易所B．中国证监会C．期货交易所D．财政部
27.（C）是基准利率A．回购利率和再贴现率B．回购利率和同业拆借利率C．再贴现率和同业拆借利率D．再贴现率,回购利率和同业拆借利率
28、（B）只能在期权到期日执行，既不能提前,也不能推迟。
A．卖出期权B．欧式期权C．美式期权D．看涨期权
29、一般来讲，期权合约剩余的有效时间越长，则期权价格越（A）A．高B．低C．不变D．不确定
30、实值期是指期权的内在价值为（B）A．负B．正C．零D．任意数31、（D）不属于宏观经济分析A．价格总水平分析B．银行贷款总额分析C．经济结构分析D．区位分析32、GDP的三种计算方法是（C）A．价值法,收入法,支出法B．价值法,收入法,生产法C．支出法,收入法,生产法D．价值法,支出法,生产法33、K线图的阳线表示（D）A．开盘价高于收盘价．开盘价等于收盘价C．收盘价等于最低价D．收盘价高于开盘价34、（B）是用统计处理的方式，将若干天的股票价格加以平均，然后连接成一条线，用来观察股价变动趋势A．趋势线B．移动平均线C．涨跌比率D．超买超卖线
35、以下哪个公式是净资产收益率的计算公式（B）A．每股市价/每股收益B．净利润/平均净资产C．主营业务利润/主营业务成本D．净利润/销售36、由心理线公式计算出来的百分比值，超过75时为超买，低于（B）时为超卖A．20B．25C．50D.3037、动向指数又叫移动方向指数或趋向指数，是属于（C）的技术性指标。
A．成交量分析B．平均数分析C．趋势分析D．人气分析38、市盈率反映单靠普通股的收益要多长时间才可收回购买股票的投资，其投资收益率是多少，其计算公式为（A）A．普通股每股市价/普通股每股收益B．普通股每股收益/普通股每股市价C．年度末股东权益/年度末普通股数D．股东权益总额/资产总额*100%39、若流动比率大于1，则下列说法正确的是（A）A．营运资金大于零B．短期偿债能力绝对有保障C．速动比率大于1D．现金比率大于20%40、二板市场最初是由（B）创建的。
A．英国B．美国C．加拿大D．日本
多选题
1、证券投资的功能包括（ABCDE）
A．筹集资金的功能 B．配置资本的功能C．发展信用的功能D．调控经济的功能E．分散风险的功能
2、资本证券是拥有一定量的资本所有权和收益索取权的凭证。
资本证券包括（BDE）A．本票B．股票C．支票D．债券E．基金 3、全额交易结算资金制度（AB）A．是一种证券交易风险防范制度B．是我国证券公司的所有业务都必须遵守的制度C．是世界上的发达国家普遍采用的制度D．是有利于减少证券交易风险的制度4、对于证券公司来说，风险监察主要体现在（ABD）几个方面A．事先预警B．实时监控C．内部监察D．事后监察5、机构投资者面临的主要风险是（ABCDE）A．经纪业务风险B．自营业务风险C．承销业务风险D．内部管理风险E．结算业务风险6、我国股市散户众多的弊病在于（ABCD）A．投机性强，容易导致股市狂涨狂跌B．易受庄家左右C．不利于参与对上市公司治理结构的改革D．换手率高7、2股份公司的组织机构一般由（ABC）组成A．股东大会B．董事会C．监事会D．经理班子8、3股票场外交易的形式，包括（ACD）A．柜台市场B．第二市场C．第三市场D．第四市场9、发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有（ABC）
A．资金使用方向B．市场利率变化C．债券变现能力D．发行费用
10、确定债券票面金额，要考虑的因素有（BCD）A．资金使用方向B．发行对象C．市场资金供给情况D．发行费用11、对于商业银行所从事的基金业务，目前主要指（BD），由中国人民银行和中国证监会一起共同实行监管职责。
A．基金发行B．基金托管C．基金申购D．基金代销E．基金赎回
12、封闭式基金按照发行对象和范围来划分，可以分为（CD）A．网上发行B．网下发行C．公募发行D．私募发行E．包销发行13、利率期货的种类包括（ABCD）A．国库券期货B．欧洲美元定期存款期货C．美国中期国债期货D．美国长期国债期货14、股票指数期货的套利交易包括（ABC）A．跨月份套利B．跨市场套利C．跨品种套利D．跨合约套利15、某投资人预期某种标的物价格将下降，他可以（BC）A．卖出看跌期权B．卖出看涨期权C．买入看跌期权D．买入看涨期权16、国民经济总体指标主要有（BCD）。
A．GDP和工业增加值B．失业率和通货膨胀C．货币供应量D．国际收支17、下列属于图形分析方法的有（ABC）A．线形图B．柱状图C．K线图D．超买超卖线18、下列关于随机指数的说法正确的是（ABD）
A．随机指数是一种较短期，敏感指标B．分析比较全面D．随机指数的典型背驰准确性颇高19、对于上市公司最重要的财务指标包括（ABD）A．每股收益B．每股净资产C．流动比率D．净资产收益率E．存货周转率20、债券的主要形式有（ABCDE）A．普通债券B．浮动利率票据C．可转换债券D．零息票债券E．双币债券等形式
判断题
1、货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
如股票和债券等。
错误
2、有价证券是指经证券机关核准，并在证券交易所注册登记，获得交易所内公开买卖资格的证券。
错误3、息社会自身的发展必然要求突破实物资本的限制，实现社会财富的虚拟化和信用化，才能满足网络技术的发展要求，形成与信息社会相适应的财富存在形式。
正确 4、资本证券是拥有一定量的资本所有权和收益索取权的凭证。
它包括股票、债券、基金证券及其衍生品种。
正确 5、x财政部颁布的“证券公司财务制度”中规定了证券公司应提取坏账准备。
提取坏账准备的标准是按照每年年末应收账款余额的3% 错误6.1998年8月，国务院批准了《证券监管机构体制改革方案》，决定理顺监管体制，完善监管体系，加强对全国证券、期货业的集中统一监管。
根据这一方案，中国人民银行的证券监管职能全部移交证监会；撤消国务院证券委，其职能并入证监会。
正确 7、xxx“证券公司财务制度”中规定：
证券公司自营证券可根据自营证券的总市价低于总成本的差额，按年提取和清算跌价准备。
正确
8、在证券经纪业务中，客户是委托人，证券经纪商是受托人。
正确 9、做市商制度是不同于竞价交易方式的一种证券交易制度，一般为柜台交易市场所采用。
正确10、同时从事证券经纪业务和自营业务的证券公司，必须在经营这些业务时实行严格的“防火墙”制度。
正确11、委托型或间接型投资是指个人投资者通过购买不同证券组合类型的投资基金，形成资金集合后再选择证券品种进行间接投资的方式。
正确12、利率固定的情况下，预期未来市场利率水平要上升，意味着今后股票的行市上升错误13、运用组合投资理论，选择各种证券，进行匹配结合，以便有效地杜绝投资中的风险，增加投资收益。
错误14、股票流通价格是反映国民经济动向的“晴雨表”。
正确15、证券清算和交割两个过程统称为证券结算。
正确16、在公司股权日益分散的情况下，一般要掌握公司的50%的股份，就可以实现对公司的控股。
错误17、目前,证券交易所每日开盘时采用连续竞价方式,在日常交易中采用集合竞价方式。
错误18、进利率债券的利率随着时间的推移，后期利率将比前期利率更高，呈累进状。
正确19、现债券的实际利息是发行价格与票面金额的差额。
正确20、债券偿还期限是指债券从发行之日起至偿清本金之日止的时间。
错误21、开放式基金的投资人可以在首次发行结束后，立即向投资管理人或中介机构提出购买和赎回申请。
错误
22、我国规定开放式基金的申购手续费不得超过申购金额的5%，实际操作中，一般低于2%。
正确
23、开放式基金可以进行长期投资，封闭式基金不能全部用来投资。
错误24、基金管理人与基金托管人之间是委托与受托关系。
错误25、欧洲美元定期存款期货的最小变动价位是0.01%。
正确26、世界上首次推出外汇期货的交易所是芝加哥期货交易所。
错误27、股票指数期货到期后采用“现金结算”，而不用股票作实物交割。
正确
28、欧式期权的购买者只能在期权到期日这一天行使其权利。
正确29、剩余期限对期权价格的影响直接作用在时间价值上，对期权的内在价值并无影响。
正确30、一般地说，标的资产的收益率越高，看涨期权的价格越高。
错误31、（）每股收益多,意味着分红一定也多。
错误
32、二板市场上市标准高，同时有高风险性。
错误33、处于行业生命周期幼稚期的企业更适合投资人而非投机者错误
34、“不做假账”是会计人员的基本职业道德和行为准则，所有会计人员必须以诚信为本，操守为重，坚持准则，不做假账。
正确
35、ＤＩＦ与ＭＡＣＤ在０以上，大势属空头市场。
ＤＩＦ与ＭＡＣＤ在０以下，大势属多头市场。
错误36、当六日强弱指标下降至２０时，表示股市有超卖现象，如果一旦继续下降至１０以下时则表示已到严重超卖区域，股价极可能有止跌回升的机会。
正确
37、布林线的带状区呈水平方向移动时，可以视为处于“常态范围”。
此时，股价向上穿越“上限”时，将形成短期回档，为短线的买入信号；股价向下穿越“下限”时，将形成短期反弹，为短线的卖出时机。
错误38、x产权比率低是低风险、低收益的财务结构，表明债权人的利益因股东提供的资本所占比重较大而具有充分保障。
正确39、招股说明书不属于证监会规定的上市公司财务报告信息披露的内容。
错误
40、缺口分为普通缺口，突破缺口，持续性缺口与消耗性缺口等四种。
正确
单选
（B.现金收购）出资方式是公司并购中最明了而又最迅速的支付手段
（C.带有上下影线的阳线或阴线）K线图是最普遍、最常见的图形？
（D.失衡）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌
（A.定向发行）是指发行人或证券承销商将其证券主要出售给经其选择或批准的投资者认购，.以达到上市公司经营状况的目的
（A.信用交易风险）属于系统风险
（D.BBB）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？
（C.流动性风险）属于非系统性风险
（D、盈利能力强）是存托凭证的优点
（D.现金对流动负债的比率）是分析公司短期偿债能力最严格的指标
“熨平”经济周期波动的货币政策应该以买卖（D.政府债券）为对象
《证券法》规定，发行证券并上市的公司应当在每一个会计年度的结束之日起（C.4个月）内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所提交年度报告
2000年1月7日某股票收盘价9.80元，其5日均值为10.20元，该股票的乖离率（5日）为（A.-3.92%）
H股上市公司公众持股人数不少于（D.100）人
H股上市公司社会公众持有的股份不得低于公司股份总额的（C.25%）
T型K线图的特点是（C.开盘价、收盘价、最高价相等）
β值衡量的风险是（A.系统性风险）
按我国《证券法》规定，经纪类证券公司其注册资金不少于（A.5000）万元
按我国《证券法》规定，综合类证券公司其注册资金不少于（C.50000）万元
按照（B.购并的方式）进行分类，可以将购并分为整体购并、投资控股购并、股权有偿转让购并等形式
按照纽约证券交易所的规定，发行人在接到具有适宜性的通知之日（A.3个月）内，可以随时提出上市申请
按照我国《公司法》的规定，如果A、B两家公司实现了新设合并，则是指（D.A、B公司均取消法人资格，组成一家新公司）
按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（A.3个工作日）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上
按照我国基金管理办法规定，基金投资组合中，每个基金投资于股票、债券的比例不能少于其基金资产总值的（C.80%）
按组织形式投资基金可分为（C.契约型投资基金）和公司型投资基金
B把股票分为普通股和优先股的根据是（B.享有的权利不同）
C
测度分散化资产组合中某一证券的风险用的是（D.贝塔值）
持有公司（A.10%）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权
从理论上来说，一家公司要想使股票价值最大化，如果它相信（D.公司未来的股权收益率将低于它的资本化率），就应该把它的所有收益用来发放红利
从收益分配的角度看（D.根据公司具体情况，可自行决定）
D
当对于公司的资产净值存在争议时，尤其是对企业商誉、专利等无形资产定价存在异议时，（C.竞价拍卖法）是解决问题的较好办法
当投资者对某家上市公司的股票持有比例达到（C.30%）时，除了按照规定报告外，还应当自事实发生之日起45日内向公司所有股东发出收购要约并同时刊登到有关报纸上
导致我国股市与经济走势异动的重要原因之一是（D.管理层的决策）
定向募集公司内部职工股，其比例不得超过公司股份总数的（A.10%）
对购并目标公司进行法律方面的审查分析的目的是为了（D.A、B都是）
对开放式基金而言，若一个工作日内的基金单位净赎回申请超过基金单位总份数的（B.10%），即认为是发生了巨额赎回
对于带有上下影线的阴线，（A.上影线较长，下影线较短，阴线实体较长）空方实力最强？
对于仅有上影线的光脚阳线，（A.阳线实体较长，上影线较短）情况多方实力最强？
F
发行可转换债券对发行公司有（A.低成本筹集资金）益处
反映发行在外的每股普通股所代表的净资产的指标是（B.每股净资产）
非系统性风险也称为（C.残余风险）
G
根据《新刑法》规定，操纵证券价格，获取不正当利益或者转嫁风险，情节严重的，（.处以5年以下有期徒刑或者拘役，并处或单处违法所得l－5倍罚金）
根据MACD指标分析，当DIF和DEA指标均为正值时，且DIF从下向上突破DEA，此时投资者较好的投资办法是（A.买入）
根据固定增长的红利贴现模型，公司资本化率的降低将导致股票内在价值（B.升高）
股东权益比率是反映（C.偿债能力）的指标
股份公司发行的股票具有（B.无偿还期限）的特征
股份公司发行股票，作为其发起人持有股份应少于公司股份总额的（C.35%）
股票指数期货的标的物是（B.股票指数）
固定增长的红利贴现模型最适于估计哪种公司的股票价值（C.稳定增长的公司）
光头光脚的阴线的特点是（D.开盘价等于最高价，收盘价等于最低价）
J
基本不会造成证券市场价格上升的因素是（A.就业形势严峻）
基本不会造成证券市场价格下降的因素是（C.税收增加）
基金持有一家上市公司发行的股票不能超过其基金资产净值的（B.10%）
基金收益分配不得低于基金净收益的（B.90%）
基金投资于国债的比例不得低于（B.基金资产净值）的20%
假定某证券的无风险利率是5%，市场证券组合预期收益率10%，β为0.9，则该证券的预期收益率是（B.9.5%）
假设某投资者赎回5万份华安创新基金，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金单位净值为1.0328，则其可得到的赎回金额为（A.51381.8）元
假设某投资者投资5万元申购华安创新基金，对应的申购费率为1.5%，假设申购当日基金单位净值为1.0328，则其可得到的申购份额为（B.47686）份
交割通常有当日交割、次日交割和（D.例行交割）方式
K
开放式基金的日常申购成功与否，投资者可以（C.T+2）工作日后向基金销售网点进行查询
开放式基金的日常赎回从基金成立（C.三个月后）开始
开放式基金的日常赎回的款项，应该在（D.T+7）工作日之内向基金持有人划出
M
马柯维茨的有效边界图表中，证券最佳投资组合在（B.第二象限）
马克维茨描述的资产组合理论主要着眼于（B.分散化对于资产组合的风险的影响）
卖出期权的协定价与期权费呈（C.同向）变化
某公司发行一债券，面值1000元，票面利率4%，期限5年，在即将发行时，同期市场利率上升到5%，在此情况下此债券的发行价应为（D.960）元
某股当日新上市，共成交3000万股，而该股流通总股本为8000万股，该股当日的换（B.37.5%）
某股份公司（总股本小于4亿）如果想在上海证券交易所上市，其向社会公开发行的股份不得少于公司股本总数的（B.25%）
某股票第五天的股票均值为8.80，第六天的收盘价为9.05，如做5日均线，该股票第六天的均值为（B.8.85）
某股票在今后三年中不打算发放红利，三年后，预计红利为每股2.00美元，红利支付率为40%，股权收益率为15%，如果预期收益率为12%，目前，该股票的价值最接近于（C.47美元）
某人如果同时买入一份看涨期权和一份看跌期权，这两份合约具有相同的到期日、协定价格和标的物，则投资者（A.最大亏损为两份期权费之和）
某人如果同时卖出一份看涨期权和一份看跌期权，这两份合约具有相同的到期日、协定价格和标的物，则投资者（B.最大盈利为两份期权费之和）
某上市公司在上市之初，曾由市场传闻其本年度会有大比例送配题材，但该公司董事会随后即发布公告声明，说公司并未就该决议作过考虑，可时隔不久，公司就公布了10送10的决议，其间股价由15元一路升至30元，在此过程中，该公司领导层的做法（A.违反了信息披露应前后一致的要求）
某投资者买入一股票看跌期权，期权的有效期为3个月，协定价为30元一股，合约规定股票数量为100股，期权费为2元一股，则下面的描述中（D.当该股票的市价低于18元时投资者开始盈利）是不正确的？
某只股票股东要求的回报率是15%，固定增长率为10%，红利支付率为45%，则该股票的价格-盈利比率为（C.9）
某只股票预计一年后发放红利1.00美元，并且以后每年增长5%。
在红利贴现模型中，该股票现在的价格应为10美元。
根据单阶段固定增长红利贴现模型，如果股东要求的回报率为15%，则两年后股票的价值为（A.11.03美元）
目前，世界上广泛采用的道·琼斯股指是以（B.1882年10月1日30种工业股均价）为基点100点的指数
N
纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（C.5000）人
纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内预期市值超过（A.10000）万美元
Q
期权的（A.买方）需要缴纳保证金在交易所
期权价格是以（A.买方利益）为调整依据
R
日K线图中包含四种价格，即（C.开盘价、收盘价、最低价、最高价）
如果公司股本超过4亿，其向社会公开发行的股份总数不得少于公司股本总数的（D.15%）
如果红利增长率（B.高于市场资本化率），运用固定增长的红利贴现模型就无法获得股票的价值
如果均线从下降轨迹变为平坦转而呈上升趋势，而股价此时从均线下方突破并交叉向上，此信号为（（B.买入信号）
如果某股当日收盘价10.5元，其5天内最高价11.00元，最低价10.00元，该股当日未成熟随机值（5）为（A.50）
如果某股票10天内的最高价为15元，最低价为12元，第十天的收盘价为13元，那么该股票的10日威廉指标为（C.66.67）
如果某证券组合的基准为1.0，而其中某股票的β值为0.90，表明（C.该股票的波动性比证券组合的波动性低0.05）
如果其他因素保持不变
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