基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第4092篇.docx
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基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第4092篇
2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知
识》职业资格考前练习
一、单选题
1.股权投资基金投资后的管理指标主要指（）。
I经营风险控制情况
II股东关系与公司治理III高级管理人员异动情况IV危机事件处理
A、I、II
B、II、III、IV
C、I、II、Iv
D、I、II、III、
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【知识点】：
第6章＞第2节＞项目跟踪与监控的常用指标
【答案】：
D
【解析】:
管理指标主要包括公司战略与业务定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理、高级管理人员尽职与异动情况、重大经营管理问题、危机事件处理情况等。
2.新三板挂牌股票的转让方式主要包括（）和（）。
A、做市转让；债务转让
B、做市转让；协议转让
【答案】：
B
【解析】：
新三板挂牌股票的转让方式主要包括做市转让和协议转让。
3.下列属于在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者互动的重点是（）。
A、基金管理人开展投资者教育
B、基金管理人召集基金年度会议、基金管理人发布定期报告C.
D、基金管理人反馈投资者的需求
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【知识点】：
第8章〉第1节〉股权投资基金各阶段与投资人互动的重点
【答案】：
A
【解析】：
在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者互动的重点包括以下内容：
①基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置；②基金管理人开展投资者教育；③帮助投资者对基金管理人进行充分调研；④帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定。
4.在20世纪70年代后，创业投资企业开始对（）进行并购投资。
A、大型成熟企业
B、中小成长企业
C、上市企业
D、未上市企业
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【知识点】：
第1章＞第2节〉国外股权投资基金概念的发展
【答案】：
A
【解析】：
20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。
20世纪70年代以后，创业投资基金开始将其领域拓展到对大型成熟企业的并购投资；相应地，创业投资基金的概念从狭义发展到广义。
5.与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是（）。
A、募资
B、投资
C、管理和退出
D、以上都是
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【知识点】：
第1章＞第3节〉股权投资基金的基本运作流程【答案】：
D
【解析】：
与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理和退出
6.股权投资基金常用的估值方法中，相对估值法可分为（）。
I市盈率法II市净率法.
III清算价值法
W市销率法
A、I、II、III、IV
B、I、II、In
C、I、II、IV
D、III、IV
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【知识点】：
第5章＞第3节＞相对估值法的原理与方法
【答案】：
C
【解析】：
股权投资基金估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法、成本法、清算价值法、经济增加值法等。
其中，相对估值法又可分为市盈率法、市净率法、市销率法等。
7.
高净值个人投资者主要为（）等。
I.
企业家
II.大型企业高管III.娱乐及体育明星
IV.
商人
A、
I、II、
In
B、
IIII、
IV
C、
1IL
III、IV
D、
πIII、
IV
»＞点击展开答案与解析
【知识点】：
第4章〉第2节＞国内外投资者主要类型
【答案】：
A
【解析】：
因为股权投资基金在我国起步较晚，我国的高净值个人投资者作为股权投资基金的投资者进入市场的时间不长。
高净值个人投资者主要为企业家、大型企业高管、娱乐及体育明星等。
8.信托（契约）型基金合同中适应股权投资业务的具体内容应包括
I基金的募集
II基金的投资
III当事人及权利义务
IV基金的费用与税收
AII、IV
BIII、IV
C
I、II、III、IV
D1、m、IV
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【知识点】：
第4章＞第5节＞基金合同的基本要求和主要内容
【答案】：
C
【解析】：
信托（契约）型基金合同中适应股权投资业务的具体内容应包括：
①基金的募集；②基金的投资；③当事人及权利义务；④基金的费用与税收；⑤基金的收益分配。
9.合伙型股权投资基金清算退出的资产分配顺序为（）。
A、支付清算费用一职工工资一社会保险费用和法定补偿金一缴纳所欠税款一清偿债务后的剩余财产一向合伙人进行分配
B、支付清算费用一社会保险费用和法定补偿金一缴纳所欠税款一职工工资一清偿债务后的剩余财产一向合伙人进行分配
C、支付清算费用一缴纳所欠税款一职工工资一社会保险费用和法定补偿金一清偿债务后的剩余财产一向合伙人进行分配
D、职工工资一支付清算费用一缴纳所欠税款一社会保险费用和法定补偿金一清偿债务后的剩余财产一向合伙人进行分配
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【知识点】：
第8章〉第2节〉合伙型股权基金的入伙/增加出资、退伙/减少出资、份额转让、收益分配、清算
【答案】：
A
【解析】:
合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算。
清算期间，合伙型股权投资基金继续存续，但不得开展与清算无关的经营活动。
清算退出的资产分配顺序为：
支付清算费用一职工工资一社会保险费用和法定补偿金一缴纳所欠税款一清偿债务后的剩余财产一向合伙人进行分配。
10.下列说法正确的是（）。
I.股权投资基金一般不接受无形资产出资II.投资者可以分数次完成股权投资基金出资III.股权投资基金实务运作中更多地实行承诺出资制IV.股权投资基金规模是基金计划及实际募集的投资资本额度
A、I
、I
T
▼
IIB.
C、
II、HI
D、I
IkIIhIV
»＞点击展开答案与解析
知识点】：
第1章＞第3节〉股权投资基金运作中的关键要素答案】：
D
解析】：
基金规模是基金计划及实际募集的投资资本额度。
计划募资规模是指基金合同约定的基金总体计划募资规模，实际募资规模是指截至某一时点基金实际募集到位的资本规模。
与一般企业不同，股权投资基金通常要求全部用货币资金出资，一般不接受实物资产、无形资产等非货币资金出资。
根据基金合同的约定，投资者可以一次或分数次完成其在股权投资基金中的出资义务。
在股权投资基金实务运作中,更多地实行承诺出资制，即投资者承诺向基金出资的总规模，并按合同约定的期限或条件分数次完成其出资行为：
知识点：
基金规模及出资方式：
11.中国基金业协会的职责包括（）。
1办理股权投资基金管理人登记II办理股权投资基金备案［II对股权投资基金活动进行自律管理IV对私募投资基金活动进行行政管理A、I、II、III、IIIB
C、I、IID、I、II、III、IV»＞点击展
开答案与解析章【知识点】：
第10＞第1＞中国证券投资基金业协会的性质及工作职责节A:
【答案】【解析】：
教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法
（1）中国基金业协会履行下列职责：
制定规，维护投资人合法权益。
依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求。
（3）
（2）对违反自律规则和协会章检查会员及其从业人员的执业行为，监督、和实施行业自律规则，程的，按照规定给予纪律处分。
（4）制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训。
（5）提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动。
（6）对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解。
（7）依法办理
非公
12.我国的证券交易所的竞价方式有（）。
I差额竞价II时间竞价III集合竞价IV连续竞价
A、
I、II
B、
III、IV
C、
I、II、
IV
D、
I、II、
IlLIV
»＞点击展开答案与解析
【知识点】：
第7章〉第2节＞上市后的股权转让退出【答案】：
B
【解析】：
我国的证券交易所采用两种竞价方式：
集合竞价方式和连续竞价方式。
13.基金运行期间，信息披露义务人应当披露季度披露：
信息披露义务人应当在每季度结束之日起（）个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。
A、10
B、15
C、20
D、25
»＞点击展开答案与解析
【知识点】：
第9章〉第2节＞基金信息披露的要求
【答案】:
A
【解析】：
基金运行期间，信息披露义务人应当披露季度披露：
信息披露义务人应当在每季度结束之日起
10个工作Γl以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。
14.在投资后管理中，应重视的财务指标情况有（）。
I比率分析中的预警信号
II经营中的拖延付款
HI财务亏损
IV资产负债表的重大改变
A、
I、
H
B、
II、
III
C、
I、
II、In
D、
I、
IkIILΓV
»＞点击展开答案与解析
【知识点】：
第6章＞第2节＞项目跟踪与监控的常用指标
【答案】：
D
【解析】：
I、II、III、IV均属于在投资后管理中应重视的财务指标情况。
15.在股权投资基金的服务机构中，提供审计、财务和税务尽职调查、财务会计咨询、税务咨询、内部控制咨询、估值等服务的机构是（）
A、基金估值机构
B、会计事务所
C、律师事务所
D、咨询公司
»＞点击展开答案与解析
【知识点】：
第2章〉第3节〉我国股权投资基金的政府监管和行业自律机构【答案】：
B
【解析】：
会计师事务所在股权投资基金募集与设立、投资、投资后管理、项目退出及基金清算等各个阶段中，提供多方面的专业服务，包括审计、财务和税务尽职调查、财务会计咨询、税务咨询、内部控制咨询、估值等。
因此，基金管理人通常会聘请会计师事务所，为其提供专业服务。
16.（）是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。
A、保护性条款
B、反摊薄条款
C、随售权条款
D、董事会席位条款
»＞点击展开答案与解析
【知识点】：
第5章＞第4节〉保护性条款和董事会席位条款
【答案】：
A
:
【解析】.
保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。
17.中国证券投资基金业协会依法对股权投资基金业（），促进行业发展。
A、开展行业自律
B、协调行业关系
C、提供行业服务
D、以上都是
»＞点击展开答案与解析
【知识点】：
第2章＞第3节〉我国股权投资基金的政府监管和行业自律机构
【答案】：
D
【解析】：
中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。
18.对于公司型基金而言，公司的股东就是（）。
A、管理人
B、合伙人
C、托管人
D、投资者
»＞点击展开答案与解析
【知识点】：
第3章＞第2节〉公司型基金的概念和特点
【答案】：
D
【解析】：
公司的股东就是投资者，依法享有股东权利，以投资额为限对公司债务承担有限责任。
19.投资后管理的作用包括（）。
I保证资金安全，促进投资收益
II提升被投资企业自身价值
III协助被投资企业利用资本市场
IV消除投资风险
A、I、II
B、I、Iv
C、I、II、In
D、I、II、III、IV
»＞点击展开答案与解析投资后管理的概念、内容和作用＞节1第＞章6：
第【知识点】・
【答案】：
C
【解析】:
投资后管理的作用包括：
①保证资金安全，促进投资收益；②提升被投资企业自身价值；③协助
被投资企业利用资本市场。
20.我国股权投资基金早期由（）监管到现在由（）监管。
A、国家发展改革委；中国证监会
B、都是国家发展改革委
C、中国证监会；国家发展改革委
D、都是中国证监会
»＞点击展开答案与解析
【知识点】：
第4章＞第4节＞基金组织形式选择的影响因素
【答案】：
A
【解析】:
从监管角度看，我国股权投资基金的监管经历了从国家发展改革委监管到中国证监会监管的演进过程。
但是，无论是国家发展改革委时期的监管规则，还是现行中国证监会的监管法规，均规定依法由基金管理人自主选择基金及基金管理公司的组织形式。
21.监管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使法定的职责，这是指股权投资基金的（）监管原则。
A、依法监管原则
B、高效监管原则
C、适度监管原则
DJ审慎监管原则>>>点击展开答案与解析
【知识点】【答案】：
【解析］:
依则
权滥用权力，裁，必须依据法律的明确规定，秉公执法，不偏
不倚。
22.不同于一般的投资者，合格投资者往往（）。
IV・
A、∏'
B、In'
C、π'm'IV
D'U、DI、IV
»>点击展开答案与解析
【知识点】：
第4章>第2节>建立合格投资者制度的必要性
【答案】:
C
更强、专业知识更
在此基础上，辅
【解析】：
不同于一般的投资者，合格投资者往往资本更为雄厚、风险识别与承受能力，为丰富，对基金管理人及其发起设立的基金具有较强的筛选、判断及监督能力。
以向投资者报告基金运作信息的制度，才能较好地保护基金投资者。
23.（）是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，式。
主要是投资项目失败后的一种退出方
A、项目退出
B、清算退出
C、评估公开上市
D、股份转让
»＞点击展开答案与解析
【知识点】：
第7章＞第5节〉清算退出的方式和流程【答案】：
B
【解析】:
清算是指企业结束经营活动、处置资产并进行分配的行
为。
资企业清算实现退出，主要是投资项目失败后的一种退出方式。
清算退出是指股权投资基金通过被投
24.明确由中国证监会统一行使股权投资基金监管职责的文件是（）。
A、《关于建立我国风险投资机制的若干意见》
B、《关于私募股权基金管理职责分工的通知》
C、《创业投资企业管理暂行办法》
D、《关于促进股权投资企业规范发展的通知》
点击展开答案与解析＞＞＞
【知识点】：
第1章＞第2节＞我国股权投资基金发展及监管的主要阶段
【答案】：
B
【解析】：
2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由中国证监会统行使股权投资基金监管职责。
25.基金运作期间，基金管理人应当向基金投资者披露基金的（）。
I投资情况
II收益分配情况
In基金资产负债情况
IV基金主要财务指标
VI、【I、【II
DI、II、III、IV
»＞点击展开答案与解析
【知识点】：
第8章＞第5节〉基金信息披露的内容和安排
【答案】：
D
【解析】：
基金运作期间，基金管理人应当向基金投资者披露基金的投资情况、收益分配情况、基金资产负债情况、基金主要财务指标、其他与基金投资者权益相关的重要信息等。
26.下列不属于股权投资母基金特点的是（）。
A、分散风险
B、专业管理
C、规模优势
D、经验不足»＞点击展开答案与解析【知识点】：
第3章＞第4节＞股权投资母基金的作用和特点
【答案】：
D【解析】:
股权投资母基金特点的有分散风险、专业管理、投资机会、规模优势。
27.创业投资估值法的步骤正确的是（）。
1.估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值，股权投资基金预测投资退出的时点，然后估算该时点目标公司的股权价值1【・估计股权投资基金在退出时的要求持股比例，投资额除以当前股权价值，得到股权投资投资
额/当二基金为获得目标回报倍数或收益率应有的持股比例，计算公式为要求持股比例前股权价值III.估计股权稀释
则不会稀释股权投资基金的股权，投资时的
情况，计算投资时的持股比例如果目标公司没有后续轮次的股权融资,
持股比例就是上一步计算出的要求持股比例
A、
I、
I—
IV、
In
B、
III、
1、
II、
IV
C、
I、
IV、
II、
In
D、
I、
III、
II、
IV
»＞点击展开答案与解析
【知识点】：
第5章＞第3节＞创业投资估值法的原理与方法【答案】：
C
【解析】：
创业投资估值法的步骤如下:
估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值
（1）
计算当前股权价值
（2）
估计股权投资基金在退出时的要求持股比例（3）
估计股权稀释情况，计算投资时的持股比例（4）
（）
28.基金业协会采用、公司制AB、会员制、独立制C、合伙制D＞＞＞点击展开答案与解析中国证券投资基金业
协会的性质及工作职责＞节1第＞章10：
第【知识点】.
【答案】：
B
【解析】：
基金业协会采用会员制，其中证券投资基金管理人、基金托管人必须加入基金业协会成为会员，股权投资基金管理
人、基金服务机构是否加入基金业协会由其自行决定
知识点：
中国证券投资基金业协会的性质
29.基金业协会是社会团体法人的特点有（）。
I市场主体自愿成立
II自愿成立的成员自愿出资成立自己的团体财产或者基金，该财产或者基金属于团体所有
III成员共同制定团体的章程
IV以H己所有的财产承担民事责任
A、I、II、III、IV
B、II、III、IV
C、I>IIRIV
D、I、II、In
»＞点击展开答案与解析
【知识点】：
第10章〉第1节＞中国证券投资基金业协会的性质及工作职责
【答案】：
A
【解析】：
基金业协会是社会团体法人。
所谓社会团体法人，是指由市场主体自愿组织成立的从事社会公益、学术研究、文学艺术等活动的一种法人。
这种法人一般具有下述特点：
①市场主体自愿成立；②自愿成立的成员自愿出资成立自己的团体财产或者基金，该财产或者基金属于团体所有；③成员共同制定团体的章程；④以自己所有的财产承担民事责任；⑤不以营利为目的。
30.（）是我国股权投资基金的自律组织。
A、银保监会
B、证券投资基金业协会
C、证监会
D、国务院
»＞点击展开答案与解析
【知识点】：
第2章＞第3节＞我国股权投资基金的政府监管和行业自律机构
【答案】：
B
【解析】:
证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织。
o（）信息披露义务人披露基金信息，不得存在的行为有31.I.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构11・采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”“规模最大”等相关措辞III.违规承诺收益或者承担损失IV.登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字
A、I、II、In
B、I、【II、IV
C、II、III、IV
D、I、II、III、IV
»＞点击展开答案与解析
【知识点】：
第10章〉第3节＞信息披露的禁止性行为
【答案】：
D
解析】：
信息披露义务人披露基金信息，不得存在以下行为：
公开披露或者变相公开披露；
（1）
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
（2）
对投资业绩进行预测；（3）
违规承诺收益或者承担损失；（4）
诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；（5）
登载任何自然人、法人或者其他组织的祝赞陛、恭维性或推荐性文字；（6）
采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据來源和方法进行业绩比较，任（7）等相关措辞；”规模最大”
“业绩最佳“意使用.
（8）法律、行政法规、中
32.自然人投资者需缴纳股息红利所得税的税率为（）％。
A、13
B、17
C、20
D、25
»＞点击展开答案与解析
【知识点】：
第4章〉第4节＞股权投资基金的基本税负
【答案】：
C
【解析】：
自然人投资者需缴纳股息红利所得税（适用税率为20%）并由基金代扣代缴，因而需承担双重征税
（公司所得税与个人所得税）o
33.政府引导基金特别是通过鼓励创业投资基金投资处于（）等创业早期的企业。
A、种子期、起步期
B、成长期、成熟期
C、起步期、发展期
D、发展期、成熟期
»＞点击展开答案与解析
【知识点】：
第9章〉第4节〉财政性引导基金的主要政策和作用【答案】：
A
【解析】：
政府引导基金特别是通过鼓励创业投资基金投资处于种子期、起步期等创业早期的企业，弥补一般创业投资基金主要投资于成长期、成熟期的不足。
34.公司型基金的特点有（）。
I组织结构更完整，管理系统更规范
II是独立的企业法人
III全体股东承担有限责任
IV可通过借款来筹集资金
A、I、］〕、InIV
、I、III、IVB
C、1【、IV
D、I、III、IV
»＞点击展开答案与解析
【知识点】：
第3章〉第2节＞公司型基金的概念和待点
【答案】：
A
【解析】：
公司型基金主要特点有：
①公司在很多国家比合伙企业、契约结构有着更悠久的历史和更为健全的法律环境，进而使这些国家的公司有着更完整的组织结构和更规范的管理系统，可以有效降低运作风险；②公司型基金是独立的企业法人，可以通过借款来筹集资金，这在合伙型基金和信托（契约）型基金中往往不可行；③公司的有限责任，意味着全体股东承担有限责任。
35.国内所称“私募股权投资基金”，其准确含义应为（）股权投资基金。
A、私人
B、私募
C、私募类私人
D、私人的私募
»＞点击展开答案与解析
【知识点】：
第1章〉第1节＞股权投资基金的概念【答案】：
C
【解析】：
在我国当前的法律和监管规则下，一般所称“私募股权投资基金”的准确含义应为“私募。
”类私人股权投资基金知识点：
股权投资基金概念；投资者关系管理是连接36.（）和投资者的桥梁。
、基金托管人A、基金管理人B
C、基金销售机构、基金业协会D＞＞＞点击展开答案与解析第章：
第【知识点】8＞1投资者关系管理的概念和意义节＞B:
【答案】：
【解析】投资者关系管理是连接基金管理人和投资者的桥梁。
・
37.下列关于公司型基金的描述，错误的是（）。
A、公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体
B、在我国，公司法人实体可釆取无限责任公司的形式
C、公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人，投资者既是基金份额持有者又是公司股东
D、公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人
»＞点击展开答案与解析
【知识点】：
第3章＞第2节＞公司型基金的概念和特点
【答案】：
B
【解析】：
B项，在我国，公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式；公司型基金是指投资
者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体；公司型基金的参与主体主要为投资者和
基金管理人，投资者既是基金份额持有者又是公司股东；公司型基金可以由公司管理团队自行管
理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人。
38.中国证监会规定，拟公开发行股票的股份有限公司在,均须由进行辅导。
（）
A、企业改制的同时；律师事务所
B、向中国证监会提出股票发行申请前；具有主承销资格的证券公司
C、完成申报流程之后；会计师事务所
D、证监会通过初审后；第三方服务机构
»＞点击展开答案与解析
【知识点】：
第7章＞第2节＞
升级会员 