财务指标评价标准体系.docx

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财务指标评价标准体系

公司综合绩效评价指标体系

评价指标类型

财务绩效定量评价指标

名称

本公司

行业原则

附注

偿债能力分析

短期偿债能力

流动比率

1.11

速动比率

1.12

钞票比率

1.13

钞票流动负债比率

1.14

长期偿债能力

资产负债率

1.15

产权比率

1.21

长期资产负债率

1.22

或有负债比率

1.23

带息负债比率

1.24

已获利总倍数

1.25

钞票利息保障倍数

1.26

钞票流量债务比

1.27

9运能力分析

劳动效率

2.1

应收账款周转率

2.2

存货周转率

2.3

流动资产周转率

2.4

固定资产周转率

2.5

非流动资产周转率

2.6

总资产周转率

2.7

不良资产比率

2.8

盈利能力分析

营业毛利率

3.11

营业利润率

3.12

营业净利润

3.13

成本费用率

3.14

总资产利润率

3.15

总资产报酬率

3.16

总资产净利率

3.17

净资产收益率

3.18

资本收益率

3.19

基本每股收益

3.20

每股收益

3.21

市盈率

3.22

盈余钞票保障倍数

3.23

发展能力

营业收入增长率

4.1

营业利润增长率

4.2

净利润增长率

4.3

总资产增长率

4.4

资本积累率

4.5

分析

资本保值增值率

4.6

资本三年平均增长率

4.7

技术投入比率

4.8

附注:

1.1短期偿债能力分析1.11流动比率

流动比率=礙川0%

评价：

反映公司用可在短期内转变为钞票流动资产偿还到期流动负债能力。

依照历史经验,流动比率在200%以上表白短期偿债有保障。

普通状况系啊流动比率越髙，阐明公司偿还流动负债能力越强。

流动比率过髙，表白公司流动资产占用较多，会影响资金使用效率和公司筹资成本，进而影响获利能力。

1.12速动比率

速动匕晖=K100%流动负债

•速动资产二流动资产一存货评价：

速动比率由于扣除了存货影响，因此在评价公司短期偿债能力时相对更加精确些。

流动比率在100%以上表白短期偿债有保障。

普通状况下，速动比率越髙，阐明公司偿还流动负债能力越强。

但速动比率过髙表白公司会因钞票及应收账款占用过多而增长公司机会成

本。

1.13钞票比率

现金比率*币资金竺聲金融资产幻帔

流动负债

评价：

钞票比率可以精确反映公司直接偿付能力，当公司面临支付工资日或大宗进货日等需要大量钞票时，这一指标更能显示岀其重要性。

该比率越髙，阐明偿债能力越强。

1」4钞票流动负债比率

现金流动负债比率害蠶聋皿

评价：

钞票流动负债比率越大，表白公司经营活动产钞票净流量越多.越能保障公司按期偿还到期债务。

但是该指标也不是越大越好，指标过大表白公司流动资金运用不充分，获利能

力不强。

1.2长期偿债能力分析

1.21资产负债率

资产负债率

负债总额

X100%

评价：

它是反映长期偿债能力经惯用到指标，通用性很强。

依照经验数据资产负债率保持在

60%~70%,普通以为60%是最适当。

资产负债率越髙阐明负债越大，风险越髙，反之亦然。

资产负债率髙好还是低好，不能一槪而论。

1.22产权比率

产枫比率=

负债总颔股东总额

xlOO%

评价：

产权比率是资产负债率此外两种体现形式，它和资产负债率性质同样。

产权比率越髙,

资产负债率也越髙，反之亦然。

1.23长期资产负债率

长期资本负债率=

非流动负债

非流动负债碳东枫益、

评价：

反映从较长一段时间来看，公司偿还长期负债保障限度高低。

指标越髙，阐明公司承

担了较大偿还长期债务风险。

1・24或有负债比率

或有负债比率=

或有负债余甑1Ano/股东枫益总额川％

•或有负债余额=己贴现商业承兑汇票金额+对外担保金额+未决诉讼、未决仲裁金额

（除贴现与担保引起诉讼或仲裁）+其她或有负债金额

评价：

普通状况下，或有负债比率越低，阐明不拟左性负债越少，股东权益偿还长期债务保障就越髙，偿债压力越小。

1・25带息负债比率

短期一年內到期的长期应付应付

带息负借款十非流动负债十借款十债券十利息

士一*=宀，士x100%

债比率负债总瓢

评价：

带息负债比率越髙，表白公司偿债压力越髙，特别是偿还债务利息压力越髙。

1.26已获利息倍数

已获利息倍数=

息稅前利润总额

利息费用

息税前利润总额=利润总额+利息支出=净利润+所得税+利息支出意义：

普通状况下，己获利息倍数越髙，表白公司长期偿债能力越强。

1.27钞票利息保障倍数

现金利息保障系皴=

经营现金流壘净颔

利息费用

评价：

该指标越咼阐明经营钞票流咼净额对利息费用保障限度越髙。

国际上普通以为该指标为3时较为恰当，从长期来看至少应不不大于1。

1.28钞票流量债务比

现金流重债务匕匕=

经营现金流量净额

「债势总额

xlOO%

评价：

公式中“债务总额"，普通状况下使用年末和年初加权平均数。

该比率表白公司用经营钞票流量偿付所有债务能力，比率越髙，承担债务总额能力越强。

二、营运能力分析

2.1劳动效率

劳动颈率=

营业收入或净产值

平均职工人数

意义：

该指标越髙，阐明劳动效率越髙。

2.2应收账款周转率

应收账款周转率（周粘欠数）=

营业收入

平均应收账款余额

应收账款周转期（周转天数）二

平均应收账款余额x365

营业收入

平均应收账許金卧应收账款余额年初数他收账款余额年末数评价：

该指标越髙，阐明收账迅速，账龄较短，资产流动性强，短期偿债能力强，可以减少坏账损失。

2.3存货周转率

存货周转率（周转次数）二瓷豐驚平均存货余额

存货周转期（周转天数匸平均醫警x365营业成本

平均存货余额二存货余甑年初数帘货余额年末数评价：

普通来说，存货周转率越高，表白其变现速度越快，周转额越大，资产占用水平越低。

2.4流动资产周转率

流动资产周转率（周转次数）=員.话平均流功资产余额

平均浦动灼65

流动资产周转率（周转天数）=遥倉£二营业收入

流动资产丽0资产

平均流动资令丽歩颔年初数詡年檄

评价：

流动资产周转率越髙,

阐明对于流动资产运用越好。

2.5固左资产周转状况

固定济周转率（周转輝匸平均固战产净值固定瓷产周转期（周转天妙平均固定资产淨值x365

营业收入

营业收入固定资产+固定贸产平均固破产净值」争值年初数渤1年末数

•固怎资产净额二固怎资产原价怡汁折旧启讣提减值准备

评价：

普通状况下，固立资产周转率越髙，表白公司固左资产运用充分，同步也能表白公司

固泄资产投资得当，固左资产构造合理，可以充分发挥效率。

2.6非流动资产周转率

菲流动资产周转率倜转咖二平郞理余额非流动资产周转期（周转天数匸平均非流动资产余盹365

营业收入非流动十非流动资产平均非流动资产余颔余额年末数

资产余额

评价：

该指标越髙，阐明非流动资产运用充分。

2.7总资产周转率

总资产周转率（周转W）=

营业收入

平均资产总额

总资产周转期（周转天数）二

平均资产总额X365

营业收入

资产总额揖产总额平均资产总甌年初数年末数评价：

该指标越髙，表白公司所有资产使用效率越髙：

反之，如果该指标减少，则阐明公司运用所有资产进行经营效率较差，最后会影响公司赚钱能力、

2.8不良资产比率

瓷产滅值斗应提未提和应維亠未处理

不良资准备余额未滩的潜亏挂账资产损失产比率资产总额+瓷产減值准备余额—°

资产现金回收率二

经营现金净流壘

平均资产总额

xlOO%

意义：

该指标越低，公司营运能力越好。

3、赚钱能力分析

3.11营业毛利率

营业毛利率单醫激成本侧％

•毛利=营业收入■营业成本

3.12营业利润率

营业利畔n殺祖°%

评价：

该比率越髙，表白公司市场竞争力越强，发展潜力越大，嫌钱能力越强。

3.13营业净利润

净利润

营业净利斡云競汕°%

评价：

营业净利润越大，公司赚钱能力越强。

3.14成本费用率

成本利润警iSUr咙

•成本费用总额二营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用评价：

成本费用利润率，指标越髙越好。

它反映了每付出1元代价所获得利润，成本费用利

润率低•阐明每付出1元代价所获得利润低，反过来说，就是每获得1元利润付出代价大。

3.15总资产利润率

总资产利润率二需烁喻

评价：

总资产利润率，是综合反映公司总资产赚钱能力指标。

普通状况下，该指标越髙，反映公司资产运用效果越好。

3.16总资产报酬率

H边立钳馳衣息税前利润总颔1nna/总资产报酬率二平畑.产总额川0%息税前利润总额二利润总额+利息支出二净利润+所得税+利息支出评价:

总资产报酬率是所有者和债权人共同关注指标，总资产报酬率分子是息税前利润总额,涉及股东利润和债权人利息，因而该指标越髙，阐明对债权人付息越有保障。

3.17总资产净利率

净利润

资产仔点超T咙

平均资产总额二（实收资本年初数+资本公积年初数+实收资本年末数+资本公积年末数）宁2

评价：

该指标有较强综合性。

由于净利润是利润表最后一种指标，可以综合反映公司总资产

经营能力，反映总资产赚钱能力。

该指标越髙，赚钱能力越强。

3.18净资产收益率

净利润

翅产收益轧尿

平均净资产=股东枫益年初数+股东杈益年末数

评价：

净资产收益率是资本获利能力中最具综合性与代表性指标，是杜邦财务分析体系核心

比率。

该指标越髙，公司嫌钱能力越强。

3.19资本收益率

净资产牧益率=

（实收资本（股本）+资本公利（实收资本（股本、资本公积）平均瓷本—I年初数年初数丿41年末数厂i一

丄2

年末馥

年末数丿

意义：

资本收益率是公司一宦期期净利润与平均资本（所有者投入）比率，反映公司实际获

得投资额回报水平。

该指标越高，赚钱能力越好。

3.20基本每股收益

宜本岳映临兴归属于普通般股东的当期净利润

~当期发行在外普通股的加权平均数

当期发行在外普通股加权平均数=（期初发行在外普通般股数X报告期时间+当期新发行普通股股数X己发行时间一当期回购普通股股数X已回购时间）刽妆告期时间

3.21每股收益

净利润

晋通股平均股数

净利润v平均股东枫益一平均股东椀益、晋通股平均股数

=股东枫益收益率乂平均每股净资产

净利润平均養产总额平均股东枫益

=平均盜产总颔平均股东权益"普通股平均股数

=总资产净利率X股东枫益比率X平均每股净瓷产

净利润营业收入平均资产总额平均股东枫益

=vVy

一营业收入、平均资产总駆、平均股东权益、普通股平均股敖

=营业净利率乂总资产周转率X股东枫益比率X平均每股净瓷产

3.22市盈率

市坯农—晋通股歸股市价

普通股蕩股收益

意义：

如果一种公司市盈率较髙，阐明市场对这个公司股票比较承认。

但是如果一种公司市盈率太髙，阐明市价已经严重地脱离了每股收益。

3.23盈余钞票保障倍数

盈余现金保障倍数二

意义：

盈余钞票保障倍数是从钞票流入和流岀动态角度，对公司收益质量进行评价，在收付实现制基本上，充分反映出公司当期净利润中有多少是有钞票保障。

普通来说，赚钱公司盈余钞票保障倍数等于或不不大于1,阐明公司利润具备相应钞票流量为保障。

该指标越大,表白公司经营活动产生净利润对钞票贡献越大。

盈余钞票保障倍数越小，阐明净利润质量越差。

4、发展能力分析4.1营业收入增长率

营业收入増长率=翼滥皿评价：

营业收入增率不不大于零，表白公司本年营业收入有所增长。

该指标越髙，表白公司营业收入增长速度越快，公司市场前景越好。

4.2营业利润增长率

营业利润増长率=本^^翥额X100%评价：

该指标越髙越好

4.3净利润增长率

循利润增长率=本年净F逻些额X100%

上年净利润

评价：

净利润增长率越大，表白公司收益增长越多.公司经营业绩越突岀，市场竞争力越强。

4.4总资产增长率

总资产増长率=琴||警如0%评价：

该指标越髙，表白公司一泄期期内资产经营规模扩张速度越快。

4.5资本积累率

资本积累率汽霭當/评价：

该指标不不大于0,则指标越髙表白公司资本积累越多，应付风险、持续发展能力越大：

该指标若为负值，表白公司资本收到侵蚀，股东利益受到损害，应予充分注重。

4.6资本保值增值率

年初股东权益

资本保值増值率=扣除客观固割^年輕东枫益总颤x1co%

评价：

普通以为，资本保值增值率越髙，表白公司资本保全状况越好，所有者权益增长越快,债权人债务越有保障。

该指标普通应当不不大于100%o

4.7资本三年平均增长率

资本三年平均増长率=

f年末股东枫益总额三年前年末股东权益总颔

-1X100%

评价：

普通以为，资本三年平均增长率越高，表白公司所有者权益得到保障限度越大，应付风险和持续发展能力越强。

4.8技术投入比率

技术投入比率.

本年科技支出合计本年营业收入净额

xlOO%

评价：

该指标越髙.表白公司对新技术投入越多，公司对市场适应能力越强，将来竞争优势越明显，生产发展空间越大，发展前景越好匚