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携程商旅国际化战略

携程商旅国际化战略

第二章携程旅行网及携程商旅事业部背景资料

第一节关于携程旅行网

2.1.1携程旅巧网简介

携程旅行网创建于1999年,总部设在中国上海,凭借稳固的业务进展和优

异的盈利能力,CTRIP于2003年12月在美国纳斯达克成功上市,上市当天创纳

市3年来开盘当日涨幅最高纪录。

目前拥有员工30000余人,目前公司己在北京、

广州、深圳、成都、杭州、南京、厦口、重庆、青岛、沈阳、武汉、H亚、丽江、

香港、南通17个城市设立分支机构,在南通设立效劳联络中也。

2010年,携程

旅行网战略投资台湾易游网和香港永安旅行,完成了两岸H地的布局。

2014年,

投资途风旅行网,将触角延伸及北美洲。

作为中国领先的综合性旅行效劳公司,携程成功整合了高科技产业与传统旅

行业,向超过2.5亿会员提供集无线应用、酒店预巧、机票预巧、旅行度假、商

旅治理及旅行资讯在内的全方位旅行效劳,被誉为互联网和传统旅行无缝结合的

典范。

2.1.2合作伙伴

携程旅行网与全世界234个国家和地域的34.4万多家酒店,覆盖国内国际

的各大航空公司,近20家海外旅行局和16家国内旅行局等上下游资源方进行深

入合作,还与超过300家金敲机构和企事业单位达到合作,是同业与异业合作的

典范。

32.1.3在线旅行市场份额概况

第二节关于携程商旅事业部

携程商旅事业部成立于2005年9月,于2006年正式在全国内开展企业差旅

治理业务。

依托携程原有的产品体系和技术能力,为企业客户制定差旅管明白得决

方案,旨在为企业客户降低差旅本钱,标准员工差旅行为及提供系统支持。

携程商旅是最先在国内提供差旅治理效劳的企业。

10年来,随着产品线的

不断丰硕,效劳内容的増多,技术支持的不断增强,携程商旅引发了愈来愈多企

业客户的关注。

很多企业客户纷纷主动提出合作。

使携程商旅在这10年中得W

高速的进展和扩张。

截至20巧年6月,写携程商旅已累计效劳于巧00余家企业

客户。

世界500强企业中,己有100余家客户与携程商旅展开不同程度的合作。

而最近几年来,随着中共中央推动实施八项规定、六项禁令,必将有更多的国内知名

企业加入到商旅合作中来。

送关于TMC行业中包括携程商旅在内的任何一个公司

来讲,都将是一个抢占市场份额的极好机遇。

携程商旅的销售额维持着逐年强劲增加的势头,2014年全年商旅治理业务

营业收入为3亿巧00万元人民币。

相较2013年増长40%。

商旅治理业务营业收

入占2014年和2013年总营业收入的5%。

但相较携程于整个在线旅行市场份额

中所取得的一家独大的成绩,携程商旅业务在整个中国TMC市场,直至20巧年

才终于取得了市场占有率第一的头衔,但也仅仅占据了7.4%的市场份额,而在

之前,那个数字仅为4%。

在立足国内市场的同时,携程商旅也期望着活着界

范围内有所收成。

因此,第一将目光对准了亚太市场,首当其冲的是香港和新加

坡两地。

事业部也专口成立了亚太项目小组负责目标市场的开拓筹备。

于此同时,随着携程内部推行二次创业,商旅事业部也从原先的一个一般部

口转变成独立的化siness化it,作为一个独立的抓,携程商旅期望在3年内独

立上市,而目前已经在海外专口注册了公司,为以后的国际化目标进行着各方面

的准各工作。

考虑到携程商旅事业部姐织架构的完整性,业务的独立性,其实与一个公司

个体已经几乎无异,因此,本论文以后的分析,将会把携程的商旅业务视作一个

企业来进斤研究。

第三章携程商旅外部环境分析

第一节市场环境分析

3.1.1中国TMC市场现状

依照全世界商务旅行协会(GBTA)最新报告显示,2000年至2012年期间,中

国商旅支出总额年均增加巧.5%,依照2012年的数据统计,整个中国商旅的市

场容量(交易规模)约1960亿美元,己成为全世界第二大商旅市场。

而2013,20

年中国商旅开支维持了15%^上的增速。

依照携程自身进行的调研报告预测,至

2017年,中国将超越美国成为全世界最大的商务旅斤市场。

3.1.2中国TMC市场要紧特点

1.TMC普及率低:

中国TMC行业目仍处于进展的低级时期,TMC业务的普及

率远远低于发达国家。

依照携程的调研报告显示,2014年中国利用差旅治理的

企业少于10%,而且利用TMC效劳的企业多为外资企业,中国的私营企业和外资

企业的利用比例低于10%。

成熟市场如美国的普及率己经达到40%^上。

2.行业集中度低:

中国TMC行业目前的参与者众多,包括国外大型TMC的中

国合伙公司、部份0TA、传统旅行社、传统机票代理商、航空公司和部份商业银

行等,但行业的集中度超级低,前四名TMC(携程商旅、国旅运通、CWT、BCD)

的市场份额仅为18%左右,远低于发达国家50%W上的集中度。

3.企业认知度低:

依照TravelDaily关于北京,上海,广州,深圳四个城市

关于企业差旅治理的认知度研究显示,"有了解"的占比为27%,"未听过"的

占比为34%,"有听过未了解"的占比为39%。

4.进展水平低:

中国目前行业进展水平不高,除行业前几名之外,大部

分的T服效劳仍是局限在旅行预订环节的其中一个或多个方面,旅行支付W及后

续的报销和数据分析反馈环节尚未涉及。

在预订方式上,TMC企业大体上利用人

工线下效劳的方式,在线预订系统的开发和利用程度都相对较低。

3.1.3中国TMC市场进展趋势

.中国商旅旅行支出増长推动TMC行业増长:

依照世界旅行业理事会(WTTC)

数据显示,2012年中国整个商务旅行支出规模为8540亿元人民币,到2020年有

望达到1.87万亿元,这是TMC行业进展的首要推动因素。

2.企业进展带动TMC带动行业普及率提升:

企业关于本钱操纵W及治理效

率提升的要求慢慢增加,必将会将非核屯、的业务和治理流程外包,选择专业的商

旅治理公司提供完善、快捷的差旅效劳,节约费用、减轻企业相关人员负担,为

企业治理层提供差旅治理报告W利于差旅费用的操纵和提升整个企业的治理水

平,从而带来企业关于差旅治理的需求增加。

3.中小企业成长空间更大:

合伙TMC公司目前大体垄断跨国企业市场。

而大

中型企业市场容量有限,差旅费用达到万万元级别的公司仅为500-600家,百万

元级别的约为3500家,竞争异样猛烈。

相较之下,国内中小企业的总数量已超过

3000万家,中小企业差旅市场将成为更广漠的蓝海。

3.1.4小结

通过上述关于整个中国TMC市场的分析W及与欧美等发达国家TMC市场的对

比数据。

咱们有理由相信,中国TMC行业进展的不成熟恰恰为那个广漠的市场带

来了新一轮的机遏,也使行业竞争中的每一个参与者看到了打破现有市场格局的

可能性。

而目前的行业竞争状况是如何的,维持行业竞争力的必备条件又是什么?

关于携程商旅如此一个已经挤身国内行业领先水平的TMC来讲,又将如何顺应市

场规模的飞速进展,加速脚步扩大自身的市场份额,拉开与竞争对手的差距,甚

至于达到世界领先差旅治理公司的水平呢?

接下来本论文就将对TMC行业目前

的竞争状况W及携程商旅的几家要紧竞争对手进行深切分析。

第二节行业特性及竞争格局分析

3.2.1TMC行业易进入,难成长

TMC行业易进入,难成长,是当前行业状况的显著特性。

TMC行业进入壁垒

不高,有必然的上游资源就可W开展业务,例如目前大量的小型票务代理和旅行

社口市即提供简单的差旅治理效劳。

但TMC企业成长难度较大。

正规的差旅治理

效劳商需要具有完善的效劳网络、提供最优价钱、帮忙企业执巧差旅政策、垫付

资金并提供适合的帐期、提供差旅治理报表等。

于是资金壁垒、人材壁垒和技术

壁垒成为TMC行业成长的H大壁垒。

a)资金壁垒——TMC成长的要紧障碍

TMC对上游一周两结(如机票),对下游一月一结,乃至更长。

结算期限的

不匹配致使资金占用程度较髙。

携程的调研显示,大部份的客户企业仍是偏向于

和TMC公司采纳按期结算的方式进行资金的结算。

目前,携程商旅本身每一个月为

商旅客户提供的垫资金额就已经达到了快要8亿人民币。

因此,资金实力的大小

直接决定了TMC可否迅速成长。

(2)人材壁垒——TMC人材专业度要求髙

目前行业内从业人员的平均教育水平不高,尤其在预订操作环节。

而大多数

的企业规模普遍较小难W吸引到人材。

而国外TMC针对大型客户普遍提供On

Site(现场)效劳,因此TMC关于人材的要求较高。

不仅如此,从财务结算,

风险管控,流程设计,效劳团队,都需要高度专业化的人材,能够为客户提供各

种需求的解决方案。

(3)技术壁垒一TMC的进展瓶颈

技术方面,预订(不同的产品)-处置(选择最优方案)-后期(数据反馈、

差旅报告),关于系统有超级髙的要求。

当面向上游供给商时,TMC系统和客户

企业系统;^^>及上游供给商的系统对接,线上线下预订结合,提供更好的用户体验

W及移动应用程序的开发都关于TMC企业的技术能力提出了很高的要求。

除此之

夕h,技术可能成为TMC进展的瓶颈,不可能所有的企业都能提供现场效劳,也

不可能所有的企业本身就具有必然的能力实现技术上的对接。

因为大量的客户是

中小企业,因此有必要针对中小企业客户提供线上预订和报销支付等效劳功能。

鉴于l^i>上壁垒分析,1?

1(:

的成长壁垒相对较高,获利模式仍^代理佣金为主

的一样机票代理商难W在此成长壮大,尽管看中商旅这部份市场,但假设要开辟差

旅治理效劳这一新业务或是寻求全面转型,资金和技术将成为最大的障碍。

因此,

必然程度的行业整合将愈来愈被普遍同意。

目前,行业内为涉猎差旅治理业务并

谋求打破壁垒实现成长的企业之间,就不乏各类层级的并购整合或其他形式的合

作案例。

比如:

美国运通(AmericanE邱ress),HRG(HoggRobinson姑0哗),

Expedia等外资公司别离与国内的中国国旅,锦江集团,艺龙等W不同程度的合

作模式在中国开展差旅治理业务,彼此增加资金、技术、人材上的优势,完全打

破行业成长壁垒。

其他大大小小旅行社及票务代理之间的合作,并购,整合案例

更是数不甚数。

而当整个行业进展到成熟时期时,通过一系列整合,行业的集中

度也将会更高。

3.2.2当前中国市场TMC行业竞争格局

正如本章前一节所提到的,中国TMC市场的行业集中度超级低,依照艾瑞咨

询《中国商旅治理市场进展趋势报告》中显示,2014年排名前四的TMC,携程商

旅,国旅运通,中航嘉信(CWT)化及捷成BCD所占有的市场份额总和仅有18%。

在跨国企业市场中,差旅治理大体被合伙TMC所垄断,而在其他国内企业市场中,

差旅需求大多被机票代理W及本地旅行社所消化。

这即是目前中国市场的竞争格

局,完全不同于欧美成熟市场几家独大的局面。

第H节竞争对手分析

3.3.1国旅运通

(1)公司介绍

AmericanExpress成立于1850年,成立之初W快递为要紧业务。

后涉足

金融领域,率先推出旅行支票。

191日年成立旅行部口,上世纪H十年代慢慢将

旅行效劳的覆盖范围延伸至海外,覆盖了40多个国家和地域。

而今在全世界拥有

84,000多名员工,1700多个旅行办事处,提供签帐卡及信誉卡、旅行支票、旅

游、财务策划、投资产品、保险及国际银斤效劳等。

10

国旅运通是由中国国际旅行社和AmericanExpress合伙设立的企业,于

2002年在中国成立了3家合伙公司,国旅运通旅行社、国旅运通航空

效劳、国旅运通华南航空效劳,别离位于北京、上海和广州。

其业务包括分销、咨询和系统集成。

2011年国旅运通实现营业收入17,494万元,

实现净利润1,%8万元。

(2)商业模式

AmericanExpress的商务旅行效劳依托运通卡客户粘性,开展商务旅行全

程代理。

商务旅行效劳公司(^il"提供综合性效劳,帮忙客户操纵商务旅行支出"

为主营业务,面向全世界企业,提供商务旅行预算和旅行方案咨询。

其核屯、产品运

通商务卡W及为特殊需要而提供的采购卡、会务卡、差旅专户等覆盖了40多个

国家。

AmericanExpress@Work还为运通商务卡的客户提供量身订做的差旅解决

方案和雇员差旅本钱分析报告。

(3)客户定位与盈利模式

AmericanExpress的商旅效劳长久W来一直W高端机构客户为核也、客户群,

别离为大型企业和中小型企业提供了多样化的差旅解决方案。

公司不机票、酒

店预订等效劳为要紧业务,而是向客户提供专业的智力援助、流程化治理和作业

指导。

AmericanExpress的折扣返点收入是营业收入第一大来源。

运通平均从

每张卡上的返点收益约占总收益的50%左右;还有30%的收益来自于各类与信誉

卡相关的费用收益。

相较而言旅行佣金仅占8%左右。

(4)以后进展战略

AmericanExpress始终维持着对新技术的灵敏性,及时捕捉最新潮流,在

行业内维持技术领先。

公司向社会提供的各类效劳早已远远超出了一家信誉卡和

旅行效劳公司的大体范围,向治理咨询中屯、进展。

3.3.2锦江HRG

(1)公司介绍

化ggRobinson化oup(HRG)成立于184日年,是一家在英国上市的全世界性

企业客户效劳公司,提供差旅效劳、本钱与数据治理等方面的专业咨询。

其全资

或控股子公司散布在亚太、欧洲和北美的巧个国家。

在合约伙伴的支持下,HRG

11

的全世界网络已经覆盖超过120个国家。

上海锦江国际HRG商务旅行袖祐中国)前身为上海锦江国际BTI

商务旅行是中国首家外方控股的商务旅行合伙企业。

由服G与锦江国际

别离持有51%与49%的股分,是全国最大的酒店/旅行社集团之一。

HRG中国运

用领先的现代旅行治理技术和技术,通过HRG在全世界和锦江国际在全国的网络,

为公司差旅活动在全世界范围内提供全方位的效劳。

业务范围包括差旅活动安排、

差旅信息治理和差旅活动整合。

(2)商业模式

差旅咨询与治理为HRG要紧收入来源。

HRG效劳范围包括差旅治理、预巧

效劳、低本钱运作、咨询效劳、费用操纵、会奖旅行治理W及运动赛事治理。

Spendvision这一偏重于银行业的产品为HRG带来了新的商机。

这是HRG

于2013年推出的线上差旅咨询平台,提供包括端到端的费用治理等交易管明白得

决方案,覆盖了近130个国家。

它的在线技术能够自动为员工报销处置,同时

提供增强公司间接费用的操纵和可见性。

该平台还提供了一个银行及其企业客户

的应付账款治理系统W改善从采购到支付(P2P)进程。

(3)客户定位

服G要紧为大中型企业提供差旅治理与咨询效劳,中小企业业务仅占H脱

收入的13%,银行及其他金融业企业为HRG最大的客户群。

客户人均开支稳固在

100英镑左右。

其效劳覆盖差旅解决方案、预订业务、差旅本钱治理与结算的整

个链条。

(4)盈利模式

与其他收取佣金的差旅代理效劳商不同,HRG提供的是差旅外包效劳,在此

基础上收取大体效劳费用。

其客户群稳固。

据调查90%W上的客户情愿继续与HRG

合作,并与HRG签有长期合同,合同期为3-日年。

超过500家客户年差旅预算

在3百万英镑W上最大的50家客户平均差旅开支为4700万英镑最大的10家

客户总共占册G收入的22%,而没有一家单独占HRG收入的7%W上。

2012年3月HRG收购了SpenchdsionHoldingsLtd,此前的两次并购行

动中HRG别离收购了WeinbergTravelExecutive和TravelAssociates两家

商旅效劳公司。

HRG的一个行之有效的整合方式是通过在目标市场拥有的运营商

12

和本地的合作伙伴关系来实现业务扩张。

北美是HRG的既定目标,目前只占有2%

的市场份额,位居四大差旅效劳商的末位。

中国和东欧是其长期目标,HRG是唯

■个在中国拥有控股运营商的差旅效劳企业。

(5)以后进展战略

化endvision仍然是HRG进展的一个重要方向,尽力使银行业通过这一平

台更好地与Visa己有的系统结合,踊跃拓展政府、大学客户。

同时HRG针对如

今企业将平安因素作为首要考虑因素这一趋势,整合差旅打算,方便企业在显现

危机时能够快速找到员工。

另外HRG将着手预备提供符合企业差旅政策的移动

产品,鼓舞具有本钱效益的行为,通过员工的合规巧为持续降低差旅开销。

近期

册G打算向客户展现如何通过提早预订W及订购非顶峰时段机票等方法来实现

节约本钱,帮忙客户发觉、获取并操纵企业差旅的更多方面。

(6)HRG在中国

HRG在中国,即锦江册G的整体商业模式和盈利模式大体完全套用国外模式。

在中国的客户群体,主若是全世界合作伙伴在华的分支机构,办事处或生产工厂。

在业务上,关于全世界性合作客户的依托性超级强,而其相对超前的效劳模式和理

念,关于行业进展程度较低的中国市场而言,存在专门大的兼容性问题。

因此,HRG

在中国本王企业的业务增加速度一直比较低。

如何进行模式调整,W求更切近中

国本王企业客户群体,或许是尔后HRG在中国市场上获取更大市场份额的重要突

破口。

3.3.3腾邦国际

(1)公司介绍

腾邦国际前身为深圳市腾邦国际票务,2008年1^腾邦有限全部股

东作为发起人成立。

自公司成立W来,一直专注于航空客运销售代理业务。

公司

机票销售金额从2007年的18.87亿元,增加到2009年的30.20亿元。

2011年,

公司开始实施战略转型,公司慢慢由区域性的yx机票代理业务占绝对照例的公司

转型成为产品多元化的全国性综合商旅效劳商。

2012年公司继续踊跃推动战略

转型,在后原有机票代理业务优势之上,向产品多元化模式延伸,并W深圳为基

地将业务范围福射全国,yA此开拓新的利润增加点。

2012年,公司实现营业收

13

入25837.81万元,比上年同期增加42.94%。

其中,机票代理业务实现营业收入

23083.68万元,占比89.34%。

酒店代理业务实现营业收入46.84万元,占比0.18%。

旅行业务实现营业收入2603.94万元,占比10.08%。

腾付通手续费达到102.36

万元,占比0.04%。

(2)目标客户

鉴于目前中国TMC行业的进展现状和竞争格局。

腾邦国际的目标客户超级

明确,聚焦于差旅费用在30-200万/月的中型企业客户。

大体规避了与外资要紧

竞争对手化及与携程,艺龙的同质化,规模化竞争,也大体规避了传统代理商的

低价竞争,而且具有壮大的整合机遇和可能,是真正的蓝海。

目前,腾邦国际

TMC的签约客户W进展至1700家左右,客户要紧集中在深掛K占比在70%[^上)。

(3)成长模式

腾邦国际将在重点挖掘原有客户的基础上,着力进行异地并购。

通过跨区域

的兼并收购完善地域布局,扩大TMC业务范围,而异地扩张的区域将集中在北

上广,重庆,程度等地。

跟美国运通和HRG快速成长时期的路轻一致,也是公

司快速成长的关键所在。

另一方面,公司自主开发"腾付通"。

作为综合性的金融效劳平台,目前已

经成立,并在不断的完善当中。

"腾付通"与美国运通的信誉卡和HRG的

Spendvision异曲同工,将能够便利客户和供给商的支付结算进程,提高资金应

用效率,成立明确的竞争优势,与美国运通和册G的进展体会相符。

支付工具

的利用将有助于公司朝着HRG的业务模型进展,以后平台上的合作业务将有望

跟并购一路成为TMC业务快速増长的又一动力。

3.3.4小结

W上H家是目前整个市场竞争格局中最具代表性的竞争对手。

W美国运通,

HRG,CWT,B孤等一干为代表的外资TMC大体垄断了国内外资企业市场,而W腾

邦国际为代表的本止TMC也正在通过战略转型,合伙并购等各类各样的方式对这

个市场进行着冲击。

腾邦国际W目前的市场份额和收入来看,虽称不上国内TMC

市场的伎伎者,而其迅速的増长,明确的目标市场定位和战略转型的用意显然应

14

该引发诸多行业竞争者的重视和关注,毕竟正如前文中所分析的,中小企业才是

以后的竞争蓝海。

关于携程商旅而言,那个最先介入中国本王TMC市场,兼具外

资TMC风格与内资TMC基因,外资企业市场与中国本±企业市场都是其所不肯放

弃的。

全方位的竞争不可幸免,那么,携程商旅又具有如何的竞争条件?

它的商

业模式是如何的?

是不是具有转型的意愿和可能呢?

 

第四章携程商旅企业内部条件分析

第一节企业资源和能力分析

4.1.1有形资源

(1)产品资源

携程进展的基础即是资源,从公司成立开始,便奠定了重资源的基调。

从机

票,酒店到火车票,签证,租车。

通过收购兼并,携程不断地丰硕着自己的产品

线,规模化效应也提升了与供给商的议价能力。

在机票方面,携程与国内外30

多家航空公司直接成立合作关系,W获取更好的机票资源和产品价钱。

自有票台

与各地合作票台的成立,那么提高了始发地出票的能力。

最近几年来携程通过平台化整

合,陆续接入了全国上万家不等规模的供给商特惠产品,进一步巩固了中国机票

代理业的霸主地位。

在酒店方面,携程与全世界234个国家和地域的50万家酒店

成立合作,而在中国,携程的会员酒店那么覆盖全国1000多个城市,酒店数量达

9万家。

携程向来注重产品的质量操纵,可不能一味看重产品的采购价钱,关于W机

票和酒店为要紧消费产品姐成的商旅客户来讲,资源上有着多样性和平安性的保

障。

(2)财务资源

20巧年8月4日,携程发布了截至20巧年6月30日的第二季度财务业绩,

二季度归属于携程股东的净利润为1.43亿元(约合2300万美元),相较2014年

同期1.3日亿元(约合2200万美元)的净利滴实现同比增加。

假设不计股权报酬费用,

20巧年第二季度归属于携程股东的净利润为2.96么元(约合4800万美元),相

比2014年同期为净利润2.46亿元。

此前由于价钱战等造成窩额本钱,让在线旅

游行业普遍亏损。

因此,这也意味着,在行业普遍巨额亏损的状况下,携程是目

前旅行市场上惟一盈利的公司,且利润率持续在攀高。

而携程在2014年斥资人民币30.5亿元购买10.02万平方米SOHO中国办公

区的壮举更是令人为之惊叹。

16

(3)

技术资源

携程拥有巧00名人员组成的研发团队,而其中有150名全职研发人员负责

携程商旅业务的相关设计,开发,测试及系统保护工作。

携程商旅在行业内是第

一家推行APP预订及差旅治理的TMC,其在线预巧系统,通过10年时刻的不断

完善,具有行业领先水平。

在产品支持方面,携程商旅通过技术改造,通过接入

Amadeus,Aba州S,Saber化及Aggregator这几大平台的产品数据,提升国际机

票的竞争力。

在商旅客户支付方面,通过与Concur和Ai巧lus的合作,在降

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