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财务分析论文
（600126）杭州钢铁股份有限公司财务分析
一、公司简介
一、公司信息
公司的中文名称
杭州钢铁股份有限公司
公司的中文名称简称
杭钢股份
公司的外文名称
HangZhouIron&SteelCo.,Ltd.
公司的外文名称缩写
HZIS
公司的法定代表人
李世中
二、联系人和联系方式
董事会秘书
证券事务代表
姓名
周尧福
吴继华
联系地址
杭州市拱墅区半山路178号
杭州市拱墅区半山路178号
电话
（0571）88132917
（0571）88132917
传真
（0571）88132919
（0571）88132919
电子信箱
hggf@
hggf@
三、基本情况简介
公司注册地址
杭州市拱墅区半山路178号
公司注册地址的邮政编码
310022
公司办公地址
杭州市拱墅区半山路178号
公司办公地址的邮政编码
310022
公司网址
电子信箱
hggf@
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址
公司年度报告备置地点
杭州钢铁股份有限公司证券部
五、公司股票简况
公司股票简况
股票种类
股票上市交易所
股票简称
股票代码
变更前股票简称
A股
上海证券交易所
杭钢股份
600126
G杭钢
六、公司报告期内注册变更情况
（一）基本情况
公司报告期内注册情况未变更。
（二）公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见2011年年度报告公司基本情况。
（三）公司上市以来，主营业务的变化情况
无变化。
（四）公司上市以来，历次控股股东的变更情况
无变更。
七、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所名称（境内）
名称
天健会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址
杭州市西溪路128号新湖商务大厦4-10层
签字会计师姓名
陈曙
沈佳盈
二、2012年度财务报表
（600126）杭州钢铁资产负债表
资产
期末余额
年初余额
负债和所有者权益
期末余额
年初余额
流动资产：
流动负债：
货币资金
315,427,701.05
368,454,185.10
短期借款
995,502,095.50
975,000,000.00
交易性金融资产
交易性金融负债
应收票据
3,618,998,729.08
3,740,174,701.98
应付票据
270,000,000.00
170,000,000.00
应收账款
51,157,881.09
29,830,207.25
应付账款
1,580,562,814.02
1,703,804,640.77
预付款项
279,718,563.29
458,180,686.61
预收款项
304,134,135.99
421,958,530.11
应收利息
应付职工薪酬
164,280,155.42
179,552,847.37
应收股利
应交税费
31,548,958.49
141,042,777.13
其他应收款
321,681.91
856,235.69
应付利息
33,176,384.63
39,175,770.03
存货
1,595,873,197.74
1,717,036,227.98
应付股利
2,161,502.80
2,455,737.80
一年内到期的非流动资产
143,000.00
156,000.00
其他应付款
26,670,470.03
24,303,437.35
其他流动资产
11,359,314.18
一年内到期的非流动负债
流动资产合计
5,873,000,068.34
6,314,688,244.61
其他流动负债
非流动资产：
流动负债合计
3,408,036,516.88
3,657,293,740.56
可供出售金融资产
非流动负债：
持有至到期投资
长期借款
长期应收款
应付债券
1,391,305,713.38
1,386,555,859.97
长期股权投资
106,668,030.96
106,649,350.49
长期应付款
投资性房地产
0.00
0.00
专项应付款
固定资产
2,318,920,150.95
2,486,709,555.63
预计负债
在建工程
44,380,472.22
91,420,981.32
递延所得税负债
工程物资
9,237,706.93
2,267,883.32
其他非流动负债
2,800,000.00
固定资产清理
0.00
0.00
非流动负债合计
1,391,305,713.38
1,389,355,859.97
生产性生物资产
负债合计
4,799,342,230.26
5,046,649,600.53
油气资产
所有者权益（或股东权益）：
无形资产
34,098,030.00
35,065,350.00
实收资本（或股本）
838,938,750.00
838,938,750.00
开发支出
资本公积
735,770,950.18
735,770,950.18
商誉
减:
库存股
0.00
0.00
长期待摊费用
143,000.00
盈余公积
526,960,554.88
526,960,554.88
递延所得税资产
2,028,779.58
15,048,098.42
未分配利润
1,182,832,799.44
1,604,130,449.49
归属于母公司所有者权益合计
3,284,503,054.50
3,705,800,704.55
少数股东权益
304,487,954.22
299,542,158.71
其他非流动资产
所有者权益（或股东权益）合计
3,588,991,008.72
4,005,342,863.26
非流动资产合计
2,515,333,170.64
2,737,304,219.18
资产总计
8,388,333,238.98
9,051,992,463.79
负债和所有者权益（或股东权益）总计
8,388,333,238.98
9,051,992,463.79
（600126）杭州钢铁利润表
项目
本期金额
上期金额
一、营业收入
17,133,457,553.50
22,326,442,996.97
减：
营业成本
16,816,312,955.20
21,206,433,756.06
营业税金及附加
27,579,575.17
50,451,881.47
销售费用
10,230,009.90
9,004,838.33
管理费用
411,743,780.16
450,024,139.63
财务费用
176,432,038.38
149,240,365.53
资产减值损失
19,028,497.03
43,689,919.87
加：
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填列）
18,680.47
274,121.81
其中：
对联营企业和合营企业的投资收益
18,680.47
274,121.81
二、营业利润（亏损以“-”号填列）
-327,850,621.87
417,872,217.89
加：
营业外收入
3,428,484.91
7,055,346.13
减：
营业外支出
513,413.22
733,446.29
其中：
非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-324,935,550.18
424,194,117.73
减：
所得税费用
37,406,491.42
98,779,536.34
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-362,342,041.60
325,414,581.39
归于母公司所有者的净利润
-379,350,712.55
299,855,497.85
少数股东损益
17,008,670.95
25,559,083.54
五、每股收益：
（一）基本每股收益
-0.45
0.36
（二）稀释每股收益
-0.45
0.36
六、其他综合收益
七、综合收益总额
-362,342,041.60
325,414,581.39
归于母公司所有者的综合收益总额
-379,350,712.55
299,855,497.85
归与少数股东的综合收益总额
17,008,670.95
25,559,083.54
（600126）杭州钢铁现金流量表
项目
本期金额
上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
19,989,533,420.01
25,854,812,966.11
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
94,869,038.98
236,373,097.29
经营活动现金流入小计
20,084,402,458.99
26,091,186,063.40
购买商品、接受劳务支付的现金
18,410,434,786.39
24,876,768,067.13
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
798,873,235.86
850,810,834.84
支付的各项税费
395,888,519.96
567,443,009.53
支付其他与经营活动有关的现金
182,800,952.86
206,926,850.59
经营活动现金流出小计
19,787,997,495.07
26,501,948,762.09
经营活动产生的现金流量净额
296,404,963.92
-410,762,698.69
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
384,978.19
1,019,474.43
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
10,272,264.33
投资活动现金流入小计
384,978.19
11,291,738.76
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
138,274,147.55
168,804,244.05
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
138,274,147.55
168,804,244.05
投资活动产生的现金流量净额
-137,889,169.36
-157,512,505.29
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
1,430,502,095.50
1,480,000,000.00
发行债券收到的现金
1,386,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
1,430,502,095.50
2,866,000,000.00
偿还债务支付的现金
1,410,000,000.00
2,185,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
204,933,176.48
132,320,964.54
其中：
子公司支付给少数股东的股利、利润
12,357,110.44
7,774,461.00
支付其他与筹资活动有关的现金
2,100,419.10
1,250,000.00
筹资活动现金流出小计
1,617,033,595.58
2,318,570,964.54
筹资活动产生的现金流量净额
-186,531,500.08
547,429,035.46
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额
-28,015,705.52
-20,846,168.52
加：
期初现金及现金等价物余额
331,307,651.77
352,153,820.29
六、期末现金及现金等价物余额
303,291,946.25
331,307,651.77
三、财务报告分析
（600126）杭州钢铁资产负债表水平分析表
项目
2012年
2011年
变动情况
对资产的影响
变动额
变动（%）
流动资产：
货币资金
315,427,701.05
368,454,185.10
-53,026,484.05
-14.39%
-0.59%
交易性金融资产
0.00%
应收票据
3,618,998,729.08
3,740,174,701.98
-121,175,972.90
-3.24%
-1.34%
应收账款
51,157,881.09
29,830,207.25
21,327,673.84
71.50%
0.24%
预付款项
279,718,563.29
458,180,686.61
-178,462,123.32
-38.95%
-1.97%
应收利息
0.00%
应收股利
0.00%
其他应收款
321,681.91
856,235.69
-534,553.78
-62.43%
-0.01%
存货
1,595,873,197.74
1,717,036,227.98
-121,163,030.24
-7.06%
-1.34%
一年内到期的非流动资产
143,000.00
156,000.00
-13,000.00
-8.33%
0.00%
其他流动资产
11,359,314.18
11,359,314.18
0.13%
流动资产合计
5,873,000,068.34
6,314,688,244.61
-441,688,176.27
-6.99%
-4.88%
非流动资产：
0.00%
可供出售金融资产
0.00%
持有至到期投资
0.00%
长期应收款
0.00%
长期股权投资
106,668,030.96
106,649,350.49
18,680.47
0.02%
0.00%
投资性房地产
0.00%
固定资产
2,318,920,150.95
2,486,709,555.63
-167,789,404.68
-6.75%
-1.85%
在建工程
44,380,472.22
91,420,981.32
-47,040,509.10
-51.45%
-0.52%
工程物资
9,237,706.93
2,267,883.32
6,969,823.61
307.33%
0.08%
固定资产清理
0.00%
生产性生物资产
0.00%
油气资产
0.00%
无形资产
34,098,030.00
35,065,350.00
-967,320.00
-2.76%
-0.01%
开发支出
0.00%
商誉
0.00%
长期待摊费用
143,000.00
-143,000.00
-100.00%
0.00%
递延所得税资产
2,028,779.58
15,048,098.42
-13,019,318.84
-86.52%
-0.14%
其他非流动资产
0.00%
非流动资产合计
2,515,333,170.64
2,737,304,219.18
-221,971,048.54
-8.11%
-2.45%
资产总计
8,388,333,238.98
9,051,992,463.79
-663,659,224.81
-7.33%
-7.33%
流动负债：
短期借款
995,502,095.50
975,000,000.00
20,502,095.50
2.10%
0.23%
交易性金融负债
0.00%
应付票据
270,000,000.00
170,000,000.00
100,000,000.00
58.82%
1.10%
应付账款
1,580,562,814.02
1,703,804,640.77
-123,241,826.75
-7.23%
-1.36%
预收款项
304,134,135.99
421,958,530.11
-117,824,394.12
-27.92%
-1.30%
应付职工薪酬
164,280,155.42
179,552,847.37
-15,272,691.95
-8.51%
-0.17%
应交税费
31,548,958.49
141,042,777.13
-109,493,818.64
-77.63%
-1.21%
应付利息
33,176,384.63
39,175,770.03
-5,999,385.40
-15.31%
-0.07%
应付股利
2,161,502.80
2,455,737.80
-294,235.00
-11.98%
0.00%
其他应付款
26,670,470.03
24,303,437.35
2,367,032.68
9.74%
0.03%
一年内到期的非流动负债
0.00%
其他流动负债
0.00%
流动负债合计
3,408,036,516.88
3,657,293,740.56
-249,257,223.68
-6.82%
-2.75%
非流动负债：
0.00%
长期借款
0.00%
应付债券
1,391,305,713.38
1,386,555,859.97
4,749,853.41
0.34%
0.05%
长期应付款
0.00%
专项应付款
0.00%
预计负债
0.00%
递延所得税负债
0.00%
其他非流动负债
2,800,000.00
-2,800,000.00
-100.00%
-0.03%
非流动负债合计
1,391,305,713.38
1,389,355,859.97
1,949,853.41
0.14%
0.02%
负债合计
4,799,342,230.26
5,046,649,600.53
-247,307,370.27
-4.90%
-2.73%
所有者权益（或股东权益）：
0.00%
实收资本（或股本）
838,938,750.00
838,938,750.00
0.00%
资本公积
735,770,950.18
735,770,950.18
0.00%
减:
库存股
0.00
0.00
0.00%
盈余公积
526,960,554.88
526,960,554.88
0.00%
未分配利润
1,182,832,799.44
1,604,130,449.49
-421,297,650.05
-26.26%
-4.65%
归属于母公司所有者权益合计
3,284,503,054.50
3,705,800,704.55
-421,297,650.05
-11.37%
-4.65%
少数股东权益
304,487,954.22
299,542,158.71
4,945,795.51
1.65%
0.05%
所有者权益（或股东权益）合计
3,588,991,008.72
4,005,342,863.26
-416,351,854.54
-10.39%
-4.60%
负债和所有者权益（或股东权益）总计
8,388,333,238.98
9,051,992,463.79
-663,659,224.81
-7.33%
-7.33%
（600126）杭州钢铁资产负债表垂直分析表
项目
2012年
2011年
2012年（%）
2011年（%）
变动情况（%）
流动资产：
货
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