完整版《金融市场学》模拟试题.docx
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完整版《金融市场学》模拟试题
《金融市场学》模拟试题一
一、名词解释（每题5分，共20分）
1、金融工具
2、外汇
3、证券公司
4、汇票贴现
二、判断正误题（先判断正误再说明理由，每题3分，共15分）
1、一般来说，凡专门从事各种金融活动的组织，均称为银行。
2、一般情况下，同业拆借市场的拆借利率应高于中央银行的再贴现率。
3、股票流通市场的核心是场内交易，股票交易市场的主要组织方式是证券交易所。
4、一般情况下，外国发生严重通货膨胀，汇率上升。
5、金融市场相对于经济发展的过度超前或滞后发展，都是不可取的。
三、单项选择题（下面各题所给的备选答案中，只有一项是正确的，将正确答案的字母填入括号内。
每小题2分，共20分）
1、票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指（A）
A、产生票据权利义务关系的原因B、票据产生的原因
C、票据转让的原因D、发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因
2、由出票人签发，要求付款人按约定的付款期限，对指定的收款人无条件支付一定金额的
票据是（C）A、支票B、本票
C、汇票D、远期汇票
3、在我国，证券公司在业务上必须接受（A）的领导、管理、监督和协调。
A、国务院证券委员会B、中国证监会
C、中国人民银行D、财政部和国家计划委员会
4、同业拆借市场上拆借资金的期限最长不超过（B）
A、1天B、3天
8、一般说来，发行量大的大公司企业宜用（D）的方式发行，对发行人来说较简单,
在费用上体现规模经济。
A、私募B、公募
C、直接公募D、间接公募
9、股票行市的最大特点是（C）。
A、收益高B、风险大
C、波动性较强D、变幻莫测
10、（D）是投资者最关心的一个方面。
1、最初又称信用工具，指表示债权、债务关系有价证券或凭证，是具有法律关系的契约。
2、是指外国货币及其用外币表示的用于国际间结算的支付手段。
外汇的含义包括两个方面:
一是指外国货币，如美元、日元、德国马克等；二是指以外币表示的外国信用工具和有价证
券，如商业汇票、银行汇票以及在外国银行的存款等。
3、是专门从事各种有价证券经营及其相关业务的金融企业。
4、是指持票人为了取得现款，将未到期的已承兑汇票，以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，向银行所作的票据转让。
银行扣减贴息，支付给持票人现款，称为贴现。
二、判断题
1、答：
错误，凡专门从事各种金融活动的组织，均称为金融机构，包括银行及其他一些非银行中介机构，如证券公司、保险公司、租赁公司和财务公司等。
2、答：
错误。
因为同业拆借市场上的利率是一种市场利率，可由双方协定
3、答：
错误。
证券交易所是股票流通市场的核心。
4、答：
错误。
外国货币对内贬值，也意味着对外贬值，因此汇率下降。
5、答：
正确。
因为从总体上说，金融市场的发展必须同经济发展状况相适应，否则，必然会给国民经济带来破坏作用。
三、单项选择：
1A2、C
3、A
4、B
5、A
6、B7、C
8、D
9、C
10、D
三、多项选择题
1ABC2、BC
3、ABC
4、ABC5、AC
四、简答题
1答：
（1现货交易，即卖者交出债券，买者支付现金。
（2）期货交易，在将来规定日期进行交割清算。
（3）回购协议交易，进行一种短期的资金借贷融通。
2、答：
（1）必须是经国家有关部门批准设立并注册登记的股份公司，股东人数要在一定数量以上；
（2）公司的生产经营要符合国家及地区的发展政策；
（3）公司的资产总值及净值要达到一定数额以上；
（4）公司具有良好的财务状况和一定年限的营业记录。
（5）新成立的公司发起人认缴股份不得少于一定的数额；
（6）向非特定个人公开发行的股份不得少于公司总股份的一定比例；
（7）股东人数不得少于一定数量；
（8）发行公司或发起人在近三年内没有违法违纪行为或损害公众利益的记录。
3、答：
（1设立专门的外汇管制机构；
（2）外汇管制的对象，主要对外汇交易，国际结算，本国货币对外汇率等。
（3）外汇管制的方法及措施，在方法上采用直接、间接管制，以便在价格上管制，数量上管制，综合管制。
五、论述题：
答：
确定发行利率及发行价格，是债券发行市场的重要环节。
（1）债券的发行利率。
发行利率，一般指债券的票据利率。
确定债券的发行利率，主要依
据以下几个方面：
a•债券的期限，一般来讲，期限越长，禾悴越高；
b.债券的信用等级，信用等级高，利率低；
c.有无可靠的抵押或担保，有抵押或担保，利率低；
d.当前市场银根的松紧、市场利率水平及变动趋势、同类证券及其他金融工具的利率水平等；
e.债券的利息支付方式，单列计息的债券，票面利率应高于复利计息和贴现计息的票面利率；
f.金融管理当局对利率的管制结构，债券的发行利率一旦确定，按此利率向持有人支付利息，
为调整债券的实际收益率，应调整债券的发行价格。
（2）债券的发行价格。
债券发行时，其发行价格未必与债券的票面金额相等，按其价格与票面金额的关系，债券的
发行价格大致有：
平价发行、溢价发行和折价发行。
总之，投资者认购时不仅要考虑以上因素，还要考虑实际收益率。
《金融市场学》模拟试题二
一、填空：
（每空1分，共10分）
1、按信用关系的不同，票据可以分为本票、汇票、支票三种。
2、股市操作的理论主要有、和。
3、金融机构追求、与
相统一的经营目标，是推动同业拆借市场形成和发展的内在要求与动力。
4、商人银行是专门经营业务的金融机构。
二、名词解释（每小题4分，共20分）
1、货币头寸
2、专家经济人
3、第四市场
4、公司型投资基金
5、证券公司
三、单项选择：
（每小题1分，共10分）
1、机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为（B）
A、店头市场B、议价市场
C、公开市场D、第四市场
2、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的（B）
A、中心B、基础
C、枢纽D、核心
3、在欧美各国，证券承銷人多为（B）
A、商人银行B、投资银行
C、证券公司C、储蓄银行
4、作为盈利性的法人企业，（D）是证券市场的重要参加者和中介机构。
A、证券交易所B、投资银行
C、商人银行D、证券公司
5、最早实行存款准备金制度的中央银行是（B）
A、联邦储备银行B、英格兰银行
C、法兰西银行D、中国人民银行
6、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（C）
A、市价发行B、折价发行
C、中间价发行C、溢价发行
7、从理论上讲，债券的转让价格主要取决于债券的（A）
A、内在价值B、发行价格
C、流通价格D、市场收益率
8、基本分析与技术分析相对应，其核心目的是确定（A）
A、股票的投资价值B、股票的价格
C、股利分配D、预测利润
9、金融市场的客体是指金融市场的（C）
A、交易对象B、交易者
C、交易工具D、交易价格
10、利用不同交割期所造成的汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买入远期外
汇，称之为（A）
A、时间套汇B、地点套汇
C、直接套汇D、间接套汇
四、多项选择：
（每小题2分，共20分）
1、在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助性监督管理的机构是（BE）
C、证券同业协会D、证券交易所
E、外汇管理委员会
2、在票据的各种特征中，最重要的特征是（BCD）
A、设权性B、无因性
C、流通性C、要式性
这种票据是（AB）
D、返还性
3、一种票据的发行，必须先以出票人同付款人之间的资金关系为前提，
A、汇票B、本票
C、支票D、即期汇票
E、远期汇票
4、我国同业拆借市场逐步形成和发展的条件和原因有（ABC）
A、中央銀行制度的建立
B、存款准备金制度的实施
C、多元化金融机构格局的形成
D、高度集中统一的金融体制
E、商业银行的逐步完善
5、资本市场上的交易工具主要有（CD）
A、货币头寸B、票据
C、证券D、股票
E、外汇
6、财务公司作为非银行金融机构，其主要业务是（BC）。
A、办理票据承兑B、向企业发放抵押贷款
C、向消费者发放消费贷款D、向企业发放长期贷款
E、收购企业发行的股票、债券
7、商业票据的发行成本由（ABCDE）几个方面构成。
A、利息B、承銷费
C、签证费D、保证费
D、评级费
8、在以下关于套期保值遵循的原则中，表述正确的是（AB）。
A、均等且相对B、避险的不完全性
C、数量上相等D、方向上相反
9、决定债券内在价值的主要变量有（ABC）
A、债券的期值B、债券的待偿期
C、市场收益率D、债券的转让价格
E、债券的供求
10、在投资操作分析中，图形形态分析的种类很多，比较常见的有（）。
A、头肩形B、K线图
C、旗形D、三角形
E、柱线图F、缺口
五、判断正误并说明原因：
（每小题6分，共12分）
1、20世纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制“的较大变化。
放松管制并非不要监管，只是监管的松劲程度及监管手段发生了变化。
2、外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。
六、简答题：
（每小题6分，共12分）
1、在证券交易所的运作过程中，体现了哪些特殊的社会职能？
2、金融市场有哪些主要功能？
七、论述题：
（共16分）试述企业在金融市场上的活动领域与方式。
参考答案
一、填空：
（每空1分，共10分）
1、本票、汇票、支票
2、随机漫步理论、相反理论、波浪理论
3、盈利性、安全性、流动性
4、代理金融
二、名词解释（每小题4分，共20分）
1、货币头寸：
又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数量，它是同业拆借市场的重要交易工具。
2、专家经纪人：
是指佣金经纪人的经纪人，只接受佣金经纪人的委托而进行业务活动，并不直接与客户打交道。
3、第四市场：
是指股票的买卖双方绕开证券经纪商，彼此之间利用电讯手段直接进行大宗股票交易。
4、公司型投资基金：
是指具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以盈利为目的，投资于特定对象的股份制投资公司。
5、证券公司：
是专门从事各种有价证券经营及其相关业务的金融企业。
三、单项选择：
（每小题
1分，共10分）
1、B2、B
3、B
4、D5、B
6、C7、A
8、A
9、C
10、
A
四、多项选择：
（每题2分
，共20分）
1、BE2、
BCD3、
AB4、ABC
5、CD
6、BC7、
ABCDE
8、AB9、ABC
10、ACDF
五、判断正误并说明原因：
（每小题6分，共
12分）
1、对。
（2分）
这种变化的直接原因，一是世界经济和金融形势发生了变化，；二是为了在变化了的形势面
前保持和提高金融市场效率。
总之，是要在安全和效率之间找到新的平衡。
（4分）
2、对。
（2分）
因为在外汇市场上，汇率因受多边政治经济影响而瞬息万变，外汇买卖双方要直接进行交易存在诸多困难，所以，必须通过某一个中间人来进行，外汇经纪人便产生了。
（4分）
六、简答题：
（每小题6分，共12分）
1、在证券交易所的运作过程中，体现了哪些特殊的社会职能？
答案要点：
（1）创造了一个具有联续性和集中性的证券交易市场；
（2）形成公平合理的交易价格；
（3）保证充分的信息披露，便利投资与筹资
（4）客观反映经济状况，引导资金投向。
（答错一条扣1．5分，全部正确给满分）
2、金融市场有哪些主要功能？
答案要点：
（1）转化储蓄为投资；
（2）改善社会经济福利；
（3）提供多种金融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金；
（4）通过经济金融体系竞争性和效率；
（5）引导资金流向。
（答错一条扣1分，全部正确给满分）
七、论述题：
（共16分）试述企业在金融市场上的活动领域与方式。
答案要点：
（1）企业是金融市场上最大的资金需求者，金融市场也因此成为企业融通资金的主要场所，成为促进经济增长的強大动力。
（2－5分）
（2）企业在金融市场的活动领域主要是资本市场，最常见的是发行公司债券和股票。
决定企业到底以何种方式筹资，除了企业发展的长远规划外，主要是不同筹资方式之间成本大小和收益大小的比较。
（3－6分）
（3）企业在货币市场上的作用也很重要。
同企业在资本市场上的活动相比，常常是以资金需求和供给的双重身份出现。
（2－5分）
高等教育自学考试金融市场学试题
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1.金融市场最基本的构成要素是（C）
A.金融市场参与者和金融市场价格
B.金融市场交易工具和金融市场中介
C.金融市场参与者和金融市场交易工具
D.金融市场交易工具和金融市场价格
2.一些信誉卓越、资本雄厚、经营效果好、事业处于稳定上升阶段的大公司发行的股票称为（A）
A.蓝筹股B.成长性股票
C.投机性股票D•周期性股票
3.通过为市场参与者报出买入价格和卖出价格，从而获取价差收入的金融专业人员是（A）
A.经纪人B.交易商
C.承销商D.做市商
4.当市场利率高于票面利率时，发行债券采取（C）
A.平价B.折价
C.溢价D.中间价
5.金本位下，汇率决定的基础是（D）
A.铸币平价B.金平价
C•购买力平价D.利率平价
6.期货交易中，市场风险的防范机制是（B）
A.价格限额B.保证金制度
C•“无负债”结算制D.成交量限制
7.以私募方式筹集资金并利用杠杆融资投资于公开交易的证券和金融衍生品的投资基金称为（B）
A.套利基金B.对冲基金
C.在岸基金D.上市基金
8.按是否通过中介机构，债券发行分为（B）
A.公募发行和私募发行B.直接发行和间接发行
C.有券发行和无券发行D.招标发行和非招标发行
9.在余额包销方式中，经销商获得的收入是（A）
A.佣金B.佣金加部分差价收入
C.佣金加全部差价收入D.全部差价收入
10.DEA是（）
A.移动平均数B.正负差
C.异同平均数D.乖离率
11.由出票人签发，要求付款人按照约定的付款期限，向指定的收款人无条件支付一定金额的票据称做（D）
A.本票B.支票
12.市场交易的隐形成本包括（A
）
A.手续费
B.税收
C.价差
D.通讯费
13.目前最大的国际性外汇市场是
（
）
A.伦敦外汇市场
B.纽约外汇市场
C.东京外汇市场
D.法兰克福外汇市场
14.下列不．属．于．货币政策工具的是
（
C）
A.法定存款准备金率
B.再贴现利率
C.公开市场操作
D.票据
15.下列属于非系统性风险的是（
B
）
A.财务风险
B.市场风险
C.购买力风险
D.利率风险
16.A级债券的AAA级债券信誉最高、
风险最
小,被称做是（B）
A.垃圾债券
B.金边债券
C.投资家债券
D.投机性债券
17.金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力是指（B）
A.收益性B.流动性
C.风险性D.期限性
18.一张票面价值为1000元的债券，其票面利率为10%,市场价格为850元，则该债券的
即期收益率为（）
A.11.43%B.11.76%
C.12.05%D.12.47%
19.一张面值为10万元的银行承兑汇票，离到期还有90天，贴现率为5.32%。
现假定一个
投资者持有30天后将其卖出，预期贴现率为5.02%，则投资者的收益率为（）
A.4.56%B.5.05%
C.5.92%D.6.02%
20.已知无风险利率为3%,市场组合的收益为8%,若某只股票的贝塔系数为1.5,那么,
根据CAPM模型，该股票的期望收益率为（C）
A.9.5%B.10%
C.10.5%D.11%
二、多项选择题（本大题共5小题,每小题2分,共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选、少选或未选均无分。
21.与其他市场（产品市场和要素市场）相比,金融市场的特殊性主要表现在（）
A.金融市场参与者之间是一种借贷关系和委托代理关系
B.金融市场交易的对象是货币资金或由其衍生出的风险
C.金融市场的交易方式具有特殊性
D.金融市场的价格由市场供求决定
E.金融市场交易的场所在大部分情况下是无形的
22.证券投资基金的收益来源有（）
A.利息收入B.红利
C.股息收入D.资本利得
E.资本增殖
23.资本市场与货币市场的主要区别是
A.期限不同
C.风险程度不同
E.规模不同
24.股票流通市场的交易方式包括（
A.信汇
C.掉期交易
E.期货交易
25.金融互换和掉期交易的区别是（
A.表现形式不同
C•期限不同
（）
B.作用不同
D.参与者不同
）
B.现货交易
D.信用交易
）
B.交易场所不同
D.业务操作不同
E.目的不同三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）
26.金融债券
27.同业拆借市场
28.契约型基金
29.远期汇率
四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）
30.简述影响企业债券信用评级的因素。
31.简述金融市场的功能。
32.简述证券市场监管的原则。
33.简述投资组合管理的基本步骤。
34.简述离岸金融市场的作用。
五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）
35.结合现实说明影响股票价格波动的因素。
36.论述金融期权交易和金融期货交易的异同。
37.
全国2007年10月高等教育自学考试
金融市场学试题
、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）
1．以下关于金融市场的理解与解释中，正确的是（
A.金融市场是金融工具交易的场所
B.金融市场是货币资金及其他金融工具的交易活动
C•金融市场是金融机构之间的交易活动
D.金融市场是资金供求双方的交易活动
2．政府债券的风险主要表现为（
3．金融期权按交易对象划分不包括
．成长性股票
．蓝筹股票
5．在经济衰退的形势下，投资收益水平高于市场平均收益水平的股票是）
A.周期性股票
C•防守性股票
6．下列世界主要金融市场中，规模堪称世界第一的是（
C.东京金融市场D.法兰克福金融市场
7.证券价格反映了历史信息、公司财务状况报告及其他可以利用的公开信息的是（）
A.弱有效市场B.中度有效市场
C.强有效市场D.非有效市场
8•预计A公司的红利每股每年将增长5%如果今年的年终分红是每股8元,贴现率10%则根据红利稳定增长模型A公司当前的股价应该是（）
A.160元B.165元
C.170元D.175元
9.封闭式基金的交割在我国实行的是（）
A.T+0B.T+1
C.T+2D.T+3
10.以当前收入最大化为目标，把基金资产用于利息较高的货币市场工具、债券及分配股利较多的股票的基金属于（
11.在股票流通的场内交易中，直接参与者必须是（
12.一般来讲，公司债券与政府债券比较（
13.按照证券组合理论，随着资产种类在组合中数量的增加，不能有效地降低（）
A.系统性风险
．非系统性风险
C.总风险D•行业风险
14．推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（）
A.存款准备金制度B•再贴现政策
C.公开市场业务D•存款派生机制
15．中央银行是货币市场的主要参与者，中央银行参与货币市场的主要目的是（）
A.调剂资金头寸，进行短期资金融通
B.取得投资利润
C•获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合
D.通过公开市场操作，实现货币政策目标
16．股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（）
A.市价发行B.平价发行
C.中间价发行D.溢价发行
17.根据股票交易具体内容的不同，可以将股票流通市场划分为（）
A.发行市场和流通市场B.国内市场和国外市场
C.场内市场和场外市场D.现货市场和期货市场
18.在双方的交易关系中，合约赋予买方权利，卖方没有任何权利，随时准
备履行相应的义务的是（）
A.期货交易B.期权交易
C•现货交易D.外汇交易
19.以下不是金融市场管理手段的是（）
A.经济手段B.法律手段
C.行政手段D.协商手段
20．某面额为60000元的票据三个月以后到期，假设贴现率为6%，则贴现
银行应付给持票人的金额为（）
A.59000元B.59100元
二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选、少选或未选均无分。
21．投资基金具有的特点包括（）
A.多元化投资B.无风险
C•专家理财D.流动性强
E.收益低
22．以下证券投资风险中属于系统性风险的是（）
A.市场风险B.财务风险
C.利率风险D.政策风险
E.经营风险
23．下列关于期货交易的说法正确的是（）
A.可以有效地转移或避免价格风险达到保值的目的
B.能够发现未来的价格，对未来价格的形成具有重大影响
C•交割时可以轧抵，即清算双方只须交付差额
D.成交和交割不同步
E.交易中既有一般的投资者又有投机者
）
．都有明确的偿还期
．都是所有权的代表
24．债券与股票的相同点表现为（
A.都是有价证券B
C.都是筹资工具D
E.都是债权的代表
25．一般情况下，企业多在资本市场上活动，是下列哪些市场上的重要筹资者？
（）
A.票据市场B•黄金市场
C.股票市场D.债券市场
E.外汇市场
三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分
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