浅谈流动资金对国内企业的影响.docx
《浅谈流动资金对国内企业的影响.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《浅谈流动资金对国内企业的影响.docx（11页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
浅谈流动资金对国内企业的影响
第1章引言
国家近几年实行宏观调控，经济运行中一些深层次的矛盾进一步显现出来，资金问题就是这种矛盾的反映。
我国是资金短缺的发展中国家，长期以来企业自有资金不足，生产、建设大都靠银行贷款。
在计划经济时期，国有银行和政府的关系是，政府上项目，银行就拿钱，其结果造成了大量的银行不良资产。
在近几年，为片面追求政绩，一些地方政府大量介入微观经济活动，干预市场和企业，甚至越权审批项目。
从2003年下半年至今年年初，固定资产投资增长过快、新开工项目过多、建设规模过大，由此引发的货币信贷增长过猛、生产资料价格上涨过快、滥占耕地、煤电油运供应紧张等问题愈演愈烈。
就整体经济发展而言，我国央行在今年的金融宏观调控中措施是得力的。
国有商业银行有保有压，控制贷款发放对抑制部分行业过热起到了积极的作用。
就这一点说，贷款从一些过热行业或者是劣质市场的退出，对防范金融风险意义非同寻常[1]
但是一段时间以来，有企业反映宏观调控政策实施后，银行新增流动资金贷款大幅度减少。
对此，一些企业叫苦不迭。
同时，一些学者、地方政府的官员也开始纷纷发表看法，认为银行的信贷方针与国家宏观调控的初衷有矛盾，不该搞“急刹车”、“一刀切”。
从近年全球经济形势来说，2008年美国房地产次贷危机引发的金融危机席卷全球。
金融业最先受到金融风暴影响。
使之其对整个地区包括本地之经济景气，存着普遍不乐观，对企业申请融资采取非常谨慎的态度，对再融资之申请，更是少做为妙。
目前，商业用途房产如厂房货仓，所评估之价值约一年前之七成左右，而银行贷款比例也由八成五降低至六成左右。
银行界对经济景气缺乏信心，采取如此谨慎态度，无形中使企业更加难以取得资金。
同时高利率，低汇率使入口成本增加。
原本中小企业期待政府能及时调低政府组屋店租及产业税之年值，但至今依然保持一年前之市场价值水准。
因此面对不景气，银根紧缩，收款困难，呆帐危机重重，再加上股市与房地产市场泡沫幻灭，不少企业最终将面对流动资金周转不灵出现紧张的局面。
第2章简述国内企业流动资金出现紧张的现象
2.1我国流动资金管理存在的问题
2.1.1我国出现的的经济现象：
一方面是相当多的企业感到了流动资金紧张【国家统计局的调查结果显示，在受访的3911家企业中，共有大约56%的企业感到资金有所紧张或严重紧张】；而另一方面，我国短期流动资金贷款高达8万多亿元，占GDP比重达到了70%，这在全世界都是最高的【很多国家的同一比例都在10％以下】，并且其中已经隐藏着较大的金融风险。
再者，今年以来，我国产成品资金占用不断攀升，6月末，规模以上工业产成品资金9530亿元，同比增长19.9％，增幅比上年同期上升9.5个百分点。
但是，在存货增加的同时，销售形势也比较好，存货的增长速度低于销售收入的增长，存货对销售的比率保持了稳中略降的态势（各年同月比较），存货周转率逐渐加快。
针对这些情况，央行认为随着存货的增加，企业应及时地调整自己的资产负债结构，或是减少其他的流动资产，或是相应地增加流动负债。
但在宏观紧缩环境下，一些企业和银行宁愿削减流动贷款也不愿放弃长期投资项目，导致流动资金紧张。
【中国人民银行5000户企业调查显示，2004年上半年，企业长期投资增长11％，比上年同期加快9个百分点。
与此同时，我国短期贷款同比少增1684亿元，票据融资少增2128亿元。
由于流动资金紧张，企业应收账款不断上升，6月末，国家统计局统计的全部国有工业企业和年产品销售收入500万元以上的非国有工业企业应收账款净额达到2万多亿元，增长18.7％，增幅比上年同期上升9个百分点】。
2.1.2针对我国企业流动资金的状况,我们可以看出
⑴企业流动资金的紧张程度并不平衡。
从地区看，中西部（如新疆、广西等地）的企业比东部沿海地区的企业的流动资金更为短缺；从行业看，当前流动资金最为紧张的是建材、钢铁、有色、纺织等行业；从企业类型看，股份有限公司和外商及港澳台投资企业流动资金的状况较好，国有企业、集体企业和联营企业的流动资金则较为紧张；从企业规模看，规模越小的企业流动资金越紧张。
⑵企业流动资金紧张已不是今天才偶然出现的特殊现象，历史上曾经多次出现过，而且将来也仍然会长期存在，只不过在目前宏观调控背景下出现的新一轮的企业流动资金紧张引起了人们更多的关注。
2.2我国企业资金管理的现状
⑴盲目投资,短贷长投
一些企业资金分配比例失调，把过多的资金用于长期项目，致使流动资金严重不足。
一方面由于企业资金监管机制不健全，计划外盲目采购使存货中的物资储备额成倍增长，形成大量的沉淀资金；另一方面产品赊销又形成大量的应收账款，增大了呆坏账的风险，使企业资金积压与资金不足并存。
对此，若不采取相应措施及时处理，其结果必将加重企业财务风险和经营风险，形成大量的潜亏，使企业步入恶性循环。
⑵内部管理不善,资金不良占用
企业的内部管理差，资金管理松弛，造成生产经营中资金的大量损失、浪费和无效使用。
许多企业在生产经营活动中，不注重管理，致使生产消耗过高，造成资金的浪费。
在资金的使用上缺乏科学的预测和决策。
缺乏一套科学而完善的措施和制度，许多环节凭经验、凭感觉来进行管理和决策，致使许多资金使用中大量出现高投入、低产出、规模效益差等现象，造成资金的无效使用和大量浪费。
加之从资金的投入到资金的收回，缺乏有效的协调机制，造成各环节各自为政，相互衔接差。
这种资金使用中的低质量和管理上的松弛，加剧了流动资金的紧张。
⑶资金分散，使用效率低下
很多企业往往只按照国家规定，对货币资金进行制度化管理，不能合理调度货币资金。
对货币资金缺乏效益性管理。
一般企业为结算等原因设有多个银行账户，每个账户上都有一些资金，这样造成了资金的沉淀，使部分资金未得到充分利用。
另外，缺乏对货币资金收支活动的有效规划和货币资金的最佳持有量的概念，货币资金的持有量受货币日常收支活动任意支配。
当最基本的货币需要量得到满足后还有剩余时，多余的部分货币资金往往闲置起来．而没有参与到资金的周转过程中去实现增值，造成了资金浪费。
对应付款项的支付往往被动应付，货币需要量不足时就千方百计地借款解决或只好无赖地拖欠。
⑷存在无预算或管理不严的现象
盲目采购、超定额储备普遍存在，有的企业抱着“手中有粮，心里不慌”的思想，只要是生产所需原材料，不顾市场情况和生产进度，结果造成库存物资积压，使资金长期不能周转，进而增加了贷款利息和管理费用支出，影响了企业的经济效益。
企业可以实际运作的现金流量是企业筹资、用资的关键。
但一些企业由于缺乏对现金流量的认识，很少对本企业的现金流量进行科学有效的预测，故而形成很多半拉子工程项目和投产后因缺乏流动资金而无法启动生产的项目。
时间一久，这些项目变成为瘫痪项目，甚至因失市场良机成为报废项目，致使本来就十分缺乏的资金更是雪上加霜。
⑸发生诸多的经济纠纷
企业之间相互拖欠现象严重，容易发生诸多的经济纠纷，企业间货款拖欠形式的“三角债问题，因而企业之间货款相互拖欠有增无减。
一些企业经营管理不善，特别是许多小企业生产的产品不适销对路，造成产品大量积压，因而缺乏支付能力，还有一些企业新增加或新开工的生产项目所必须的流动资金不足，或者根本没有流动资金来源，他们一是向银行贷款；二是拖欠货款，用其他企业的资金维持自己的生产形成变相借款，也有的企业没有收回应收的销售货款造成“人欠、欠人”的问题使大部分资金损失掉，所以资金紧缺的情况下如何活化资金，解决“三角债”的问题是一项非常重要的问题[2]。
第3章关于企业流动资金管理的分析
3.1流动资金管理的定义
企业的流动资金是企业的“血液”，它的流动和运动，反映在企业生产经营中的各个环节，其表现形式为：
货币形态—实物形态—货币形态，周而复始，不断循环。
一般来说，每周转一次，资金都会增值。
流动资金的占用状况和周转率既反映了流动资金的利用效率，又反映着企业生产经营管理水平和自我生存、自我发展能力的大小。
因为在生产经营规模等因素已确定的条件下，流动资金周转越快，需要的流动资金量就越小。
因此，管好用活流动资金，加速流动资金周转，是企业生存和发展的需要。
所谓的流动资金管理就是通过监察公司的现金流动从而确保公司拥有足够的现金来运行其日常营运活动。
成功的流动资金管理是通过仔细部署公司的各个方面从而使公司的必需运行资金保持在最低水平。
既要保证生产经营需要，又要节约、合理使用资金。
管资金的要管资产，管资产的要管资金，资金管理和资产管理相结合。
保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律。
流动资金只能用于生产经营周转的需要，不能用于基本建设和其他开支[3]。
3.2分析企业出现流动资金紧张的原因
从企业自身来说，企业存货的大量增加【根据中国人民银行5000户企业调查结果显示，今年以来工业企业存货快速增长，并呈逐月攀升势头，6月末企业存货同比增长22％，达到了1996年以来的最高水平截至2004年6月末，企业存货同比增长22％。
其中原材料存货增长25％，产成品存货增长16％，原材料存货增长高出产成品存货增长9个百分点，存货占流动资产比重已接近30％】，存货上升势必导致企业流动资金占用增加，企业因此感到流动资金紧张。
再比如，企业之间相互拖欠货款严重【企业应收账款不断上升，通过数据显示，至04年6月末，国家统计局统计的全部国有工业企业和年产品销售收入500万元以上的非国有工业企业应收账款净额达到2万多亿元，增长18.7％，增幅比上年同期上升9个百分点】，形成了很长的债务链，导致企业资金周转不灵。
另外，企业经营管理效率低下，单位产出所占用的流动资金不断增加，甚至企业流动资金被大量用于长期投资，都造成了企业流动资金贷款规模不断扩大，流动资金周转比率下降，周转不灵导致流动资金紧张。
等等。
其三，从理论上分析，一般而言，企业的流动资金来源有内源融资和外源融资两条渠道，在外源融资中又有直接融资与间接融资之分。
企业流动资金紧张，首先应该是企业内源融资不足。
企业内源融资指企业不依赖外部资金，而在本单位内部筹集所需的资金，主要是通过以前的利润留存进行资本纵向积累的一种融资方式。
其来源，一是企业自身的积累和储蓄，二是某些暂时闲置的可用来周转的资金，包括折旧准备及其他可节省的非现金费用、保留盈余、出售固定资产和移用流动资金等。
我国的企业自有资金少、自身积累严重不足与国外的情况形成鲜明的对照。
在美国企业的资金来源中，内源融资一般都在50~60%，高的时候达到80%，就连严重依赖外部资金的日本也达到了40％。
可以说，在世界范围内，内源融资是企业筹集发展资金的主要渠道和基础方式[4]。
3.3流动资金管理的重要性
企业流动资金是企业赖以生存与发展的命脉。
任何一个企业，没有足够的流动资金，或者流动资金匮乏、短缺、流失与枯竭，都将陷入困境、停滞或者倒闭。
因此，在市场经济条件下，加强企业管理必须以财务管理为中心，而财务管理必须以资金管理为中心。
不仅必须拥有足以保证企业全方位、高效能运营的货币资金，而且必须高度重视盘活与使用资金，把资金真正使用到刀刃上。
从而使企业不断实现资金增值而获得更大的效益。
企业流动资金是企业全方位、高效能运营的支柱。
在市场经济条件下，一个具有竞争力的经济实体，必须是由供、产、销三大系列组成具有紧密衔接、配合默契、运行高效等特点的有机整体。
而供、产、销3大系列的全方位、高效能运营，无论哪个环节与过程，都必须有足够数量流动资金的支持。
其中任何一个环节的流动资金不足、匮乏、流失、都会导致全生产过程的梗阻与停滞。
因此任何具有远见卓识、善于管理、重视效益的企业家，都无不高度重视、紧紧把握与正确使用流动资金，务使在运行过程中，尽可能缩短周期，提高周转效率，以获得高效益。
企业流动资金是企业在市场上具有竞争实力的所在。
流动资金越雄厚，使用越得当，在市场上的竞争势力就越强。
为此必须要有足够的流动资金的支持、才能瞄准市场需求，引进技术，更新设备，运用新技术、制作新产品，在市场上打开新销路，取得高效益。
第4章分析燕京惠泉啤酒公司财务报表流动资金涉及科目
4.1燕京惠泉啤酒公司介绍
福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司是中国十强啤酒企业之一，也是福建省惟一的啤酒上市公司。
公司现有四个啤酒生产基地（本埠南厂、北厂，福鼎，江西抚州），总生产规模设计年产能力80万吨，现产能55万吨啤酒，总资产近15亿元，拥有一流的啤酒生产设备和雄厚的科技力量。
公司各项经济技术指标连续多年居福建省啤酒行业前茅，是全国啤酒行业十佳啤酒企业之一。
惠泉啤酒公司最早起源于1938年惠安一王氏资本家创办的瓜干酒手工小作坊，解放后改造为地方国营惠安酒厂，具有66年酿酒历史。
1983年，公司在全省首家引进啤酒露天大罐发酵新技术，自此拉开了惠泉啤酒快速发展的帷幕。
特别是改革开放二十年来，公司积极实践邓小平同志“发展才是硬道理”思想，以敢为人先求发展的胆略，艰苦奋斗，努力拼搏，取得了令人瞩目的成绩，并以质量、科技、机制、效益等之先，赢得中国啤酒界的瞩目。
公司于1989年晋升为国家二级企业，1995年在全国啤酒业第三家通过GB/T19000-ISO9002质量体系认证，同年荣升为国家大型企业，并作为福建省首批试点单位，开始积极探索建立现代企业制度之路。
1997年2月正式创立福建省第一家国有绝对控股的规范化股份制啤酒集团公司，成为当地国有企业成功改制的一面旗帜，曾受到中央、省部委的高度评价。
2000年公司被中国质量技术监督局授予“全国质量管理先进单位”称号，并被中华全国总工会授予“五一劳动奖状”。
2003年2月26日，公司在上海证券交易所公开发行A股6300万股，并正式挂牌上市，成为全国行业第六家上市公司。
2004年4月28日，北京燕京啤酒股份有限公司成为惠泉啤酒集团股份有限公司第一大股东。
燕京惠泉的强强联合，必将有效发挥两者优势，有力推动惠泉啤酒的高速发展，开创惠泉啤酒发展史上的新纪元。
惠泉啤酒公司主导产品有惠泉生啤酒优质系列及惠泉小麦啤酒等20多个品种，先后获“中国食品工业名牌产品”、“全国啤酒行业优质产品”、“福建省名牌产品”、“福建省著名商标”等称号，产品畅销福建、上海、江西、广东等二十多个省市和香港、台湾、澳门、菲律宾等东南亚地区，市场前景十分广阔[5]。
4.2分析相关科目
4.2.1分析货币资金应收账款和存货
由于流动资金主要包括货币资金、应收帐款和存货，因此对于流动资金的分析可具体转变为对货币资金、应收帐款和存货的分析。
以下便以惠泉啤酒公司04—08年度的财务报表中这三个科目的数据进行分析。
图表1惠泉啤酒2004年至2005年货币资金图
图表2惠泉啤酒2004年至2008年应收账款图
图表3惠泉啤酒2004年至2008年存货状况图
从这三张图表可以看出，
⑴惠泉啤酒的货币资金，应收账款和存货这三个科目的数据走向。
首先，来看货币资金，惠泉公司的货币资金从04年到08年间，资金稳步上升，至09年初，达到高峰。
企业的流动资金无疑是逐步增加的，对企业的流动资金顺利周转有很大良好帮助和正面影响。
⑵再是应收账款，应收账款是由于企业采用赊销方式销售商品或提供劳务而享有的向顾客收取款项的权利。
它是以商业信用为基础，以赊销合同、商品出库单、发票和发运单等书面文件为依据而确认的。
它作为企业资金管理的一项重要内容，应收账款管理直接影响到企业营运资金的周转和经济效益。
数据显示，目前我国企业应收账款总量大约有5.5万亿元人民币，占企业总资产的30％左右，而大多数中小企业资产价值的60％以上是应收账款。
因为目前国内企业的应收账款收账体制经验和理论的缺乏，导致资金无法及时回笼，致使大多企业出现流动资金紧张的现象。
我们来看惠泉啤酒的应收账款金额，从04年至08年，逐步下降，说明惠泉啤酒公司实行了良好的收账制度，资金正稳步回笼。
意味着公司可用的流动资金也会增加。
⑶最后是存货，惠泉啤酒的存货净额在08年达到最高值，存货增加的原因：
生产销售规模扩大、存货价格上涨影响、增加新项目备货导致库存增加等。
从存货的原材料分析，2007年，啤酒生产成本提高的因素表现明显，首先在原料上，由于2006年和2007年连续两年世界性啤酒大麦紧缺，价格大幅提升。
2007年，我国进口啤酒大麦82.70万吨，只有上年的38.5%，而全年平均进口价比去年提高了58.2%，平均每吨大麦价格提高110美元，年底价为每吨366美元，当前已提高至500美元以上。
由于啤酒大麦和酒花供应短缺，进口原料价格猛涨，国内原料供应也呈紧张态势。
2007年下半年，国产大麦加工量已超过当年啤酒大麦总产量，有不少质量差的饲料大麦混入啤酒大麦使用。
大麦价格上涨直接带动麦芽价格的提升，平均麦芽价格提升40%-80%，酒花价格翻倍上升。
除此以外，2007年，大米、煤、包装物等都普遍提价，随着油价的波动，运输成本大幅提高，劳动力成本、环保成本也有所增加。
因此，啤酒企业普遍反映，今年啤酒生产总成本提高了10-20%。
这也是惠泉啤酒公司存货07、08年增加的主要原因。
4.2.2对惠泉啤酒公司三个科目的相关经济指标进行分析
⑴流动资产率。
是销售收入与流动资产平均余额的比率，它反映的是全部流动资产的利用效率。
流动资产周转率是分析流动资产周转情况的一个综合指标，流动资产周转的快，可以节约资金，提高资金的利用效率。
一般情况下，该指标越高，表明企业流动资产周转速度越快，利用越好。
在较快的周转速度下，流动资产会相对节约，其意义相当于流动资产投入的扩大，在某种程度上增强了企业的创收能力；而周转速度慢，则需补充流动资金参加周转，形成资金浪费，降低企业创收能力。
[6]
通过图表看出，惠泉啤酒的流动资产周转率一直偏高，说明速度快，公司对流动资产利用充分。
⑵应收账款周转率。
应收账款周转率是销售收入除以平均应收账款的比值，也就是年度内应收账款转为现金的平均次数，它说明应收账款流动的速度。
用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫平均应收账款回收期或平均收现期，表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间，等于360除以应收账款周转率。
一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。
否则，企业的营运资金会过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转。
⑶应收账款周转天数。
是指企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。
是应收账款周转率的一个辅助性指标，周转天数越短，说明流动资金使用效率越好。
是用来衡量公司需要多长时间收回应收账款，属于公司经营能力分析的范畴。
应收账款周转天数表示在一个会计年度内，应收账款从发生到收回周转一次的平均天数（平均收款期），应收账款周转天数越短越好。
应收账款的周转次数越多，则周转天数越短；周转次数越少，则周转天数越长。
周转天数越少，说明应收账款变现的速度越快，资金被外单位占用的时间越短，管理工作的效率越高。
从数据指标中我们可以看出，惠泉啤酒公司的应收账款周转率随着年份的推移呈逐年增高趋势，而应收账款周转天数呈逐年递减状态。
一般来说，应收账款周转率越高越好。
应收账款周转率高，表明公司收帐速度快，平均收账期短，坏帐损失少，资产流动快，偿债能力强。
与之相对应，应收账款周转天数则是越短越好。
如果公司实际收回账款的天数越过了公司规定的应收账款天数，则说明债务人施欠时间长，资信度低，增大了发生坏帐损失的风险；同时也说明公司催收账款不利，使资产形成了呆帐甚至坏帐，造成了流动资产不流动，这对公司正常的生产经营是很不利的。
⑷存货周转率。
存货周转率是企业一定时期主营业务成本与平均存货余额的比率。
用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力。
它是对流动资产周转率的补充说明，通过存货周转率的计算与分析，可以测定企业一定时期内存货资产的周转速度，是反映企业购、产、销平衡效率的一种尺度。
存货周转率越高，表明企业存货资产变现能力越强，存货及占用在存货上的资金周转速度越快。
一般情况下，该指标（周转次数）越高，表示企业资产由于销售顺畅而具有较高的流动性，存货转换为现金或应收账款的速度快，存货占用水平低。
从图表中可以看出，惠泉啤酒的存货周转率一直较高，说明公司的现金周转快，存在较低的企业流动资金紧张的风险。
企业流动资金周转快，盈利周期也会加快,企业获利增加，有理于企业的长远发展。
⑸对惠泉啤酒公司财务报表科目分析总结。
通过对惠泉啤酒的货币资金、应收账款、存货这三个科目的分析，以及流动资产周转率，应收账款周转率和存货周转率的经济指标显示，企业的流动资金从04年到08年间，运作良好，资金充沛。
所以惠泉公司在这五年间，发展迅速，资金盈利稳步增加。
从中可以得知，流动资金对一个企业的的发展有很深远的影响。
第5章加强企业流动资金管理的建议
5.1盘活资金存量,提高资金使用效率
⑴应注重资金需求量的预测，合理确定流动资金的来源构成。
企业应综合考虑各种因素，科学预测资金需求量，既要保证企业经营的需要，又不能因安排过量而浪费。
在此基础上，才能据以确定合理的筹资数额，综合考察各种筹资方式的资本成本和财务风险，实现最佳的筹资组合，力求以最小的代价谋取最大的经济利益。
充足的资金来源，是保证生产经营活动正常开展的前提，因而对筹资环节的控制是资金控制的基础。
⑵加快流动资金周转,作好企业财务预算。
预算包括销售预算、采购预算、投资预算、人工预算、费用预算等，这些预算使企业能够预测风险，及时得到资金的各种信息，及时采取一定措施，防范风险，提高效益。
同时，还能提高内部协作的效率，并且销售部门在销售、费用等预算指导下，还可事先对市场有一定了解，把握市场变化，减少存货的市场风险，从而加速流动资金循环，提高企业经济效益。
⑶盘活资金存量,提高资金使用效率。
资金管理上，要盘活资金存量，提高资金使用效率，注重分析债务结构，逐步把偏高的资产负债率降下来。
企业加强和改善财务管理,搞好压库清欠,减少资金占压,加速资金周转。
减少了企业资金沉淀,加快了资金周转速度,盘活了企业资金存量,提高资金使用效率；资金可以在企业内部得到调剂,降低了银行贷款规模,节约了财务费用；实现资金集中管理与控制,使企业可以有效监督资金使用,降低了企业资金运作的风险。
5.2应合理安排流动资金的结构
⑴注重资金分析，开拓资金来源渠道，多方筹资。
企业应了解国家财政金融政策，广开筹资渠道，合理安排主权资金、借入资金的税额比例及长短期资金的比例，对筹资风险进行管理。
分析企业盈利能力、偿债能力、资本结构及企业的成长性，充分估计可能的支付风险，对规避债务风险进行研究，提出可行性方案。
珍视自己的信用，同银行、信托、信用社建立稳定关系，选取较低的贷款利率，降低资金成本。
适量负债经营能促使企业更谨慎地使用资金，更好地提高资金效益。
⑵明确投资用途,先择筹资方式。
拓宽筹资渠道，合理选择筹资方式。
现代企业作为独立的市场主体，有多种筹资渠道可供选择，如吸收外来投资、发行股票和债券、利用商业信用、融资租赁等方式。
同时还可以利用职工暂闲置资金。
究竟采用哪种筹资方式，企业可根据自身实际情况来确定，既要考虑筹资数额，还要考虑筹资成本。
但无论选用哪种方式筹资，都应保持良好的信誉，依法保障出资者的合法权益，以增加出资者对企业的信任度，从而打通筹资渠道，减少筹资难度，并为今后更好的筹资奠定良好的基础。
⑶选择投资渠道和筹资方式的最优组合。
经营决策是企业进行生产经营活动，以追求企业利益最大化而进行的决策。
企业经营决策审计要围绕经营投入的经济性、经营产出的效率性，即是否以最小的投入而获得尽可能大的产出。
投资决策是企业为获取投资收益，对外投资而进行的决策。
投资决策审计要从投资的眼前效益和长久效益进行分析，分析被投资企业是否符合国家产业政策，企业经营状况和发展趋势。
通过筹资决策、经营决策、投资决策的审计工作，可以促进企业管理水平和决策能力的提高，减少失误、减少资金的损
升级会员 