精编财务管理理报告财务分析模拟实训报告.docx

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精编财务管理理报告财务分析模拟实训报告

财务分析模拟实训报告

1、会计报表分析

1）资产负债表分析

资产

年末余额

年初余额

变动额

基期占总资产比重

报告期占总资产比重

变动率

流动资产：

货币基金

4046508.66

-2323419

32.13%

16.85%

-36.47%

交易性金融资产

6000

-6000

0.03%

-100.00%

应收票据

46800

0.24%

12.34%

6231.84%

应收账款

687960

3.47%

20.05%

599.90%

预付帐款

5000

46000

-41000

0.23%

0.02%

-89.13%

其他应收款

0.03%

0.08%

306.80%

存货

18420

.23%

0.08%

-95.84%

流动资产合计

11868628.66

39.64%

49.42%

51.03%

长期资产：

可供出售金融资产

持有至到期投资

.60%

-100.00%

长期股权投资

359

000

1.51%

1.49%

19.67%

固定资产

9316940.19

9257709.46

59230.73

46.69%

38.79%

0.64%

在建工程

2290768.33

-9231.67

11.60%

9.54%

-0.40%

工程物资

24000

0.12%

0.10%

无形资产

-10000

0.85%

0.66%

-5.95%

长期资产合计

12148708.52

12167709.46

-19000.9

61.37%

50.58%

-0.16%

资产总计

24017337.18

19825965.46

100%

21.14%

接下表：

负债及所有者权益

年末余额

年初余额

变动额

变动率

基期占比

报告期占比

流动负债：

短期借款

500000

-500000

-100.00%

14.51%

应付票据

23985

120510

-96525

-80.10%

3.50%

0.48%

应付账款

-151212

-42.29%

10.37%

4.12%

预收账款

110000

120000

-10000

-8.33%

3.48%

2.20%

应付职工薪酬

717739

620486.36

97252.64

15.67%

18.00%

14.32%

应交税费

1033560.63

42000

991560.6

2360.86%

1.22%

20.62%

应付利息

9833.77

540000

-530166

-98.18%

15.67%

0.20%

应付股利

540000

77536.84

462463.2

596.44%

2.25%

10.78%

其他应付款

279435.36

-721565

-72.08%

29.04%

5.58%

流动负债合计

2920941.76

3379133.2

-458191

-13.56%

98.03%

58.29%

长期负债：

长期借款

67900

1472.75%

1.97%

21.31%

应付债券

20.40%

长期负债合计

67900

2978.57%

1.97%

41.71%

负债合计

5011291.76

3447033.2

45.38%

100%

所有者权益：

股本

0.00%

77.86%

67.09%

资本公积

671012.26

0.00%

4.10%

3.53%

盈余公积

0.00%

9.19%

7.92%

未分配利润

4077113.16

181.18%

8.85%

21.45%

所有者权益合计

19006045.42

16378932.26

16.04%

82.61%

79.13%

负债及所有者权益合计

24017337.18

19825965.46

21.14%

100%

A.水平分析：

1、总资产比上期增长了21.14%，主要是由于应收票据、应收账款、其他应收款和长期股权投资的增长而增长的；

2、负债及所有者权益比上期增长了21.14%，主要是由于应付职工薪酬、应交税费、应付股利、长期借款和未分配利润的增长而增长的。

B.垂直分析

在基期中，流动资产占总资产的39.64%，而在报告期中，流动资产占总资产的49.42%，说明该公司资产的流动性增强；其中货币基金占比由基期的32.13%下降到报告期的16.85%，而应收账款占比由基期的3.47%上升到20.05%，说明流动资产结构发生了变化。

长期资产占总资产比重由基期的61.37%下降到报告期的50.58%，其中固定资产和在建工程占比都有所下降，但在长期资产中仍占有较大比重。

在基期中，流动负债占总负债的98.03%，而在报告期中，流动负债仅占总负债的58.29%；主要是由应付账款、应付职工薪酬、应付利息和其他应付款占比减少所致。

长期负债占总负债的比重大大上升，由1.97%上升到41.71%，负债结构发生了变化。

主要是由长期借款和应付债券占比增加所引起的。

所有者权益在负债及所有者权益中占比下降，由82.61%下降到79.13%，说明股东权利减少，主要是由于股本占比的减少和未分配利润的增加引起的，也就是说，基期注重股东权益的实现，报告期更注重资本的积累。

综上所述，虽然资产负债都较基期有所增长，但资产负债结构发生可很大变化：

资产由流动资产转向长期资产，资产的流动性减弱，资金周转变慢；负债中长期负债比重增加，流动负债减少；所有者权益也有所下架，说明股本转增资本变多，股东权益减少。

2）利润表分析

净利润

单位：

银泰股份有限公司2007年12月单位：

元

项目

本期数

上期数

变动额

变动率

基期占比

报告期占比

一、营业收入

-11817040

-63.47%

100%

减：

营业成本

-8524798

-76.01%

60%

40%

营业税金及附加

79671.85

-1221628.15

-93.88%

销售费用

60905.6

-1290444.4

-95.49%

管理费用

311041.31

786500

-475458.69

-60.45%

财务费用

114329.44

11300

103029.44

911.76%

加：

公允价值变动损益

投资收益

71400

160000

-88600

-55.38%

其中：

对联营企业与

100000

-100000

-100.00%

合资企业的投资收益

二、营业利润

3614381.8

-496340.2

-12.07%

22%

53%

加：

营业外收入

减：

营业外支出

6968

384.00%

其中：

非流动资产处置损失

2000

-2000

-100.00%

三、利润总额

3544701.8

-564020.2

-13.73%

22%

52%

减：

所得税费用

917588.64

1303078.26

-385489.62

-29.58%

22%

13%

四、净利润

2627113.16

2805643.74

-178530.58

-6.36%

15%

39%

A.水平分析：

本期的净利润较上期减少了178530.58元，比上期少了近6个百分点，

主要是由于营业收入的减少和营业利润的减少引起的。

B.垂直分析：

净利润较基期有较大减少，虽然营业成本及费用有所下降，但是营业收入减少很多，所以即使各项成本费用有所下降，净利润仍比基期下降了约6个百分点。

2、财务效率分析

1）偿债能力分析

流动比率=流动资产/流动负债=

406.33%

说明该企业短期偿债能力较强

速动比率=速冻资产/流动负债=

405.70%

说明该企业能较好的应付可能发生的财务危机

现金比率=现金资产/流动负债=400.0%

比率过高，说明企业流动负债未能得到合理运用

资产负债率=负债总额/资产总额=20.87%

说明该企业长期偿债能力较好

产权比率=负债总额/所有者权益=26.37%所有者权益得到了较好的实现

2）营运能力分析

存货周转率=销售成本/平均存货=1167.52%

存货周转速度较多，说明存贷周转快，存货利用效果好

应收账款周转率=销售收入净额/平均应收账款余额=

247.14%

周转天数较少，说明应收账款周转速度较快，利用效果较好，

企业应收账款变现速度较快，管理效率较高。

流动资产周转率=销售收入净额/平均流动资产总额=

69.65%

流动资产周转速度较快，利用效果较好。

固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净值=

73.22%

固定资产周转率较高，表明企业固定资产利用充分，结构较合理，能充分发挥效率。

总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额=31.02%

比率较低，说明企业利用全部资产进行营运的效率较差，最终会影响企业的活力能力。

3）盈利能力分析

净资产收益率=企业净利润/企业总资产=10.94%

比率较低，表明资产的利用效益较差，整个企业获利能力较差，经济管理水平较差。

成本费用利润率=净利润/成本费用额=540.25%

该比率较高，表明企业耗费所取得的收益较高。

每股收益=税后利润/股数=

0.875704387

每股收益较高，股东权益得到较好实现

每股净资产=所有者权益/股数=6.335348473

每股净资产较高，说明市场对公司资产质量的评价较好。

4）增长能力分析

股东权益增长率=

本年所有者权益额/年初所有者权益总=16.04%

该指标较低，表明股东权益未得到很好地实现。

资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额=

21.14%

该指标较低，表明企业一个经营规模扩张的速度较慢。

销售增长率=本年销售增长额/上年销售收入总额=-63.47%

该指标小于零，表明企业或是产品不适销对路、质次价高，或是在售后服务等方面存在问题。

净利润增长率=本年净利润增长额/上年净利润总额=-6.36%

该指标小于零，表明企业盈利能力下降。

3、综合财务分析

1）基期数据分析

销售净利率=净利润/销售收入=2805643.74/18617040=0.1507

总资产周转率=销售收入/总资产=18617040/19825965.46=0.9390

权益乘数=总资产/所有者权益=19825965.46/16378932.26=1.2105

2）现期数据分析

销售净利率=净利润/销售收入=2627113.16/6800000=0.3863

总资产周转率=销售收入/总资产=6800000/24017337.18=0.2831

权益乘数=总资产/所有者权益=24017337.18/19006045.42=1.2637

3）杜邦三因素分析

基期：

权益报酬率=销售净利率*权益乘数*资产周转率

0.1713=0.1507*1.2105*0.9390

现期：

权益报酬率=销售净利率*权益乘数*资产周转率

0.1382=0.3863*1.2637*0.2831

从基期和现期的对比中可以看出，虽然销售净利率上升、资本结构（权益乘数）得到优化，但是资产的使用效率下降了，故造成了权益净利率的下降。

◎销售净利率反映了企业净利与销售收入的关系，提高销售净利率是提高企业盈利能力的关键所在。

想要提高销售净利率，一是要扩大销售收入，二是要降低成本费用。

扩大销售收入具有重要意义，它首先有利于提高销售净利率，同时它也是提高总资产周转率的必要前提。

◎权益乘数反映股东同企业总资产的关系。

在总资产需要量既定的前提下，企业适当开展负债经营，现对减少股东权益所占的份额，就可使此财务比率提高。

因此，企业既要合理使用全部资产，又要妥善安排资本结构，这样才能有效地提高权益净利润率。

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