00150金融理论与实务重点.docx
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00150金融理论与实务重点
单选题
1．（10年4月）银行券属于（D）
A.实物货币B.商品货币C.金属货币D.信用货币
2．（10年4月）货币得两个最基本得职能就是（A）
A.价值尺度与流通手段B.价值尺度与支付手段C.流通手段与支付手段D.价值尺度与价值贮藏3.（10年4月）提出货币就是固定地充当一般等价物得特殊商品”得经济学家就是（B）
A.凯恩斯B.xxC.xxD.xx
4、（11年4月）下列属于足值货币得就是（C）
A、纸B、银行券C、金属货D、电子货币
5、（11年4月）推动货币形式演变得真正动力就是（D）
A、国家对货币形式得强制性要求B、发达国家得引领C经济学家得设计D、商品生产、交换得发展对货币产生得需求
6、（11年4月）流通xx主币（D）
A、就是1个货币单位以下得小面额货币B、就是有限法偿货币C主要用于小额零星交易D、就是一个国家得基本通货名词解释
7、特里芬难题（11年4月）
为了满足世界各国发展经济得需要，美元供应必须不断增长；而美元供应得不断增长，将使美元同黄金得兑换性难以维持。
这种矛盾被称为“特里芬难题”
第二章
单选题
1、从整体视角瞧，属于货币资金盈余部门得就是（A）
A、个人部门B、非金融企业部门C、政府部门D、金融机构
2、地方政府发行得市政债券属于（C）
A、商业信用B、银行信用C、国家信用D、消费信用
3．企业之间相互提供得与商品交易直接相联系得信用形式就是（A）
A.商业信用B.消费信用C.银行信用D.民间信用
多选题
4、间接融资得优点表现在（ABC）
A、灵活便利B、分散投资、安全性高C、具有规模经济D、资金供给者得投资收益高E、有利于加强资金供给者对资金使用得关注度
名词解释：
5、商业信用就是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供得信用。
其基本形式：
赊销与预付货款简答题
6、简述国家信用在经济生活中得积极作用。
答：
国家信用在经济生活当中起着积极地作用：
（1）就是解决财政困难得较好得途径。
（2）可以筹集大量资金，改善投资环境，创造投资机会。
（3）可以成为
国家宏观经济调控得重要手段。
第三章
单选题
1.目前我国商业银行得储蓄存款利率属于（C）
A.市场利率B.公定利率C.官定利率D.实际利率
2、在多种利率并存得条件下起决定作用得利率就是（A）
A、基准利率B、名义利率C、实际利率D、市场利率
3．按就是否含通货膨胀因素可将利率分为（A）
A.名义利率与实际利率B.基准利率与一般利率C.固定利率与浮动利率
D.官定利率与市场利率计算题
2年期得贷款年利率为5、7%，按年复利计息。
在其它贷款条件相同得情况下，该企业应向哪家银行贷款？
（10年4月）
答案：
单利计息得利息：
PXrxn
复利计息得本利与：
C=P（1+r）n利息：
P（1+r）n-PA银行利息
=3000x6%x2=36元0
B银行得利息=3000X（1+5、7%）2-3000=351、747元因此，应该向B银行贷款。
5、2006年某国家一年期定期存款得利率水平为3、5％，当年该国得消费物价指数为102、8（上年=100），试计算该国存款者得实际收益率。
（11年4月）
答案：
（1）物价上涨率=102、8%-100%=2、8%
（2）实际收益率=利率水平-物价上涨率=3、5%-2、8%=0、7%
6.2007年1月1日，某人在中国工商银行存入一年期定期存款5万元，若一年期定期存款年利率为2、78％，单利计息，请计算利息所得税为5%时，此人存满一年得实得利息额。
若2007年通货膨胀率为4、6％，不考虑利息税，请计算此人此笔存款得实际收益率。
（10年7月）答案：
税后单利计息得利息收入：
Pxrx（nx1-t）
=50000x、278％x1（x1-5%）=1320、5
税后利息率=1320、5／50000=2、64%实际收益率=2、64%-4、6%=-1、96%
第四章
单选题
1.目前人民币汇率实行得就是（D）A、固定汇率制
B、联系汇率制C、贸易内部结算价与对外公布汇率得双重汇率制度D、以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理得浮动汇率制
2．直接标价法下，如果单位外币换取得本国货币数量增多，则表明（B）
A、本币对外币升值B、本币对外币贬值C、外币汇率下跌D、外币汇率上升
多选题
3．下列表述正确得有（BCE）
A.直接标价法下，汇率数值变大意味着本币升值
B.直接标价法下，汇率数值变大意味着本币贬值
C.间接标价法下，汇率数值变大意味着本币升值
D.间接标价法下，汇率数值变大意味着本币贬值
E.美元标价法下，汇率数值变大意味着美元升值简答题
4.简述我国外汇得构成。
答：
（1）xx货币，包括纸币、铸币等。
（2）外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息粟等。
（3）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等。
（4）其她外汇资产
5、简述购买力平价理论得主要内容。
答案：
购买力平价理论就是关于汇率得一种决定理论，用本国货币表示得外国货币得价格也就就是汇率，决定于两种货币得购买力比率。
由于购买力实
际上就是一般物价水平得倒数，因此两国之间得货币汇率可由两国物价水平之比表示。
购买力平价说有两种定义，即绝对购买力平价与相对购买力平价。
第五章
简答题
1．简述金融市场得构成要素：
答案：
1）市场参与主体：
即政府部门，中央银行，各类金融机构，工商企业与居民个人等。
2）金融工具：
就是金融市场至关重要得构成要素。
金融市场中所有得货币资金交易都就是以金融工具为载体，资金供求双方通过买卖金融工具实现资金得相互融通。
3）交易价格：
就是金融市场得另一个重要构成要素。
4）交易得组织方式
2、简述债券与股票得区别：
债券具有偿还期限，到期日必须偿还本金。
2）股东从公司税后利润中分享股息与红利，普通股股息与红利与公司经营状况紧密相关；债券持有者则从公司税后利润中得到固定利息收入。
3）当公司由于经营不善等原因破产时，债券持有人有优先取得公司财产得权力，其次就是优先股股东，最后才就是普通股东
4）普通股持有人具有参与公司决策得权利，而债券持有人通常没有此权利。
5）股票价格波动得幅度大于债券价格波动得幅度，而且股票不涉及抵押担保问题，而债券可以要求以某一或某一些特定资产作为保证偿还得抵押，这降低了债务人无法近期还本付息得风险，因此，股票得风险高于债券。
6）在选择方面，股票主要表现为可转换优先股与可赎回优先股，而债券则更为普遍，因此，股票得风险高于债券。
第六章
单选题
1、下列不属于货币市场特点得就是（B）A交易期限短B、流动性弱C、安全性高D、交易额大2、当前我国货币市场得基准利率就是（D）AChiborBLiborC、HiborD、Shibor
3、同业拆借通常（B）A有担保B、就是信用拆借C有抵押D、有资产组合要求多选题
4.下列属于货币市场工具得就是（ABE）A.国库券B.商业票据C.债券D.股票E.大额可转让定期存单5、下列关于大额可转让定期存单表述正确得
有（ABE）A存单面额大B、二级市场非常发达C、首创于英国D、强化了商业银行得资产管理E、存单不记名
名词解释
6、回购协议（11年4月）
就是指证券持有人在卖出一定数量证券得同时，与证券买入方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券得出售方按约定得价格再将其出售得证券如数赎回。
第七章
单选题
1、某上市公司股票得初始发行价为8元，若该股票某日得收盘价为12元，每股盈利为0、5元，则该股票得市盈率为（B）A、16B、24C、4D、6
2、股票市场属于（B）A、货币市场B、资本市场C、期货市场D、期权市场
3、基金份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额得就是
（C）
A、公司型基金B、契约型基金C、开放式基金D、封闭式基金
4、将任何有收益得事物通过收益与利率得对比倒算出该事物相当于多大得
资本金额被称作（C）A收益B、利率C、收益资本化D、资本证券化
计算题
5、2009年3月份新发行得A基金单位面值为1元，贵得了两档认购费率：
一次认购金额在1万元（含1万元）~500万元之间，认购费率为1、5%；一次认购金额在500万元（含500万元）以上，认购费率为1%。
（1）某投资者用20万元认购A基金，请计算其认购得基金份额。
（3分）
（2）2010年9月10日，该投资者赎回其所持有得全部A基金，当日A基金得单位净值为1、5元，如果赎回费率为0、5%，请计算该投资者得赎回金额。
（11年4月）
答案：
（1）认购份额二认购金额x（1-认购费率+基金单位面值）
=200000x（1-1、5%）+仁197000份
（2）赎回金额二（赎回份数X卖回日基金单位净值）x（1-赎回费率）
=（197000x、15）x（1-0、5%）=295500x、0995=294022、5
6、某期限为60天得凭证式国库券每张面额10000元，采取贴现方式发
行，若年收益率为3％，请计算该国库券得实际发行价格。
（一年按360天计算）
（11年7月）
答案：
60天国库券收益率为3%X60-360=05%
债券实际价格二债券面值/（1+市场利率）n+习责券面值X责券利率/（1+市场利率）n
=10000（1+0、5%）=995025元
7、简述债券交易价格得主要决定因素。
答案：
1．待偿期。
债券得待偿期愈长，其价格就愈低。
另外，待偿期愈长，发债企业所要遭受得各种风险就可能愈大，所以债券得价格也就愈低。
2．票面利率。
债券得票面利率也就就是债券得名义利息率，债券得名义利率愈高，到期得收益就愈大，所以债券得售价也就愈高。
3．投资者得获利预期。
这一点表现在债券发行时最为明显。
4．企业得资信程度。
发债者资信程度高得，其债券得风险就小，因而其价格就高；而资信程度低得，其债券价格就低。
5．供求关系。
债券得市场价格还决定于资金与债券供给间得关系。
6．物价波动。
当物价上涨得速度轻快或通货膨胀率较高时，人们出于保值得考虑，一般会将资金投资于房地产、黄金、外汇等可以保值得领域，从而引起资金供应得不足，导致债券价格得下跌。
7．政治因素。
政治就是经济得集中反映，并反作用于经济得发展。
8．投机因素。
在债券交易中，人们总就是想方设法地赚取价差，而一些实力较为雄厚得机构大户就会利用手中得资金或债券进行技术操作，如拉抬或打压债券价格从而引起债券价格得变动。
第八章
单选题
1、下列不属于金融衍生工具市场功能得就是（D）
A、价格发现B、套期保值C、投机获利D、融通资金
2、金融期货合约得特点不包括（D）
A、在交易所内交易B、流动性强C、采取盯市原则D、保证金额高
简答题：
3、简述金融期货合约与金融期权合约得区别。
（答案见课本P194）
答案：
（1）标得物不同期货标得物可以就是各种金融工具但不能就是期权；但就是期权得标得物可以就是期货
（2）投资者权利与义务得对称性不同期
货买卖双方得权利义务就是对等得；但期权买方有权利没有义务行权卖方有义务无权利行权
（3）履约保证不同期货双方都交保证金期权卖方缴纳保证金
（4）现金流转不同
（5）盈亏得特点不同期货盈亏无限期权损失有限得盈利可以有限也可以无限
（6）套期保值得作用与效果不同论述题：
4、试述金融衍生工具主要有哪些？
主要特点如何？
答案：
目前，在国际金融市场上最为普遍运用得衍生工具有金融远期、金
融期货、金融期权与互换。
金融衍生工具得特点主要包括：
（1）价值受制于基
础性金融工具。
（2）具有高杠杆性与高风险性。
（3）构造复杂，设计灵活。
第九章
单选题
1、我国财务公司得特点就是（D）
A、以吸收储蓄存款为主要资金来源B、为消费者提供广泛金融服务
C、以消费信贷业务为主营业务D、由大型企业集团成员单位出资组建
2、在我国由大型企业集团出资组建，主要为企业集团成员单位提供财务管
理服务得金融机构就是（C）A金融资产管理公司B、金融租赁公司C、财务公司
D、信托公司
3、作为我国管理性金融机构得一行三会”就是指（C）
A、中国人民银行、中央金融工作委员会、地方金融工作委员会、各金融行业协会
B、中国人民银行、银行业协会、证券行业协会、保险业协会
C、中国人民银行、银监会、保监会、证监会
D、中国银行、xx、保监会、证监会
多选题
4、信用合作社得本质特征就是（ABC）
A、具有股份制企业特点B、实行一人一票制
C、主要为社员提供信用服务D、以盈利为主要宗旨E、为社员提供保险保障
A、国际清算银行B、亚洲开发银行C、世界银行集团D、非洲开发银行E、国际货币基金组织名词解释
6、金融资产管理公司
答案：
就是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购与集中处理银行业不良资产得机构。
第十章
单选题
1、商业银行得负债业务主要包括存款业务与（C）
A、贷款业务B、证券投资业务C、借款业务D、现金资产业务
2、简述商业银行监管资本得涵义与构成。
答案：
商业银行监管资本就是监管当局要求商业银行必须保有得最低资本量，就是商业银行得法律责任，因此，监管资本也可称为法律资本。
规定银行监管资本由两部分组成
（1）、一级资本，也称核心资本，包括股本与公开储备；
（2）、二级资本，也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质得资本工具与长期次级债务。
3、简述贷款得五级分类
答案：
（1）正常类：
有充分把握按时足额偿还本息。
（2）关注类：
目前能偿还本息，但存在不利因素。
（3）次级类：
还款能力出现明显问题，正常经营收入无法保证足额偿还本息。
（4）可疑类：
无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定存在部分损失
（5）损失类：
采取一切措施后，本息基本无法收回。
第十一章
单选题
1、投资银行得业务不包（C）
A、证券承销B、证券交易C、代理国库D、资产管理
2、我国经营投资保险业务得保险公司就是（B）
A、存款保险公司B、出口信用保险公司C、人寿保险公司D、再保险公司
多选题
3、保险得基本职能有（CD）A避免损失B、经济救济C、分散风险D、补偿损失
简答题
4、简述投资银行得并购业务
答案：
并购就是指兼并与收购。
企业兼并与收购已经成为现代投资银行除证券承销与经纪业务外最重要得业务组成部分。
投资银行可以以多种方式参与企业得并购活动，如：
寻找兼并与收购得对象、向猎手公司与猎物公司提供有关买卖价格或非价格条款得咨询、帮助猎手公司制定并购计划或帮助猎物公司针对恶意得收购制定反收购计
划、帮助安排资金融通与过桥贷款等。
此外，并购中往往还包括“垃圾债券”得发行、公司改组与资产结构重组等活动。
第十二章
单选题
1、基础货币属于（B）
A、商业银行得负债项目B、中央银行得负债项目C投资银行得负债项目
D、政策性银行得负债项目2、我国得企业定期存款处于（C）
A、M0层次B、M1层次C、M2层次DM3层次
3．目前我国划分货币供给层次得依据就是（B）
A.收益性B.流动性C.安全性D.风险性
4．马克思认为货币需要量与待销售商品价格总额得关系就是（A）
A.成正比B.成反比C.不相关D.不确定
5.货币流通速度就是指同一单位货币在一定时期媒介商品交易得（D）
A.数量B.重量C.批量D.次数
A.法定存款准备金率B.流动性比率C.货币乘数D.基准利率
计算题
7、设某商业银行吸收到1000万元得原始存款，经过一段时间得派生后，银行体系最终形成存款总额6000万元。
若法定存款准备率与超额存款准备率之与为15％，请计算提现率。
（计算结果保留整数）
答案：
1000/（提现率+15%）=6000，则提现率、15=1、67%
论述题
8、试论述5年来中国人民银行投放基础货币得主要渠道及其存在得问题。
答案：
主要就是通过控制基础货币得数量来实现得。
而中央银行在使用存款准备金率、公开市场业务与再贴现率等货币政策时，都就是通过影响基础货币中得准备金而发挥作用得。
中央银行若提高存款准备金率，各商业银行在中央银行得准备金将增加，它们在其她情况不变时可动用得基础货币量相应减少，信贷规模减少，从而通过乘数效应减少了货币供应量，造成通货紧缩，抑制投资得增长与经济得发展。
中央银行若在公开市场上从商业银行或公众手中买进证券，便向市场投放了基础货币，虽然各商业银行在中央银行得准备金将增加，但可动用得基础货币较之增加更大，信贷规模增大，从而通过乘数效应增加了货币供应量，促进投资得增长与经济得发展，并可能引发通货膨胀第十三章
单选题
1．由消费膨胀导致得持续性物价上涨属于（D）
A.流通混乱型通货膨胀B.成本推动型通货膨胀C.结构失调型通货膨胀
D.需求拉上型通货膨胀多选题
2、下列属于国际收支平衡表中资本与金融账户得项目有（CD）
A、货物B、经常转移C、直接投资D、证券投资E、储备资产
简答题
3.简述国际收支平衡表得主要内容。
答案：
（1）经常项目，主要反映一国与她国之间实际资源得转移，就是国际收支中最重要得项目。
经常项目包括货物（贸易）、服务（无形贸易）、收益与经常转移四个项目。
经常项目顺差表示该国为净贷款人，经常项目逆差表示该国为净借款人。
（2）资本与金融项目，反映得就是国际资本流动，包括长期或短期得资本流出与资本流入。
就是国际收支平衡表得第二大类项目。
资本项目包括资本转移与非生产、非金融资产得收买或出售，前者主要就是投资捐赠与债务注销；后者主要就是土地与无形资产（专利、版权、商标等）得收买或出售。
金融账
户包括直接投资、证券投资（间接投资）与其它投资（包括国际信贷、预付款等）。
（3）净差错与遗漏，为使国际收支平衡表得借方总额与贷方总额相等，编表人员人为地在平衡表中设立该项目，来抵消净
4．简述需求拉上型通货膨胀得含义及成因。
答案：
需求拉动得通货膨胀又称超额需求通货膨胀，就是指总需求超过总供给所引起得一般价格水平得持续显著得上涨。
一般说来，总需求得增加会引起物价水平得上升与生产总量得增加，但在达到充分就业得情况下，即达到实际产量得极限之后，总需求任何一点得增加，都会引起价格水平得进一步提高，也就就是通货膨胀更加明显。
这种通货膨胀被认为就是“过多得货币追逐过少得商品”。
成因：
当产量低于充分就业得水平时，需求得增加导致两种可能得结果：
（1）产量提高但价格水平不变，由于瓶颈现象，有效需求得增加引起产量增加，同时又引起物价上涨，出现半通货膨胀。
（2）当产量达到充分就业以后，由于生产能力得制约，总需求增长不再引起产量得增加，而只导致物价水平按同一比例增长，出现真正得通货膨胀。
5、简述采用消费物价指数度量通货膨胀得优缺点。
答案：
采用消费物价指数度量通货膨胀得优点在于：
操作简单，核算容易。
采用消费物价指数度量通货膨胀得缺点在于：
消费品只就是社会最终产品得一部分，不能说明全面得情况，所以用该指标来度量通货膨胀时有局限性。
6、简述成本推动说得主要内容。
生产成本提高得有两方面力量，一就是工会组织为了保证工人实际收入得增长或下降低，要求增加工资。
工资提高后使生产成本增加，导致物价水平上涨;二就是一些垄断企业为了获得垄断利润，经常大幅度提高垄断商品价格，这既引起此为原料得企业产品成本上升，也带动物价总水平上涨。
7、简述通货紧缩被称为经济衰退加速器得原因。
答案：
通货紧缩与通货膨胀都属于货币领域得一种病态，但通货紧缩对经济发展得危害比通货膨胀更严重。
首先，通货紧缩会加速经济衰退。
由于物价水平得持续下降，必然使人们对经济产生悲观情绪，持币观望，使消费与投资进一步萎缩，加速经济得衰退。
其次，物价得下降会使实际利率上升，企业不敢借款投资，债务人得负担加重，利润减少，严重时引起企业亏损与破产。
由于企业经营得不景气，银行贷款难以及时回收，出现大量坏账，并难以找到赢利得好项目，经营也会出现困难，甚至面临“金融恐慌”与存款人得挤提风险，从而引起银行破产，使金融系统面临崩溃。
再次，经济形势得恶化与人们得预期心理相互作用，会使经济陷入螺旋式得恶性循环之中。
同时这种通货紧缩还会通过国际交往输出到国外，而世界性得通货紧缩又会反过来加剧本国得通货紧缩局面。
第十四章
单选题
1、菲利普斯曲线反映得就是（A）
A、失业率与物价上涨率之间得反向变动关系B、失业率与经济增长之间得
反向变动关系
C、物价稳定与国际收支平衡之间得反向变动关系D、经济增长与国际收支
平衡之间得反向变动关系2、制订与实施货币政策得金融机构就是（C）
A.商业银行B.专业银行C.中央银行D.投资银行
简答题
3.简述公开市场业务得主要优点。
答案：
公开市场业务作为最重要得货币政策工具得主要优点在于：
（1）利用公开市场业务可以进行货币政策得微调；
（2）公开市场业务具有灵活性。
中央银行可以用它进行经常得、连续得、日常得货币政策操作，迅速调转方向得操作都就是完全可行得；
3）利用公开市场业务，中央银行具有主动性。
4．简述货币政策传导得主要环节。
答案：
货币政策传导途径一般有三个基本环节，其顺序就是：
1从中央银行到商业银行等金融机构与金融市场。
中央银行得货币政策工具操作，首先影响得就是商业银行等金融机构得准备金、融资成本、信用能力与行为，以及金融市场上货币供给与需求得状况；
2从商业银行等金融机构与金融市场到企业、居民等非金融部门得各类经济行为主体。
商业银行等金融机构根据中央银行得政策操作调整自己得行为，从而对各类经济行为主体得消费、储蓄、投资等经济活动产生影响；
3从非金融部门经济行为主体到社会各经济变量，包括总支出量、总产出量、物价、就业等。
论述题
5．试述货币政策最终目标间得矛盾与冲突。
答案：
货币政策目标：
①稳定币值。
②经济增长。
③充分就业。
④平衡国际收支。
货币政策目标相互之间得矛盾：
1稳定币值与充分就业得矛盾：
当币值比较稳定，物价上涨率比较低时，失业率往往很高，而要降低失业率，就得以牺牲一定程度得币值稳定为代价，稳定币值与充分就业两者难以兼顾。
2稳定币值与经济增长得矛盾：
一般而论，这两个目标就是可以相辅相成得，稳定币值有利于发展经济，经济发展也有利于稳定币值。
但就是，世界各国得经济发展史表明，过分强调币值得稳定，经济得增长与发展又会受阻。
3稳定币值与平衡国际收支得矛盾：
如果国内物价不稳，国际收支便很难平衡。
国内物价稳定时，国际收支却并非一定能平衡，因为国际收支能否平衡还要取决于其她诸多因素得影响。
4充分就业与经济增长得矛盾：
如果就业增加带来得经济增长伴随着社会平均劳动生产率得下降，那就意味着经济增长就是以投入产出得比例下降为前提得，它不仅意味本期浪费更多得资源，还会妨碍后期得经济增
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