国开电大证券投资分析形考任务15与期末测试答案.docx
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国开电大证券投资分析形考任务15与期末测试答案
国家开放大学2020春季
证券投资分析单元模块自测题汇总1-8答案形考1
题目1•以下不属于资本证券的是（）
A.股票
B.债券
C.存款单
D.基金
【答案】：
存款单
题目2•投资房地产属于（）
A.金融投资
B.实物投资
C.短期投资
D.固定收益投资
【答案】：
实物投资
题目3•正确的证券投资原则一般不包括（）
A.关注风险
B.合理分散
C.克制住贪心
D.凭感觉投资
【答案】：
凭感觉投资
题目4•关于股票投资风险性的说法，不正确的是（）
A.股票市场变化无常是股票投资的风险来源之一
B.公司经营亏损带来的风险是股票投资的风险来源之一
C.股票投资的风险性体现在股票市场价格的波动上
D.股票投资风险与收益呈反方向变动关系
【答案】：
股票投资风险与收益呈反方向变动关系
题目5对公司普通股股东来说，以下属于优先股缺点的是（）
A.优先股筹资的成本比债券高
B.优先股股东没有投票权
C.优先股筹集的资本没有到期日
D.发行优先股不会使普通股股东的剩余控制权受到威胁
【答案】：
优先股筹资的成本比债券高
题目6•以下哪种债券又称“金边债券”？
（）
A.国库券
B.公司债券
C.政府债券
D.金融债券
【答案】：
国库券
题目7•根据组织形式划分，证券投资基金可分为（）
A.契约型基金和公司型基金
B.股票型基金、债券型基金、货币市场基金、指数型基金等
C.封闭式基金和开放式基金
D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金
【答案】：
契约型基金和公司型基金
题目8•指数型基金的优势不包括（）
A.节约时间和精力
B.投资风险较小
C.费用较低
D.投资收益一般高于市场平均水平
【答案】：
投资收益一般高于市场平均水平
题目9证券发行市场又称（）
A.二板市场
B.—级市场
C.二级市场
D.—板市场
【答案】：
一级市场
）家代表性上市公司股票为样本
题目10.自2011年6月后，深证成份股指数以深交所（
A.500
B.300
C.1000
D.800
【答案】:
500
题目□.有价证券包括（）
A.股票
B.存款单
C.汇票
D.债券
【答案】：
股票；汇票；债券
题目12.按照投资对象和内容的不同，可以将投资分为（
A.金融投资
B.实物投资
C.固定收益投资
D.非固定收益投资
【答案】：
金融投资；实物投资
题目13•证券投资的要素主要包括（）
A.收益
B.空间
C.风险
D.时间
【答案】：
收益；风险；时间
题目14.对投资者来说，证券投资的经常性收益包括（）
A.股息
B.资本利得
C.利息
D.佣金收入
倍案】：
股息；利息
题目15•证券投资的风险包括（）
A.公司信用风险
B.公司经营风险
C.市场利率风险
D.货币购买力风险
【答案】：
公司信用风险；公司经营风险；市场利率风险；货币购买力风险题目16•股票的基本特征有（）
A.风险性
B.权利性和责任性
C.盈利性
D.非返还性
【答案】:
风险性；权利性和责任性；盈利性；非返还性
题目17.以下属于普通股优点的是（）
A.普通股具有杠杆作用
B.普通股可在一定程度上抵消通货膨胀的影响
C.发行普通股可以增强公司的举债能力
D.发行普通股筹资没有固定的股利负担
【答案】：
普通股可在一定程度上抵消通货膨胀的影响；发行普通股可以增强公司的举债能力；发行普通股筹资没有固定的股利负担
题目18•按发行主体划分，债券可分为（）
A.实物债券
B.公司债券
C.金融债券
D.政府债券
【答案】：
公司债券；金融债券；政府债券
题目19•以下关于股票、基金和债券的说法，正确的是（）
A.基金和股票的收益不确定，而债券的收益相对固定
B.基金体现的是一种所有权关系
C.债券体现的是一种债务债权关系
D.股票体现的是一种所有权关系
【答案】：
基金和股票的收益不确定，而债券的收益相对固定；债券体现的是一种债务债权关系；股票体现的是一种所有权关系
题目20•以下说法正确的是（）
A.上证综指以上交所挂牌上市的全部股票为样本
B.沪深300以沪深两个市场的300家公司股票为样本，覆盖沪深六成左右的流通市值
C.上证综指以流通量为权数
D.上证综指、沪深300主要反映大盘蓝筹股的表现
【答案】:
上证综指以上交所挂牌上市的全部股票为样本；沪深300以沪深两个市场的300家公司股票为样本，覆盖沪深六成左右的流通市值；上证综指、沪深300主要反映大盘蓝筹股的表现
题目21.有价证券与无价证券最为明显的区别是无价证券具有市场流通性。
对
错
【答案】：
错
题目22.有价证券是实体资本的一种虚拟形式，本身不具有价值：
:
对
错
【答案】:
对
题目23.购买1年期国债属于长期投资。
对
错
【答案】：
错
题目24「不要把所有鸡蛋都放在一个篮子里"体现了证券投资的分散投资原则。
对
错
【答案】:
对
题目25•缺乏基本投资常识和技巧是股票投资的一个主要风险。
对
错
【答案】:
对
题目26•由于股息固定，优先股一般不纳入权益资本的范畴。
对
错
【答案】:
错
题目27•债券的利率水平从低到高一般按政府债券、公司债券、金融债券排序。
对
错
【答案】:
错
题目28•相比开放式基金，封闭式基金可以更侧重长期投资策略对
错
【答案】:
对
题目29场外证券市场指通过各证券公司柜台、电话、网络等方式进行证券买卖的市场。
对
错
【答案】:
对
题目30•深证成份股指数在编制时以样本股的发行量为权数。
对
错
【答案】:
错
形考2
题目1•注册制一般适用于（）
A.市场化程度较低的欠成熟股票市场
B.市场化程度较高的新兴市场国家
C.市场化程度较高的成熟股票市场
D.市场化程度一般的发展中国家
【答案】：
市场化程度较高的成熟股票市场
题目2•注册制的特点不包括（）
A.实行自动生效制度
B.实行投资者自我判断制度
C.实行信息公开制度
D.实行实质管理原则
【答案】：
实行实质管理原则
题目3•股票不公开直接发行的优点有（）
A.发行方式弹性较大，发行成本低
B.发行范围广，发行对象多
C.股票变现能力强，流通性好
D.有助于提高发行人的知名度和扩大其影响力
【答案】：
发行方式弹性较大，发行成本低
题目4•股票未来收益的现值称为（）
A.内在价值
B.清算价值
C.账面价值
D.票面价值
【答案】：
内在价值
题目5•股票名称前标记有XD,表示购买该股票将（）
A.享有配送股的权利
B.不再拿有派息的权利
C.享有派息的权利
D.不再拿有配送股的权利
【答案】：
不再享有派息的权利
题目6.当今证券信息的主要来源渠道是（）
A.报纸
B.杂志
C.互联网
D.专家推介
【答案】：
互联网
题目7.假设某股票股权登记日的收盘价为20元，每10股派发现金10元和派送10股，则次日开盘参考价为（）
A.10元
B.9.5元
C.20元
D.19元
【答案】:
9.5元
题目8.开放式基金单个开放日中，基金管理人在当日接受赎回比例不低于基金总份额的（）的前提下可以对其余赎回申请延期办理。
A.7.5%
B.10%
C.5%
D.12.5%
【答案】:
10%
题目9某投资者拿出20000万元购买某只基金，该基金的申购费率为10%,申购日基金单位净值为2元，则该投资者买入的基金份额为（）份。
A.9900
B.10000
C.9800
D.9700
【答案】：
9900
题目10•某投资者持有某只基金10000份，该基金的赎回费率为0.5%,牍回日基金单位净值为2元，则该投资者赎回的金额为（）元。
A.19800
B.20000
C.19900
D.19700
【答案】:
19900
题目11.核准制的问题包括（）
A.证券监管机构的价值判断可能出现偏差
B.容易使投资者对证券监管机构的价值判断产生依赖心理
C.无法阻止质量低劣的股票进入股票市场
D.效率低下，影响企业设立资本增加的需要
【答案】：
证券监管机构的价值判断可能出现偏差；容易使投资者对证券监管机构的价值判断产生依赖心理；效率低下，影响企业设立资本增加的需要
题目12.股票公开间接发行的优点是（）
A.有助于提高发行人的知名度和扩大其影响力
B.股票变现能力强，流通性好
C.发行范围广，发行对象多，发行人易于足额筹集资本
D.手续简易，发行成本低
【答案】：
有助于提高发行人的知名度和扩大其影响力；股票变现能力强，流通性好；发行范围广，发行对象多，发行人易于足额筹集资本
题目13以下关于股票交易的说法，正确的是（）
A.目前我国股票市场实行证券集中托管和无纸化交易制度
B.股票账户不仅可以购买股票，还可以购买基金、债券等投资品
C.新股发行和增发新股的申购可以接受投资者的撤单委托
D.目前我国股票市场实行“T+l”交割制度
【答案】：
目前我国股票市场实行证券集中托管和无纸化交易制度；股票账户不仅可以购买股票.还可以购买基金、债券等投资品；目前我国股票市场实行下+r交割制度
题目14.金融债券的特点包括（）
A.金融债券的债权人可以提前抽回本金
B.与银行存单相比，金融债券的盈利性强
C.金融债券允许进入二级市场流通转让，具有可流通性
D.与公司债券相比，金融债券的安全系数高
【答案】：
与银行存单相比，金融债券的盈利性强；金融债券允许进入二级市场流通转让,具有可流通性；与公司债券相比，金融债券的安全系数高
题目15•以下符合发行公司债券的实质性条件的有（）
A.资金必须按规定用途使用，不得用于弥补亏损和非生产性支出
B.股份有限公司的净资产额不低于人民币6000万元
C.累计债券总额不超过公司净资产额的40%
D.企业最近五年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息
【答案】：
资金必须按规定用途使用，不得用于弥补亏损和非生产性支出；累计债券总额不超过公司净资产额的40%
题目16•以下关于基金的认购和申购的说法，以下正确的是（）
A.认购发生在开放式基金募集期间、基金尚未成立时
B.申购发生在基金成立之后
C.基金公司内包括货币基金在内的各种基金间的转换一般会有费用优惠
D.申购存在一段时间的封闭期
【答案】：
认购发生在开放式基金募集期间、基金尚未成立时；申购发生在基金成立之后；
D.题材具有新颖性、时效性的特点
【答案】：
题材的本质是人们找到或者预期的一个新的发展目标；题材往往是造就个股行情的主要动力之一；题材具有新颖性、时效性的特点
题目21在注册制下，发行价格、发行人素质等实质条件构成股票发行合法性的先决条件。
（）
对
错
【答案】:
错
题目22•核准制的目的之一在于禁止质量差的股票公开发行。
（）对
错
【答案】:
对
题目23•集合竞价的原则是在有效价格范围内选取使所有委托产生杲大成交量的价位。
（）对
错
【答案】:
对
题目24.开放式基金的认购费率和申购费率一般相差不大。
（）对
错
【答案】:
错
题目25•目前，封闭式基金是国际基金市场的主流品种。
（）对
错
【答案】:
错
题目26•真正反映基金投资管理水平的是相对业绩。
（）对
错
【答案】：
对
题目27.某只基金大部分资产投资中小企业股票，在评价其业绩时应该参考沪深300指数。
（）
对
错
【答案】：
错
题目28.挖掘题材股，必须着重关注反复炒作的题材。
（）对
错
【答案】：
错
题目29•政府部门是证券信息的重要供给者。
（）对
错
【答案】:
对
题目30•基金相关信息可以到管理该基金的基金管理公司官网上去查询。
（）对
错
【答案】:
对
形考3
题目1•基本面分析的核心要素是（）。
A.公司预期收益
B.公司股票成交量
C.公司股票价格轨迹
D.公司股票价格振幅
【答案】：
公司预期收益
题目2.当中央银行提高法定存款准备金率时，股票市场的价格一般会（）o
A.无规律
B.下跌
C.不变
D.上涨
【答案】：
下跌
题目3.大规模减税一般会促使股价（）。
A.不变
B.上涨
C.无规律
D.下跌
【答案】：
上涨
题目4.在通货膨胀初期，以下哪个金融工具（或投资品）的需求量一般不会增加？
（）A.股票
B.贵金属
C.货币
D.不动产
【答案】:
货币
题目5.以下关于行业分析的说法，不正确的是（）o
A.增长型行业的销售和利润往往会独立于经济周期而超常增长
B.周期型行业受经济周期的影响较大，且通常会夸大经济的周期性
C.防御型行业受经济周期的影响较小，在经济周期的上升和下隆阶段经营状况都很稳定
D.当经济处于上升、繁荣阶段，投资者一般不宜选择周期型行业的公司股票
【答案】：
当经济处于上升、繁荣阶段，投资者一般不宜选择周期型行业的公司股票
题目6•以下不属于行业分析范畴的是（）。
A.公司的商业模式分析
B.公司所处行业的上下游分析
C.公司所处行业的生命周期特征分析
D.公司所处行业的经济周期特征分析
【答案】：
公司的商业模式分析
题目7•在产品的成长期，公司竞争力表现为（）。
A.产品市场占有率的不断提高与品牌价值的不断扩大
B.市场占有率的稳定与垄断优势的保持
C.产品与生产方式转型升级的能力与速度
D.产品开发的能力和市场拓展的能力
【答案】：
产品市场占有率的不断提高与品牌价值的不断扩大题目8以下不属于公司基本素质分析的是（）。
A.商业模式分析
B.存货周转分析
C.经济区位分析
D.行业地位分析
【答案】：
存货周转分析
题目9流动比率一般不能小于（）。
A.0.75
B.0.50
16/40
D.0.25
【答案】：
1.00
题目10•在资产负债表中，隐藏收入的手段是（）。
A.少提折旧
B.未及时转出其他资本公积
C.多増预收账款
D.少提减值准备
【答案】：
多増预收账款
题目□•基本面分析包括（）
A.公司分析
B.宏观分析
C.行业分析
D.技术分析
【答案】：
公司分析；宏观分析；行业分析
题目12•基本面分析的优点包括（）
A.信息成本较低
B.资料分析的综合性
C.对投资者要求不高
D.信息数据稳定
【答案】：
资料分析的综合性；信息数据稳定
题目13以下关于宏观基本面分析的说法，正确的是（）
A.股价的变动一般会滞后于经济周期的变化
B.研究宏观经济运行状况往往是选股逻辑的起点
C.受社会经济发展战略支持的公司一般具有长久的投资价值
D.通货膨胀对股票市场存在刺激和压抑两个方面的作用
【答案】：
研究宏观经济运行状况往往是选股逻辑的起点；受社会经济发展战略支持的公司
—般具有长久的投资价值；通货膨胀对股票市场存在刺激和压抑两个方面的作用
题目14.以下属于宏观基本面分析的因素的是（）
A.重大国际政治事件、“贸易战"等重大经济摩擦
B.货币政策、财政政策、产业政策等经济政策
C.社会经济发展战略
D.通货膨胀、利率、汇率、货币供应量
【答案】：
重大国际政治事件、“贸易战■•等重大经济摩擦；货币政策、财政政策、产业政策等经济政策；社会经济发展战略；通货膨胀、利率、汇率、货币供应量
题目15•以下因素有利于股价上升的有（）
A.货币供应量增加
B.经济复苏
C.通货膨胀温和
D.国际贸易摩擦加剧
【答案】：
货币供应量増加；经济复苏；通货膨胀温和
题目16行业分析包括（）
A.行业的竞争性分析
B.行业的生命周期特征分析
C.行业的经济周期特征分析
D.互补行业变动性分析
【答案】：
行业的竞争性分析；行业的生命周期特征分析；行业的经济周期特征分析；互补行业变动性分析
题目17•进入壁垒的形式有（）
A.专利保护
B.专有技术
C.长期累积的经验
D.通过长期商业关系建立的分销渠道
【答案】：
专利保护；专有技术；长期累积的经验；通过长期商业关系建立的分销渠道题目18•以下关于公司财务报表分析的说法，正确的有（）
A.大多数公司会选择虚减负债来达到虚增利润的目的
B.资产负债率一般以50^-70%为限
C.应收账款周转率以大于5为佳
D.速动比率最好大于2
倍案】:
资产负债率一般以50金7抄为限；应收账款周转率以大于5为佳
题目19利用会计政策增加报表利润的手段有（）
A.延长固定资产折旧年限
B.借款利息资本化
C.减少固定资产折旧年限
D.增加固定资产折旧率
【答案】：
延长固定资产折旧年限；借款利息资本化
题目20•关联交易的积极作用有（）
A.节约商业谈判成本
B.调节公司利润
C.向特定人群输送利益
D.提高交易效率
【答案】：
节约商业谈判成本；提高交易效率
题目21•基本面分析主要适用于周期相对短的证券价格预测。
对
错
【答案】：
错
题目22.基本面分析存在信息时滞效应。
对
错
【答案】:
对
题目23受社会经济发展战略支持的公司更具有长久的投资价值口对
错
【答案】:
对
题目24.宽松的货币政策一般会刺激股票市场价格的上升。
对
错
【答案】:
对
题目25.国外政治事件一般对国内股票市场影响不大。
对
错
【答案】：
错
题目26按行业发展与经济周期关系可将行业分为资源密集型、劳动密集型、资本密集型、技术密集型和知识密集型。
对
错
【答案】：
错
题目27.在经济衰退时期，投资者宜选择投资防御型行业的股票•二对
错
【答案】：
对
题目28•处在成长期的企业的股票价格一般会快速上涨。
对
错
【答案】:
错
题目29在财务报表中，公司利润可以划分为现金利润、应计利润、持有利润、虚拟利润、外部注入利润几大类。
对
错
【答案】:
对
题目30•营业收入含金量指数越高，表示公司的利润质量越高。
对
错
【答案】:
对
形考4
题目1•在债券定价时，债券到期收益率的确定一般以（）为参考标准。
A.期限相同的国债的到期收益率
B.债券本身的票面利率
C.可比债券的市场利率
D.可比债券的票面利率
【答案】：
可比债券的市场利率
题目2•当债券的票面利率小于市场利率时，债券的市场价格会（）票面价值；
A.小于
B.等于
C.大于
D.不确定
【答案】:
小于
题目3•对股利增长速度g的要求，股利固定增长模型（戈登增长模型）可使用的前提条件之一是（）
A.増速g大于贴现率r
B.除要求保持固定增长外，没有其他要求
C.增速g小于贴现率r
D.增速g等于贴现率r
【答案】：
增速g小于贴现率r
题目4.对存在活跃市场的投资品种，若估值日无市价，且最近交易日之后发生了影响资产价格的重大变化因素，使潜在估值调整对前估值日基金净值的影响在（）以上的，在确定公允价值时应该参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价。
A.0.15%
B.0.35%
C.0.25%
D.0.45%
【答案】:
0.25%
题目5.某基金持有在上交所上市且可正常交易的股票A,那么在估值时对股票A确定公允价值的方法应是（）
A.按第三方提供的估值价格
B.按初始成本估值
C.按当日市价估值
D.按可比公司法得到的估值价格
【答案】：
按当日市价估值
题目6.某贴现国债的面值为100元，贴现率为306,剩余到期时间为120天，则该贴现国债的内在价值为（）元。
A.100.0
B.98.5
C.99.0
D.98.0
倍案】:
99.0
题目7.某附息国债面额为100元，票面利率为3.0%,市场利率为2.5%,期限为3年，每年付息一次，该国债的内在价值为（）元。
A.10143
B.102.43
C.102.83
D.101.83
【答案】：
101.43
题目8.某累息债券的面值为100元，票面利率为3.5%,市场利率为％期限为3年，至ij期—次性还本付息，则该债券的内在价值为（）元。
A.101.32
B.101.02
C.101.22
D.101.12
【答案】:
101.12
题目9.某公司20xx年的每股收益为5元，其中50W的收益用于派发股息。
公司近5年的利润和股息增长率均为5%,并且预计将保持这一速度长期增长。
假设投资者要求的必要回报率为眇，则按照股利贴现模型，该公司股票的合理价格应该为（）元。
A.100.00
B.62.50
C.87.50
D.31.25
【答案】:
87.50
题目10.已知某公司20xx年的每股净利润为5元公司过去十年市盈率的平均值为12。
假设公司长期并将继续处在稳定增长时期，市盈率的历史平均水平能够代表该公司市盈率的正常水平，那么根据市盈率模型，该公司的股票价格理论值为（）元。
A.12
B.5
C.60
D.30
【答案】:
60
题目11.以下关于债券的说法，正确的有（）o
A.债券的市场价格只与自身的面值和票面利率有关
B.信用风险是投资债券的最大风险
C.债券的到期收益率一般由债券的信用等级和期限决定
D.信用等级越高，债券的市场价格越低
【答案】：
信用风险是投资债券的最大风险；债券的到期收益率一般由债券的信用等级和期限决定
题目12.以下关于债券内在价值的说法，正确的有（）o
A.统一公债的内在价值与票面利率成正比
B.普通债券的预期现金流主要包括面值和利息两部分
C.期限越长，零息债券的内在价值越高
D.累息债券的内在价值与票面利率成正比
【答案】：
统一公债的内在价值与票面利率成正比；普通债券的预期现金流主要包括面值和利息两部分
题目13.在标准普尔公司的债券信用评级体系中：
属于投资级债券的信用等级有（）o
A.CCC
B.AAA
C.D
D.BBB
【答案】：
AAA；BBB
题目14.股票绝对估值方法包括（）。
A.股利贴现模型
B.戈登增长模型
C.股权自由现金流量贴现模型
D.公司自由现金流量贴现模型
【答案】：
股利贴现模型；戈登增长模型；股权自由现金流量贴现模型；公司自由现金流量贴现模型
题目15.以下关于股票绝对估值方法的说法，正确的是（）。
A.公司自由现金流量贴现模型采用的贴现率为公司债务成本
B.股票相对估值方法基于现金流量贴现原理
C.股利贴现模型可分为股利固定増长、股利两阶段增长、股利三阶段增长等模型
D.股权自由现金流量贴现模型采用的贴现率为公司股权成本
【答案】：
股利贴现模型可分为股利固定增长、股利两阶段增长、股利三阶段增长等模型；股权自由现金流量贴现模型采用的贴现率为公司股权成本
题目16.以下关于股票估值方法中市盈率模型的说法，正确的是（）。
A.在计算当前市盈率时，应注意剔除非经常损益，并考虑盈利稀释效应
B.市盈率参考值可以用行业平均市盈率，也可以用公司股票历史平均市盈率
C.投资者选股在关注市盈率的同时应该也关注公司的成长性
D.市盈率经常采用当前市盈率或预期使用率
【答案】：
在计算当前市盈率时，应注意剔除非经常损益，并考虑盈利稀释效应；市盈率参考值可以用行业平均市盈率，也可以用公司股票历史平均市盈率；投资者选股在关注市盈率的同时应该也关注公司的成长性；市盈率经常采用当前市盈率或预期使用率题目17•以下关于股票估值方法中市净率模型的说法，正确的是（）。
A.市净率模型适用于公司市场价值取决于账面价值的公司
B.—般来说，市净率较低的股票投资价值较高
C.对于资产包含
升级会员 