伊利集团财务报表分析.docx
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伊利集团财务报表分析
前言
内蒙古伊利集团股份财务报告是很据提有关企业经营成果、财务状况及其现金流动方面的信息，对财务报表提供的历史数据运用正确的方法进一步加工、分析、比拟、评价和解释的一份报表分析，以便报表使用者做出正确的经济决策。
财务报告的分析，不仅是方法的使用问题，还应把过去、现在和未来联系在一起，分析当今财务报告使用者的需求及财务报告的未来开展趋势。
【摘要】财务报表分析报告对内蒙古伊利集团股份2021、2021、2021、2021年报表分析单一指标分析从十一方面展开。
偿债能力分析：
着重分析流动比率、速动比率、资产负债率等。
营运能力分析：
着重分析应收账款周转率、存货周转率、营业周期、总资产周转率。
盈利能力分析：
着重分析销售净利率、从资产报酬率、净资产收益率。
开展能力分析还有获现能力，乃至资产负债表、利润表现金流量表的水平及结构分析，并采用杜邦分析法、沃尔分析、EVA指标分析等分析方法对内蒙古伊利集团股份进行一系列全面的分析。
关键字：
财务报表分析资产负债利润盈利营运开展
第一局部公司概况
1.公司根本情况
1.1公司信息
公司名称
内蒙古伊利实业集团股份
公司性质
上市公司
总部地点
内蒙古呼和浩特
董事长
潘刚
经营范围
乳品企业
资产总额
54.5亿元
1.2公司股票简介
股票种类
股票上市交易所
股票简称
股票代码
A股
上海证券交易所
*ST伊利
600887
1.3信息披露及备置地点
公司选定的报纸披露名称
?
中国证券报?
、?
上海证券报?
登载年度报告的中国证监会指点的网址
:
//sse
公司年度报告备置地点
董事会办公室
2.业务及开展情况
2.1主营业务
伊利集团由液态奶、冷饮、奶粉、酸奶和原奶五大事业部组成，全国所属分公司及子公司130多个，旗下拥有雪糕、冰淇淋、奶粉、奶茶粉、无菌奶、酸奶、奶酪等1000多个产品品种。
其中，伊利金典有机奶、伊利营养舒化奶、畅轻酸奶、金领冠婴幼儿配方奶粉和巧乐兹冰淇淋等是目前市场中最受欢送的“明星产品〞。
2.2开展情况
从2003年至今，伊利集团始终以强劲的实力领跑中国乳业，并以极其稳健的增长态势成为了持续开展的行业代表。
如今，伊利雪糕、冰淇淋产销量已连续16年居全国第一，伊利超高温灭菌奶产量连续多年在全国遥遥领先，伊利奶粉、奶茶粉产销量自2005年起即跃居全国第一位。
2021年前三季度，伊利累计实现主营业务收入192.22亿，同比增长1.03%，同时前三季度累计实现净利润5.51亿元，较去年同期增长636.66%，再度摘得行业桂冠，继续以稳健的开展态势引领中国乳业健康开展。
2021年，在国内乳品行业市场占有率最高，品牌知名度、美誉度、忠诚度最高；全面推进国际化经营战略，进入世界乳业20强，成为中国最有竞争力的企业之一。
第二局部内蒙古伊利集团股份财务分析报告正文
1．内蒙古伊利集团股份财务报表
1．1母公司合并资产负债表
母公司合并资产负债表
工程
2021年
2021年
2021年
2021年
流动资产：
货币资金
2,617,966,501.22
2,638,955,990.90
3,498,638,410.05
2,427,663,727.66
交易性金融资产
应收票据
101,310,000.00
7,500,000.00
9800000
应收账款
4,164,061,782.20
2,769,052,246.95
1,125,981,972.15
1,066,635,801.04
预付款项
104,184,668.87
174,619,892.47
86,779,276.03
122,564,211.47
应收利息
应收股利
147,761,707.48
其他应收款
211,273,683.54
63,167,309.09
59,911,519.44
51,694,073.66
存货
1,435,493,909.26
1,131,233,760.59
927,497,518.27
1,089,311,324.04
一年内到期的非流动资产
10973.28
其他流动资产
流动资产合计
8,634,290,545.09
6,784,529,200.00
5,698,808,695.94
4,915,441,818.63
非流动资产：
可供出售金融资产
14,316,800.00
17,735,872.00
13,351,088.00
7,409,296.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
5,067,176,876.86
4,535,532,197.53
3,577,973,585.54
3,290,647,701.33
投资性房地产
固定资产
866,782,176.51
881,673,657.83
912,378,661.10
939,832,622.04
在建工程
382,688,038.87
144,419,252.31
34,299,695.08
33,988,507.57
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
0
油气资产
无形资产
95,598,507.13
91,265,584.41
37,250,404.49
40,749,833.10
开发支出
商誉
长期待摊费用
25,078,439.11
2,408,207.31
485,375.69
496,968.07
递延所得税资产
163,260,239.76
192,992,364.26
172,437,614.93
237,466,701.69
其他非流动资产
非流动资产合计
6,614,901,078.24
5,866,027,135.65
4,748,176,424.83
4,550,591,629.80
资产总计
15,249,191,623.33
12,650,556,335.65
10,446,985,120.77
9,466,033,448.43
流动负债：
短期借款
2,093,622,125.76
2,579,789,068.00
2,521,631,324.66
2,640,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
122,230,000.00
179,400,000.00
428,720,000.00
303,545,000.00
应付账款
3,254,418,078.10
3,004,170,685.09
2,231,710,941.02
1,954,639,352.35
预收款项
2,982,993,431.78
1,806,041,304.62
816,277,681.83
1,241,606,245.49
应付职工薪酬
959,120,246.03
679,592,775.92
565,468,992.11
209,515,739.05
应交税费
54,458,713.46
-9,302,834.33
-103,632,318.81
-304,119,337.94
应付利息
7,751,541.78
1,429,560.00
1,255,450.00
1,360,787.64
应付股利
9,431,457.52
9,431,457.52
9,431,457.52
9,431,457.52
其他应付款
685,520,835.09
728,906,281.81
1,003,893,759.74
804,868,039.53
一年内到期的非流动负债
2,550,000.00
12,934,821.77
12,946,945.45
其他流动负债
流动负债合计
10,172,096,429.52
8,979,458,298.63
7,487,692,109.84
6,873,794,229.09
非流动负债：
长期借款
2,839,000.00
5,389,000.00
5,389,000.00
289,000.00
应付债券
长期应付款
12946945.44
专项应付款
22,273,392.78
34,036,145.35
3,553,144.99
3,617,566.89
预计负债
3,000,000.00
递延所得税负债
2,007,720.00
2,520,580.80
1,862,863.20
2,155,556.72
其他非流动负债
64,733,560.47
65,984,209.08
31,068,178.37
25,806,618.07
非流动负债合计
91,853,673.25
107,929,935.23
44,873,186.56
44,815,687.12
负债合计
10,263,950,102.77
9,087,388,233.86
7,532,565,296.40
6,918,609,916.21
所有者权益〔或股东权益〕：
实收资本〔或股本〕
1,598,645,500.00
799,322,750.00
799,322,750.00
799,322,750.00
资本公积
1,728,702,465.49
2,529,431,426.6
2,525,704,360.2
2,520,653,837.0
减：
库存股
专项储藏
盈余公积
532,015,115.13
406,917,510.69
406,917,510.69
406,917,510.69
一般风险准备
未分配利润
1,125,878,439.94
-172,503,585.59
-817,524,796.61
-1,179,470,565.56
所有者权益合计
4,985,241,520.56
3,563,168,101.79
2,914,419,824.37
2,547,423,532.22
负债和所有者权益
15,249,191,623.33
12,650,556,335.65
10,446,985,120.77
9,466,033,448.43
1.2母公司合并利润表
母公司合并利润表
单位：
元
工程
2021年
2021年
2021年
2021年
一、营业收入
39,793,668,700.54
32,787,252,119.24
26,804,655,166.84
24,047,486,426.94
减：
营业本钱
33,679,391,811.56
27,716,046,522.01
21,656,920,786.66
20,514,389,395.63
营业税金及附加
141,083,082.44
38,550,412.56
65,192,980.35
81,782,453.22
销售费用
4,182,252,243.54
4,118,866,326.29
4,012,106,241.38
3,611,518,693.30
管理费用
1,104,331,179.90
834,884,611.58
700,998,098.31
1,330,509,230.87
财务费用
-40,528,945.01
-24,512,545.22
12,798,648.45
21,051,455.39
资产减值损失
23,698,649.11
42,255,272.18
30,088,476.59
214,101,795.71
加：
公允价值变动收益〔损失以“－〞号填列〕
0
投资收益〔损失以“－〞号填列〕
593,039,699.47
427,551,037.75
35,292,447.09
579,772,229.01
其中：
对联营企业和合营企业的投资收益
525,713.20
1,627,442.85
428173.34
汇兑收益〔损失以“－〞号填列〕
二、营业利润〔亏损以“－〞号填列〕
1,296,480,378.47
488,712,557.59
361,842,382.19
-1,146,094,368.17
加：
营业外收入
257,073,572.15
166,366,688.07
106,170,141.75
68,581,500.90
减：
营业外支出
5,392,012.55
30,383,696.16
42,160,202.92
104,400,267.94
其中：
非流动资产处置损失
2,607,835.13
3,483,420.38
1,906,972.25
2,270,831.17
三、利润总额〔亏损总额以“－〞号填列〕
1,548,161,938.07
624,695,549.50
425,852,321.02
-1,181,913,135.2
减：
所得税费用
124,682,308.10
-20,325,661.52
63,906,552.07
-220,955,400.15
四、净利润〔净亏损以“－〞号填列〕
1,423,479,629.97
645,021,211.02
361,945,768.95
-960,957,735.06
归属于母公司所有者的净利润
少数股东损益
五、每股收益：
〔一〕根本每股收益
0.45
-1.2
〔二〕稀释每股收益
0.44
六、其他综合收益
-2,906,211.20
3,727,066.40
5,050,523.20
-11,836,338.40
七、综合收益总额
1,420,573,418.77
648,748,277.42
366,996,292.15
-972,794,073.46
归属于母公司所有者的综合收益总额
653,699,787.26
-1,697,694,421.70
归属于少数股东的综合收益总额
17,608,620.91
-49,252,863.29
1.3母公司合并现金流量表
母公司合并现金流量表
单位：
元
工程
2021年
2021年
2021年
2021年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
46200658585
37326030257
30542854724
27652671746
收到的税费返还
191934.86
1589803.26
10161178.11
收到其他与经营活动有关的现金
366661903.1
287607995
330700882.1
72937638.92
经营活动现金流入小计
46567512423
37613638252
30875145409
27735770563
购置商品、接受劳务支付的现金
42269231641
34957897279
27742962274
27052272886
支付给职工以及为职工支付的现金
1532290790
1321546475
766315670.2
695754497.9
支付的各项税费
1065865188
743664719.9
680772823.6
629359699.8
支付其他与经营活动有关的现金
344614227.3
290322226.7
245960468
230088468.9
经营活动现金流出小计
45212001847
37313430701
29436011235
28607475553
经营活动产生的现金流量净额
1355510577
300207551
1439134174
-871704989.5
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
200000000
9086951.53
取得投资收益收到的现金
31774031.35
60351590.68
182170885.4
553967950.1
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
4488253.68
5216206.27
4191473.8
3334069.15
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
31000000
2939271.92
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
267262285
65567796.95
195449310.8
560241291.2
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
340057120.4
306244467.9
110089909.1
69951790.78
投资支付的现金
742099166.8
956642947.8
299603236
235308604
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
1082156287
1262887416
409693145.2
305260394.8
投资活动产生的现金流量净额
-814894002.2
-1197319619
-214243834.4
254980896.4
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
2,941,543,839.83
2,519,789,068.00
2,577,851,324.66
3,230,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
80,300,000.00
筹资活动现金流入小计
3,021,843,839.8
2,519,789,068.0
2,577,851,324.6
3,230,000,000.0
归还债务支付的现金
3,427,710,782.07
2,461,631,324.66
2,733,000,000.00
1,390,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
70,439,121.89
47,148,094.81
47,046,981.56
39,045,080.99
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
3,498,149,903.9
2,508,779,419.4
2,780,046,981.5
1,429,045,080.9
筹资活动产生的现金流量净额
-476,306,064.13
11,009,648.53
-202,195,656.90
1,800,954,919.0
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额
64,310,510.32
-886,102,419.15
1,022,694,682.3
1,184,230,825.9
加：
期初现金及现金等价物余额
2,549,655,990.9
3,435,758,410.0
2,413,063,727.6
1,228,832,901.7
六、期末现金及现金等价物余额
2,613,966,501.2
2,549,655,990.9
3,435,758,410.0
2,413,063,727.6
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
3,498,149,903.96
2,508,779,419.47
筹资活动产生的现金流量净额
-476,306,064.13
11,009,648.53
2偿债能力分析
2.1短期偿债能力分析
2.1.1营运资金指标的计算
营运资金=流动资产-流动负债
表2-1营运资金
年度
营运资金
流动资产
流动负债
2021
-1,537,805,884.43
8,634,290,545.09
10,172,096,429.52
2021
-2,194,929,098.63
6,784,529,200.00
8,979,458,298.63
2021
-1,788,883,413.90
5,698,808,695.94
7,487,692,109.84
2021
-1,958,352,410.46
4,915,441,818.63
6,873,794,229.09
图2-12021—2021年营运资金分析图
伊利集团营运资金一直为负数，说明营运资金短缺的现象一直没有得到改变。
此时，企业局部长期资产以流动负债的形式作为资金来源，企业不能偿债的风险很大，财务状况不稳定。
2.1.2流动比率指标的计算
流动比率=流动资产/流动负债
表2-2流动比率
年度
流动比率
流动资产
流动负债
2021
0.85
8,634,290,545.09
10,172,096,429.52
2021
0.76
6,784,529,200.00
8,979,458,298.63
2021
0.76
5,698,808,695.94
7,487,692,109.84
2021
0.72
4,915,441,818.63
6,873,794,229.09
图2-22021—2021年流动比率分析图
企业流动比率越大，说明短期偿债能力越强，企业的财务风险越小，债权人越有保障，平安程度越高。
但对于伊利集团来说，2021年至2021年略有提升，但都远低于公认的标准，这反映出了企业的短期偿债能力仍然较弱，说明短期债务的平安程度不高。
2.1.3速动比率指标的计算
速动比率=〔流动资产-存货〕/流动负债
表2-3速动比率
年度
速动比率
存货
流动资产
流动负债
2021
0.99
1,435,493,909.26
8,634,290,545.09
10,172,096,429.52
2021
0.88
1,131,233,760.59
6,784,529,200.00
8,979,458,298.63
2021
0.88
927,497,518.27
5,698,808,695.94
7,487,692,109.84
2021
0.87
1,089,311,324.04
4,915,441,818.63
6,873,794,22
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