资产评估自考串讲.docx
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资产评估自考串讲
资产评估重要知识点总结
概念
资产评估就是对资产重新估价的过程，是一种动态性、市场化活动，具有不确定性的特点，其评定价格也是一种模拟价格。
因此，资产评估需要规范进行。
产生
早期资产评估
早在16世纪尼德兰的安特卫普出现了世界上最早的商品交易所时就有资产评估活动。
特点：
估价对象的种类、估价活动、估价手段方法等带有个别性、偶然性、经验性。
现在资产评估活动
在社会化大生产和商品经济发展到了相当高的程度以后才出现的。
特点：
现实性、市场性、预测性、公正性、咨询性。
资产评估
是由中介机构独立客观公正不受任何方约束的情况完成评估工作。
种类
根据我国资产评估管理要求和国际资产评估惯例，资产评估中的价格标准有重置成本、现行市价、收益现值和清算价格等四种。
规则
l、资产评估工作必须由专门机构和有专业知识的人员担任；
2、资产评估必须有法律依据和依照有关法规、政策进行；
3、资产评估必须遵循适用的原则；
4、资产评估必须符合规定的评估程序和标准；
5、资产评估必须运用科学的评估方法和统一的货币单位计价。
八要素
1、资产评估的主体，即进行资产评估的专业人员；
2、资产评估的客体，即被评估的对象；
3、资产评估的目的，即需要进行资产评估的原因；
4、资产评估的标准，即资产评估依据的价格、技术等标准；
5、资产评估的程序，即资产评估具体进行的环节、步骤；
6、资产评估的方法，即评估运用的符合国家规定的各种专门的方法；
7、评估的基准日，即评估时所依据的时点；
8、评估的价值类型，即评估时所认定的资产的价值属性。
第一章总论
第一节资产评估的含义
一、资产评估的概念
（名词解释）资产评估是指由专门机构和人员，依据国家规定和有关资料，根据特定的目的，遵循使用的原则，选择适当的价值类型，按照法定的程序，运用科学的方法，对资产价值进行评定和估算的过程。
（简答）（07—4）（多选）（06—4）资产评估主要由六大要素组成，即资产评估的主体、客体、特定目的、程序、价值类型和方法。
（单选）（06—4）评估的主题是指资产评估由谁来承担，它是资产评估工作得以进行的重要保证。
（单选）评估的价值类型是对评估价值的质的规定，对置产评估方法的选择具有约束性。
二、资产评估的特点
（简答）（06—4）（多选）（02—4）简述如何理解资产评估的现实性特点。
现实性是指以评估基准期为时间参照，按这一时点的资产实际状况对资产进行的评定估算。
资产评估的现实性表现的以下三个方面：
（1）资产评估直接以现实存在为资产确认、估价和报告的依据，没有与过去业务及其记录进行衔接、均衡、达成一致等约束，只需要说明当前资产状况；
（2）以现实状况为基础反映未来；
（3）现实性强调客观存在。
（单选）资产评估市场性特点表现在市场活动中的资产交易活动发生条件下，资产评估通过模拟市场条件对资产做出评定估算和报告，并且这一估算和报告结果必须接受市场检验。
（单选）资产评估的预测性是指用资产的未来时空的潜能说明现实。
（单选）未来没有潜能和效益的资产，现实评估价值是不存在的。
（单选）公正性是指资产评估行为对于评估当事人具有独立性。
（多选）（04—4）（单选）（06—4）（03—4）咨询性是指资产评估结论是为资产业务提供的专业化估价意见，能够更好地为资产业务的优化和现实服务。
三、资产评估与会计计价的区别
（多选）（02—4）资产评估与会计计价具有明显的区别，表现在以下几个方面：
（1）发生的前提条件不同；
（2）目的不同；（3）执行操作者不同。
第二节资产评估的对象
一、资产的含义
（单选）在《国际评估准则》和美国的《专业评估实务统一准则》（USPAP）中，并没有直接给出资产评估中资产的定义，但却明确地指出了作为资产评估对象的资产与会计学中的资产存在差异性。
（多选）（08—4）从技术上说，被评估的对象是资产的所有权或“所有者的权利”，而不是有形资产或无形资产本身。
诸如商标权的评估，其所有权价值和许可使用权价值是不同的。
再如有关资源资产评估，涉及到地质、矿藏、森林、旅游资源等个人拥有的不动产。
（单选）判断和评估一项财产是否是资产、其价值如何，首要问题是判断其是否具有获利能力。
二、资产的分类
（多选）按资产是否具有综合获利能力可以分为单项资产和整体资产。
（多选）（05—4）可确指的资产是指能独立存在的资产，有形资产和无形资产，除商誉以外都是可确指的资产。
（单选）从西方发达国家资产评估历史分析，最初的资产评估对象主要是不动产。
第三节资产评估的价值类型
一、资产评估的特定目的
（多选）资产评估的特定目的对资产评估的影响表现在两个方面：
（1）在什么样的条件下，即资产发生怎样的经济行为时应该评估和可以评估；
（2）不同的经济行为决定了评估价值类型的差异，引致资产评估结果的差异。
（多选）我国资产评估实践证明，资产评估的特定目的主要有：
资产转让；企业兼并；企业出售；企业联营；股份经营；中外合资、合作；企业清算抵押担保；企业租赁；债务重组等等。
（多选）股份经营是指资产占有单位实施股份制经营方式的行为，包括法人持股、内部职工持股、向社会发行不上市股票和上市股票。
二、资产评估的价值类型
（多选）价值类型在资产评估业务中具有重要的作用，表现在：
1、价值类型是影响和决定资产评估价值的重要因素。
2、价值类型制约资产评估方法的选择。
3、明确评估价值类型，可以更清楚地表达评估结果，可以避免报告使用者误用评估结果。
（多选）对于市场价值的理解，应着重从以下三个方面把握；
（1）公开和公平的市场条件；
（2）当事人是理性的；（3）市场价值是价值估计数额。
（名词解释）在用价值是指特定资产在特定用途下对特定使用者的价值，该价值类型重点反映了作为企业组成部分的特定资产对其所属企业能够带来的价值，而并不考虑该资产的最佳用途或资产变现所能实现的价值量。
（单选）与市场价值相比，投资价值是个人的价值，它未必是市场价值。
（单选）如果持续经营价值超过生产终止时的生产价值，那么进行经营是有意义的。
（单选）清算价格一般低于现行市场价格，这是由市场供求状况决定的。
清算价格一般取决于下列几个因素：
（1）资产的通用性；
（2）清算时间的限制。
（单选）保险价值是指可能因危险造成损失的实体项目的重置和（或）重建成本。
（单选）（05—4）决定和影响价值类型的因素是多方面的，但主要因素包括：
（1）评估的特定目的（经济行为）；
（2）市场条件；（3）资产功能及其状态。
上述三项因素是一个有机整体，核心问题是评估的特定目的，因为特定目的确定以后直接影响市场条件，进而也影响资产功能和状态。
（单选）（02—4）不同价值类型下的评估价值与实际资产交易值的差异度是不同的。
如果企业破产评估选用清算价格这种价值类型，实际处置时，处置值和评估值差异就会很小；而如果选用市场价值类型时，处置值和评估值差异就会较大。
可见，同样评估目的，不同价值类型的评估值所表现的实际交易值与评估值的差异程度不同。
第四节资产评估的假设
（简答）（03—4）（单选）（06—4）适用资产评估的假设有以下几种：
（1）继续使用假设；
从资产评估角度看，继续使用假设是指资产将按现行用途继续使用，或转换用途继续使用。
（多选）在确认继续使用的资产时，必须充分考虑以下条件：
①资产能以其提供的服务或用途，满足所有者经营上期望的收益；②资产尚有显著的剩余适用寿命；③资产所有权明确，并保持完好；④资产从经济上、法律上是否允许转作他用；⑤充分地考虑了资产的使用功能。
（2）公开市场假设;
公开市场假设在假定在市场上交易或拟在市场上交易的资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此双方都有获得足够市场信息的机会和时间，以便对资产的功能、用途及其交易价格等做出理智的判断。
（3）清算（清偿）假设；
（名词解释）（08—4）清算（清偿）假设是指资产所有者在某种压力下被强制进行整体或拆零，经协商或以拍卖方式在公开市场上出售。
第五节资产评估的原则
（单选）（06—4）（02—4）资产评估的工作原则包括：
（1）独立性原则；
（2）客观性原则；（3）科学性原则；
（单选）（08—4）符合资产评估科学性原则的是必须根据评估的特定目的选择适当的价值类型和方法；对于特定的资产业务价值类型的选择具有唯一性；对于特定的资产业务评估方法的选择具有多样性。
（单选）（04—4）资产评估的科学性原则是指在资产评估过程中，必须根据评估的特定目的，选择适当的价值类型和方法，制定科学的评估实施方案，使资产评估结果科学合理。
（4）专业性原则。
（简答）（05—4）（单选）（07—4）（04—4）简述资产评估的经济原则。
（1）贡献原则;
贡献原则是指某一资产或资产的某一构成部分的价值，取决于它对其他相关的资产或资产整体价值的贡献，或者根据当缺少它时对整体价值下降的影响程度来衡量确定。
（2）替代原则；
替代原则是指当同时存在几种效能相同的资产时，最低价格的资产需求最大。
（3）预期原则；
预期原则是指在资产评估过程中，资产的价值可以不按照过去的生产成本或销售价格决定，而是基于对未来收益的期望值决定的。
第六节资产评估的程序
一、资产评估程序的定义
（单选）狭义的资产评估程序是从资产评估结构和人员接受委托开始，到向委托人或相关当事人提交资产评估报告书结束。
（多选）按照广义的资产评估程序分析，资产评估程序包括以下主要环节：
（1）明确资产评估业务基本事项；
（2）签订资产评估业务约定书；（3）编制资产评估计划；（4）资产勘查与现场调查；（5）收集资产评估资料；（6）评定估算；（7）编制和提交资产评估报告书；（8）资产评估工作档案归档。
（单选）（08—4）狭义的资产评估程序包括：
编制资产评估计划；评定估算；编制和提交资产评估报告书。
二、资产评估程序的重要性
（单选）恰当执行资产评估程序是资产评估结构和人员防范执业风险、保护自身合法权益、合理抗辩的重要手段之一。
三、资产评估程序的内容
（单选）明确资产评估业务基本事项是资产评估程序的第一个环节。
（多选）（07—4）资产评估结构和人员在接受资产评估业务委托之前，应当采取与委托人等相关当事人讨论、阅读基本资料、进行必要初步调查等方式，与委托人等相关当事人共同明确一下资产评估业务基本事项：
（1）委托方和相关当事方基本情况；
（多选）在不同的资产评估项目中，相关当事方有所不同，主要包括资产占有方、资产评估报告使用方、其他利益关联方等。
（2）资产评估目的；
（3）评估对象基本情况；
（4）价值类型及定义；
（5）资产评估基准日；
（单选）评估基准日的选择应当有利于资产评估结论有效地服务于资产评估目的。
（6）资产评估限制条件和重要建设；
（7）其他需要明确的重要事项。
（多选）资产评估结构和人员在明确上述资产评估基本事项的基础上，应当分析下列因素，确定是否承接资产评估项目：
（1）评估项目风险。
（2）专业胜任能力。
（3）独立性分析。
（名词解释）资产评估业务约定书是资产评估机构与委托人共同签订的，确认资产评估业务的委托与委托关系，明确委托目的、被评估资产范围及双方权利义务等相关重要事项的合同。
（单选）根据我国资产评估行业的现行规定，注册资产评估师承办资产评估业务，应当由其所在的资产评估机构统一受理，并由评估机构与委托人签订书面资产评估业务的约定书。
（多选）资产评估机构人员应当对所收集的资产评估资料进行充分分析，确定其可靠性、相关性、可比性。
（单选）资产评估人员在选择恰当的资产评估方法后，应当根据评估基本原理和规范要求恰当运用评估方法进行评估，形成初步评估结论。
（多选）资产评估报告书主要内容包括：
委托方和资产评估机构情况，资产评估目的，资产评估结论价值类型，资产评估基准日，评估方法及其说明，资产评估假设和限制条件等内容。
（单选）资产评估机构和人员应当以恰当的方式将资产评估报告书提交给委托人。
（单选）资产评估机构和人员在向委托人提交资产评估报告书后，应当将资产评估工作档案归档。
四、履行资产评估程序的基本要求
（单选）资产评估机构和人员应当将资产评估程序的组织实施情况记录于工作底稿，并将主要资产评估程序执行情况在资产评估报告中予以披露。
第二章资产评估的基本方法
第一节市场法
一、市场法及其适用的前提条件
（名词解释）市场法也称市场价格比较法，是指通过比较被评估资产与最近售出类似资产的异同，并将类似资产的市场价格进行调整，从而确定被评估资产价值的一种资产评估方法。
（多选）市场法应用的前提条件：
（1）需要有一个充分发育、活跃的资产市场；
（2）参照物及其与被评估资产可比较的指标、技术参数等资料是可收集到的。
（单选）运用市场法，重要的是能够找到与被评估资产相同或相类似的参照物。
二、运用市场法进行资产评估的方式
（单选）（06—4）用市场法对资产评估时，评估值的评定应参照相同或相似资产的市场价格。
（单选）一般地说，在市场上如能找到与被评估资产完全相同的参照物，就可以把参照物价格直接作为被评估资产的评估价值。
（多选）参照物差异调整因素主要包括三方面：
（1）时间因素；
（2）地域因素；（3）功能因素。
三、运用市场法评估资产的程序及其优缺点
（多选）运用市场法评估资产时，一般按下列程序（或步骤）进行：
（1）明确评估对象；
（2）进行公开市场调查，收集相同或相类似资产的市场基本信息资料，寻找参照物；（3）分析整理资料并验证其准确性，判断选择参照物；（4）把被评估资产与参照物比较；（5）分析调整差异，得出结论。
（单选）（07—4）市场法是资产评估中最简单、最有效的方法，其优点表现在：
（1）能够客观反映资产目前的市场情况，其评估的参数、指标直接从市场获得，评估值更能反映市场现实价格；
（2）评估结果易于被各方面理解和接受。
（简答）市场法的缺点表现在：
（单选）（05—4）（02—4）市场法不适用于专用机器、设备、大部分的无形资产，以及受地区、环境等严格限制的一些资产的评估。
第二节成本法
一、成本法及其适用的前提条件
（名词解释）成本法是指在评估资产时按被评估资产的现时重置成本扣减其各项损耗价值来确定被评估资产价值的方法。
（单选）（07—4）在成本法中，资产的贬值或者损耗最多有3种。
二、成本法运用的思路及其各项指标的估算
（名词解释）（07—4）（单选）（06—4）更新重置成本是指利用新型材料，并根据现代标准、设计及格式，以现时价格生产或建造具有同等功能的全新资产所需的成本。
（多选）（07—4）更新重置成本与复原重置成本的差别保罗：
制造标准；利用的材料；设计、格式、技术。
（单选）（04—4）更新重置成本和复原重置成本采用的都是资产的现时价格，它们的不同之处在于资产在技术、设计、标准方面的差异。
（单选）（02—4）对于设计、耗费、格式几十年一贯的某些资产，其更新重置成本与复原重置成本是一样的。
（多选）（06—4）重置成本的估算一般可以采用下列方法：
（1）重置核算法；
（2）物价指数法；
（单选）（07—4）
=资产历史成本*
或:
资产重置成本=资产历史成本*（1+物价变动指数）
（单选）（08—4）（05—4）物价指数法估算的重置成本仅考虑了价格变动因素，因而确定的是复原重置成本。
（3）功能价值法：
（单选）（06-4）
被评估资产重置成本=
（单选）（08—4）规模经济效益指数法的有关说法正确的是：
这种方法并不适用于所有的机器设备；它运用的条件是生产能力与价格存在一定比例关系；指数的取值范围一般在0.4-1.2之间。
（单选）（05—4）规模经济效益指数法计算被评估资产的重置成本：
被评估资产的重置成本=参照物资产的重置成本
（单选）（06—4）（04—4）采用统计分析法确定某类资产重置成本运用的步骤是：
（1）在核定资产数量的基础上，把全部资产按照适当标准划分为若干类型。
（2）在各类资产中抽样选择适量具有代表性的资产，应用功能价值法、物价指数法、重置核算法或规模经济效益指数法等方法估算其重置成本。
（3）依据分类抽样估算资产的重置成本额与账面历史成本计算出分类资产的调整系数，其计算公式为：
K=R
/R
式中：
K——资产重置成本与历史成本的调整系数；
R
——某类抽样资产的重置成本；
R——某类抽样资产的历史成本。
根据调整系数K估算被评估资产的重置成本，计算公式为：
被评估资产重置成本=
某类资产账面历史成本可从会计记录中取得。
（单选）（08—4）资产的实体性贬值是资产由于使用和自然力作用形成的贬值。
（多选）总使用年限指的是实际已使用年限与尚可使用年限之和。
（单选）（03—4）资产利用率=
（单选）当资产利用率<1时，表示开工不足，资产实际已使用年限小于名义已使用年限。
（单选）尚可使用年限是根据资产的有形损耗因素预计资产的继续使用年限。
（单选）功能性贬值是指由于技术相对落后造成的贬值。
（单选）净超额运营成本是超额运营成本扣除所得税以后的余额。
（单选）（08—4）功能性贬值的估算还可以通过超额投资成本的估算进行，即超额投资成本可视同为功能性贬值，计算公式为：
功能性贬值=复原重置成本-更新重置成本
（单选）（02—4）经济型贬值是由于外部环境变化造成资产的贬值。
（单选）当资产使用基本正常时，不计算经济性贬值。
（多选）（02—4）成新率的估算方法有以下几种：
（1）观察法；
（2）使用年限法；（3）修复费用法。
（单选）（02—4）修复费用法计算公式如下：
成新率=1-
（多选）资产使用过程中，价值的运动依次经过价值损耗、价值转移和价值补偿。
（单选）折旧座位转移价值，是在损耗基础上确定的。
（单选）资产的维修在保证资产正常运转的同时，具有更新的性质。
（单选）经济性贬值是资产外部原因引起的。
三、运用成本法评估资产的程序及其优缺点
（多选）运用成本法评估资产一般按下列程序进行：
（1）确定被评估资产，并估算重置成本；
（2）确定被评估资产的使用年限；
（3）估算被评估资产的损耗或贬值；
（4）计算确定被评估资产的价值。
（简答）成本法的优缺点：
采用成本法评估资产的优点有：
（1）比较充分地考虑了资产的损耗，评估结果更趋于公平合理；
（2）有利于单项资产和特定用途资产的评估；
（3）在不易于计算资产未来收益或难以取得市场参照物条件下可广泛地应用；
（4）有利于企业资产保值。
但是，采用成本法的缺点是工作量较大。
而且，它是以历史资料为依据确定目前价值，必须充分分析这种假设的可行性。
另外，经济性贬值也不易全面准确计算。
第三节收益法
一、收益法及其适用的前提条件
（名词解释）收益法是指通过估算被评估资产未来预期收益并折算成现值，借以确定被评估资产价值的一种资产评估方法。
（多选）（05—4）适宜采用收益法评估的资产有：
资源性资产；无形资产；商业用房地产等。
（单选）运用收益法对资产评估时，是以资产投入使用后能够连续获利为基础的。
（多选）如果在资产上进行投资不是为了获利，进行投资后没有预期收益或预期收益很少而且又不稳定，则不能采用收益法。
二、收益法应用的形式
（单选）收益法的应用，实际上就是对被评估资产未来预期收益进行折现。
（单选）（03—4）收益法下：
评估值=
式中：
——未来第i个收益期的预期收益额，收益期有限时，
中还包括期末资产剩余净额；
n——收益年期；
r——折现率。
（单选）（08—4）未来收益不等额的情形。
基本公式为：
资产评估值（预期收益净值）=
前若干年各年收益额
各年折现系数+以后各年的年金化收益/资本化率
前若干年最后一年的折现系数
三、收益法中各项指标的确定
（多选）收益法中的主要指标有三个，即收益额、折现率或资本化率、收益期限。
（多选）（08—4）对于收益额的确定，应把握两点：
（1）收益额指的是资产使用带来的未来收益期望值，是通过预测分析获得的；
（2）收益额必须是由被评估资产直接形成的，不是由该项资产形成的收益应分离出来。
关于收益额的构成，以企业为例，目前有几种观点：
税后利润，即净利润；
现金流量；
利润总额。
（单选）折现率是管理的报酬。
（单选）（04—4）收益法中各指标间的关系是：
本金化率越高，收益现值越低。
四、运用收益法评估资产的程序及其优缺点
（多选）收益法评估资产的程序：
（1）收集验证有关经营、财务状况的信息资料；
（2）计算和对比分析有关指标及其变化趋势；
（3）预测资产未来预期收益，确定折现率或资本化率；
（4）将预期收益折现或资本化处理，确定被评估资产价值。
（简答）收益法的优点是：
（1）能真实和较准确地反映企业资本化的价值；
（2）与投资决策相结合，应用此法评估的资产价值易为买卖双方所接受。
（简答）收益法的缺点是：
（1）预期收益额预测难度较大，受较强的主观判断和未来不可预见因素的影响；
（2）在评估中适用范围较小，一般适用企业整体资产和可预测未来收益的单项资产评估。
第四节资产评估方法的比较和选择
一、资产评估方法之间的关系
（单选）一般来说，成本法、收益法的运用都是建立在现行市价基础之上的。
（简答）（06—4）资产评估过程总，市场法和成本法往往容易混淆。
区别市场法和成本法具有重要的理论和实践意义。
两种方法的区别表现为：
（1）成本法是按现行市场价格确定重新购买该项资产的价值，而市场法则是按市场上该项资产的交易价格确定的。
前者主要从买者角度，即以购建某项资产的耗费来确定；后者则是从卖者角度，即市场上销售价格来确定。
（2）市场法中的现行市价指的是资产的独立的价格，是交易过程中采用的。
而重置成本不仅包括该项资产的自身价格（购建价格），还包括该项资产的运杂费、安装调试费等。
（3）市场法的运用于原始成本没有直接联系，而成本法中的某些计算，则要用被评估资产的原始成本和原始资料。
（4）成本法是按全新资产的购建成本和扣除被评估资产额各项损耗（或贬值）后确定评估价值；市场法则是按参照物价格，并考虑被评估资产与参照物的各项差异因素并进行调整来确定评估值。
两种方法具有不同的操作程序，资料的获得和指标确定有着不同的思路。
二、资产评估方法的选择
（简答）（08—4）（04—4）（02—2）资产评估方法的选择主要应考虑下面几个因素：
（1）资产评估方法的选择必须与资产评估价值类型相适应。
资产评估价值类型与资产评估方法是两个不同层次的概念。
资产评估价值类型说明“评什么”，是资产评估价值质的规定，具有排他性，对评估方法具有约束性；资产评估方法说明“如何评”，是资产评估价值量的确定，具有多样性和替代性，并服务于评估价值类型。
（2）资产评估方法必须与评估对象相适应。
评估对象是单项资产还是整体资产，是有形资产还是无形资产等，往往要求有不同的评估方法与之相适应。
同时，资产评估对象的理化状态不同，所要求的评估方法也往往不同。
（3）评估方法的选择还要受可搜集数据和信息资料的制约。
各种方法的运用都要根据一系列数据、资料进行分析处理和转换。
第三章机器设备评估
第一节机器设备评估的特点
一、机器设备及其分类
（多选）通过对机器设备一般情况的了解，从其自身特征以及评估需要，可以看出机器设备的特点。
（1）机器设备作为主要劳动手段，属于会计学中所称的固定资产，具有单位价值高、使用期限长的特点。
（2）机器设备属于动产类资产，与房地产比较，评估值高低与其所处地域不具有直接关系。
（3）机器设备属于有形资产
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