现金流量表的结构分析.docx
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现金流量表的结构分析
现金流量表分析
一、现金流量表一般分析
现金流量表
项目
2010年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
10,515,999,063
收到的税费返还
45,333,041
收到其他与经营活动有关的现金
44,675,784
经营活动现金流入小计
10,606,007,888
购买商品、接受劳务支付的现金
6,416,568,003
支付给职工以及为职工支付的现金
522,391,187
支付的各项税费
497,976,927
支付其他与经营活动有关的现金
2,634,826,853
经营活动现金流出小计
10,071,762,970
经营活动产生的现金流量净额
534,244,918
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
6,154,696
取得投资收益收到的现金
2,087,088
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
收回的现金净额
19,434,808
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动有关的现金
15,822,700
投资活动现金流入小计
43,499,292
购建固疋资产、无形资产和其他长期资产
支付的现金
343,499,477
投资支付的现金
5,386,860
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
13,799,077
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
362,685,414
投资活动产生的现金流量净额
-319,186,122
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
54,313,760
取得借款收到的现金
758,982,737
发行债券收到的现金
0
收到其他与筹资活动有关的现金
14,019,460
现金流入小计
827,315,957
偿还债务支付的现金
787,927,197
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
30,831,130
支付其他与筹资活动有关的现金
0
现金流出小计
818,758,327
筹资活动产生的现金流量净额
8,557,630
四、汇率变动对现金的影响
-238,448
五、现金及现金等价物净增加额
223,377,978
根据光明乳业股份有限公司2010年的现金流量表进行一般分析：
第一、光明乳业股份有限公司2010年资产负债表中货币资金项目年末比
年初增加亿元。
剔除包含于年末及年初货币资金项目当中的使用受限制资
金的影响，本年现金及现金等价物共增加亿
元。
其中，经营活动产生净现金流量亿元；投资活动产生净现金流量亿元;
筹资活动产生净现金流量亿元。
第二、该公司本年经营活动净现金流量的产生主要原因是销售商品，提供
劳务，收到现金亿元，购买商品、接受劳务支付亿元。
经营活动的净现金流量大于0，反映光明企业的经营活动的现金流量自我适应能力较强，通过经营活动收取的现金，不仅能够满足经营本身的需要,而且剩余部分还可以用于再投资或偿债。
第三、投资活动现金流量主要是由于购建固定资产、无形资产和其他长期
资产，大规模构建固定资产等长期资产可以增加企业未来的生产能力。
第四、筹资活动现金流量的变动主要是取决于取得借款收到的现金和偿还债务支付的现金，收到借款亿元，偿还亿元的债务。
二、现金流量表水平分析
光明乳业公司现金流量水平分析
项目
2010年
2009年
增减额
增减率
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
10,515,999,063
9,917,730,363
598,268,700
%
收到的税费返还
45,333,041
25,212,968
20,120,073
%
收到其他与经营活动有关的现金
44,675,784
32,798,065
11,877,719
%
经营活动现金流入小计
10,606,007,888
9,975,741,396
630,266,492
%
购买商品、接受劳务支付的现金
6,416,568,003
6,160,344,198
256,223,805
%
支付给职工以及为职工支付的现
金
522,391,187
462,157,748
60,233,439
%
支付的各项税费
497,976,927
578,251,400
-80,274,473
%
支付其他与经营活动有关的现金
2,634,826,853
2,309,883,348
324,943,505
%
经营活动现金流出小计
10,071,762,970
9,510,636,694
561,126,276
%
经营活动产生的现金流量净额
534,244,918
465,104,702
69,140,216
%
二、投资活动产生的现金流量：
0
%
收回投资收到的现金
6,154,696
1,375,080
4,779,616
%
取得投资收益收到的现金
2,087,088
1,575,850
511,238
%
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
19,434,808
21,289,984
-1,855,176
%
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
9,689,838
-9,689,838
%
收到其他与投资活动有关的现金
15,822,700
94,914,735
-79,092,035
%
投资活动现金流入小计
43,499,292
128,845,487
-85,346,195
%
购建固疋资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
343,499,477
246,218,203
97,281,274
%
投资支付的现金
5,386,860
1,463,260
3,923,600
%
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
13,799,077
13,799,077
%
支付其他与投资活动有关的现金
0
%
投资活动现金流出小计
362,685,414
247,681,463
115,003,951
%
投资活动产生的现金流量净额
-319,186,122
-118,835,976
-200,350,146
%
三、筹资活动产生的现金流量：
0
%
吸收投资收到的现金
54,313,760
6,800,000
47,513,760
%
取得借款收到的现金
758,982,737
288,000,000
470,982,737
%
发行债券收到的现金
0
0
0
%
收到其他与筹资活动有关的现金
14,019,460
0
14,019,460
%
现金流入小计
827,315,957
294,800,000
532,515,957
%
偿还债务支付的现金
787,927,197
378,562,693
409,364,504
%
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
30,831,130
34,142,037
-3,310,907
%
支付其他与筹资活动有关的现金
0
16,892,553
-16,892,553
%
现金流出小计
818,758,327
429,597,283
389,161,044
%
筹资活动产生的现金流量净额
8,557,630
-134,797,283
143,354,913
%
四、汇率变动对现金的影响
-238,448
0
-238,448
%
五、现金及现金等价物净增加额
223,377,978
211,471,443
11,906,535
%
由上表可以看出，光明乳业股份有限公司2010年净现金流量比2009
年增加了亿元。
经营活动、投资活动和筹资活动产生的净现金流量较上年的变动额分别是亿元、-2亿元和亿元。
经营活动净现金流量比上年增长了亿元，增长率为%经营活动现金流
入量与流出量分别比上年增长呀口%增长额分别为亿元和亿元。
经营活动现金流入量的增长快于经营活动现金流出量的增长，导致经营活动现金净流量有所增长。
经营活动现金净流量的增长主要是因为销售商品、提供劳务收到的现金增长了亿元。
公司当年收到的税费返还比上年增加了亿元，增长率为%经营活动现金流出量的增加是因为购买商品、接受劳务支付的现金增加了亿元，增长率为%支付其他与经营活动有关的现金增加了亿元，增长率为%
投资活动净现金流量比上年减少了2亿元，主要是由于本年投资活动现
金流入比去年少，而投资活动现金流出量却比去年多，反映了光明乳业在
2010年固定资产，无形资产等资金收回情况不理想，却又大量购置了固定资产等长期资产。
筹资活动净现金流量本年比去年增加了亿元，主要是由于吸收投资收到的现金和和取得借款收到的现金比去年增加很多，本年筹资活动现金流入量有很明显的增长，增长率为%现金流出主要用于偿还债务，较去年多偿还了亿元，本年现金流入的增长于现金流出的增长，因此净现金流量得到了增长。
三、现金流量表的结构分析
（一）现金流入结构分析：
通过现金流入结构分析可以了解光明现金流入的构成比例及其来源
项目
2010年
2009年
经营活动现金流
入
10,606,007,888
9,975,741,396
投资活动现金流
入
43,499,292
128,845,487
筹资活动现金流
入
827,315,957
294,800,000
现金流入小计
11,476,823,137
10,399,386,883
表二
现金流入结构分析表
项目
2010年结构百分
比
2009年结构百分
比
经营活动现金流
入
%
%
投资活动现金流
入
%
%
筹资活动现金流
入
%
%
现金流入小计%%
从表一和表二反映了光明乳业股份有限公司2010年现金流入总量为
亿元，其中经营活动现金流入量、投资活动现金流入量和筹资活动现金流
入量所占比重分别为%呀口%可见企业的现金流入主要有经营活动产生。
2010年相对于2009年经营活动产生的现金流入还有所下降，但不影响其
主导地位，筹资活动产生的现金流入有较大幅度的增加。
与09年相比，光明乳业10年进行了较大的筹资活动，以下就以筹资活动
的现金为例对其项目活动进行分析
表三
项目
2010年
2009年
筹资活动现金流入
吸收投资收到的现金
54,313,760
6,800,000
取得借款收到的现金
758,982,737
288,000,000
发行债券收到的现金
0
0
收到其他与筹资活动有关的现金
14,019,460
0
现金流入小计
827,315,957
294,800,000
表四
项目
2010年
2009年
筹资活动现金流入
吸收投资收到的现金
%
%
取得借款收到的现金
%
%
发行债券收到的现金
%
%
收到其他与筹资活动有关的现金
%
%
现金流入小计
%
%
从表三和表四可以看出筹资活动现金流入的构成最主要的是取得借款收
到的现金流入，占整个筹资活动现金流出总量的
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