欧普照明度财务分析报告.docx
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欧普照明度财务分析报告
欧普照明[603515]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
欧普照明股份有限公司
公司英文名称
OppleLightingCo.,Ltd.
公司简称
欧普照明
股票代码
603515
成立时间
None
上市时间
2016-08-19
交易所
上海证券交易所
注册地址
上海市浦东新区龙东大道6111号1幢411室
电话
-
传真
公司网址
邮箱
public@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
欧普照明2019年资产总额为8,107,404,791.79元，其中流动资产为6,276,776,452.82元，占总资产比例为77.42%；非流动资产为1,830,628,338.97元，占总资产比例为22.58%；
2019年欧普照明总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
810,740
100.00%
733,344
100.00%
630,615
100.00%
流动资产合计
627,677
77.42%
558,525
76.16%
482,624
76.53%
非流动资产合计
183,062
22.58%
174,819
23.84%
147,991
23.47%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，欧普照明2019年的流动资产主要包括交易性金融资产、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为72.62%，12.73%和7.59%。
2019年欧普照明流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
627,677
100.00%
558,525
100.00%
482,624
100.00%
货币资金
29,787
4.75%
49,412
8.85%
32,593
6.75%
交易性金融资产
455,811
72.62%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
47,647
7.59%
61,171
10.95%
42,600
8.83%
应收票据
61
0.01%
98
0.02%
102
0.02%
应收账款
47,586
7.58%
61,073
10.93%
42,498
8.81%
预付款项
2,240
0.36%
1,072
0.19%
2,229
0.46%
其他应收款
8,713
1.39%
3,563
0.64%
3,944
0.82%
存货
79,888
12.73%
88,978
15.93%
68,884
14.27%
其他流动资产
3,588
0.57%
354,326
63.44%
332,372
68.87%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，欧普照明2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他权益工具投资以及长期股权投资，各项分别占比为56.63%，11.18%和7.31%。
2019年欧普照明非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
183,062
100.00%
174,819
100.00%
147,991
100.00%
长期股权投资
13,385
7.31%
10,388
5.94%
0
0.00%
其他权益工具投资
20,475
11.18%
15,000
8.58%
4,815
3.25%
投资性房地产
9,222
5.04%
10,078
5.77%
3,425
2.31%
固定资产
103,660
56.63%
104,997
60.06%
109,543
74.02%
在建工程
2,142
1.17%
1,243
0.71%
150
0.10%
无形资产
12,537
6.85%
13,093
7.49%
13,660
9.23%
商誉
0
0.00%
181
0.10%
181
0.12%
长期待摊费用
4,385
2.40%
4,234
2.42%
6,466
4.37%
递延所得税资产
11,782
6.44%
7,959
4.55%
5,856
3.96%
其他非流动资产
5,472
2.99%
7,641
4.37%
3,890
2.63%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
欧普照明2019年年总负债金额为3,090,944,637.3元，所有者权益总额为5,016,460,154.49元，其中资本金为756,063,755.0元，资产负债率为38.12%，在负债中，流动负债为3,063,831,533.52元；占负债和所有者权益总额的37.79%，非流动负债为27,113,103.78元，占负债和所有者权益总额的0.33%。
2019年欧普照明负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
810,740
100.00%
733,344
100.00%
630,615
100.00%
流动负债合计
306,383
37.79%
298,500
40.70%
266,070
42.19%
非流动负债合计
2,711
0.33%
1,068
0.15%
1,091
0.17%
所有者权益（或股东权益）合计
501,646
61.88%
433,775
59.15%
363,453
57.63%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，欧普照明2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及其他流动负债，各项分别占比为41.56%，41.56%和23.62%。
2019年欧普照明流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
306,383
100.00%
298,500
100.00%
266,070
100.00%
短期借款
31,448
10.26%
19,815
6.64%
11,039
4.15%
交易性金融负债
152
0.05%
129
0.04%
683
0.26%
应付票据及应付账款
127,320
41.56%
0
0.00%
95,906
36.05%
应付账款
127,320
41.56%
0
0.00%
95,906
36.05%
预收款项
11,174
3.65%
13,000
4.36%
15,387
5.78%
应付职工薪酬
26,780
8.74%
26,838
8.99%
32,116
12.07%
应交税费
8,435
2.75%
9,928
3.33%
17,642
6.63%
其他应付款
27,436
8.96%
163,478
54.77%
18,222
6.85%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
29
0.01%
一年内到期的非流动负债
1,269
0.41%
199
0.07%
100
0.04%
其他流动负债
72,364
23.62%
65,109
21.81%
74,971
28.18%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，欧普照明2019年的非流动负债主要包括其他非流动负债、递延收益以及递延所得税负债，各项分别占比为50.86%，39.70%和9.44%。
2019年欧普照明非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
2,711
100.00%
1,068
100.00%
1,091
100.00%
预计负债
0
0.00%
0
0.00%
200
18.32%
递延收益
1,076
39.70%
725
67.89%
0
0.00%
递延所得税负债
255
9.44%
0
0.00%
0
0.00%
其他非流动负债
1,379
50.86%
343
32.11%
1,091
100.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年欧普照明的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为57.71%，19.10%和15.07%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
501,646
100.00%
433,775
100.00%
363,453
100.00%
实收资本（或股本）
75,606
15.07%
75,613
17.43%
57,947
15.94%
资本公积
95,826
19.10%
95,371
21.99%
104,745
28.82%
库存股
-3,997
-0.80%
-4,897
-1.13%
0
0.00%
其他综合收益
4,606
0.92%
-778
-0.18%
-1,001
-0.28%
盈余公积
40,033
7.98%
32,185
7.42%
25,611
7.05%
未分配利润
289,476
57.71%
236,232
54.46%
176,134
48.46%
少数股东权益
92
0.02%
48
0.01%
14
0.00%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年欧普照明的净利润为890,765,558.28元，与2018年的899,560,999.78元相比下降了0.98%。
2016-2019年欧普照明净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
51,214
2017
68,152
33.07%
2018
89,956
31.99%
2019
89,076
-0.98%
2.3.2营业利润分析
2019年欧普照明的营业利润为1,021,291,567.6元，与2018年的1,032,694,499.88元相比下降了1.10%。
2016-2019年欧普照明营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
56,655
2017
79,260
39.90%
2018
103,269
30.29%
2019
102,129
-1.10%
2.3.3利润总额分析
2019年欧普照明的利润总额为1,038,315,727.58元，与2018年的1,041,967,679.84元相比下降了0.35%。
2016-2019年欧普照明利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
60,455
2017
80,066
32.44%
2018
104,196
30.14%
2019
103,831
-0.35%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年欧普照明的成本费用总额为7,551,221,648.170001元，其中营业成本、销售费用以及研发费用，各项分别占比为70.20%，21.64%和4.25%。
2019年欧普照明成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-755,122
100.00%
-724,386
100.00%
-620,745
100.00%
营业成本
-530,118
70.20%
-508,564
70.21%
-413,338
66.59%
税金及附加
-3,593
0.48%
-4,031
0.56%
-4,577
0.74%
销售费用
-163,410
21.64%
-160,430
22.15%
-163,653
26.36%
管理费用
-25,202
3.34%
-21,026
2.90%
-40,726
6.56%
研发费用
-32,115
4.25%
-31,674
4.37%
0
-0.00%
财务费用
-681
0.09%
1,340
-0.19%
1,550
-0.25%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年欧普照明的经营现金流量净额为1,113,430,088.61元，与2018年的621,051,834.15元相比上升了79.28%；投资活动现金流净额为-1,079,719,702.06元；筹资活动现金流净额为-234,095,806.55元。
2016-2019年欧普照明经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
116,004
-153,413
61,503
2017
100,438
-75,530
-23,293
2018
62,105
-35,035
-9,685
2019
111,343
-107,971
-23,409
2.4.2现金流入结构分析
2019年欧普照明现金流入总金额为21,113,340,563.45元，其中经营活动现金流入为9,288,555,127.08元，占现金流入总额的43.99%；投资活动现金流入为11,513,163,861.47元，占现金流入总额的54.53%；筹资活动现金流入为311,621,574.9元，占现金流入总额的1.48%。
2019年欧普照明现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
2,111,334
100.00%
2,114,013
100.00%
2,147,423
100.00%
经营活动现金流入小计
928,855
43.99%
882,264
41.73%
799,708
37.24%
投资活动现金流入小计
1,151,316
54.53%
1,197,531
56.65%
1,332,694
62.06%
筹资活动现金流入小计
31,162
1.48%
34,217
1.62%
15,020
0.70%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为9,125,271,966.82元,占经营活动现金流入小计的98.24%;收到其他与经营活动有关的现金为163,283,160.26元,占经营活动现金流入小计的1.76%。
2019年欧普照明经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
928,855
100.00%
882,264
100.00%
799,708
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
912,527
98.24%
865,593
98.11%
792,278
99.07%
收到的税费返还
0
0.00%
111
0.01%
61
0.01%
收到其他与经营活动有关的现金
16,328
1.76%
16,558
1.88%
7,369
0.92%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为11,353,107,300.0元,占投资活动现金流入小计的98.61%;取得投资收益收到的现金为159,164,129.31元,占投资活动现金流入小计的1.38%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为892,432.16元,占投资活动现金流入小计的0.01%。
2019年欧普照明投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
1,151,316
100.00%
1,197,531
100.00%
1,332,694
100.00%
收回投资收到的现金
1,135,310
98.61%
1,180,625
98.59%
1,320,518
99.09%
取得投资收益收到的现金
15,916
1.38%
15,953
1.33%
10,250
0.77%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
89
0.01%
53
0.00%
1,623
0.12%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
0
0.00%
301
0.02%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
900
0.08%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为291,621,574.9元,占筹资活动现金流入小计的93.58%;收到其他与筹资活动有关的现金为20,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的6.42%。
2019年欧普照明筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
31,162
100.00%
34,217
100.00%
15,020
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
4,968
14.52%
20
0.13%
取得借款收到的现金
29,162
93.58%
29,168
85.25%
15,000
99.87%
收到其他与筹资活动有关的现金
2,000
6.42%
80
0.23%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年欧普照明现金流出总额为21,313,725,983.45元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为8,175,125,038.47元,占现金流出总额的38.36%;投资活动现金流出小计为12,592,883,563.53元,占现金流出总额的59.08%;筹资活动现金流出小计为545,717,381.45元,占现金流出总额的2.56%。
2019年欧普照明现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-2,131,372
100.00%
-2,096,628
100.00%
-2,145,808
100.00%
经营活动现金流出小计
-817,512
38.36%
-820,158
39.12%
-699,270
32.59%
投资活动现金流出小计
-1,259,288
59.08%
-1,232,567
58.79%
-1,408,225
65.63%
筹资活动现金流出小计
-54,571
2.56%
-43,902
2.09%
-38,313
1.79%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为5,409,967,778.01元,占经营活动现金流出小计的66.18%;支付给职工以及为职工支付的现金为1,083,926,657.49元,占经营活动现金流出小计的13.26%;支付的各项税费为510,348,915.97元,占经营活动现金流出小计的6.24%;支付其他与经营活动有关的现金为1,170,881,687.0元,占经营活动现金流出小计的14.32%。
2019年欧普照明经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-817,512
100.00%
-820,158
100.00%
-699,270
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-540,996
66.18%
-526,092
64.15%
-440,261
62.96%
支付给职工以及为职工支付的现金
-108,392
13.26%
-106,230
12.95%
-94,979
13.58%
支付的各项税费
-51,034
6.24%
-61,747
7.53%
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