多氟多度财务分析报告.docx
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多氟多度财务分析报告
多氟多[002407]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
多氟多化工股份有限公司
公司英文名称
Do-FluorideChemicalsCo.,Ltd
公司简称
多氟多
股票代码
002407
成立时间
None
上市时间
2010-05-18
交易所
深圳证券交易所
注册地址
河南省焦作市中站区焦克路
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
多氟多2019年资产总额为9,042,507,681.74元，其中流动资产为3,746,015,981.38元，占总资产比例为41.43%；非流动资产为5,296,491,700.36元，占总资产比例为58.57%；
2019年多氟多总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
904,250
100.00%
815,858
100.00%
703,604
100.00%
流动资产合计
374,601
41.43%
389,515
47.74%
344,531
48.97%
非流动资产合计
529,649
58.57%
426,342
52.26%
359,072
51.03%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，多氟多2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、货币资金以及应收账款，各项分别占比为31.38%，29.30%和23.63%。
2019年多氟多流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
374,601
100.00%
389,515
100.00%
344,531
100.00%
货币资金
109,747
29.30%
105,376
27.05%
98,427
28.57%
交易性金融资产
30,200
8.06%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
117,564
31.38%
148,877
38.22%
132,328
38.41%
应收票据
29,035
7.75%
28,007
7.19%
27,483
7.98%
应收账款
88,529
23.63%
120,870
31.03%
104,844
30.43%
预付款项
8,264
2.21%
8,659
2.22%
8,927
2.59%
其他应收款
4,808
1.28%
4,070
1.05%
1,440
0.42%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
415
0.12%
存货
85,804
22.91%
100,669
25.84%
92,996
26.99%
其他流动资产
18,212
4.86%
21,862
5.61%
10,410
3.02%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，多氟多2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为41.76%，29.80%和13.97%。
2019年多氟多非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
529,649
100.00%
426,342
100.00%
359,072
100.00%
长期应收款
0
0.00%
25,379
5.95%
0
0.00%
长期股权投资
5,775
1.09%
7,812
1.83%
12,688
3.53%
其他权益工具投资
13,440
2.54%
12,049
2.83%
16,070
4.48%
其他非流动金融资产
28,170
5.32%
0
0.00%
22,020
6.13%
投资性房地产
172
0.03%
182
0.04%
191
0.05%
固定资产
221,165
41.76%
179,446
42.09%
167,409
46.62%
在建工程
157,860
29.80%
139,315
32.68%
87,610
24.40%
无形资产
73,998
13.97%
30,579
7.17%
21,904
6.10%
开发支出
0
0.00%
11,330
2.66%
4,735
1.32%
商誉
438
0.08%
438
0.10%
1,599
0.45%
长期待摊费用
859
0.16%
1,130
0.27%
1,298
0.36%
递延所得税资产
8,441
1.59%
5,435
1.27%
2,852
0.79%
其他非流动资产
19,325
3.65%
13,242
3.11%
20,691
5.76%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
多氟多2019年年总负债金额为5,575,848,913.64元，所有者权益总额为3,466,658,768.1元，其中资本金为683,920,481.0元，资产负债率为61.66%，在负债中，流动负债为4,441,807,190.29元；占负债和所有者权益总额的49.12%，非流动负债为1,134,041,723.35元，占负债和所有者权益总额的12.54%。
2019年多氟多负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
904,250
100.00%
815,858
100.00%
703,604
100.00%
流动负债合计
444,180
49.12%
319,532
39.17%
284,802
40.48%
非流动负债合计
113,404
12.54%
94,469
11.58%
98,971
14.07%
所有者权益（或股东权益）合计
346,665
38.34%
401,855
49.26%
319,830
45.46%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，多氟多2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为65.97%，17.96%和17.96%。
2019年多氟多流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
444,180
100.00%
319,532
100.00%
284,802
100.00%
短期借款
293,010
65.97%
268,556
84.05%
150,264
52.76%
应付票据及应付账款
79,757
17.96%
0
0.00%
61,904
21.74%
应付账款
79,757
17.96%
0
0.00%
61,904
21.74%
预收款项
4,533
1.02%
1,587
0.50%
1,533
0.54%
应付职工薪酬
3,703
0.83%
4,102
1.28%
3,616
1.27%
应交税费
2,292
0.52%
3,366
1.05%
3,299
1.16%
其他应付款
21,538
4.85%
5,160
1.61%
30,125
10.58%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
351
0.12%
应付股利
0
0.00%
0
0.00%
104
0.04%
一年内到期的非流动负债
39,346
8.86%
36,760
11.50%
34,060
11.96%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，多氟多2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及其他非流动负债，各项分别占比为60.58%，14.94%和13.63%。
2019年多氟多非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
113,404
100.00%
94,469
100.00%
98,971
100.00%
长期借款
68,700
60.58%
76,310
80.78%
89,170
90.10%
长期应付款
209
0.18%
209
0.22%
209
0.21%
预计负债
25
0.02%
44
0.05%
101
0.10%
递延收益
16,937
14.94%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
12,103
10.67%
1,271
1.35%
49
0.05%
其他非流动负债
15,453
13.63%
16,679
17.66%
9,542
9.64%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年多氟多的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及少数股东权益，各项分别占比为58.70%，19.73%和15.94%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
346,665
100.00%
401,855
100.00%
319,830
100.00%
实收资本（或股本）
68,392
19.73%
68,392
17.02%
64,643
20.21%
资本公积
203,488
58.70%
203,380
50.61%
151,511
47.37%
库存股
0
0.00%
0
0.00%
-25,241
-7.89%
其他综合收益
0
0.00%
0
0.00%
-0
-0.00%
专项储备
72
0.02%
86
0.02%
0
0.00%
盈余公积
13,275
3.83%
13,275
3.30%
12,500
3.91%
未分配利润
6,191
1.79%
61,606
15.33%
78,706
24.61%
少数股东权益
55,246
15.94%
55,114
13.71%
37,711
11.79%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年多氟多的净利润为-420,730,562.56元，与2018年的131,695,530.6元相比下降了419.47%。
2016-2019年多氟多净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
47,545
2017
30,089
-36.71%
2017
30,089
0.00%
2018
13,169
-56.23%
2019
-42,073
-419.47%
2.3.2营业利润分析
2019年多氟多的营业利润为-457,143,549.69元，与2018年的146,701,244.08元相比下降了411.62%。
2016-2019年多氟多营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
62,572
2017
33,432
-46.57%
2017
33,432
0.00%
2018
14,670
-56.12%
2019
-45,714
-411.62%
2.3.3利润总额分析
2019年多氟多的利润总额为-436,083,937.21元，与2018年的159,166,227.1元相比下降了373.98%。
2016-2019年多氟多利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
56,496
2017
35,202
-37.69%
2017
35,202
0.00%
2018
15,916
-54.79%
2019
-43,608
-373.98%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年多氟多的成本费用总额为3,919,334,479.0200005元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为79.08%，7.22%和5.02%。
2019年多氟多成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-391,933
100.00%
-369,246
100.00%
-341,554
100.00%
营业成本
-309,946
79.08%
-292,440
79.20%
-286,082
83.76%
税金及附加
-3,321
0.85%
-3,741
1.01%
-2,480
0.73%
销售费用
-17,751
4.53%
-16,748
4.54%
-12,891
3.77%
管理费用
-28,304
7.22%
-32,088
8.69%
-32,886
9.63%
研发费用
-19,660
5.02%
-13,177
3.57%
0
-0.00%
财务费用
-12,949
3.30%
-11,050
2.99%
-7,212
2.11%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年多氟多的经营现金流量净额为45,616,884.02元，与2018年的428,276,136.4元相比下降了89.35%；投资活动现金流净额为-647,881,652.29元；筹资活动现金流净额为387,983,829.77元。
2016-2019年多氟多经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
6,107
-38,842
64,045
2017
2,795
-69,314
79,300
2018
42,827
-62,790
10,580
2019
4,561
-64,788
38,798
2.4.2现金流入结构分析
2019年多氟多现金流入总金额为7,815,979,043.21元，其中经营活动现金流入为3,520,701,587.04元，占现金流入总额的45.04%；投资活动现金流入为1,106,191,956.17元，占现金流入总额的14.15%；筹资活动现金流入为3,189,085,500.0元，占现金流入总额的40.80%。
2019年多氟多现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
781,597
100.00%
760,005
100.00%
498,642
100.00%
经营活动现金流入小计
352,070
45.04%
331,668
43.64%
255,427
51.22%
投资活动现金流入小计
110,619
14.15%
146,412
19.26%
57,548
11.54%
筹资活动现金流入小计
318,908
40.80%
281,923
37.10%
185,666
37.23%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,232,588,472.7元,占经营活动现金流入小计的63.41%;收到其他与经营活动有关的现金为1,288,113,114.34元,占经营活动现金流入小计的36.59%。
2019年多氟多经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
352,070
100.00%
331,668
100.00%
255,427
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
223,258
63.41%
259,839
78.34%
218,585
85.58%
收到其他与经营活动有关的现金
128,811
36.59%
71,829
21.66%
36,842
14.42%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,068,963,000.0元,占投资活动现金流入小计的96.63%;取得投资收益收到的现金为1,645,285.76元,占投资活动现金流入小计的0.15%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为17,114,101.58元,占投资活动现金流入小计的1.55%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为17,592,000.0元,占投资活动现金流入小计的1.59%;收到其他与投资活动有关的现金为877,568.83元,占投资活动现金流入小计的0.08%。
2019年多氟多投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
110,619
100.00%
146,412
100.00%
57,548
100.00%
收回投资收到的现金
106,896
96.63%
142,288
97.18%
53,537
93.03%
取得投资收益收到的现金
164
0.15%
3,623
2.47%
679
1.18%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
1,711
1.55%
428
0.29%
347
0.60%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
1,759
1.59%
0
0.00%
2,963
5.15%
收到其他与投资活动有关的现金
87
0.08%
72
0.05%
20
0.03%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为26,460,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.83%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为26,460,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.83%;取得借款收到的现金为3,162,625,500.0元,占筹资活动现金流入小计的99.17%。
2019年多氟多筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
318,908
100.00%
281,923
100.00%
185,666
100.00%
吸收投资收到的现金
2,646
0.83%
82,064
29.11%
25,452
13.71%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
2,646
0.83%
12,130
4.30%
1,471
0.79%
取得借款收到的现金
316,262
99.17%
197,859
70.18%
160,213
86.29%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
2,000
0.71%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年多氟多现金流出总额为8,030,259,981.709999元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,475,084,703.02元,占现金流出总额的43.27%;投资活动现金流出小计为1,754,073,608.46元,占现金流出总额的21.84%;筹资活动现金流出小计为2,801,101,670.23元,占现金流出总额的34.88%。
2019年多氟多现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-803,025
100.00%
-769,387
100.00%
-485,860
100.00%
经营活动现金流出小计
-347,508
43.27%
-288,840
37.54%
-252,632
52.00%
投资活动现金流出小计
-175,407
21.84%
-209,203
27.19%
-126,862
26.11%
筹资活动现金流出小计
-280,110
34.88%
-271,343
35.27%
-106,365
21.89%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,762,643,580.51元,占经营活动现金流出小计的50.72%;支付给职工以及为职工支付的现金为351,169,943.14元,占经营活动现金流
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