证券投资分析考点图.docx

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证券投资分析考点图

2014年证券投资分析第一章证券投资分析概述考点图 

　　第一章证券投资分析概述考纲要求

　　根据考试大纲及近年考试的命题规律，本章需要重点掌握的知识点有：

（1）证券投资的含义及证券投资分析的目标。

（2）基本分析法、技术分析法、量化分析法的定义、理论基础和内容。

　　需要熟悉和了解的内容有：

（1）证券投资分析理论发展的三个阶段和主要的代表性理论，证券投资分析的基本要素。

（2）证券投资分析应注意的问题。

　　（3）我国证券市场现存的主要投资方法及策略。

　　（4）证券投资分析的信息来源。

　　考点结构图

2014投资分析第二章有价证券的投资价值分析考点图

　　考纲要求

　　根据考试大纲及近年考试的命题规律，本章需要重点掌握的知识点有：

（1）有价证券的市场价格、内在价值、公允价值和安全边际的含义及相互关系，现金流贴现和净现值的计算，绝对估值和相对估值。

（2）债券评级的概念，常见的债券评级体系，债券估值的原理，债券现金流的确定因素，债券贴现率的概念及其计算公式。

　　（3）不同类别债券累计利息的计算和实际支付价格的计算，零息债券、附息债券、累息债券的定价计算，债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算，收益率曲线的概念及其基本类型。

　　（4）计算股票内在价值的不同股息增长率下的现金流贴现模型公式及应用。

　　（5）金融期货理论价格的计算公式和影响因素，期权的内在价值、时间价值及期权价格影响因素。

　　（6）可转换证券的定义，可转换证券转换平价、转换升水、转换贴水的计算。

　　（7）认购权证溢价计算公式。

　　需要熟悉和了解的内容有：

（1）证券估值的含义，虚拟资本及其价格运动形式，货币的时间价值、复利、现值和贴现的含义及其计算，绝对估值法和相对估值法模型常用指标和适用性，资产价值，衍生产品的常用估值方法。

（2）债券报价，债券估值模型，利率的风险结构、收益率差、信用利差等概念，期限结构的影响因素及利率期限结构的基本理论。

　　（3）影响股票投资价值的内外部因素及其影响机制，计算股票内在价值的不同股息增长率下的现金流贴现模型。

　　（4）计算股票市场价格的市盈率估价方法及其应用缺陷，市净率市售率的基本概念及其在股票估值方面的运用。

　　（5）可转换证券的投资价值、转换价值、理论价值和市场价值的含义及计算方法，可转换证券转换升水比率、转换贴水比率的计算，认购权证的杠杆作用。

　　（6）金融期货合约的定义及其标的，金融期权的定义，权证的概念及分类、理论价值的含义、各变量变动对权证价值的影响及权证理论价值的计算方法。

2014年证券投资分析第三章宏观经济分析考点图

　　考纲要求

　　根据考试大纲及近年考试的命题规律，本章需要重点掌握的知识点有：

（1）国内生产总值的概念及计算方法，失业率与通货膨胀、零售物价指数、生产者价格指数、国民生产总值物价平减指数、利率及基准利率的概念。

（2）货币供应量的三个层次，证券市场与宏观经济运行之间的关系。

　　（3）财政政策和主要财政政策手段，货币政策和货币政策工具，收入政策的含义。

　　（4）影响证券市场供给和需求的因素以及影响我国证券市场供求关系的基本制度变革。

　　需要熟悉和了解的内容有：

（1）宏观经济分析的意义，宏观分析资料的收集与处理方法，失业率与通货膨胀率的衡量方式，brMI概念及其应用，CbrI的计算方法以及brbrI的传导特征。

（2）国民经济总体指标、投资指标、消费指标、金融指标、财政指标的主要内容，各项指标变动对宏观经济的影响，再贴现率、同业拆借利率、回购利率和各项存贷款利率的变动影响。

　　（3）汇率的概念，汇率制度及汇率变动的影响，中国股市的表现与GDbr、经济周期、通货变动对证券市场的影响，我国收入政策的变化及其对证券市场的影响;国际金融市场环境对我国证券市场的影响途径，我国证券市场供需方的发展及现状。

　　考点结构图

2014年证券投资分析第四章行业分析考点结构图

　　考纲要求

　　根据考试大纲及近年考试的命题规律，本章需要重点掌握的知识点有：

（1）行业分类方法，行业集中度的概念。

（2）行业的类型、各类行业的运行状态与经济周期的变动关系、具体表现、产生原因及投资者偏好，行业生命周期的含义、发展顺序、表现特征与判断标准。

　　（3）行业兴衰的实质及影响因素，技术产业群的划分标准。

　　（4）归纳法与演绎法、横向比较法与纵向比较法的含义，一元线性回归方程的应用，时间数列的判别准则。

　　需要熟悉和了解的内容有：

（1）行业和行业分析的定义，行业分析的任务、地位及意义，行业分析与公司分析、宏观分析的关系。

行业的市场结构及各类市场的含义、特点及构成。

（2）以行业集中度为划分标准的产业市场结构分类，行业竞争结构的五因素及其静动态影响，产业价值链概念，处于各周期阶段的企业的风险、赢利表现及投资者偏好，行业衰退的种类，判断行业生命周期的指标及其变化过程，产出增长率的经验数据界限。

　　（3）产业政策的概念、内容，我国目前的主要产业政策，经济全球化、协议型分工和后天因素的含义，经济全球化的主要表现及原因，产业全球性转移、国际分工基础与模式变化的主要内容。

　　（4）历史资料研究法和调查研究法的含义与优缺点，历史资料的来源，调查研究的具体方式、优缺点、适用性，判断行业生命周期阶段的增长预测分析方法、相关关系、时间数列的概念和分类，因果关系与共变关系;积矩相关系数和自相关系数的含义、数值范围及计算，常用的时间数列预测方法。

　　考点结构图

2014年证券投资分析第五章公司分析考点结构图

　　考纲要求

　　根据考试大纲及近年考试的命题规律，本章需要重点掌握的知识点有：

（1）公司、上市公司和公司分析的概念及公司基本分析的途径。

（2）市场占有率的概念。

　　（3）公司法人治理结构、股权结构规范和相关利益者的含义。

　　（4）公司变现能力、营运能力、长期偿债能力、赢利能力、投资收益和现金流量的计算、影响因素以及计算指标的含义，流动比率与速动比率的影响因素。

　　（5）本期到期债务的统计对象，会计报表附注对基本财务比率的影响。

　　需要熟悉和了解的内容有：

（1）公司行业竞争地位的主要衡量指标，经济区位的概念产业政策对公司的作用，监事会的作用及责任，公司赢利能力和成长性分析的内容，公司基本分析在上市公司调研中的实际运用。

（2）资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表的含义、内容、格式、编制方式以及资产、负债和股东权益的关系，使用财务报表的主体、目的以及报表分析的功能、方法和原则，常用的比较方法。

　　（3）财务比率的含义、分类以及比率分析的比较基准，资产负债率与产权比率、有形资产净值债务率与产权比率的关系，融资租赁与经营租赁在会计处理方式上的区别，流动性与财务弹性的含义。

　　（4）会计报表附注项目的主要项目，EVA的含义及其应用，公司重大事件的基本含义及相关内容，公司资产重组和关联交易的主要方式、具体行为、特点、性质以及与其相关的法律规定，会计政策的含义以及会计政策与税收政策变化对公司的影响。

　　考点结构图