会计财务管理毕业论文 河北企业财务危机成因及对策.docx
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会计财务管理毕业论文河北企业财务危机成因及对策
南京邮电大学继续教育学院
高等函授、业余
毕业设计（论文）
设计题目：
河北省中小企业财务危机成因及对策研究
入学年月
姓名
学号
专业
所属总站
指导教师
完成日期2018年3月10日
南京邮电大学继续教育学院高等函授
毕业设计（论文）评语表（本科）
姓名
学号
专业
省别
河北省
题目
河北省中小企业财务危机成因及对策研究
毕业设计（论文）评语：
该生能够认真的执行论文提纲的写作、修改、再修改，进展情况按计划进行，一切正常。
该学生论文选题很好，大纲的切入点很好，内容较全面，还有自己在商业银行工作的经验和体会，该生论文初稿的核心内容已基本完成，查阅和收集了很多相关资料，但深度稍显不够，还需要进一步加强深度，有的部分内容还需要进一步充实、完善；应注重相关政策立法的出台的新动向，及时反映到所写论文的资料中，紧跟时代的节拍。
对各种理论加深理解，真正做到学以致用。
指导教师王素平（签名）
2018年3月10日
备注
南京邮电大学继续教育学院高等函授
毕业设计任务书（本科）
姓名
学号
专业
省别
河北省
通信
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固
邮政
编码
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题目
河北省中小企业财务危机成因及对策研究
指导教师
职称
工作
单位
设计内容与要求：
论文的内容
中小企业在国民经济中的地位越来越重要，与此同时，中小企业普遍存在资金或资源相对贫乏、技术水平和经营理念相对落后、财务制度不健全、企业经营者风险意识淡薄等问题，以至于中小企业抗环境变化、抗风险能力相对薄弱，随着美国金融危机席卷全球，数以万计的企业深陷财务危机，特别是河北省内的众多的中小企业更是难逃金融危机的影响，有的甚至濒临破产。
如何防范、化解财务危机已成为中小企业面临的一项重要任务。
本研究拟从中、小企业财务危机的特征出发，针对中小企业财务危机产生的原因、应对策略进行分析。
以帮助企业建立、完善财务危机预警制度、实施动态资本结构管理，进行有效的财务控制等措施，完善企业财务管理制度，以使中小企业安然度过财务危机，并规避和防范财务危机的再次发生。
参考文献：
[1]任蕊.我国建筑企业财务危机成因及预警实证研究[D].重庆大学,2011.
[2]程传勇,张璐瑶.中小企业财务危机成因及防范途径[J].襄樊学院学报,2011,04:
46-49.
[3]刘根霞.中小企业财务危机成因分析及对策[J].河南工程学院学报（社会科学版）,2011,02:
39-41.
[4]刘艳.我国中小企业上市公司财务危机预警方法研究及实现[D].西南财经大学,2013.
[5]陈英.西藏中小企业财务管理存在的问题及对策研究[D].西南财经大学,2013.
[6]严梦瑜.浅谈我国中小企业财务危机成因及应对措施[J].现代商业,2012,05:
233+232.
[7]尹辉.企业财务危机的成因及对策研究[D].中南大学,2013.
[8]孙群.中小企业财务危机预警研究[D].安徽农业大学,2012.
[9]张涛,钟宪军.中小企业财务危机的成因及其对策研究[J].开发研究,2012,02:
107-109.
[10]王敏.西部地区中小企业财务危机成因探析[J].中国证券期货,2011,08:
73-74.
要求完成论文的时间：
审批教师：
下达任务书年月日
南京邮电大学继续教育学院高等函授毕业设计中期检查表
省别
学号
姓名
课题名称
河北省中小企业财务危机成因及对策研究
毕业设计任务书和工作计划执行情况
已完成论文初稿
毕业设计任务调整、论文修改意见
原论题改为“河北省中小企业财务危机成因及对策研究”；
结合论题，增加本地区研究内容；
充实论文内容，论文字数要达到12000字以上；
增加“结束语”；
字体字号、页眉页脚、边距行距等使用须规范；
参考文献10篇即可，且发表时间要在近五年内；
参考文献排序要规范，参照[1][2]；
严格按照已审定的任务书要求对论文做修改和调整；
登录南邮继教院网站，规范论文格式。
其
它
问
题
检查教师：
王静2018年04月日
摘要
我国中小企业在国民经济中的地位越来越重要，与此同时，中小企业普遍存在资金或资源相对贫乏、技术水平和经营理念相对落后、财务制度不健全、企业经营者风险意识淡薄等问题，以至于中小企业抗环境变化、抗风险能力相对薄弱，随着美国金融危机席卷全球，数以万计的企业深陷财务危机，我省的众多的中小企业也是难逃金融危机的影响，有的甚至濒临破产。
如何防范、化解财务危机已成为中小企业面临的一项重要任务。
本研究拟从中小企业财务危机的特征出发，针对中小企业财务危机产生的原因、问题和应对策略进行分析。
以帮助企业建立、完善财务危机预警制度、实施动态资本结构管理，进行有效的财务控制等措施，完善企业财务管理制度，以使中小企业安然度过财务危机，并规避和防范财务危机的再次发生。
关键词：
中小企业；财务危机；原因；策略
ABSTRACT
Smallandmedium-sizedenterprisesofourcountryismoreandmoreimportantroleinthenationaleconomy,atthesametime,smallandmedium-sizedenterprisesexisttheproblemsoffundsortherelativelackofresources,technologylevelandthemanagementconceptisrelativelybackward,thefinancialsystemisnotperfect,theenterprisemanagerslackofriskawareness,sothatsmallandmedium-sizedenterprisesagainstenvironmentalchanges,antiriskabilityisrelativelyweak,withtheAmericafinancialcrisissweepingtheworld,tensofthousandsofenterprisesinthedeepfinancialcrisis,theimpactofourprovincemanySMEsareabletoescapethefinancialcrisis,andsomeareevenonthevergeofbankruptcy.Howtoprevent,defusethefinancialcrisishasbecomeanimportanttaskfacedbysmallandmediumenterprises.Thisstudyintendstoproceedfromthecharacteristicsofthefinancialcrisisofsmallandmedium-sizedenterprises,toanalyzethecauses,duetofinancialcrisisofsmallandmedium-sizedenterprisescopingstrategies.Inordertohelpenterprisestoestablish,improvetheearlywarningsystemoffinancialcrisis,theimplementationofdynamiccapitalstructuremanagement,financialcontrolandeffectivemeasures,improvetheenterprisefinancialmanagementsystem,toenableSMEssurvivethefinancialcrisis,andavoidandhappenedagainagainstthefinancialcrisis.
Keywords:
smallandmedium-sizedenterprises;financialcrisis;causes;strategy
目录
第一章财务危机的内涵及产生的影响1
1.1财务危机的定义1
1.2财务危机产生的影响1
第二章中小企业财务危机主要表现1
2.1产销严重脱节1
2.2应收账款过多，产品库存迅速上升2
2.3丧失偿还到期债务的能力2
第三章中小企业财务危机的成因2
3.1内部控制制度不健全2
3.2缺少核心竞争2
3.3盲目投资使企业缺乏可持续增长能力3
3.4企业资本结构不合理3
3.5营运资金流动性较差3
3.6缺乏有效的财务预警机制3
3.7企业的生产成本费用过高4
3.8企业外部环境的变化4
第四章中小企业财务存在的问题4
4.1企业融资方面4
4.1.1主要依靠内源融资5
4.1.2外源融资渠道过于狭窄5
4.1.3企业在金融机构贷款越来越难5
4.1.4资本供给结构不均衡6
4.2企业财务管理其他方面6
第五章中小企业财务危机对策分析6
5.1完善中小企业的内部控制制度6
5.2打造价值链上的战略联盟以提高企业核心竞争力7
5.3规范投资行为提高企业的投资决策水平7
5.4实施资本结构的动态管理8
5.5加强营运资金管理确保资产的流动性8
5.6建立实施有效的财务预警系统8
5.7控制成本，减少开支9
5.8改善企业外部环境10
结束语11
致谢12
参考文献13
第一章财务危机的内涵及产生的影响
1.1财务危机的定义
财务危机（FinancialDistress），又称为财务困境，是指企业明显无力按时偿还到期的无争议的债务的困难与危机。
财务危机都是从现金流而不是盈利角度来下定义的，当企业对债权人的承诺无法实现或难以遵守时，就意味着财务危机的发生。
对于财务危机，通常公认有两种确定的方法：
一是法律对企业破产的定义，企业破产是用来衡量企业财务危机最常用的标准，也是最准确和最极端的标准；二是以证券交易所对持续亏损、有重大潜在损失或者股价持续低于一定水平的上市公司给予特别处理或退市作为标准。
1.2财务危机产生的影响
财务危机给企业带来的危害是多方面的。
一方面，使企业流动资金占用急剧上升，资金极度缺乏，无法周转；另一方面，由于可利用的资金相对减少，致使企业只能维持简单的生产，无法扩大生产规模。
企业财务危机的实质性危害可归纳如下：
一是影响了企业的正常生产经营。
由于企业历史包袱沉重，资金占用居高不下，加之由此而带来的资金占用费和银行贷款利息逐年滚动上升，造成恶性循环，致使企业经济效益滑坡，生产经营严重受阻。
二是制约企业的发展后劲。
由于企业发生财务危机前，出现潜亏挂账，虚盈实亏，甚至由于产生亏损无法形成积累。
因此，也就无力进行更新改造或扩大生产规模。
三是打乱企业正常的生产经营秩序。
由于发生财务危机时企业的经营管理和财务管理将以危机为重，陷入一片混乱，致使企业无法进行正常的生产经营决策，影响企业生产经营的连续性。
四是挫伤职工的生产积极性。
由于企业负债经营，效益严重滑坡，直接影响到职工的经济收入。
五是降低企业的竞争能力。
由于企业效益不实，流动资金长期挂账无法周转，致使企业在市场竞争中缺乏必要的经济实力和承受能力。
因此在市场竞争中往往处于被动状态，难以取胜。
第二章中小企业财务危机主要表现
2.1产销严重脱节
近年来，大多中小企业都只重视生产环节，大量生产产品，认为只有生产更多的产品才能让企业健康的发展，然而，他们忽视了一个重要的问题就是市场需求，其实市场需求对一个企业的发展起着至关重要的作用，每个企业都应该按照市场需求来生产相应数量的产品，这样才不会造成资源浪费和资金的不合理利用，产销脱节的重要原因就是市场信息的不对称，企业管理者对市场信息掌握的不够全面，不能很好地了解顾客实际需要的产品。
产销脱节是财务危机的重要表现，它会使企业加大产品的生产成本，使企业积压太多的库存，造成企业资源浪费。
所以，解决产销脱节的问题迫在眉睫。
2.2应收账款过多，产品库存迅速上升
市场经济的飞速发展，我国企业之间的经济往来日益频繁，企业生产规模扩大，生产的产品就越多，库存就越来越多，当库存达到一定量的时候，企业就会急于把产品销售出去，甚至采取赊销的方式，应收账款也就随之不断增多。
应收账款的产生给企业生产经营的持续稳定发展带来了极大的风险。
针对应收账款带来的巨大风险，企业应当如何应对已成为当前亟待解决的重要问题。
应收账款周转率，可以测量在１年内应收账款的周转次数，周转率越大，则应收账款质量越好，流动性越强。
应收账款回收期，则测量企业的应收账款转换成现金所花费的时间，回收期越短，应收账款的质量越高。
高质量的应收账款可以增加企业的现金流量。
2.3丧失偿还到期债务的能力
偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力，它是企业财务分析的一个重要方面，企业管理者、债权人、股权投资者都十分重视企业的偿债能力。
各中小企业由于大规模生产而积压过多的库存商品，又因为急于销售库存商品而大量赊销商品而导致应收账款过多。
企业的流动资金又积压在库存商品上，从而导致企业无法偿还到期债务，使企业陷入财务困境中。
第三章中小企业财务危机的成因
3.1内部控制制度不健全
内部控制是一系列具有控制职能的方法、措施、程序，并予以规范化，系统化，使之成为一个严密的、较为完整的体系，包括会计控制和管理控制。
然而，不少中小企业的管理人员对内部控制制度的认识存在一些误区，认为内部控制制度就是会计控制，加之中小企业的人员素质、职业道德水平参差不齐，人员较少且一般身兼数职，造成控制制度不够全面，没有覆盖所有的部门和人员，没有渗透到企业各个业务领域和各个操作环节，同时缺乏有效的监督机制，必然会导致管理上的漏洞和舞弊现象的出现。
3.2缺少核心竞争
从中小企业倒闭的统计结果分析来看，倒闭企业主要集中在纺织服装、五金塑料、电子产品、陶瓷建材等传统型、低技术、处于价值链低端的行业。
现代产业价值链的研究表明，产业链
利润呈现一个“V”字形，即所谓的微笑曲线。
在这个曲线中，一头是研发、设计，另一头是销售、服务，中间是加工生产，处于中间产业的利润率只有5％，而处在两头的利润率在20％～25％之间。
我国的中小企业大多属传统制造业，赢利空间较低，且可替代性较强，在经济出现波动时，很自然的出现销售不畅、资金紧张等问题，导致财务危机。
3.3盲目投资使企业缺乏可持续增长能力
中小企业的建立大多是看准某个较好的项目或者外界机会，建成后大多能利用其良好的市场机会，实现高速成长，但是仅凭感觉盲目投资、贪快求大而无视企业自身的承受能力的扩张，使得投资项目在实施之前就产生了很大的投资风险，让中小企业本来就很有限的资源变得更加紧张。
一旦投资决策背离企业现有资源的实际能办，或出现产品销售放缓、客户延迟付款、坏账增多等问题，就易于濒临现金流缺口，导致现金管理的失败。
3.4企业资本结构不合理
资本结构不合理是引起财务危机的一个潜在风险，当出现经营困难时，其会起到加速企业倒闭作用。
我国中小企业资产负债率比较高，比大型企业高出5～l0个百分点，1999-2003年中型企业和小型企业股本占总资本的比率分别平均为33．54％和37．06％，分别低于大型企业11．2个和5．7个百分点。
资产负债率过高的企业，利息负担较重，而且在偿还本金时更需要大量的现金流量。
这说明，由于资本结构的不合理，导致中小企业承担了较高的财务风险。
3.5营运资金流动性较差
营运资产的流动性差是引发中小企业财务危机的最直接原因。
在日常运转过程中，由于管理不善或调度不当，很多企业会出现存货积压过多、存货质量差、周转能力不强等问题；另一方面中小企业过于注重账面利润，而放松了对现金流量的关注，为了增加产品的销售、提高利润，企业放宽对客户的信用政策，延长收账期，同时对回收状况的监督不力，使资金的回收时间和数额产生了很大的不确定。
这两方面严重导致了企业的资产流动性差，如果债务一旦到期，企业没有足够的可变现资产用来偿债，财务危机随之产生。
3.6缺乏有效的财务预警机制
财务危机预警是以财务信息为基础的，通过敏感性预警指标的变化，对企业可能或将要面临的财务危机所实施的适时监控和预测警报。
因此，建立适合于中小型企业自身的财务预警系统，适时监测企业的财务状态，防范与控制发生现实危机是很重要的。
财务预警的起点是财务报表，但是由于中小企业的财务报表不太规范完整等，限制了财务分析如实、完整的反映财务状况和经营状况，从而使财务预警机制失去了有效性。
另外，经营者缺乏对财务预警系统的理解与构建财务预警系统的理论指导，使其在实际工作中只停留在表面。
3.7企业的生产成本费用过高
成本费用的管理关系到企业目标利润能否实现。
由于忽视成本费用管理，给企业带来较大的损失，表现在:
没有在成本费用预测的基础上编制切实可行的成本费用预算;对供应市场情况不清楚，盲目采购，造成企业采购成本升高;对物资验收把关不严，以次充好，甚至缺斤短两，造成生产成本升高;企业销售业绩没有增长，但是管理费用、销售费用大幅增加;营业外费用非正常增加等等。
这些生产费用过度增加必然会导致利润的降低。
3.8企业外部环境的变化
导致企业财务危机除了企业内部原因影响以外，还有外部的原因。
企业外部环境对企业的整个经营和财务活动都会造成重要的影响，它为企业的顺利发展提供了各种机遇，同时外部环境也会对企业的经营和财务活动产生各种制约，主要表现为国家的经济、政治和社会问题所导致的总体系统性影响，会对大多数企业产生不利影响，这些因素大多是不可控制的。
如宏观经济调整、经济增长周期性波动、国家宏观调控政策的变化、金融市场的变革、法律制度的调整、市场竞争的压力等都可能造成企业经营和财务危机。
第四章中小企业财务管理存在的问题
中小企业在经营和管理方面存在着诸多问题。
这些问题会随着企业规模的扩大和经营活动的深入而日渐凸显，成为制约其正常和快速发展的枷锁，不可忽视。
劳动和社会保障部、国际劳工组织近日提供给一份经济报刊的一份调查显示：
“我国小企业创业时，创业想法没有经过深思熟虑，管理不善，缺乏资金和针对小企业的支持服务，是导致上述情况发生的主要原因。
我国大部分小企业的创业者多半没有受过系统的管理培训，得不到咨询服务。
同时，资金短缺也进一步阻碍了中小企业的发展。
”
4.1企业融资方面
经过对2012年1-9月份河北省百县民营企业的调研数据的统计分析，我们发现：
其中小企业融资需求大，亟待解决，数据显示，在河北省资产总额1000万元以下的工业企业中有85%以上存在融资难题，资金需求缺口超过4700亿元，其中仅流动资金缺口就达1200多亿元；融资难始终是制约中小企业发展的瓶颈，其融资渠道主要依靠企业内部自身的积累和通过银行贷款或有价证券等方式实现的外源融资，其中在民营中小企业固定资产投资来源中，国家及有关部门扶持资金占0.4%，金融机构贷款11.1%，两项相加不到12%。
4.1.1主要依靠内源融资
由于我国市场经济体制还断完善，金融市场的开放程度有限，实行严格的金融管制，这就造成金融市场中资本供给不足、融资渠道单一，其中大多数中小私营企业主要依靠以债务形式的内源性融资融资。
2012年，河北省仅有11家企业成功发行公司债、企业债、短期融资券和中期票据，发行金额293亿元。
单纯依靠市场无法解决大部分中小企业融资难问题，单纯完善金融市场只能解决条件最好的中小企业。
因为严格的市场准入和中小企业自身的特点，使得公开的证券市场融资、非流通股控股上市等新型的融资方式很难在中小企业得到实现。
2012年，河北省只有11家企业先后在境内外资本市场挂牌上市，融资104.67亿元。
河北省全部直接融资额达到460亿元，但同时中小企业资金缺口达到4700亿元，直接融资额不足解决10%。
4.1.2外源融资渠道过于狭窄
河北省中小企业绝大多数是民营企业，没有国家投资，所需资金一部分来自于企业的自身积累、暂时闲置资金和企业内部集资这种内源性融资；另一渠道为向商业银行、城乡信用合作社等金融机构贷款和向非正规的民间融资组织融资等外源性融资，至于债券融资、项目融资、金融租赁等基本处于空白。
银行贷款作为传统的融资渠道，目前还是中小企业获得外部融资的主要方式。
4.1.3企业在金融机构贷款越来越难
河北省中小企业外源融资主要依靠金融机构的贷款，主要是集中于商业银行。
有资料表明：
河北省70%的中小工业企业的资本来源主要是银行各类贷款，然而，中小企业能在银行成功贷款的比例很低，银行资金基本向城市基础建设、大项目和国有大企业集中，特别是国有商业银行每年新增贷款80%以上投向了大项目和国有大企业，客观上加剧了河北省中小企业融资难、贷款难。
据不完全统计，在各金融机构办理银行贷款的中小企业不到注册商户的40%，而且在融资方式上，抵押和担保贷款成为中小企业获得银行贷款的主要方式。
再者河北省大多数国有中小企业由于贷款难、手续烦琐、门槛过高等没有进行年审，根据国家信贷政策、审批手续、获得第三方担保等这些金融机构贷款要求，这些企业就不具备贷款资格。
所以真正能够在银行取得贷款的企业比例低于20%。
此外，中小企业取得贷款的时效性差。
中小企业贷款需求以短期流动资金贷款为主，具有时间紧、次数多、额度小、季节性、风险高等特点，而银行审贷环节多、时间长、中间手续较复杂，贷款成本较高。
这一方面造成贷款的使用效率和及时性不高，另一方面也使得企业在经营状况上，有较大盈利和严重亏损的企业对商业银行贷款的依赖程度变高。
4.1.4资本供给结构不均衡
一是不同产业之间的资本供给差异。
在市场竞争中，中小企业自身发展会呈现强者更强，弱者更弱的格局，那些技术水平先进，符合市场潮流，管理水平领先的中小企业会在竞争中脱颖而出，表现出良好的经济效益和成长性，自然成为资本市场的宠儿。
不论是通过风险投资引入股权资本或者是通过商业银行引入债务资本都能居于主动地位，顺利满足资本需求，甚至出现资本供给过剩的局面。
但大多数中小型企业属于劳动密集型企业，技术装备水平较低，产品的核心竞争力不突出，对市场的占有控制力较弱，经营风险较大，在资本引入过程中则面临很大的障碍，商业银行对于此类项目表现出明显的借贷倾向，也不为各种风险资本、私人股权资本所看好，资本成为此类中小企业生存发展的一个重要制约因素。
二是地理区域上的资本供给差异。
除了中小企业之间的资本分配不均外．在中小企业发展和资本获取方面，不同地区之间表现出了很强的差异性。
在民间融资比较活跃的白沟、容城、蠡县、迁安地区，企业间融资频繁。
一些有实力信用度高的企业，民间融资相对容易成本较低，且数量较大，甚至出现了融资后的二次融资行为。
4.2企业财务管理其他方面
（1）财务会计人员素质偏低，高级财务管理人员缺乏，财务机构设置不合理。
大多数中小企业财会人员都没有
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