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锻压设备行业分析报告

2018年锻压设备行业分析报告

2018年3月

目录

一、锻压设备行业概述4

1、我国拥有全球最大规模的机床市场4

2、锻压设备的常见产品及应用领域6

3、锻压设备应用领域广泛，下游需求逐步回暖8

二、全球锻压设备市场竞争格局12

1、高端锻压设备市场仍然由发达机床制造国家垄断12

2、全球锻压设备龙头德国舒勒成长之路14

三、国内锻压设备企业现状及发展趋势17

1、百花齐放，国内市场形成差异化竞争17

2、国内企业积极发展智能化、柔性化产线20

3、海外并购战略助力国产品牌制造升级21

四、主要风险22

1、下游需求回暖趋势存在不确定性22

2、国内市场的激烈竞争可能压缩企业的利润空间23

3、自动化、智能化和柔性化产线发展存在不及预期的风险23

作为全球最大的机床市场，国内锻压设备的下游需求逐步回暖。

中国作为全球机床工具行业最大的市场，近年来机床工具的产销量稳居世界首位。

2016年中国机床市场产值和销售额为171亿欧元和216亿欧元，分别占全球机床市场25.3%和31.9%的份额。

细分市场方面，我国锻压设备的产量相对稳定，最近3年产量维持在31万台左右。

下游应用领域伴随以新能源汽车和工业机器人为代表的产业高速发展，锻压设备市场的需求逐步回暖。

发达国家垄断高端市场，国产品牌借助新兴市场努力赶超。

机床工具行业的传统制造强国主要是德国、日本、美国、意大利等工业化发达国家。

根据万德全球机床市场的出口额数据，德国、日本、意大利等发达机床制造国家占比总和超过半数，分别为25.6%，22.2%和10.2%。

中国品牌出口额仅占全球7.6%。

回顾国际龙头德国舒勒等的发展历程，其产品具有较强的国际竞争力，垄断传统锻压市场。

随着新能源汽车、工业机器人等中国正在发力的新兴需求的崛起，国产品牌有望借助新兴市场努力赶超。

国内市场呈现差异化竞争，积极开展海外并购，锻压设备向自动化、智能化和柔性化发展。

当前国内锻压设备行业呈现跨国公司、外资企业、国有企业和民营企业相互竞争的格局，在细分产品市场呈现差异化竞争。

跨国公司及外资企业在高端市场占据领先地位；少数国有企业和民营企业掌握核心技术、具备较大规模和一定品牌知名度，在中高端市场具有竞争力；多数小规模的民营企业在低端市场开展竞争。

目前国内锻压设备已逐步实现大、重型、高速、高精度锻压，并向自动化、智能化和柔性化方向进发。

同时，参考国际龙头德国舒勒发展经验，战略性海外并购也有助于加速整体产业升级。

根据中国机床工业年鉴的统计数据，金属切削机床和金属成形机床（锻压设备）两者约占机床主机市场67.8%的份额。

今年以来，由于下游新能源汽车、工业机器人等领域固定资产投资增长，锻压设备行业呈现一定的回暖趋势。

一方面中国新能源汽车市场快速发展，新能源汽车轻量化锻件和精密锻件面临巨大的市场需求，另一方面我国是全球工业机器人行业最大的消费市场，国内工业机器人本体及减速机等配套部件加工同样是锻压设备的主要应用领域。

在发达国家垄断的锻压设备市场，国内优势企业有望借助新兴市场实现赶超。

一、锻压设备行业概述

1、我国拥有全球最大规模的机床市场

机床工具行业是装备制造业的基础，一般分为主机与辅机或配套部件两大子行业。

其中主机子行业包括金属切削机床、金属成形机床、木工机床和铸造机械；辅机或配套部件子行业包括机床附件、工具及量具量仪、磨料磨具和其他金属加工机械。

通常来讲，机床工具行业与宏观经济和制造业固定投资具有较强的相关性。

根据德国机床商协会（VDW）统计，2009年经济危机之后全球机床工具市场产值逐渐恢复，复合年均增速为8.5%。

2012年全球机床工具市场的产值达到历史最高的694亿欧元，2016年全球机床工具市场总产值为676亿欧元，同比小幅下滑2.2%。

中国作为全球机床工具行业最大的市场，近年来机床工具的产销量稳居世界首位。

据VDW统计，2016年中国机床市场产值为171亿欧元，约占全球25.3%的市场份额；2016年中国机床市场销售额为216亿欧元，占全球机床消费市场31.9%的份额，超过美国、德国和日本三大机床消费市场规模的总和。

近年来，全球制造业固定资产投资普遍下降，而中国机床市场仍保持稳步增长，2016年我国机床工具市场产值达到171亿欧元，同比增长5.8%。

细分市场方面，我国锻压设备的产量相对稳定。

根据《中国机床工具工业年鉴》的统计数据，2015年主机市场营收规模约占全国机床市场份额的39.4%，其中金属切削机床和金属成形机床（锻压设备）占比分别为17.5%和9.2%，两者约占机床主机市场67.8%的份额。

国家统计局的最新数据显示，2017年我国金属切削机床的产量减少14万台，同比下降17.9%；而锻压设备产量相对稳定，最近3年均维持在31万台左右。

锻压设备在近期行业需求相对低迷的阶段维持了稳定的生产规模。

2、锻压设备的常见产品及应用领域

锻压设备主要用于金属成形，因此也被称为金属成形机床。

锻压设备是指通过对金属施加压力进行锻造工艺或实现分离、剪切、弯曲、拉深等冲压工艺的装备。

主要产品包括液压机、机械压力机以及各种锻锤、剪切机、弯曲校正机等辅助机械，是装备制造业的重要组成部分。

液压机利用帕斯卡原理，通过液压传动将电能转变为液体压力能完成锻压工艺。

液压机属于定力设备，在滑块工作行程的任一位置都可以获得最大载荷，因此更适用于需要长行程范围内载荷几乎不变的挤压类工艺。

按功能特点可分为锻造液压机、冲压液压机、通用液压机、校直液压机、层压液压机和挤压液压机等产品类别。

机械压力机采用电机驱动和机械驱动，通过曲柄滑块机构或其他机构将旋转运动转变为滑块的往复直线运动。

机械压力机属于定行程设备，工作行程取决于机械传动部分的结构和尺寸，常见产品类别包括冲裁压力机、拉深压力机、压制压力机、精冲压力机等。

液压机和机械压力机是锻压设备行业的两种主要产品。

两种产品的传动原理不同，分别采用液压传动和机械传动，各自的特点形成互补。

液压机的特点在于压制力、速度、行程可任意调节，能适应多种金属或非金属成形工艺；机械压力机的特点在于速度快、效率高、精度高，尤其适用于汽车、电器、五金件冲压生产工艺。

液压机和机械压力机通常具有相似的主体结构，即开式和闭式的典型结构形式。

其生产制造的工艺、装备也趋近通用（采用同样的下料、焊接、热处理、切削加工和装配条件），因此能够在相同的工艺、装备条件下，完成两类压机的制造环节。

3、锻压设备应用领域广泛，下游需求逐步回暖

机床工具行业的上游产业为钢板、锻件和铸件等原材料和液压、电气元件等配套器件。

由于配套器件市场集中度较低、接近充分竞争，因此机床的生产成本主要受到钢材价格波动的影响。

由于机床工具是装备制造业工作母机，其下游产业的应用领域非常广泛。

主要包括汽车、船舶、航空航天、轨道交通、能源、石油化工、家电、军工、新材料应用等行业和领域。

机床工具在制造业中得到普遍应用，通常与制造业的固定资产投资关系密切，因此不易受单一下游产业的影响，周期性和季节性特征不明显。

结合国家统计局的数据，2017年我国金属加工机床的进口数量为9.14万台，出口数量达到922万台，分别同比增长27.3%和6.0%，国内机床的需求量和生产规模均有所回升。

今年以来，由于下游产业的汽车、电子通信和房地产的固定资产投资增长，金属成形机床行业呈现一定的回暖趋势。

汽车行业的需求包括两部分，一类是汽车整车生产的冲压线；另一类是发动机、变速器、转向系统、制动系统等汽车零部件的加工。

平均每台车辆80%以上的零部件需通过金属成形机床加工，因此汽车是锻压设备最庞大的下游产业之一。

我国新能源汽车进入快速增长周期，根据中汽协数据，2017年我国新能源汽车产销量分别为78.22万辆和76.78万辆，同比增长65.5%和53.0%。

“十三五”战略规划提出，2020年实现新能源汽车产销量200万辆以上。

根据汽车行业的发展趋势，轻量化锻件和精密锻造设备将面临巨大的市场需求。

近年来，轻量化设计成为汽车制造产业向节能环保方向发展的趋势。

高强度钢或铝材、碳纤强化复合材料等轻量化材料的锻压需求，为设备厂商提出更高要求的同时，也打开了新的市场空间。

平均每辆汽车80%以上的零部件为锻压产品，铝材已逐步应用于从车身蒙皮到前翼、挡板、发动机罩等零部件领域。

作为国际龙头企业，德国舒勒公司针对轻量化材料提供了从冷锻、热冲压到液压成形的成熟工艺。

根据汽车工业协会统计，固定资产投资与设备投资之比为10:

7，而锻压设备投资约占总设备投资的35%，汽车制造的产业升级，将极大拉动先进锻压设备的需求。

工业机器人的本体及减速机等配套部件同样是锻压设备的主要应用领域。

我国是全球工业机器人行业最大的消费市场，根据国际机器人联合会的数据，2016年中国工业机器人销量达8.7万台，同比增长26.9%，约占全球工业机器人销量的30%。

人均保有量方面，2016年中国每万人的工业机器人保有量为68台，低于全球平均值，表明我国的工业机器人市场的发展潜力巨大。

在大型、重型锻压设备方面，诸如炼化装置、核反应堆、船舶及大飞机零部件的制造等同样是重要的下游应用领域。

船舶行业的需求包括船舶面板、肋板、槽型隔壁、船用罐体、船用内燃机曲轴等加工；航空行业的需求主要是机体结构件与发动机零件的制造，包括机翼大梁、翼肋、壁板、起落架主支柱和缓冲支柱等的生产。

二、全球锻压设备市场竞争格局

1、高端锻压设备市场仍然由发达机床制造国家垄断

机床工具行业的传统制造强国主要是德国、日本、美国、意大利等工业化发达国家。

根据VDW的数据，2016年德国和日本机床工具市场的产值同为111亿欧元，占全球市场份额16.4%，并列全球市场第二位。

紧随其后的是美国和意大利，市场份额占比分别为7.9%和7.4%。

全球机床工具市场的集中度相对较高，2016年前5大市场产值达到496亿欧元，占全球市场份额73.4%。

全球机床工具市场的销售额方面，前5大市场分别为中国、美国、德国、日本和韩国，占全球机床工具总销售额64.7%。

发展中国家成为拉动全球机床工具需求端的主要驱动力。

全球前10大机床进口国家中，中国、墨西哥、印度、土耳其和泰国的总进口额达到119亿欧元，占比超过半数，中国以67.63亿欧元占据世界首位。

近年来，发展中国家的迅速崛起为全球机床工具市场提供了强大的支撑作用。

全球机床市场的供给端主要由国外发达机床制造国家提供。

从全球市场的出口额看，德国、日本、意大利等发达机床制造国家占比超过半数，分别为25.6%，22.2%和10.2%。

中国市场“大而不强”，尽管国内产销量稳居世界首位，但出口额为22.75亿欧元，仅占全球7.6%，远不及发达国家水平。

发达机床制造国家的产品具有较强的国际竞争力。

以德国市场为例，2016年机床工具的产销量均位列世界前三，不仅其市场规模巨大，而且机床产品也保持较高的国际竞争力。

根据万德数据，2016年德国机床工具出口额为76.42亿欧元，出口的机床产品占国内产值的三分之二。

我们将机床工具的出口额与国内产值相比，可以看出西班牙、瑞士、台湾、德国、意大利和日本的出口比例均在50%以上。

而相比之下，中国的出口占比仅为13.3%，表面目前中国机床工具产品的国际竞争力仍存在较大差距。

2、全球锻压设备龙头德国舒勒成长之路

德国拥有数家国际知名的机床设备企业，如通快、舒勒、吉特迈、埃马克等，其中舒勒公司是全球锻压设备市场的龙头企业。

舒勒公司成立于1839年，1852年开始生产用于金属料片加工的机床工具，1999年在法兰克福证券交易所上市。

经过百余年的发展历程，舒勒公司现已成为具有全球规模和实力的锻压设备领域领导企业。

2007年，舒勒公司将伺服直驱技术引入中国市场，使得该技术在大批量车身零部件生产环节中得到广泛应用。

创新是舒勒公司成功的基因。

近年来随着汽车市场规模扩大，产能提升的需求不断增加，舒勒将先进