海特高新度财务分析报告.docx
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海特高新度财务分析报告
海特高新[002023]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
四川海特高新技术股份有限公司
公司英文名称
SichuanHaiteHigh-techCo.,Ltd.
公司简称
海特高新
股票代码
002023
成立时间
None
上市时间
2004-07-21
交易所
深圳证券交易所
注册地址
四川省成都市高新区高朋大道21号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
海特高新2019年资产总额为7,072,046,756.76元，其中流动资产为1,783,946,996.34元，占总资产比例为25.23%；非流动资产为5,288,099,760.42元，占总资产比例为74.77%；
2019年海特高新总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
707,204
100.00%
619,328
100.00%
624,622
100.00%
流动资产合计
178,394
25.23%
183,124
29.57%
210,123
33.64%
非流动资产合计
528,809
74.77%
436,204
70.43%
414,499
66.36%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，海特高新2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为34.74%，34.11%和25.44%。
2019年海特高新流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
178,394
100.00%
183,124
100.00%
210,123
100.00%
货币资金
45,387
25.44%
68,287
37.29%
88,363
42.05%
交易性金融资产
26,531
14.87%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
61,966
34.74%
60,392
32.98%
58,511
27.85%
应收票据
1,112
0.62%
1,183
0.65%
145
0.07%
应收账款
60,853
34.11%
59,208
32.33%
58,365
27.78%
预付款项
1,375
0.77%
1,724
0.94%
4,384
2.09%
其他应收款
1,351
0.76%
1,809
0.99%
3,064
1.46%
存货
35,376
19.83%
33,733
18.42%
33,810
16.09%
其他流动资产
6,407
3.59%
17,177
9.38%
21,989
10.47%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，海特高新2019年的非流动资产主要包括固定资产、开发支出以及无形资产，各项分别占比为63.30%，8.95%和6.47%。
2019年海特高新非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
528,809
100.00%
436,204
100.00%
414,499
100.00%
长期股权投资
4,250
0.80%
5,963
1.37%
3,829
0.92%
其他权益工具投资
0
0.00%
40,888
9.37%
51,689
12.47%
其他非流动金融资产
19,717
3.73%
0
0.00%
0
0.00%
投资性房地产
29,987
5.67%
30,776
7.06%
6,417
1.55%
固定资产
334,757
63.30%
233,542
53.54%
232,257
56.03%
在建工程
30,552
5.78%
27,290
6.26%
41,912
10.11%
无形资产
34,218
6.47%
32,861
7.53%
23,601
5.69%
开发支出
47,346
8.95%
32,428
7.43%
21,285
5.14%
商誉
10,472
1.98%
10,942
2.51%
10,942
2.64%
长期待摊费用
5,760
1.09%
6,805
1.56%
8,116
1.96%
递延所得税资产
5,264
1.00%
4,289
0.98%
2,820
0.68%
其他非流动资产
6,482
1.23%
10,415
2.39%
11,626
2.80%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
海特高新2019年年总负债金额为3,068,945,122.51元，所有者权益总额为4,003,101,634.25元，其中资本金为756,791,003.0元，资产负债率为43.40%，在负债中，流动负债为1,027,248,087.4元；占负债和所有者权益总额的14.53%，非流动负债为2,041,697,035.11元，占负债和所有者权益总额的28.87%。
2019年海特高新负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
707,204
100.00%
619,328
100.00%
624,622
100.00%
流动负债合计
102,724
14.53%
119,136
19.24%
98,407
15.75%
非流动负债合计
204,169
28.87%
106,808
17.25%
129,491
20.73%
所有者权益（或股东权益）合计
400,310
56.60%
393,383
63.52%
396,723
63.51%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，海特高新2019年的流动负债主要包括一年内到期的非流动负债、短期借款以及应付票据及应付账款，各项分别占比为30.50%，22.97%和22.71%。
2019年海特高新流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
102,724
100.00%
119,136
100.00%
98,407
100.00%
短期借款
23,597
22.97%
2,339
1.96%
24,959
25.36%
应付票据及应付账款
23,330
22.71%
0
0.00%
18,062
18.36%
应付账款
23,330
22.71%
0
0.00%
18,062
18.36%
预收款项
2,040
1.99%
1,311
1.10%
1,098
1.12%
应付职工薪酬
2,117
2.06%
1,521
1.28%
988
1.00%
应交税费
3,404
3.31%
2,201
1.85%
1,139
1.16%
其他应付款
16,341
15.91%
31,611
26.53%
12,159
12.36%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
465
0.47%
一年内到期的非流动负债
31,333
30.50%
78,759
66.11%
39,892
40.54%
其他流动负债
559
0.55%
1,392
1.17%
107
0.11%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，海特高新2019年的非流动负债主要包括长期借款、其他非流动负债以及长期应付款，各项分别占比为83.71%，10.62%和3.80%。
2019年海特高新非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
204,169
100.00%
106,808
100.00%
129,491
100.00%
长期借款
170,914
83.71%
78,520
73.52%
98,927
76.40%
长期应付款
7,751
3.80%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
3,826
1.87%
2,844
2.66%
4,341
3.35%
其他非流动负债
21,676
10.62%
25,443
23.82%
26,221
20.25%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年海特高新的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及未分配利润，各项分别占比为47.07%，18.91%和18.85%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
400,310
100.00%
393,383
100.00%
396,723
100.00%
实收资本（或股本）
75,679
18.91%
75,679
19.24%
75,679
19.08%
资本公积
188,423
47.07%
188,484
47.91%
188,556
47.53%
其他综合收益
2,278
0.57%
16,058
4.08%
23,829
6.01%
盈余公积
14,823
3.70%
11,463
2.91%
9,514
2.40%
未分配利润
75,456
18.85%
55,840
14.19%
51,384
12.95%
少数股东权益
43,648
10.90%
45,858
11.66%
47,759
12.04%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年海特高新的净利润为53,588,256.78元，与2018年的44,031,946.87元相比上升了21.70%。
2015-2019年海特高新净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
2,496
2016
3,393
35.91%
2017
1,849
-45.51%
2018
4,403
138.10%
2019
5,358
21.70%
2.3.2营业利润分析
2019年海特高新的营业利润为73,749,717.18元，与2018年的39,847,673.74元相比上升了85.08%。
2015-2019年海特高新营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
1,603
2016
1,599
-0.25%
2017
1,109
-30.66%
2018
3,984
259.29%
2019
7,374
85.08%
2.3.3利润总额分析
2019年海特高新的利润总额为72,829,230.59元，与2018年的46,144,461.65元相比上升了57.83%。
2015-2019年海特高新利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
3,315
2016
4,746
43.17%
2017
2,204
-53.56%
2018
4,614
109.30%
2019
7,282
57.83%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年海特高新的成本费用总额为851,536,019.01元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为55.17%，21.87%和13.26%。
2019年海特高新成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-85,153
100.00%
-60,836
100.00%
-50,245
100.00%
营业成本
-46,975
55.17%
-29,790
48.97%
-24,951
49.66%
税金及附加
-1,941
2.28%
-1,364
2.24%
-1,353
2.69%
销售费用
-2,028
2.38%
-1,947
3.20%
-1,458
2.90%
管理费用
-18,621
21.87%
-17,336
28.50%
-18,253
36.33%
研发费用
-4,295
5.04%
-3,419
5.62%
0
-0.00%
财务费用
-11,291
13.26%
-6,977
11.47%
-4,228
8.42%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年海特高新的经营现金流量净额为309,932,486.11元，与2018年的206,692,700.31元相比上升了49.95%；投资活动现金流净额为-1,121,714,160.7元；筹资活动现金流净额为578,655,868.51元。
2015-2019年海特高新经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
-3,223
-64,702
103,075
2016
5,168
-50,076
69,843
2017
3,353
-90,036
27,812
2018
20,669
-24,323
4,019
2019
30,993
-112,171
57,865
2.4.2现金流入结构分析
2019年海特高新现金流入总金额为3,806,133,931.25元，其中经营活动现金流入为946,875,941.28元，占现金流入总额的24.88%；投资活动现金流入为1,127,302,655.36元，占现金流入总额的29.62%；筹资活动现金流入为1,731,955,334.61元，占现金流入总额的45.50%。
2019年海特高新现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
380,613
100.00%
407,994
100.00%
232,847
100.00%
经营活动现金流入小计
94,687
24.88%
69,434
17.02%
56,435
24.24%
投资活动现金流入小计
112,730
29.62%
247,167
60.58%
108,153
46.45%
筹资活动现金流入小计
173,195
45.50%
91,392
22.40%
68,259
29.31%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为862,626,677.9元,占经营活动现金流入小计的91.1%;收到的税费返还为34,525,965.14元,占经营活动现金流入小计的3.65%;收到其他与经营活动有关的现金为49,723,298.24元,占经营活动现金流入小计的5.25%。
2019年海特高新经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
94,687
100.00%
69,434
100.00%
56,435
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
86,262
91.10%
50,358
72.53%
40,775
72.25%
收到的税费返还
3,452
3.65%
12,710
18.31%
1,602
2.84%
收到其他与经营活动有关的现金
4,972
5.25%
6,365
9.17%
14,057
24.91%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,099,150,000.0元,占投资活动现金流入小计的97.5%;取得投资收益收到的现金为26,399,954.41元,占投资活动现金流入小计的2.34%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,752,700.95元,占投资活动现金流入小计的0.16%。
2019年海特高新投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
112,730
100.00%
247,167
100.00%
108,153
100.00%
收回投资收到的现金
109,915
97.50%
235,778
95.39%
99,311
91.82%
取得投资收益收到的现金
2,639
2.34%
7,714
3.12%
7,950
7.35%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
175
0.16%
349
0.14%
51
0.05%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
800
0.32%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
2,524
1.02%
840
0.78%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为10,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.0%;取得借款收到的现金为1,646,945,334.61元,占筹资活动现金流入小计的95.09%;收到其他与筹资活动有关的现金为85,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的4.91%。
2019年海特高新筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
173,195
100.00%
91,392
100.00%
68,259
100.00%
吸收投资收到的现金
1
0.00%
240
0.26%
0
0.00%
取得借款收到的现金
164,694
95.09%
69,219
75.74%
68,259
100.00%
收到其他与筹资活动有关的现金
8,500
4.91%
21,932
24.00%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年海特高新现金流出总额为4,039,259,737.33元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为636,943,455.17元,占现金流出总额的15.77%;投资活动现金流出小计为2,249,016,816.06元,占现金流出总额的55.68%;筹资活动现金流出小计为1,153,299,466.1元,占现金流出总额的28.55%。
2019年海特高新现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-403,925
100.00%
-407,628
100.00%
-291,717
100.00%
经营活动现金流出小计
-63,694
15.77%
-48,765
11.96%
-53,081
18.20%
投资活动现金流出小计
-224,901
55.68%
-271,490
66.60%
-198,189
67.94%
筹资活动现金流出小计
-115,329
28.55%
-87,373
21.43%
-40,446
13.86%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为310,788,363.8元,占经营活动现金流出小计的48.79%;支付给职工以及为职工支付的现金为169,102,847.37元,占经营活动现金流出小计的26.55%;支付的各项税费为64,899,146.31元,占经营活动现金流出小计的10.19%;支付其他与经营活动有关的现金为92,153,097.69元,占经营活动现金流出小计的14.47%。
2019年海特高新经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-63,694
100.00%
-48,765
100.00%
-53,081
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-31,078
48.79%
-21,797
44.70%
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