原油投资技术指标之能量指标.docx

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原油投资技术指标之能量指标

原油投资技术指标之能量指标-CR指标

2015-02-1117:

22发布：

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原油投资常用技术指标中有个CR指标。

不少投资者对于CR指标的概念和使用原则都不是很了解。

下面由中油网小编为各位整理的CR指标相关知识。

　　原油投资常用技术指标中有个CR指标。

不少投资者对于CR指标的概念和使用原则都不是很了解。

下面由中油网小编为各位整理的CR指标相关知识。

　　CR指标又叫中间意愿指标，它和AR、BR指标又很多相似之处，但更有自己独特的研判功能，是分析市场多空双方力量对比、把握买卖期货时机的一种中长期技术分析工具。

　　CR与BR，AR最大的不同在于采用中间价作为计算的基准。

由于价格虽然收高，但其中一天的能量中心却较前一天为低，这是一个不可忽略的重点。

CR可和以BR，AR完全分开独立使用，对于原油价格何时上涨?

何时下跌?

的问题，提供难得的参考，CR本身配置4条平均线，平均线又较CR先行若干天，另一方面，平均线之间又相互构筑一个强弱带，被应用来对原油价格进行预测。

　　*买卖原则*：

　　1.CR平均线周期由短到长分成a，b，c，d4条。

2.由c，d构成的带状称为主带，a，b构成的带状称为副带。

　　3.CR跌至带状以下两日时，买进。

　　4.CR亦会对原油价格产生背离现象。

　　5.CR由带状之下上升160%时，卖出。

　　6.CR跌至40以下，重回副带，而a线由下转上时，买进。

　　7.CR上升至带状之上时，而a线由上转下时，宜卖出。

　　8.主带与副带分别代表主要的压力支撑及次要压力支撑区。

9.CR在300以上，渐入高档区，注意a线变化。

原油投资技术指标之超买超卖指标-CCI指标

2015-02-1117:

17发布：

中油网编辑：

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CCI指标即顺势指标。

顺势指标是由DonaldLambert所创，专门测量油价是否已超出常态分布范围。

属于超买超卖类指标中较特殊的一种，波动于正无限大和负无限小之间。

但是，又不须要以0为中轴线，这一点也和波动于正无限大和负无限小的指标不同。

　　CCI指标即顺势指标。

顺势指标是由DonaldLambert所创，专门测量油价是否已超出常态分布范围。

属于超买超卖类指标中较特殊的一种，波动于正无限大和负无限小之间。

但是，又不须要以0为中轴线，这一点也和波动于正无限大和负无限小的指标不同。

　　CCI由DonaldR.Lambert所创，此指标同时适用于期货商品及原油价格。

主要测量脱离价格正常范围的变异性。

　　*买卖原则*：

　　1.原油价格产生背离现象时，是一项明显的警告讯号。

　　2.常波动范围在正负100之间，正100以上为超买讯号，负100为超卖讯号。

　　3.测量脱离价格正常范围之变异性。

原油投资技术指标之超买超卖指标-KDJ指标

2015-02-1017:

15发布：

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KDJ指标又叫随机指标，是由乔治·蓝恩博士（GeorgeLane）最早提出的，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。

　　KDJ指标又叫随机指标，是由乔治·蓝恩博士（GeorgeLane）最早提出的，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。

　　KDJ指标，其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点，早年应用在期货投资方面，功能颇为显著，目前为投资市场中最常用的指标之一。

　　*买卖原则*：

　　1.K值由右边向下交叉D值作卖，K值由右边向上交叉D值作买。

　　2.高档连续两次向下交叉确认跌势。

低档两次向上交叉确认涨势。

　　3.D值<20%超卖，D值>80%超买。

J>100%超买，J<10%超卖。

　　4.KD值于50%左右徘徊或交叉时，无意义。

　　5.投机性太强的个股不适用。

　　6.可观察KD值与原油价格之背离，以确认高低点。

原油投资技术指标之强弱指标-RSI指标

2015-02-1017:

14发布：

中油网编辑：

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炒原油常用技术指标中有个RSI指标。

不少投资者对于RSI指标的概念和使用原则都不是很了解。

下面由小编为各位整理的RSI指标相关知识。

　　炒原油常用技术指标中有个RSI指标。

不少投资者对于RSI指标的概念和使用原则都不是很了解。

下面由小编为各位整理的RSI指标相关知识。

　　相对强弱指标RSI是由韦尔斯.怀尔德（WellesWilder）提出的，是衡量证券自身内在相对强度的指标。

RSI指标是韦尔斯.怀尔德首创的，发表在他的《技术交易系统新思路》一书中。

（1978年版）

　　相对强弱指数RSI是根据一定时期内上涨和下跌幅度之和的比率制作出的一种技术曲线。

能够反映出市场在一定时期内的景气程度。

　　RSI的基本原理是在一个正常的股市中，多空买卖双方的力道必须取得均衡，原油价格才能稳定。

而RSI是对于固定期间内，原油价格上涨总幅度平均指占总幅度平均值的比例。

　　*买卖原则*：

　　1.RSI值于0-100之间呈常态分配，当5日RSI值在80%以上时，股市呈超买现象，若出现M头，为卖出时机。

当5日RSI值在20%以下时，股市呈超卖现象，若出现W底为买进时机。

　　2.RSI一般选用5天、9天、14天作为参考基期，基期越长越有趋势性-慢速RSI，基期越短越有敏感性-快速RSI，当快速RSI由下往上突破慢速RSI时，为买进时机。

当快速RSI由上往下跌破慢速RSI时，为卖出时机。

原油投资技术指标之趋向指标-DMI指标

2015-02-1017:

13发布：

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DMI指标DMI指标又叫动向指标或趋向指标，其全称叫“DirectionalMovementIndex，简称DMI”，也是由美国技术分析大师威尔斯·威尔德（WellsWilder）所创造的，是一种中长期股市技术分析方法。

　　DMI指标DMI指标又叫动向指标或趋向指标，其全称叫“DirectionalMovementIndex，简称DMI”，也是由美国技术分析大师威尔斯·威尔德（WellsWilder）所创造的，是一种中长期技术分析方法。

　　*买卖原则*：

　　1.+DI上交叉-DI时作买。

　　2.+DI下交叉-DI时作卖。

　　3.ADX于50以上向下转折时，代表市场趋势终了。

　　4.当ADX滑落到_+DI之下时，不宜进场交易。

　　5.当ADXR介于20-25时，宜采用TBP及CDP中之反应秘诀为交易参考。

原油投资技术指标之趋向指标-DMI指标

2015-02-1017:

13发布：

中油网编辑：

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DMI指标DMI指标又叫动向指标或趋向指标，其全称叫“DirectionalMovementIndex，简称DMI”，也是由美国技术分析大师威尔斯·威尔德（WellsWilder）所创造的，是一种中长期股市技术分析方法。

　　DMI指标DMI指标又叫动向指标或趋向指标，其全称叫“DirectionalMovementIndex，简称DMI”，也是由美国技术分析大师威尔斯·威尔德（WellsWilder）所创造的，是一种中长期技术分析方法。

　　*买卖原则*：

　　1.+DI上交叉-DI时作买。

　　2.+DI下交叉-DI时作卖。

　　3.ADX于50以上向下转折时，代表市场趋势终了。

　　4.当ADX滑落到_+DI之下时，不宜进场交易。

　　5.当ADXR介于20-25时，宜采用TBP及CDP中之反应秘诀为交易参考。

原油投资技术指标之趋向指标-MACD指标

2015-02-1017:

12发布：

中油网编辑：

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MACD称为指数平滑移动平均线，是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线，MACD的意义和双移动平均线基本相同，但阅读起来更方便。

MACD指标为GERALDAPPLE所创，其利用两条长，短期的平滑平均线，计算其二者之差离值，作为研判行情买卖

　　MACD称为指数平滑移动平均线，是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线，MACD的意义和双移动平均线基本相同，但阅读起来更方便。

MACD指标为GERALDAPPLE所创，其利用两条长，短期的平滑平均线，计算其二者之差离值，作为研判行情买卖之依据。

　　*买卖原则*：

　　1.DIF、MACD在0以上，大势属多头市场，DIF向上突破MACD，可作买。

若DIF向下跌破MACD，只可作原单的平仓，不可新卖单进场。

　　2.DIF、MACD在0以下，大势属空头市场，DIF向下跌破MACD，可作买。

若DIF向上突破MACD，只可作原单的平仓，不可新买单入场。

　　3.牛离差：

黄金价格出现二或三个近期低点而MACD并不配合出现新低，可作买。

　　4.熊离差：

黄金价格出现二或三个近期高点而MACD并不配合出现新高，可作卖。

　　5.高档两次向下交叉大跌，低档两次向上交叉大涨。

正确认识胜率、风报比和仓位的关系

目前股票或期货投资者都普遍接受的一个观念就是要严格控制仓位，这一点本身没有错。

但仓位控制在多少才算合理？

很多人先制定单笔交易亏损目标，如2%，再根据止损额倒推出仓位；还有一部分人觉得轻仓最好，一直限定自己的仓位在如30%、20%以下。

但这些做法真的合理吗？

另外，一个普遍接受的观念是风报比最重要，胜率不重要。

但胜率真的不重要吗？

本文的主要目的是与投资者朋友们探讨如何从原理上正确把握胜率、风报比和仓位的关系，帮助一些投资者纠正长期存在的一些模糊认识和错误观念。

本文要阐述的核心观点是：

　　交易胜率是确定合理仓位的决定性因素，提高胜率对提高交易绩效意义重大。

　　做交易一段时间的交易者都会认识到资金管理的重要性，也开始了解了胜率、风报比（风险报酬率）和仓位控制这些概念。

对资金管理有过一定了解的交易者应该都清楚，一段时间内的交易盈利可简单表示为交易的胜率、风报比、仓位和开仓频率（也可以周转率来表示，涵盖了仓位和开仓频率等概念）的乘积。

即：

　　盈利=胜率*风报比*仓位*开仓频率

　　一部分交易者可能后来还了解到了凯利公式，知道有方法可以根据胜率和风报比计算出最佳仓位。

因为本文论点与凯利公式直接相关，所以这里先对其做一简单介绍。

「凯利公式」（TheKellyFormula）由约翰·拉里·凯利於1956年在《贝尔系统技术期刊》中发表。

公式内容如下：

　　f*=（bp-q）/b　　

　　其中：

f*为现有资金应进行下次投注的比例（可理解为仓位比例）；b为投注可得的赔率（风报比）；p为胜率；

　　简单讲，凯利公式的作用在于能够科学的计算出，在胜率和风报比一定的条件下，能使投资人的长期增长率最大化的投注（投资仓位）比例。

（有兴趣的朋友可以在网上搜索一下对凯利公式做更多了解，这里不再赘述。

）需要注意的是，凯利公式中的仓位（下注比例）和交易中一般概念上的持仓比例仍有所差别。

严格来讲，凯利公式中的仓位比例应是该笔持仓的止损额与资本金的比例，而不是保证金与资本金的比例。

　　凯利公式有个重大的揭示，一直不为广大交易者所了解和重视，那就是：

胜率和风报比都与合理仓位线性相关，但胜率的相关度很高，而风报比的相关度极低。

简单说就是：

合理仓位大小主要取决于胜率。

（有兴趣的朋友可以根据凯利公式的内容，在Excel表中输入公式对不同胜率和风报比条件下的仓位比例进行验证，本文因论坛发帖限制不再贴计算表格。

）

　　假设一个交易者的长期统计交易胜率是50%，风报比是3，那么他的合理仓位理论上应是33%，即长期能帮助他实现最大盈利的仓位。

大于这个仓位，长期下来就会因为违反资金管理原则，影响最后盈利；而如果小于这个合理仓位，则会因为没有充分利用资金而减少潜在盈利。

假如一个交易者的胜率是30%，即使交易的平均风报比能做到6倍，也只应开18%的仓位。

而如果交易胜率能达到80%，即使风报比是1:

1，合理仓位也应开到60%。

　　这证明了一个非常重要的道理，即如果一个交易者的交易胜率低，即使他能达到的风报比很高，仓位也应较小。

反之，如果一个交易者的胜率高，即使风报比较低，也应采用较大的仓位。

这也从侧面验证了为什么一些日内高手特别是高频交易者能用重仓甚至全仓交易的合理性，主要因为他们的胜率高。

而一般交易者中长线交易，即使能做到很高的风报比，也应轻仓。

换句话说，在有同样的胜算（胜率与风报比的乘积相同）的情况下，高胜率的方案明显占优。

为什么呢？

结合最先提到的盈利公式，关键的一点是：

提高胜率的意义不只提高了这一个乘数，而且同时使可开最大仓位这个乘数呈比例提高，结果是乘积，即盈利的指数性提高！

　　这就提示我们，如果交易者能提高把握行情能力，提高交易胜率，就能提高仓位，再结合很好的行情把握能力（实现高资金周转率）和持仓水平（实现高风报比），交易绩效就可能会有惊人的大幅提高。

这也是为什么交易者要努力提高技术水平，把握好开平仓时机的意义所在。

此外，提高胜率能从根本上提高一般交易者的开仓和持仓信心，即对俗称的交易“心态”有巨大的影响，从交易心理学角度来看，提高胜率对盈利绩效贡献超出了单纯公式统计意义。

但这方面值得专门辟文研究，本文不再多做论述。

　　总之，交易胜率是确定合理仓位的决定性因素，提高胜率对提高交易绩效意义重大。

绝不应一味追求高风报比而忽视胜率，以及与胜率息息相关的合理仓位对交易绩效的潜在影响；更不能因为对资金管理的片面理解而否定胜率的作用继而否定技术分析。

　　在实践中，对交易者来说最重要的是要形成自己的交易系统，且长期期望回报为正。

这方面，建议多通过模拟交易复盘软件进行验证和分析，交易者可以针对动态的历史行情图表做模拟交易，然后可以对自己交易的胜率、平均亏损/盈利、期望盈利、盈利/最大回撤比有充分的了解。

在充分了解自身交易特点的基础上，进一步优化自己的系统，提高交易绩效，最终让自己早日成为一个稳定盈利的投资高手。

现货原油投资中布林带的使用技巧

2014-12-1715:

31发布：

中油网编辑：

小韩

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当价格运行在BOLL中轨和上轨之间的区域时,只要价格不跌破中轨,说明市场处于多头行情中,此时我们考虑的交易策略就是逢低点买进,不考虑做空.

   1,当价格运行在BOLL中轨和上轨之间的区域时,只要价格不跌破中轨,说明市场处于多头行情中,此时我们考虑的交易策略就是逢低点买进,不考虑做空.

   2,当价格运行在BOLL中轨和下轨之间时区域时,只要价格不冲破中轨,说明市场处于空头行情中,此时我们的交易策略就是逢高点卖出,不考虑买进.

   3,当价格沿着BOLL上轨运行时,市场为单边上涨行情,该情况下一般为爆发性行情,持有多单的一定要守住,只要价格不脱离上轨区域就耐心的持有.

   4,当价格沿着BOLL下轨运行时,市场为单边下跌行情,该情况一般为一拨快速下跌行情,持有的空单只要价格不脱离下轨,要做的也是耐心持有.

   5,当价格运行在BOLL中轨区域时,市场表现为震荡行情,市场会在此区域上下震荡.该行情对于做趋势的朋友杀伤力最大,往往会出现左右挨耳光的亏损现象.此时我们采取的交易策略是空仓观望,回避掉这一段震荡行情.

   6,BOLL通道的缩口状态.当价格经过一段时间的上涨和下跌后,会在一个范围内进入震荡休整,震荡的价格区域会越来越小,BOLL通道表现为上、中、下三个轨道缩口.此状态为大行情来临前的预兆.该情况一般市场波动范围不大并且无规律,此时我们采取的交易策略是空仓观望休息.

   7,BOLL通道缩口后的突然扩张状态.当行情在BOLL通道缩口状态下经过一段时间的震荡整理后,BOLL通道会突然扩张,这意味着一拨爆发性行情已经来临,从此之后行情便会进入单边行情.在此情况下我们可以积极调整自己的仓位,顺应行情建仓.

   8,BOLL通道中的假突破行情.当BOLL通道经过缩口后在一拨大行情来临之前,往往会出现假突破行情,这是主力在发力前制造的一个陷阱,也就是教科书上常说的"空头陷阱"或"多头陷阱".

   我们应该警惕该情况的出现,最好的方法是通过仓位控制来消除风险.当我们发现是陷阱后,还有足够的资金和时间来调整仓位!

   以上是应用BOLL通道技术分析中出现的各种情况,作为趋势跟踪指标,我们选择的BOLL通道周期应该是以周为单位,

解套风险提醒及操作方法-油市取经股市

】

【风险提醒】

风险1：

低位补仓依赖于对行情的判断，如果趋势已经发生反转，或在反弹前过早进场补仓，则面临越补仓亏损越大的风险，这一方法对保证金交易而言风险极高。

风险2：

交叉盘尽管波幅大，机会多，但风险同样很大。

多数投资者对于交叉盘上货币对的走势和规律比较陌生，容易误判行情，而且在转换交叉盘时，如果操作不当，容易发生资金越转越少、越套越深的情况，对于炒汇新手，强烈建议慎用这种手段解套。

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风险3：

倒价差的风险相对比较小，只要依托振荡区间的上下轨，就可以顺利的进行操作，但如果振荡区间转为底部，则在上轨抛出时面临踏空的风险，如果振荡区间转为下跌中继，则在下轨买进时面临再次套牢的风险。

风险4：

逢高减仓的难处在于如何确认行情判断有误以及做出决策的时机。

如果行情主趋势与自己原有判断一致，只是当前走势与原有判断向悖，投资者很可能白白丧失盈利机会，但是如果投资者发现行情判断有误，可醒悟时间较晚，往往已经造成一定损失。

【操作方法】 

1、当发现自己的买入是一种错误时，要果断卖出，不要错过止损机会。

2、当明显感觉股指将深幅下挫时，对于涨幅过大股、非合理估值范围内个股，应第一时间止损。

3、当个股放量下跌，出现异常卖盘时，说明主力资金无力护盘或获利出场意愿强烈，应果断止损。

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4、如果股价快速下跌，而你未能在第一时间抽身，就不要再恐慌杀跌。

经过深幅快速下跌后的股市极易反弹，投资者可趁大盘反弹时卖出。

5、留热换冷。

有些冷门股，成交稀少，可能长期横盘或持续下跌，应及早抛出，换入目前或未来市场热门个股。

6、留强换弱。

有些弱势股，大盘调整时随着大盘大幅回落；如果大盘反弹，弱势股仍然下跌，即使反弹也明显弱于大盘。

所以，一旦发现自己手中持有的是这类弱势股，都要及时清仓，另选强势股。

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7、留绩优股换绩差股。

业绩是股价的支持和保证，没有业绩支撑的个股将会不断探索股价的下跌空间。

8、留价值低估股换价值高估股。

价格围绕价值波动，低估值股票由于相对价低，进一步下跌空间有限，风险较低。

而高估股票价格本身存在下调需要，风险较大。

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9、留潜在黑马换过气黑马。

前期暴涨过的超级黑马不买，因其估值过高，面临较大调整压力。

10、留有潜在题材股换题材明朗股。

市场中经常传一些朦胧题材，其一旦兑现将引起基本面的巨大变化，只要能得到投资大众的认同，股价常有喜人的表现。

可是题材一旦明朗，价格已在高位。

所以，换股时，要注意选择一些有潜在朦胧题材的个股，利好兑现的个股不要再选。

11、留底部放量股换底部无量股。

底部无量股说明即使股价跌到低位却仍然得不到资金的关注，其底部横盘可能遥遥无期；而底部放量却不再下跌说明买盘强过卖盘，不排除主力吸货可能，其未来走势可以预见。

12、向下波段法。

股票被套后，先对大盘与手中个股之间的联系进行正确判断。

如果大盘还有下跌迹象，可以先在此点位卖掉部分股票，等待个股下跌。

当发现大盘有止跌迹象时，就立即重新买回该股票，然后等待大盘反弹。

当发现大盘与个股向上的走势再次遇到阻力，就继续卖掉部分股票，再次等大盘下跌到下一个相对低点时买入，然后到相对高点再卖出，如此循环下去。

通过这样不断地高卖低买来降低成本，最后完成解套。

13、向上波段法。

股票被深套后，如果大盘开始企稳，不建议再有割肉动作，而是寻找低点买入股票，等反弹到一定的高度，估计到短期高点了，不必是第一次买入被套的价格，就卖出。

这样来回操作几次，即可降低成本，完成解套。

14、单日T%2B0法。

主要是依靠股价每日的上下波动，利用小幅价差解套。

比如，自己手中有100股被套，如果今天该股低开或者股价下挫，当股价企稳有反弹趋势时，立即买入100股，一旦股票上涨，卖掉以前的100股；如果股票高开或冲高见顶后可以先卖100股，然后等股价下跌后，再买回100股。

这样上涨可以获得双倍甚至多倍收益，下跌可以减少损失甚至获得收益，如此可以降低成本，直到解套。

该方法需要平时对该股的方方面面多有了解，熟悉其涨跌走势，操作起来才能得心应手。

15、分批解套法。

主要利用手中的股票分批做差价以降低成本。

比如，可将套牢个股分成多等分卖出，如第一批卖出后股价回落，则于低位补入同数股票，如第一批卖出后股价不降反升，寻机再卖出第二批，如有回落，就补入第二批卖出的股票数量，以此类推，通过运作几次可在滚动中很快降低成本甚至解套。

当然这种操作方法要了解个股的股性，特别适合波动较大的股票。

如此给操作失败留有回环的余地，不必过于担心一卖了就涨而陷入被动的境地。

该策略操作要领在于对市场走势敏感，熟悉个股特性，决断快速果敢。