证券从业《投资基金》参考练习及答案.docx

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证券从业《投资基金》参考练习及答案

第二章基金的类型

本章同步自测

一、单项选择题

1.同时以股票、债券为投资对象的基金类型是（）。

A.股票基金

B.债券基金

C.混合基金

D.货币市场基金

2.保本基金提供的保证类型一般不包括（）。

A.本金保证

B.收益保证

C.红利保证

D.风险保证

3.我国货币市场基金能够投资的金融工具不包括（）。

A.1年以内（含1年）的银行定期存款

B.剩余期限在397天以内（含397天）的债券

C.信用等级较高的可转换债券

D.剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券

4.ETF一般采用（）的投资策略。

A.完全主动式

B.完全被动式

C.被动式和主动式相结合

D.被动式和主动式相交替

5.按照基金规模是否固定，证券投资基金可以划分为（）。

A.私募基金和公募基金

B.上市基金和不上市基金

C.开放式基金和封闭式基金

D.契约型基金和公司型基金

6.证券投资基金不包括（）。

A.封闭式基金

B.开放式基金

C.创业投资基金

D.债券基金

7.根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括（）。

A.股票基金

B.货币市场基金

C.债券基金

D.指数基金

8.根据根据投资目标的不同，证券投资基金不包括（）。

A.成长型基金

B.收入型基金

C.期权基金

D.平衡型基金

9.收入型基金以（）为基本目标。

A.追求稳定的经常性收入

B.现金收益

C.资本的长期增值

D.将资金分散投资于股票和债券

10.基金风险的衡量指标不包括（）。

A.标准差

B.贝塔值

C.阿尔法值

D.持股集中度

11.债券收益与市场利率的关系是（）。

A.同方向

B.无关

C.反方向

D.无确定关系

12.某证券投资基金的资产80%投资于可流通的国债、地方政府债券和公司债券，20%投资于金融债券，该基金属于（）基金。

A.货币市场

B.债券

C.期货

D.股票

13.根据中国证监会对基金类别的分类标准，股票基金投资于股票的比例为（）。

A.50%

B.60%

C.70%

D.80%

14.根据基金所持有的全部股票市值的平均规模与性质的不同，可以将股票基金分为不同投资风格的基金，下列（）不是其中的划分类型。

A.小盘成长基金

B.中盘混合基金

C.大盘价值基金

D.国内股票基金

15.如果某债券基金的久期是10年，那么，（）。

A.当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值约增加5%

B.当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值约增加5%

C.当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值约增加10%

D.当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值约增加10%

16.国外股票基金以非本国的股票市场为投资场所，由于币制不同，存在一定的（）。

A交易风险B汇率风险C投资风险D市场风险

17.（）是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险．经营风险．财务风险等。

非系统性风险可以通过分散投资加以规避。

A操作风险B系统性风险C非系统性风险D管理运作风险

18.久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响，但当利率变动幅度较大时，则会产生较大的误差，这主要是由债券所具有的（）引起的。

A凹性B久期C凸性D收益性

19.（）基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股．公司债．政府债券等稳定收益证券为投资对象

A成长型基金B收入型基金C平衡型基金D混合型基金

二、多项选择题

1.在我国，货币市场基金不得投资于（）。

A.流通受限的证券

B.股票

C.可转换债券

D.剩余期限不超过397天的债券

2.根据投资对象的不同，证券投资基金可以分为（）

A.股票基金

B.国债基金

C.债券基金

D.指数基金

3.下列关于私募基金的说法，那些是正确的：

（）

A.募集对象固定

B.可以上市交易

C.可以进行汇率、商品期货投机交易

D.不允许公开进行宣传

4.保本基金的主要特点包括。

A.采用投资组合保险策略

B.基金基本上无风险

C.基金资产大部分投资于债券

D.投资目标是在锁定下跌风险的同时力争获得潜在的高回报。

5.以下关于贝塔值的说法中，正确的有（）。

A.当贝塔值大于1时，该基金是一只活跃或激进型基金

B.当贝塔值大于1时，该基金是一只稳定或防御型的基金

C.当贝塔值小于l时，该基金是一只活跃或激进型基金

D.当贝塔值小于1时，该基金是一只稳定或防御型的基金。

6.公募基金主要具有的特征有（）。

A.可以面向社会公开发售基金份额和传言推广

B.基金募集对象不固定

C.投资金额要求低，适宜中小投资者参与

D.遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管

7.LOF与ETF都具备开放式基金场外申购．赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别，主要表现在（）。

A.申购．赎回的标的不同

B.申购．赎回的场所不同

C.对申购．赎回限制不同

D.基金投资策略不同

8.收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以（）证券为投资对象。

A.大盘蓝筹股

B.公司债

C.股票

D.政府债券

9.系统性风险包括（），这种风险不能通过分散投资加以消除，因此又被称为“不可分散风险”。

A.政策风险

B.经济周期性波动风险

C.利率风险

D.购买力风险

10.平衡型基金具有（）特点。

A.既注重资本增值又注重当期收入

B.兼具成长与收入双重目标

C.风险、收益介于成长型基金与收入型基金之间

D.与成长型基金相比．风险大、收益高

11.以下反映货币市场基金风险的指标主要有（）

A.投资组合平均剩余期限

B.收益的标准差

C.融资比例

D.浮动利率债券投资情况

12.公募基金主要具有的特征有（）。

A.可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不同定

B.投资金额要求低，适宜中小投资者参与

C.主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为日标客户

D.遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管

13.收入型基金的主要投资对象包括（）。

A.有较大升值潜力的公司股票

B.新兴行业股票

C.大盘蓝筹股

D.政府债券和公司债

14.LOF与ETF之间的区别体现在（）。

A.申购、赎回的标的不同

B.申购、赎回的场所不同

C.基金投资策略不同

D.对申购、赎回限制不同

15.基金分类的意义在于（）。

A.有助于投资者做出选择

B.使得基金业绩比较更客观公正

C.有助于基金资产评估的公平公正

D.有助于实施更有效的分类监管

16.以下反映货币市场基金风险的指标主要有（）。

A.投资组合平均剩余期限

B.收益的标准差

C.融资比例

D.浮动利率债券投资情况

17.以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金，比如（）。

A.房地产基金

B.科技股基金

C.金融服务基金

D.公用事业基金

三、判断题

1.在岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。

基金的监管部门比较不容易运用本国法律法规及相关技术手段对证券投资基金的投资运作行为进行监管。

（）

2.系列基金又称为“伞型基金”，是每个基金各有一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。

（）

3.ETF通过场外市场与场内市场获得的基金份额分别被注册登记在场外系统与场内系统，但基金份额可以通过跨系统转托管（即跨系统转登记）实现在场外市场与场内市场的转换。

（）

4.LOF所具有的转托管机制与可以在交易所进行申购赎回的制度安排，使LOF不会出现封闭式基金的大幅折价交易现象。

（）

5.离岸基金是指在本国募集资金投资于外国证券市场的证券投资基金。

（）

6.在岸基金是指在外国募集资金投资于本国证券市场的证券投资基金。

（）

7.与传统的指数基金相比，ETF的复制效果更好，买卖更方便，但是成本高。

（）

8.系统性风险是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险．经营风险．财务风险等。

非系统性风险可以通过分散投资加以规避。

（）

9.LOF所具有的转托管机制与可以在交易所进行申购赎回的制度安排，使LOF不会出现封闭式基金的大幅折价交易现象。

（）

10.债券基金有确定的到期日。

（）

11.ETF的折（溢）价率与封闭式基金的折（溢）价率类似，等于市场价格与基金份额净值的比值减1。

（）

12.基金分红是反映基金经营业绩的最主要指标。

（）

13.根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于货币市场工具的为货币市场基金。

（）

14.持股集中度越低，基金的风险越高。

（）

15.指数基金通常采取积极主动的投资策略。

（）

16.保本基金常见的保本比例介于80%～100%之问。

（）

17.根据中国证监会对基金类别的划分标准，80%以上的基金资产投资于货币市场工具的为货币市场基金。

（）

18.已实现收益能很好地反映基金的经营成果。

（）

19.指数基金主要以编制指数范围内的股票或债券为投资对象。

（）

20.保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。

（）

答案解析

一、单项选择题

1.C2．D3．C4．B5．C6．C7．D8．C9．A10．C11．C12．B13．：

B14．：

D15．：

C16．：

B17C18．C19．B

二、多项选择题

1.ABC2．AC3．ACD4．CD5．AD6．：

ABCD7．：

ABCD8．：

ABD9．：

ABCD10．：

ABC11．：

ACD12．ACD13．CD14．ABCD15．ABD16．ACD17．ABC

三、判断题

1.X2．X3．X4．√5．×6．×7．×8．X9．√10．X11．√12．X13．X14．X15．×16．√17．×18．×19．√20．√

第三章基金的募集、交易与登记

本章同步自测第3章

一、单项选择题

1.基金募集失败，（）应承担法定责任。

A.投资者

B.基金托管人

C.基金管理人

D.基金注册登记机构

2.在二级市场的净值报价上，ETF每（）发布一次基金份额参考净值（IOPV）。

A.15秒

B.30秒

C.1分钟

D.1小时

3.在我国，根据《开放式证券投资基金试点办法》规定，开放式基金成立初期，可以在基金契约和招募说明书规定的期限内只接受申购，不办理赎回，但该期限最长不得超过（）。

A.1个月

B.2个月

C.3个月

D.6个月

4.根据我国的规定，封闭式基金的存续时间不得少于（）年，最低募集数额不得少于（）亿元。

A.10，5

B.5，10

C.5，2

D.10，10

5.开放式基金的销售机构不包括（）。

A.商业银行

B.证券投资咨询机构

C.证券公司

D.担保公司

6.投资者在申购或赎回ETF份额时，申购赎回代理证券公司可按照（）的标准收取佣金。

A.0．1%

B.0．3%

C.0．5%

D.1%

7.开放式基金的申购费率不得超过申购金额的（）。

A.2%

B.3%

C.4%

D.5%

8.根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的条件包括（）。

A.基金份额总额超过核准的最低募集份额总额

B.基金份额总额达到核准规模的60%以上

C.基金份额持有人人数达到200人以上

D.基金份额持有人人数达到10000人以上

9.目前，我国基金管理人自收到核准文件之日起（）个月内进行发售封闭式基金。

A.6

B.9

C.12

D.18

10.封闭式基金溢价发行是指（）。

A.基金按高于面值的价格发行

B.基金按低于面值的价格发行

C.基金按等于面值的价格发行

D.以上都不是

11.目前，我国开放式基金募集期内，净销售额超过（）的，基金方可成立。

A.1亿元人民币

B.2亿元人民币

C.5亿元人民币

D.10亿元人民币

12.根据有关规定，我国开放式基金的募集期限为自基金份额发售之日起（）内。

A.一个月

B.二个月

C.三个月

D.四个月

13.深证基金指数的发布日为（）。

A.2000年5月8日

B.2000年6月9日

C.2000年6月30日

D.2000年7月3日

14.投资人可以通过基金账户买卖（）。

A.封闭式基金

B.A股

C.B股

D.债券

15.开放式基金赎回费收入在扣除基本手续费后，余额应当归（）所有。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.基金

D.基金发行人

16.封闭式基金采用上网定价方式发行时，每份基金单位发行价格为（）。

A.1．00元

B.1．01元

C.1．02元

D.1．03元

17.根据《开放式证券投资基金试点办法》规定：

开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额的多大比例，为巨额赎回：

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

18.我国基金管理人进行封闭式基金的募集，必须依据（）的有关规定，向中国证监会提交相关文件。

A.《中华人民共和国证券法》

B.《证券投资基金法》

C.《开放式证券投资基金试点办法》。

D.《证券投资基金管理暂行办法》

19.根据（）的要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。

A.《中华人民共和国证券法》

B.《证券投资基金法》

C.《开放式证券投资基金试点办法》。

D.《证券投资基金管理暂行办法》

20.（）在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

A.封闭式基金

B.开放式基金

C.契约型基金

D.公司型基金

21.（）是指通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式。

A.直接销售

B.银行间销售

C.网上发售

D.网下发售

二、多项选择题

1.个人投资者申请开立基金账户，一般需提供下列资料（）。

A.身份证

B.委托他人代为开户的，代办人须携带授权委托书、代办人有效身份证件。

C.在基金代销银行或证券公司开设的资金账户

D.开户申请表

2.募集期结束，封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的80％时，基金发起人应承担下列责任：

（）

A.承担全部募集费用

B.30天内将所募集资金退还基金投资人

C.30天内将所募集资金的银行同期活期存款利息退还基金投资

D.30个工作日内将所募集资金的银行同期活期存款利息退还基

3.我国封闭式基金在发售方式上，主要有（）方式。

A.直接销售

B.银行间销售

C.网上发售

D.网下发售

4.基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本中，被称为“草案”的有（）。

A.基金上市交易草案

B.基金合同草案

C.基金托管协议草案

D.招募说明书草案

5.折（溢）价率反映（）之间的关系。

A.开放式基金份额净值

B.封闭式基金份额净值

C.基金份额面值

D.二级市场价格

6.上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间为交易日的（）。

A.9：

00～11：

OO

B.9：

30～11：

30

C.13：

00～15：

00

D.13：

00～17：

00

7.ETF交易中，办理场外现金认购的投资者，认购以ETF份额申请，其认购金额是（）的乘积。

A.认购价格

B.认购份额

C.1-认购费率

D.1+认购费率

8.买入与卖出封闭式基金份额，对于申报数量要求描述准确的是（）。

A.为100份或其整数倍

B.为1份或其整数倍

C.基金单笔最大数量应当低于10万份

D.基金单笔最大数量应当低于100万份

9.出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定（）。

A.接受全额赎回

B.拒绝全额赎回

C.全部延期赎回

D.部分延期赎回

10.下列（）情形之一的LOF份额不得办理跨系统转托管。

A。

处于募集期内的LOF份额

B.处于封闭期内的LOF份额

C.分红派息前R-1日至R日（R日为权益登记日）的LOF份额

D.处于质押、冻结状态的LOF份额

三、判断题

1.基金合同草案．基金托管协议草案．招募说明书草案等文件是基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本，还未正式生效，因此被称为“草案”。

（）

2.封闭式基金可以挂牌上市交易。

（）

3.机构投资者办理开放式基金认购申请时，不需先在资金账户中存人足够的现金。

（）

4.封闭式基金在基金募集期间募集的资金在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

（）

5.当基金二级市场价格高于基金份额净值时，为溢价交易。

（）

6.我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的70%方可成立。

（）

7.我国开放式基金的最低认购金额一般为10000元人民币。

（）

8.网下发售是指通过与证券交易所的交易系统联网的全国各地的证券营业部，向公众发售基金份额的发行方式。

（）

9.封闭式基金的募集一般要经过申请．核准．发售．备案．四个步骤。

（）

10.网上发售方式是指通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式。

（）

11.买入与卖出封闭式基金份额，申报数量应当为100份或其整数倍。

（）

12.根据《证券投资基金法》及其配套法规的要求，中国证监会应当自受理开放式基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。

13.我国ETF在发售时一般按1元／份计价。

（）

14.基金管理人将在开始申购．赎回业务前公告申购．赎回代理证券公司的名单。

投资者应当在代办证券公司办理基金申购．赎回业务的营业场所或按代理证券公司（深圳证券交易所称为“代办证券公司”）提供的其他方式办理基金的申购和赎回。

（）

15.目前，我国封闭式基金的交易采用电脑集合竞价和连续竞价两种方式。

16，开放式基金发生巨额赎回申请时，基金管理人应当在当日受理并执行全部赎回申请。

（）

17.由于证券交易所非正常停市导致基金管理公司无法计算当日基金资产净值时，基金管理公司可以拒绝开放式基金投资人的赎回申请。

（）

18.开放式基金巨额赎回申请发生时，基金管理人在当日接受赎回比列不低于基金总份额的10%的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。

（）

19.我国开放式基金的申购金额为净申购金额。

（）

20.基金账户只能用于基金的认购及交易。

（）

21.与封闭式基金不同，国务院证券监督管理机构应当自受理开放式基金募集申请之日起3个月内作出核准或者不予核准的决定。

（）

22.QDII基金申购、赎回中，基金管理公司会在T+1日内对该申请的有效性进行确认。

T日提交的有效申请，投资者应在T+2日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。

（）

答案解析

一、单项选择题

1.C2．A3．C4．C5．D6．C7．D8．C9．A10．A11．B12．C13．D14．A15．C16．B17．B18．：

B19．：

B20．：

A21．：

D

二、多项选择题1．ABCD2．ABC3．：

CD4．BCD5．BD6．BC7．ABD8．AD9．AD10．ABD

三、判断题1．√2．√3．×4．√5．√6．×7．×8．X9．X10．X11．√12．√13．√14．√15．√16．×17．√18．√19．×20．×21．×22．×

第四章基金管理人

本章同步自测

一、单项选择题

1.基金管理公司独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的（）。

A.1/4

B.1/5

C.1/6

D.1/3

2.基金管理公司的督察长由（）提名。

A.总经理

B.董事会

C.独立董事

D.基金份额持有人大会

3.对于成长型的股票，（）是最常用的辅助估值工具。

A.市盈率

B.市净率

C.现金流折现

D.每股盈余成长率

4.基金公司的内部机构中最高投资决策机构是（）。

A.基金持有人大会

B.董事会

C.基金总经理

D.投资决策委员会

5.基金管理公司治理结构中不包括（）。

A.董事会

B.监事会

C.股东大会

D.消费者

6.基金管理公司的独立董事不少于（）。

A.2人

B.3人

C.4人

D.5人

7.在基金管理公司，记录并保存每日投资交易情况的工作由（）负责。

A投资部

B.研究部

C.交易部

D.财务部

8.（）要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。

A明确责任B权利制衡五C风险控制D严格授权

9.（）是指公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

A.成本效益原则

B.有效性原则

C.独立性原则D相互制约原则

10.目前，我国开放式基金由（）设立。

A.基金管理人

B.基金代销人

C.基金托管人

D.基金持有人大会

11.基金管理公司应按照基金契约的规定及时、足额向（）支付基金收益。

A.基金发起人

B.基金持有人

C.基金托管人

D.基金管理人

12.受托负责证券投资基金具体投资操作的机构是（）。

A.基金发起人

B.基金持有人

C.基金托管人

D.基金管理人

13.内部控制必须随着有关法律、法规的调整、经营方针、经营理念等外部环境的变化及时修改或完善体现的是制定内部控制制度的（）原则。

A.合法合规性

B.全面性

C.审慎性

D.适时性

14.一般情况下，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是（）。

A.投资决策委员会

B.风险控制委员会

C.董事会

D.基金持有人大会

15.基金管理公司监察稽核的目的是检查和评价公司（）的合规性、合理性及有效性。

A.董事会

B.监事会

C.内部控制制度

D.投资方案

16.2006年2月，中国证监会基金部（）规定，基金管理公司不需报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者．境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。

A.《证券投资基金法》

B.《中华人民共和国公司法》

C.《中华人民共和国证券法》

D.《关于基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务有关问题的通知》

17.目前，我国基金管理公司全是有限责任公司，它们必须满足（）中所有对有限责任公司公司治理结构的规定。

A.《证券投资基金法》

B.《中华人民共和国公司法》

C.《中华人民共和国证券法》

D.《中华人民共和国刑法》

18.基金管理公司应当按照（）等法律．行政法规和中国证监会的规定，建立组织机构健全．职责划分清晰．制衡监督有效．激励约束合理的治理结构，保持公司规范运作，维护基金份额持有人的利益。

A.《证券投资基金法》

B.《中华人民共和国公司法》

C.《中华人民共和国证券法》

D.《中华人民共和国刑法》

二、多项选择题

1.关于基金管理公司一般决策程序，下列叙述正确的有（）。

A.研究发展部提出研究报告

B.投资决策委员会决定基金的总体投资计划

C.基金投资部制定投资组合的具体方案

D.风险控制委员会提出风险控制