照明器具制造行业深度分析报告.docx

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照明器具制造行业深度分析报告

2016年照明器具制造行业深度分析报告

1.行业运行情况

1.1.行业投资规模

国家统计局数据显示，2015年1-10月，电气机械和器材制造业累计投资额为9309.4亿元，同比增长9.2%，增速比2015年1-9月下降0.2个百分点，较上年同期回落了4.5个百分点。

占全国累计固定资产投资的比重为2.1%。

表12015年2月-2015年10月电气机械和器材制造业固定资产投资及占比情况

时间

行业累计固定资产投资（万元）

同比（%）

比重（%）

2015年1-10月

9309.4

9.2

2.1

2015年1-9月

8232.9

9.3

2.1

2015年1-8月

7172.9

10.5

2.1

2015年1-7月

6153.6

10.0

2.1

2015年1-6月

5099.2

9.9

2.1

2015年1-5月

3828.9

10.1

2.2

2015年1-4月

2725.7

11.9

2.3

2015年1-3月

1765.5

13.4

2.3

2015年1-2月

784.1

11.7

2.3

图12014年2月-2015年10月电气机械和器材制造业累计固定资产投资同比

1.2.行业产出情况

国家统计局数据显示，10月，电气机械和器材制造业工业增加值同比增长7.3%，增速比上月下滑0.6个百分点，较上年同期下降0.9个百分点。

1-10月，电气机械和器材制造业累计工业增加值同比增长7.3%，与上月持平，较上年同期下降2.7个百分点。

图22014年2月-2015年10月电气机械和器材制造业工业增加值同比

图32014年2月-2015年10月电气机械和器材制造业工业增加值累计同比

单月看，2015年10月，电光源的产量为210016.7万只，环比增长16.1%。

同比下降28.7%，降幅比上月缩小18.1个百分点，上年同期为增长35.1%。

表2照明器具制造业单月产品产量

产品名称

本年本月

本年上月

上年同月

电光源（万只）

210016.7

180926.3

294684.7

白炽灯泡（万只）

31174.6

30432.1

36075.8

荧光灯（万只）

39085.7

40025.0

38350.0

灯具及照明装置（套（台、个））

288459442.0

296274425.0

268572681.0

表3照明器具制造业单月产品产量同比

产品名称

本年本月同比

本年上月同比

上年同月同比

电光源（%）

-28.7

-46.8

35.1

白炽灯泡（%）

-13.6

-11.3

-14.3

荧光灯（%）

1.9

-7.3

-2.1

灯具及照明装置（%）

7.4

-1.2

13.8

图42014年3月-2015年10月照明器具制造业单月产品产量同比情况

2015年1-10月，电光源的累计产量为1690161.5万只，同比下降34.2%，降幅比2015年1-9月扩大0.3个百分点，上年同期为增长40.7%。

表4照明器具制造业累计产品产量同比

产品名称

本年本月累计同比

本年上月累计同比

上年同月累计同比

电光源（%）

-34.2

-33.9

40.7

白炽灯泡（%）

-6.7

-6.0

-4.3

荧光灯（%）

-1.4

-3.3

-2.7

灯具及照明装置（%）

14.2

9.2

14.1

图52014年2月-2015年10月照明器具制造业累计产品产量同比

2.进出口情况

2.1.进口情况

2.2.出口情况

2015年1-10月，照明器具制造业出口交货值为833.23亿元，同比增长0.69%，增速比2015年1-9月下降0.24个百分点，较上年同期下降9.49个百分点。

图62014年2月-2015年10月照明器具制造业出口交货值同比

2015年10月，灯具、照明装置及类似品的出口额为308028.8万美元，环比下降11.2%；同比增长14.4%，增速比上月提高7.9个百分点，较上年同期提高7.7个百分点。

表5照明器具制造业各产品单月出口额

产品名称

本年本月

本年上月

上年同月

灯具、照明装置及类似品（万美元）

308028.8

346699.7

269251.7

表6照明器具制造业各产品单月出口额同比

产品名称

本年本月同比

本年上月同比

上年同月同比

灯具、照明装置及类似品（%）

14.4

6.5

6.7

图72014年1月-2015年10月照明器具制造业各产品单月出口额同比

2015年1-10月，灯具、照明装置及类似品的累计出口额为2885779.4万美元，同比增长13.9%，增速比2015年1-9月提高0.1个百分点，较上年同期下降17.6个百分点。

表7照明器具制造业各产品累计出口额同比

产品名称

本年本月累计同比

本年上月累计同比

上年同月累计同比

灯具、照明装置及类似品（%）

13.9

13.8

31.5

图82014年1月-2015年10月照明器具制造业各产品累计出口额同比

3.行业发展经营情况

3.1.行业发展规模

2015年10月末，照明器具制造业行业资产总量有所增长，但增速放缓，资产总计为2774.20亿元，同比增长7.25%，增速比上月下降0.98个百分点，比上年同期回落了9.90个百分点。

2015年10月末，照明器具制造业企业家数为2648家，环比增长0.49%，同比增长5.84%。

表82015年2月-2015年10月照明器具制造业资产总计及同比情况

时间

资产总计（亿元）

同比（%）

2015年1-10月

2774.20

7.25

2015年1-9月

2752.21

8.22

2015年1-8月

2730.57

8.34

2015年1-7月

2683.86

7.98

2015年1-6月

2635.00

7.93

2015年1-5月

2593.61

7.94

2015年1-4月

2542.18

7.97

2015年1-3月

2512.46

8.36

2015年1-2月

2505.27

10.95

3.2.行业收入、成本费用情况

2015年1-10月，照明器具制造业主营业务收入累计为3433.01亿元，同比增长6.14%，增速比2015年1-9月下降0.43个百分点，较上年同期下降10.49个百分点。

2015年1-10月，照明器具制造业主营业务成本累计为2908.67亿元，同比增长6.17%，增速比2015年1-9月下降0.36个百分点，较上年同期下降11.10个百分点。

表92015年2月-2015年10月照明器具制造业主营业务收入，成本及同比情况

时间

主营业务收入（亿元）

主营业务收入同比（%）

主营业务成本（亿元）

主营业务成本同比（%）

2015年1-10月

3433.01

6.14

2908.67

6.17

2015年1-9月

3071.31

6.57

2603.95

6.53

2015年1-8月

2705.41

7.29

2294.49

7.23

2015年1-7月

2343.47

6.63

1988.59

6.60

2015年1-6月

1981.28

6.61

1679.66

6.43

2015年1-5月

1593.47

5.96

1349.80

5.89

2015年1-4月

1244.63

7.02

1051.63

6.93

2015年1-3月

903.68

8.29

763.46

8.40

2015年1-2月

578.06

12.89

488.17

13.30

2015年1-10月，照明器具制造业管理，销售，财务费用合计累计为303.89亿元，同比上升7.73%，增速比2015年1-9月下降0.02个百分点，较上年同期回落6.20个百分点。

其中，管理费用最大，累计为183.05亿元，同比增长11.13%，增速比2015年1-9月下降0.41个百分点，较上年同期下降7.34个百分点。

表102015年2月-2015年10月照明器具制造业三费及同比情况

时间

销售费用（亿元）

销售费用同比（%）

管理费用（亿元）

管理费用同比（%）

2015年1-10月

101.77

8.45

183.05

11.13

2015年1-9月

90.53

7.99

163.37

11.54

2015年1-8月

79.39

9.48

143.70

13.01

2015年1-7月

68.70

8.58

124.32

12.71

2015年1-6月

58.39

8.81

105.54

12.81

2015年1-5月

46.85

7.35

85.91

12.83

2015年1-4月

36.93

9.02

67.20

12.75

2015年1-3月

26.47

8.68

49.41

15.22

2015年1-2月

17.16

14.06

31.38

13.81

接上表

时间

财务费用（亿元）

财务费用同比（%）

费用合计（亿元）

费用合计同比（%）

2015年1-10月

19.08

-18.91

303.89

7.73

2015年1-9月

16.69

-19.84

270.59

7.75

2015年1-8月

14.22

-22.55

237.32

8.84

2015年1-7月

13.76

-13.67

206.78

9.11

2015年1-6月

11.36

-17.44

175.29

8.89

2015年1-5月

9.20

-18.57

141.96

8.30

2015年1-4月

7.26

-21.55

111.39

8.43

2015年1-3月

4.54

-35.08

80.41

8.34

2015年1-2月

3.09

-29.97

51.64

9.78

图92015年1-10月照明器具制造业三费比重

3.3.行业盈亏情况

2015年1-10月，照明器具制造业利润总额累计为217.47亿元，同比增长4.53%，增速比2015年1-9月下降1.03个百分点，较上年同期下降15.71个百分点。

表112015年2月-2015年10月照明器具制造业利润总额及同比情况

时间

利润总额（亿元）

利润总额同比（%）

2015年1-10月

217.47

4.53

2015年1-9月

192.92

5.55

2015年1-8月

171.07

6.83

2015年1-7月

149.12

7.04

2015年1-6月

123.74

6.37

2015年1-5月

99.60

3.26

2015年1-4月

79.71

4.04

2015年1-3月

58.09

3.38

2015年1-2月

36.55

2.92

2015年1-10月，照明器具制造业获利面为82.59%，比2015年1-9月下降0.75个百分点，比上年同期回落2.02个百分点；亏损面为17.41%。

表122015年2月-2015年10月照明器具制造业盈亏比例

时间

盈利企业（家）

获利面（%）

亏损企业（家）

亏损面（%）

2015年10月

2187

82.59

461

17.41

2015年9月

2196

83.34

439

16.66

2015年8月

2141

81.34

491

18.66

2015年7月

2082

79.37

541

20.63

2015年6月

2031

77.82

579

22.18

2015年5月

2004

76.96

600

23.04

2015年4月

1964

75.45

639

24.55

2015年3月

1912

73.57

687

26.43

2015年2月

1982

73.98

697

26.02

图102015年1-10月照明器具制造业盈亏比例

2015年1-10月，照明器具制造业盈利企业的获利总额累计为234.01亿元，同比上升6.38%，增速比2015年1-9月下降0.80个百分点，较上年同期回落13.80个百分点；亏损企业的亏损总额累计为16.53亿元，同比增长38.57%，增速比2015年1-9月提高4.49个百分点，较上年同期提高19.55个百分点，亏损深度为7.60%，较2015年1-9月回落0.06个百分点，比上年同期提高1.86个百分点。

表132015年2月-2015年10月照明器具制造业盈亏总额及同比情况

时间

获利总额（亿元）

获利总额同比（%）

亏损总额（亿元）

亏损总额同比（%）

2015年1-10月

234.01

6.38

16.53

38.57

2015年1-9月

207.69

7.18

14.78

34.08

2015年1-8月

185.02

8.59

13.94

36.17

2015年1-7月

161.41

8.34

12.29

27.13

2015年1-6月

135.89

8.08

12.15

29.24

2015年1-5月

110.80

5.76

11.20

34.75

2015年1-4月

88.97

6.33

9.26

31.19

2015年1-3月

66.16

6.75

8.07

39.56

2015年1-2月

42.30

5.75

5.75

28.20

3.4.财务能力分析

盈利能力方面，2015年1-10月，照明器具制造业销售利润率为6.33%，较2015年1-9月提高0.05个百分点，比上年同期回落0.10个百分点。

总资产报酬率为8.68%，比上年同期回落0.58个百分点。

表142015年2月-2015年10月照明器具制造业盈利能力指标情况

时间

销售利润率（%）

总资产报酬率（%）

主营业务利润率（%）

2015年1-10月

6.33

8.68

14.74

2015年1-9月

6.28

7.73

14.69

2015年1-8月

6.32

6.88

14.66

2015年1-7月

6.36

6.04

14.61

2015年1-6月

6.25

5.06

14.69

2015年1-5月

6.25

4.11

14.74

2015年1-4月

6.40

3.33

14.97

2015年1-3月

6.43

2.44

14.96

2015年1-2月

6.32

1.53

15.01

接上表

时间

销售毛利率（%）

成本费用利润率（%）

2015年1-10月

15.27

6.73

2015年1-9月

15.22

6.67

2015年1-8月

15.19

6.72

2015年1-7月

15.14

6.75

2015年1-6月

15.22

6.63

2015年1-5月

15.29

6.64

2015年1-4月

15.51

6.81

2015年1-3月

15.52

6.84

2015年1-2月

15.55

6.73

偿债能力方面，2015年1-10月，照明器具制造业资产负债率为47.62%，较2015年1-9月回落0.17个百分点，比上年同期下降1.08个百分点。

利息保障倍数为12.79倍，较2015年1-9月提高0.13倍，比上年同期提高0.98倍。

表152015年2月-2015年10月照明器具制造业偿债能力指标情况

时间

资产负债比率（%）

产权比率（%）

利息保障倍数（倍）

2015年1-10月

47.62

90.93

12.79

2015年1-9月

47.79

91.52

12.66

2015年1-8月

48.03

92.42

12.83

2015年1-7月

48.68

94.84

12.99

2015年1-6月

48.26

93.29

12.91

2015年1-5月

47.82

91.63

12.68

2015年1-4月

48.42

93.86

12.61

2015年1-3月

48.28

93.36

12.67

2015年1-2月

48.36

93.65

13.20

营运能力方面，2015年1-10月，照明器具制造业应收账款周转率为6.65次，比上年同期回落0.18次。

存货周转率为7.97次，比上年同期增加0.10次。

流动资产周转率为2.13次，比上年同期增加0.07次。

表162015年2月-2015年10月照明器具制造业营运能力指标情况

时间

应收账款周转率（次）

存货周转率（次）

净资产周转率（次）

2015年1-10月

6.65

7.97

2.47

2015年1-9月

5.96

7.14

2.25

2015年1-8月

5.31

6.25

2.01

2015年1-7月

4.66

5.33

1.78

2015年1-6月

3.98

4.53

1.53

2015年1-5月

3.25

3.64

1.24

2015年1-4月

2.55

2.88

0.99

2015年1-3月

1.88

2.11

0.73

2015年1-2月

1.18

1.38

0.47

接上表

时间

流动资产周转率（次）

总资产周转率（次）

2015年1-10月

2.13

1.26

2015年1-9月

1.91

1.13

2015年1-8月

1.69

1.00

2015年1-7月

1.48

0.88

2015年1-6月

1.27

0.75

2015年1-5月

1.06

0.61

2015年1-4月

0.82

0.48

2015年1-3月

0.60

0.35

2015年1-2月

0.39

0.22

成长能力方面，2015年1-10月，照明器具制造业主营业务收入增长率为6.14%，较2015年1-9月回落0.43个百分点，比上年同期下降10.49个百分点。

利润总额增长率为4.53%，较2015年1-9月回落1.02个百分点，比上年同期下降15.71个百分点。

表172015年2月-2015年10月照明器具制造业成长能力指标情况

时间

主营业务增长率（%）

利润总额增长率（%）

总资产增长率（%）

2015年1-10月

6.14

4.53

7.25

2015年1-9月

6.57

5.55

8.22

2015年1-8月

7.29

6.83

8.34

2015年1-7月

6.63

7.04

7.98

2015年1-6月

6.61

6.37

7.93

2015年1-5月

5.96

3.26

7.94

2015年1-4月

7.02

4.04

7.97

2015年1-3月

8.29

3.38

8.36

2015年1-2月

12.89

2.92

10.95

接上表

时间

资本保值增值率（%）

2015年1-10月

109.50

2015年1-9月

111.41

2015年1-8月

111.64

2015年1-7月

109.26

2015年1-6月

110.95

2015年1-5月

111.77

2015年1-4月

109.87

2015年1-3月

110.69

2015年1-2月

112.09