三全食品度财务分析报告.docx
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三全食品度财务分析报告
三全食品[002216]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
三全食品股份有限公司
公司英文名称
SANQUANFOODCO.,LTD
公司简称
三全食品
股票代码
002216
成立时间
None
上市时间
2008-02-20
交易所
深圳证券交易所
注册地址
河南省郑州市综合投资区长兴路中段
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
三全食品2019年资产总额为5,283,219,785.78元，其中流动资产为3,098,457,781.6元，占总资产比例为58.65%；非流动资产为2,184,762,004.18元，占总资产比例为41.35%；
2019年三全食品总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
528,321
100.00%
460,968
100.00%
436,246
100.00%
流动资产合计
309,845
58.65%
246,580
53.49%
237,727
54.49%
非流动资产合计
218,476
41.35%
214,387
46.51%
198,519
45.51%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，三全食品2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及交易性金融资产，各项分别占比为45.41%，19.01%和11.94%。
2019年三全食品流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
309,845
100.00%
246,580
100.00%
237,727
100.00%
货币资金
58,902
19.01%
83,300
33.78%
69,386
29.19%
交易性金融资产
37,000
11.94%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
32,760
10.57%
38,049
15.43%
43,424
18.27%
应收票据
0
0.00%
1,156
0.47%
1,272
0.54%
应收账款
32,760
10.57%
36,892
14.96%
42,151
17.73%
应收款项融资
1,677
0.54%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
2,070
0.67%
2,536
1.03%
2,662
1.12%
其他应收款
9,979
3.22%
5,427
2.20%
5,558
2.34%
存货
140,697
45.41%
101,224
41.05%
103,062
43.35%
持有待售资产
16,771
5.41%
0
0.00%
0
0.00%
其他流动资产
9,986
3.22%
16,042
6.51%
13,633
5.73%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，三全食品2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及在建工程，各项分别占比为76.69%，9.93%和4.32%。
2019年三全食品非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
218,476
100.00%
214,387
100.00%
198,519
100.00%
长期股权投资
4,955
2.27%
22
0.01%
30
0.02%
其他权益工具投资
0
0.00%
1
0.00%
1
0.00%
其他非流动金融资产
4
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
167,553
76.69%
164,884
76.91%
141,114
71.08%
在建工程
9,429
4.32%
15,410
7.19%
22,274
11.22%
无形资产
21,699
9.93%
21,129
9.86%
21,718
10.94%
商誉
1,605
0.74%
2,082
0.97%
2,082
1.05%
递延所得税资产
8,783
4.02%
6,523
3.04%
8,764
4.41%
其他非流动资产
4,444
2.03%
4,334
2.02%
2,534
1.28%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
三全食品2019年年总负债金额为3,054,544,172.44元，所有者权益总额为2,228,675,613.34元，其中资本金为799,258,226.0元，资产负债率为57.82%，在负债中，流动负债为2,870,302,389.52元；占负债和所有者权益总额的54.33%，非流动负债为184,241,782.92元，占负债和所有者权益总额的3.49%。
2019年三全食品负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
528,321
100.00%
460,968
100.00%
436,246
100.00%
流动负债合计
287,030
54.33%
233,974
50.76%
215,818
49.47%
非流动负债合计
18,424
3.49%
20,757
4.50%
20,069
4.60%
所有者权益（或股东权益）合计
222,867
42.18%
206,236
44.74%
200,359
45.93%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，三全食品2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及预收款项，各项分别占比为44.71%，44.71%和29.18%。
2019年三全食品流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
287,030
100.00%
233,974
100.00%
215,818
100.00%
短期借款
11,007
3.83%
7,000
2.99%
7,550
3.50%
应付票据及应付账款
128,322
44.71%
0
0.00%
120,389
55.78%
应付账款
128,322
44.71%
0
0.00%
120,389
55.78%
预收款项
83,762
29.18%
62,615
26.76%
51,166
23.71%
应付职工薪酬
16,096
5.61%
11,432
4.89%
9,284
4.30%
应交税费
7,076
2.47%
6,118
2.61%
3,882
1.80%
其他应付款
24,484
8.53%
146,807
62.75%
23,545
10.91%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
25
0.01%
应付股利
0
0.00%
0
0.00%
8
0.00%
持有待售负债
13,261
4.62%
0
0.00%
0
0.00%
一年内到期的非流动负债
3,018
1.05%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，三全食品2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期应付款，各项分别占比为62.79%，20.83%和16.28%。
2019年三全食品非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
18,424
100.00%
20,757
100.00%
20,069
100.00%
长期应付款
3,000
16.28%
6,000
28.91%
6,000
29.90%
递延收益
11,569
62.79%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
3,838
20.83%
2,880
13.87%
1,853
9.24%
其他非流动负债
16
0.09%
11,877
57.22%
12,215
60.87%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年三全食品的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及资本公积，各项分别占比为51.24%，35.86%和10.10%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
222,867
100.00%
206,236
100.00%
200,359
100.00%
实收资本（或股本）
79,925
35.86%
80,966
39.26%
81,265
40.56%
资本公积
22,518
10.10%
28,621
13.88%
29,318
14.63%
库存股
0
0.00%
-4,155
-2.01%
-3,029
-1.51%
盈余公积
6,225
2.79%
5,660
2.74%
5,322
2.66%
未分配利润
114,207
51.24%
95,176
46.15%
86,948
43.40%
少数股东权益
-10
-0.00%
-32
-0.02%
532
0.27%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年三全食品的净利润为219,150,711.82元，与2018年的101,493,889.03元相比上升了115.93%。
2015-2019年三全食品净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
3,490
2016
3,946
13.08%
2017
7,210
82.69%
2018
10,149
40.76%
2019
21,915
115.93%
2.3.2营业利润分析
2019年三全食品的营业利润为252,792,114.83元，与2018年的129,185,556.13元相比上升了95.68%。
2015-2019年三全食品营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
-5,463
2016
675
-112.37%
2017
9,817
1352.56%
2018
12,918
31.58%
2019
25,279
95.68%
2.3.3利润总额分析
2019年三全食品的利润总额为250,787,687.74元，与2018年的132,999,339.06元相比上升了88.56%。
2015-2019年三全食品利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
30
2016
6,418
20889.68%
2017
10,641
65.80%
2018
13,299
24.98%
2019
25,078
88.56%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年三全食品的成本费用总额为5,776,478,568.16元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为67.17%，27.55%和3.81%。
2019年三全食品成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-577,647
100.00%
-542,205
100.00%
-519,932
100.00%
营业成本
-388,033
67.17%
-357,172
65.87%
-347,284
66.79%
税金及附加
-4,901
0.85%
-5,961
1.10%
-5,446
1.05%
销售费用
-159,146
27.55%
-158,251
29.19%
-145,528
27.99%
管理费用
-21,981
3.81%
-19,363
3.57%
-22,314
4.29%
研发费用
-4,705
0.81%
-1,872
0.35%
0
-0.00%
财务费用
1,120
-0.19%
415
-0.08%
641
-0.12%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年三全食品的经营现金流量净额为391,390,357.6元，与2018年的489,112,667.2元相比下降了19.98%；投资活动现金流净额为-557,390,865.81元；筹资活动现金流净额为-65,361,096.49元。
2015-2019年三全食品经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
5,206
-9,711
26,334
2016
33,659
-11,411
-23,260
2017
35,116
-25,441
1,085
2018
48,911
-31,633
-6,078
2019
39,139
-55,739
-6,536
2.4.2现金流入结构分析
2019年三全食品现金流入总金额为7,237,568,433.22元，其中经营活动现金流入为6,908,174,977.79元，占现金流入总额的95.45%；投资活动现金流入为189,393,455.43元，占现金流入总额的2.62%；筹资活动现金流入为140,000,000.0元，占现金流入总额的1.93%。
2019年三全食品现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
723,756
100.00%
690,479
100.00%
631,067
100.00%
经营活动现金流入小计
690,817
95.45%
622,417
90.14%
588,670
93.28%
投资活动现金流入小计
18,939
2.62%
61,061
8.84%
34,828
5.52%
筹资活动现金流入小计
14,000
1.93%
7,000
1.01%
7,568
1.20%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为6,675,825,498.48元,占经营活动现金流入小计的96.64%;收到的税费返还为54,171,509.15元,占经营活动现金流入小计的0.78%;收到其他与经营活动有关的现金为178,177,970.16元,占经营活动现金流入小计的2.58%。
2019年三全食品经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
690,817
100.00%
622,417
100.00%
588,670
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
667,582
96.64%
606,495
97.44%
572,390
97.23%
收到的税费返还
5,417
0.78%
4,003
0.64%
4,611
0.78%
收到其他与经营活动有关的现金
17,817
2.58%
11,919
1.91%
11,668
1.98%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为171,543,300.0元,占投资活动现金流入小计的90.58%;取得投资收益收到的现金为6,666,063.43元,占投资活动现金流入小计的3.52%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为10,184,092.0元,占投资活动现金流入小计的5.38%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为1,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的0.53%。
2019年三全食品投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
18,939
100.00%
61,061
100.00%
34,828
100.00%
收回投资收到的现金
17,154
90.58%
58,000
94.99%
32,000
91.88%
取得投资收益收到的现金
666
3.52%
878
1.44%
537
1.54%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
1,018
5.38%
1,303
2.13%
856
2.46%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
100
0.53%
0
0.00%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
879
1.44%
1,434
4.12%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为140,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年三全食品筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
14,000
100.00%
7,000
100.00%
7,568
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
235
3.11%
取得借款收到的现金
14,000
100.00%
7,000
100.00%
7,000
92.48%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
333
4.41%
2.4.3现金流出结构分析
2019年三全食品现金流出总额为7,468,930,037.919999元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为6,516,784,620.19元,占现金流出总额的87.25%;投资活动现金流出小计为746,784,321.24元,占现金流出总额的10.0%;筹资活动现金流出小计为205,361,096.49元,占现金流出总额的2.75%。
2019年三全食品现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-746,893
100.00%
-679,280
100.00%
-620,306
100.00%
经营活动现金流出小计
-651,678
87.25%
-573,506
84.43%
-553,553
89.24%
投资活动现金流出小计
-74,678
10.00%
-92,695
13.65%
-60,269
9.72%
筹资活动现金流出小计
-20,536
2.75%
-13,078
1.93%
-6,483
1.05%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为4,250,810,440.78元,占经营活动现金流出小计的65.23%;支付给职工以及为职工支付的现金为1,068,284,206.2元,占经营活动现金流出小计的16.39%;支付的各项税费为342,300,224.05元,占经营活动现金流出小计的5.25%;支付其他与经营活动有关的现金为855,389,749.16元,占经营活动现金流出小计的13.13%。
2019年三全食品经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-651,678
100.00%
-573,506
100.00%
-553,553
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-425,081
65.23%
-341,319
59.51%
-349,638
63.16%
支付给职工以及为职工支付的现金
-106,828
16.39%
-98,143
17.11%
-65,668
11.86%
支付的各项税费
-34,230
5.25%
-42,372
7.39%
-43,191
7.80%
支付其他与经营活动有关的现金
-85,53
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