量价分析.docx
《量价分析.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《量价分析.docx（48页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
量价分析
系列一 股市不相信眼泪（18集）：
股市不相信眼泪系列
（一） ——解密大盘玄机（上） 描述牛市即将来临的信号，牛市的涨升过程，牛市接近尾声的信号PREFIX=O
股市不相信眼泪系列
（二） ——解密大盘玄机（中） 描述熊市即将来临，已经来临，熊市中的反弹，下跌，即将结束的信号，以及熊市中的你我他
股市不相信眼泪系列（三） ——解密大盘玄机（下） 描述大盘晴雨表，大盘的昨天、今天和明天，大盘的内部结构
股市不相信眼泪系列（四） ——吸筹盘口分析 描述拉升吸筹盘口分析，打压吸筹盘口分析，双底或多重底吸筹盘口分析，卧底吸筹盘口分析
心得：
拉升吸筹型股票最好，打压吸筹也较好，洗盘干净；卧底吸筹拉升一般，因为主力成本与散户成本差不多，拉升困难，除非主力握筹大于50%，双底最差（主力实力一般，所以要多重底）。
一、拉升吸筹盘口分析
股票经过一段时间下跌，跌幅巨大，到了底部区域，有足够的投资价值，由于某种突然利好，主力为了抢筹，不惜一切代价采取拉升吸筹：
1、拉升吸筹一般以游资炒作的中小盘为主。
2、拉升吸筹的股票一般前期跌幅高达50%以上。
3、拉升筹码的底部形态以V型反转为主。
4、拉升吸筹的日分时图上表现为攻击型，底部依次抬高，屡创新高。
5、其盘口挂单模式为攻击型：
卖方挂单比较多（多为散户筹码），买方挂单比较少（形成逼空态势），主力大多数以卖方价格及时成交为主，体现为净买入，所以外盘大大高于内盘，成交量不断放大。
6、买入点在吸筹洗盘完毕之后的再次放量突破日
举例：
国金证券（600109）2008年4月2日—4月10日
卖 五
12.15
850
卖 四
12.14
655
卖 三
12.13
456
卖 二
12.12
387
卖 一
12.11
311
买 一
12.10
101
买 二
12.09
78
买 三
12.08
105
买 四
12.07
69
买 五
12.06
88
二、打压吸筹盘口分析
打压吸筹一般出现在大盘下跌的末期，多出现在最后一跌的情况，主要是因为前期主力吸筹不够，想通过打压获取更低廉的筹码。
1、打压吸筹的底部形态为头肩底形态为主。
2、日分时图上屡创新低，形成下跌趋势，给散户以紧张气氛。
（买点）
3、其盘口挂单模式为压盘逼空。
卖单明显多于买单，卖单高位卖五、买四的大单多为主力挂单，目的是为了制造恐慌气氛，买单多为主力承接挂单，但都不是太大或只有一个大单。
内盘远大于外盘，表面看是净卖出，实际是散户净卖出，而主力是净买进。
卖 五
3.95
2005
卖 四
3.94
1853
卖 三
3.93
1550
卖 二
3.92
1221
卖 一
3.91
825
买 一
3.90
1800
买 二
3.89
255
买 三
3.88
326
买 四
3.87
288
买 五
3.86
153
4、成交量表现为先放量后缩量的形态。
5、买入点在股价放量突破右肩高点的位置。
举例：
鲁信高新（600783）2008年10月29日—11月6日
（先左侧吸取部分筹码，约5%-6%左右即可，作为底仓，用于后面打压盘口挂单，当再次突破右肩最高点时为买入）
三、双底或多重底吸筹盘口分析
1、主力为了达到获取低位廉价筹码的目的，不惜采取多次打压和拉升的模式在低位吸取筹码。
2、双底吸筹上下振幅在15%—20%之间。
两底的位置基本差不多。
3、成交量表现为上涨放量，下跌缩量。
4、其盘口模式上涨时和拉升吸筹盘口类似，下跌时和打压吸筹盘口类似。
5、买入点在股价放量突破第一个底部反弹后的高点
举例：
长春高新（000661）2008年9月2日——12月2日（买点见下）
四、卧底吸筹盘口分析
1、主力为了在一个狭窄的范围内吸取廉价的筹码，采取卧底长时间吸筹。
2、卧底吸筹的上下振幅不大，一般在10%的小箱体范围内。
3、成交量成萎缩平衡状态，吸筹时间较长，一般在一个月以上。
4、主力成本比较集中，几乎在同一水平线。
5、盘口挂单模式为夹板式，卖五、卖四、买五、买四均有大单挂出，但不主动成交。
成交额都在买三——卖三之间发生，上涨有大卖单压力，下跌有大买单支撑，很多散户熬不住就在此期间割肉卖出。
6、买入点在套牢盘清洗完毕放量突破小箱体的位置。
举例：
上实发展（600748）2010年1月27日—4月2日
买入点：
成交量放大，洗盘完毕，放量突破筹码区
卖 五
13.65
4005
卖 四
13.64
3853
卖 三
13.63
1550
卖 二
13.62
723
卖 一
13.61
825
买 一
13.60
676
买 二
13.59
812
买 三
13.58
876
买 四
13.57
2868
买 五
13.56
3650
股市不相信眼泪系列（五） ——洗盘盘口分析描述洗盘的目的，震荡洗盘盘口分析，打压洗盘盘口分析，拉升洗盘盘口分析
一、洗盘的目的
1、清洗获利筹码和套牢筹码。
2、吸纳新的资金入场。
。
3、把心态不稳定的散户清理出局。
4、 提高散户的持仓成本
5、减轻后期拉升的压力。
二、震荡洗盘盘口分析
举例：
腾达建设（600512）2010年2月24日——3月24日
1、股票经过一段拉升之后，主力为了达到洗盘目的，采取上下反复震荡的模式进行洗盘。
2、震荡洗盘一般为游资强庄采取的洗盘模式。
3、窄幅震荡比宽幅震荡的主力实力更强。
4、震荡洗盘的成交量一般为缩量状态（主力惜售）。
5、震荡洗盘的盘口挂单模式为夹板式挂单常见，即主力上有逼空大单，下有承接大单。
既不让股价涨得太多，也不让股价跌得太多。
既可以吓唬里面的获利散户，有可以吸引外面的跟风散户。
卖 五
7.95
3005
卖 四
7.94
2853
卖 三
7.93
1550
卖 二
7.92
853
卖 一
7.91
825
买 一
7.90
800
买 二
7.89
950
买 三
7.88
1210
买 四
7.87
1850
买 五
7.86
2200
三、打压洗盘盘口分析（最难操作的股票）
举例：
獐子岛（002069）2009年11月—2010年4月
1、打压洗盘一般为长线庄的洗盘模式，每拉升一小段就洗盘一次。
2、打压洗盘的形态为锯齿型或三角形，每次打压都不创新低，拉升都创新高。
3、下跌都缩量，上涨都放量（说明主力未出货，所以下跌不放量）。
4、逐次清洗获利盘，逐步抬高散户成本。
5、打压洗盘时盘口为逼空模式，卖单较大，买单较小，目的是吓唬散户赶出获利盘。
比如2010年3月4日
卖 五
47.55
300
卖 四
47.52
285
卖 三
47.50
155
卖 二
47.48
121
卖 一
47.45
95
买 一
47.44
60
买 二
47.42
75
买 三
47.40
85
买 四
47.39
135
买 五
47.38
200
四、拉升洗盘盘口分析
举例：
科冕木业（002354）2010年3月24日—4月2日
1、拉升洗盘一般为短线游资强庄所为，就是边拉升边洗盘。
2、拉升洗盘一般会采取高换手率的交易模式，交易非常活跃。
3、其成交量表现为密集式的堆量。
4、其盘口挂单模式为密集式挂单，让人无法区分是主力挂单还是散户挂单，总是让场内散户担惊受怕，让场外散户蠢蠢欲动。
从而达到清洗获利盘和吸引跟风盘的目的。
如:
2010年3月24日
卖 五
19.65
250
卖 四
19.64
185
卖 三
19.63
155
卖 二
19.62
122
卖 一
19.61
151
买 一
19.60
125
买 二
19.59
185
买 三
19.58
221
买 四
19.57
255
买 五
19.56
220
股市不相信眼泪系列（六） ——拉升盘口分析描述吸筹完毕后拉升盘口分析，洗盘完毕后拉升盘口分析
股市不相信眼泪系列（七） ——出货盘口分析 描述出货的目的及动机，出货盘口分析
股市不相信眼泪系列（八） ——上涨空间分析 描述股票上涨空间分析，上涨空间应该注意的几个细节
一、股票上涨空间分析
1、从主力建仓成本看上涨空间。
所谓建仓成本就是上方套牢筹码全部割肉出局，主力在低位收聚廉价筹码的成本，主力成本的计算标准一般以建仓区筹码密集峰的中心轴的价格为准，如果是双峰密集区，以两个密集峰中心轴价位的平均值为标准。
确认主力成本后就可以预测拉升空间了。
如果主力直接拉升一波后就出货的拉升空间一般在60%——100%之间，如果拉升一波后经过洗盘在拉升的前后的拉升空间一般在100%——160%之间。
所以要正确区分洗盘与出货的区别。
2、从历史高点看上涨空间。
所谓历史高点就是上一波牛市的最高点或历史最高点。
如果大盘过历史高点，那么个股过历史高点就风险不会太大，如果大盘离历史高点很远而个股却创历史新高或接近历史高点，需要防止因心理压力或涨幅过大超前透支而导致的高位风险。
如果个股的主力建仓成本离历史高点还有60%以上的空间一般是安全的。
因为历史新高迟早会破的。
3、从形态真空区看上涨空间。
如果股价进入某形态真空区，一般真空区结束就会有一定的阻力，注意防范风险。
如果股价突破主力建仓筹码真空区，可看高40%—60%的上涨空间，如果股价突破主力洗盘真空区可看高最少20%以上的上涨空间（区分洗盘和出货假突破的区别）。
北京旅游对应的第一个形态真空区
第二个真空区
4、从套牢区的压力位看上涨空间。
如果前期高位是主力被套（由于突然的利空），后期上涨会突破主力套牢区。
如果前期高位是散户被套，若套牢筹码多于15%，那么股价上涨到该套牢区会受到很大的压力（套牢盘与获利盘一起抛，则压力大，故在此位一般会洗盘，如果是主力套牢，则会突破此区上涨）。
主力被套的筹码特征是窄而密集多于30%，散户被套经过割肉之后的筹码特征是短而分散，如果包子形状。
5、从业绩增长情况看上涨空间。
如果业绩增长稳定可暂时看高一线，但涨幅过大也会导致一定的风险。
如果业绩下滑而股价又被高估也会有一定的风险。
如果股价在底部，即使业绩不好也不要害怕，所谓“底部利空猛打猛冲，高位利好撒腿就跑”就是这个道理。
6、从牛熊行情来看上涨空间。
如果是牛市，股价回调多少后期就会涨多少，甚至会大大超过下跌空间，如果是熊市，股价这一波跌多少后期反弹只能收复三分之一的位置，最多不会超过二分之一上涨幅度。
二、上涨空间应该注意的几个细节1、中小盘股的上涨空间比大盘股的上涨空间更大。
2、控盘程度越高的上涨空间越大。
控盘程度可以从吸筹的时间、振幅、筹码密集程度看出来，吸筹时间越长吸筹越充分，控盘程度也越高；振幅越小控盘程度越高；筹码越密集甚至单峰密集主力控盘程度越高。
主力控盘程度越高说明主力实力月雄厚，准备越充分，爆发力越强，上涨空间也越大。
3、题材股不是上涨空间的必要条件，一定要结合主力的运作阶段、控盘程度、套牢情况而定，万万不要认为只要有题材就一定会涨。
4、股性和人气对上涨空间有一定的影响，股性好的人气旺的股票经常会被频繁炒作，其上涨空间也会相对大一些。
股性和人气从过去的涨幅情况、成交量和换手率上加以判断。
股市不相信眼泪系列（九） ——量价理论（之一）成交量 描述成交量的概念，成交量的表达形式，成交量变化的表现形式
一、成交量的概念
1、成交量：
是指单位时间内股票交易市场或个股买卖的交易总量。
2、每一次买卖双方以相同的价格成交只能算一笔成交量，以买方价格成交的统计在内盘，以卖方价格成交的统计在外盘。
3、成交量的大小反映了多空双方对当前价格的认同程度，成交量大表明多空双方分歧大，成交量小表明多空双方分歧小。
4、成交量的大小可以反映市场或个股的交易活跃程度，根据不同位置的成交量的变化来判断主力的动向，从而做出自己的买卖决策。
5、成交量是股票市场的原动力，没有成交量的配合，股价如同无本之木，是投资者必须掌握的技能之一。
6、成交量不是孤立存在的，单一研究成交量没有任何意义，必须结合股价、时间、空间进行综合分析，才能得出相对正确的结论。
二、成交量的表达形式
1、成交股数（VOL）。
就是我们通常讲的成交量（手），它非常适合观察个股的放量和缩量情况，但很难判断成交活跃程度（与流通盘大小有关）和主力进出情况。
２、成交金额（AMO）。
成交金额直接反映参与市场资金量的多少，常用于大盘的分析，它能够避免市场中各种股票因价格高低不同而造成的干扰，从而准确判断大盘强弱，也可以根据大盘成交额的情况来判断个股是强于大盘还是弱于大盘。
3、换手率（HSS）。
就是每日的成交总量除以流通股本。
它可以跟踪个股的活跃程度。
一般日换手率低于3%为交易清淡，3%—7%为交易比较活跃，大于7%为很活跃。
三、成交量变化的表现形式
1、持续缩量（温和缩量）。
一般当日成交量低于前一日成交量的10%以上为缩量，一种情况是看淡后市，卖出的人多买进的人少导致缩量，多发生在洗盘初期（主力惜售所致）、下跌初期（恐慌杀跌所致）、上涨末期（买气不足所致）。
另一种是看好后市，买进的人多卖出的人少导致缩量。
多发生在下跌中后期（做空动力衰竭所致）、加速上涨期（看多锁仓所致）。
举例：
旭飞投资000526 09.6.5日—7.15日
2、周期性缩量。
一种是指股价阶段性创新高而成交量却比前期萎缩，导致量价背离，说明买气越来越不足，随时有变盘的可能。
另一种是指股价阶段性不断创新低而每次反弹成交量都出现萎缩，说明市场做多动能不足，后市仍不容乐观。
举例：
华东电脑600850 10.1.19日—4.27日
3、地量。
地量是缩量的极端表现形式。
是只股价在一段时间内交易极为清淡。
一般发生在熊市末期的主力吸筹阶段和中期回调的二次吸筹阶段。
举例：
双钱股份600623 09.8.12日之前
4、温和放量。
是指成交量成阶梯式放大10%—15%左右，一般发生在市场低迷之后的突破压力位启动阶段或洗盘之后突破压力位的拉升初期。
温和放量是放量上涨中最安全最稳定的上涨模式。
举例：
德豪润达002005 09.2.2日—4日
5、周期性放量。
是指股价阶段性不断创新高而每次阶段性创新高伴随着成交量不断放大的情况，说明市场做多欲望强烈，后市仍将看好。
举例：
西部资源600139 09.2.2日—09.9.8日
6、巨量。
是指当日创造出相当于近期或过去相当一段时间以来好几倍的巨大的成交量。
一般巨量出现在低位说明该股接下来不久会出现启动趋势；如果出现在高位不管是阴量还是阳量都有出货嫌疑。
举例：
烟台冰轮000811 09.10.20日
7、堆量。
就是连续好今天出现巨量的情况，其成交量形态如一个山堆。
低位堆量多发生在有重大利好或主力抢筹阶段，预示未来会有大行情，高位堆量主要是主力运用对倒出货所致，应高度警惕。
举例：
银河科技000806 09.2.6日—2.16日
8、无量。
是指一开盘及封涨停或跌停的情况。
说明多空双方意见非常一致。
就是我们经常说的无量涨停和无量跌停。
股市不相信眼泪系列（十） ——量价理论（之二） 描述量价关系的主要表现，同步量和背离量
序幕：
市场趋势最基本的元素是成交量和成交价，股票的历史就是成交量与成交价的历史，通过分析量价关系可以揭示市场的内在本质，可以预测市场的未来趋势。
一般而言，多空双方分歧越大，反向认同程度越大，成交量递增，趋势波动越大，原有的趋势行情延续的可能性就越大；相反，多空双方分歧越小，反向认同程度越小，成交量萎缩，趋势波动减小，原有的趋势行情随时有反向改变的可能性。
一、量价关系的主要表现
1、股价低位启动，股价随成交量递增而上涨，是市场上涨行情的正常特征，这种价涨量增的关系，说明股价将继续上涨，大部分投资者认同该股的投资价值。
此时为持有信号。
举例：
芜湖港600575 09.4.15日—8.24日
2、股价经过阶段性回调整理之后，再一次上涨突破上一波新高，若股价创新高而成交量整体水平却没有创新高。
则此波上涨的趋势并不稳定，一般为假突破，甚至是趋势反转的潜在信号。
此时为卖出信号
举例：
深天健 000090 10.4.2日
3、在上升趋势中，股价不断上涨，而成交量却逐渐萎缩，说明上涨动力不足，趋势随时有可能反转。
如果主力低位筹码高度锁仓就另当别论。
此时为卖出信号。
举例 ：
悦达投资 600850 10.4.7日—12日
德豪润达 002005 09.3.5日—5.8日（筹码高度集中）
4、股价先缓步放量推升，如果有一天或连续几天突然放巨量快速上涨，（回光返照，对倒诱多出货）接下来是成交量大幅萎缩，同时股价急速下跌，这种现象表明该股涨势已到末期，上升乏力，走势衰竭。
若前期涨幅很大为反转信号，若前期涨幅不大为洗盘信号。
此时都应为卖出信号。
举例：
联合化工 002217 09.11.16日—12.2日
5、股价下跌，向下跌破筹码密集区、箱体或形态趋势线，同时伴随着放大量，说明多头无力支撑，空头占上风，此时为卖出止损信号。
举例：
荣安地产 000517 10.4.14日
6、股价经过长期下跌，形成谷底，此时股价开始上涨，而成交量并没有明显放大，说明上涨无力，股价还会再一下探至低点附近，若下探途中股价下跌而成交量却萎缩，说明杀跌动力衰竭，是确认未来反转上涨的信号。
若再次放量上涨，此时为买入信号。
举例：
中泰化学 002092 08.11.12日——12.1日
7、股价经过持续一段时间缩量下跌，之后再一次恐慌性大幅下跌，同时伴随着放量，这是主力趁大跌建仓所为，表明空头市场即将结束，通常为最后一跌，此后一旦止跌回升即为买入信号。
举例：
潍柴动力 000338 08.10.23日—10.29日
8、股价上涨一波，随后缩量下跌，然后以地量长时间盘整，当再一次放量上涨时为买入信号。
举例：
中航三鑫 002163 09.2.27日—3.27日
二、同步量和背离量
1、同步量。
是指股价的涨跌与成交量成正比的关系。
分为：
上涨同步（价涨量增）、下跌同步（价跌量增）。
2、背离量。
是指股价的涨跌与成交量成反比的关系。
分为：
上涨背离（价涨量减）、下跌背离（价跌量减）
正背离（价大涨量大减）、负背离（价小涨量大增）
股市不相信眼泪系列（十一）——量价理论（之三）吸筹量 描述下跌卧底吸筹量价分析，震荡吸筹量价分析，拉升吸筹量价分析
一、下跌卧底吸筹量价分析
1、股价经过长时间缩量下跌，通过一段时间横盘后再一次放量下跌，说明此时有主力资金参与，该股离底部不会太远了，是即将止跌象征。
2、若此后股价在底部缩量盘整，说明主力资金悄然缓慢介入。
导致股价下跌因有资金承接跌不多，上涨因不具备启动条件无大量跟风盘也涨不多。
3、通过长时间横盘且交易清淡使大部分套牢筹码无法忍受而割肉出局。
4、这种吸筹模式就是我们通常所说的挖坑行情。
举例：
凯迪电力 000939 2008.8.22日—10.6日
二、震荡吸筹量价分析
1、股价经过长期缩量下跌，突然放量上涨，但涨幅不大（不超过20%）后有回调。
2、回调时不创新低，且缩量下跌，说明杀跌动力不大，有新资金介入承接。
3、如此反复震荡形成双底或多重底的形态，每次反弹的成交量都比不上前一次的成交量，说明做多欲望不够强烈，且每一次回调的成交量也比前一次缩小。
说明杀跌动力越来越弱。
4、这种模式会使套牢筹码经不住反复恐慌或方向不明而割肉出局。
举例：
卧龙地产 600173 10.5.5日—5.18日
三、拉升吸筹量价分析
1、股价经过长期缩量下跌，由于某种利好出现，突然持续放量上涨，涨幅超过20%，说明有资金大量参与。
看好未来行情。
2、拉升吸筹一般经过一个缩量横盘整理的过程之后还有再一次拉升。
3、拉升吸筹的换手率一般都比较大，超过7%。
举例：
福星股份 000926 10.5.18日—5.24日
股市不相信眼泪系列（十二）——量价理论（之四）启动量 描述温和放量启动，突发放量启动，初升缩量后启动
量价理论（之四）——启动量价分析
1、温和放量启动。
股价经过长期缩量下跌，并且在底部缩量盘整有明显的止跌企稳迹象，空头能量经过了充分的消耗，若此时缓步放量上涨，说明多空平衡被打破，多头占上风，此时可分批介入建仓。
此类形态以圆弧底为最佳
举例：
路翔股份 002192 08.11.5日
买点：
2、突发放量启动。
股价经过长时间下跌后，经过底部缩量盘整，有企稳迹象，突然有一天放大量、拉大阳，说明主力做多意愿强烈，接下来几天一般会缩量调整几天，在回调时幅度一般不会跌破第一根大阳线，如果回调幅度不超过第一根大阳线的一半更理想。
此时可逢低分批建仓。
举例：
重庆啤酒 600132 08.10.15日
买点：
3、初升缩量后启动。
股价经过长期下跌后，在底部极度缩量整理，然后缓步放量小碎步上涨，涨幅不大，接下来缩量小平台整理 ，当再次放量突破小平台时为最佳买入时机。
举例：
罗平锌电 002114 08.11.7日——11.14日
买点：
股市不相信眼泪系列（十三）——量价理论（之五）洗盘量 描述窄幅震荡洗盘量价分析，宽幅震荡洗盘量价分析，打压洗盘量价分析
量价理论（之五）——洗盘量价分析
1、窄幅震荡洗盘量价分析:
股价经过一段上涨之后，主力一般都要经过洗盘，一方面要清洗下方的获利盘，另一方面要清洗上方的套牢盘，以提高散户成本，调整自身的仓位，减轻后期拉升的目。
有一句广告词叫洗洗更健康！
窄幅震荡洗盘一般是强势股的特征，其底部吸筹比较充分，控盘程度很高，在洗盘期间主力惜售并没有抛售底仓，只是散户之间在进行换手，所以上下振幅不大，一般在10%左右，成交量与启动时比较大幅度缩量，当缩量到
升级会员 