旅游企业财务管理中旅院.docx
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旅游企业财务管理中旅院
《财务管理》期末复习提纲
考试题型
一、填空题
二、名词解释
三、简答题
四、计算题
五、综合题
第一章绪论
旅游饭店及其性质；
旅游饭店财务活动；
旅游饭店财务关系；
旅游饭店财务管理的特点；
旅游饭店财务管理的方法；
第二章旅游饭店财务管理中的两个重要概念
资金的时间价值
计算方法：
单利、复利、年金。
风险的价值
风险的含义；
风险价值的计量；
风险大小的判别。
第三章旅游饭店筹资管理
金融市场的含义与分类；
旅游饭店筹资分类；
旅游饭店自有资金筹集方式；
资本金的含义与基本内容；
资本金制度的含义；
旅游饭店负债资金筹集的方式与种类；
商业信用的含义与主要内容；
商业汇票的含义；
资金成本的含义；
不同类型资金成本的计算。
第四章旅游饭店投资管理
投资的含义与分类方法；
旅游饭店固定资产投资的财务评价指标：
静态与动态指标，具体内容
旅游饭店对外投资的含义与分类；
有价证券投资的风险及其管理；
第五章旅游饭店流动资产管理
流动资产的概念与分类；
流动资产管理的基本内容；
旅游饭店外汇的含义；
外汇风险的含义及其种类；
旅游饭店存货的概念；
存货管理有几种模式及其内容？
存货日常发货方式及其内容？
旅游饭店结算资产的含义与内容。
第六章旅游饭店固定资产管理
固定资产的含义与特点；
固定资产折旧的含义；
旅游饭店固定资产折旧的计算方法；
第七章旅游饭店无形资产及递延资产
无形资产的含义、种类与摊销方法；
递延资产的含义与具体内容；
第八章旅游饭店成本费用管理
旅游饭店成本费用的含义与内容；
旅游饭店成本费用日常控制的对象；
餐饮直接成本控制的主要环节；
保本点的计算方法；
第九章旅游饭店收入、税金和利润管理
旅游饭店营业收入的含义与分类；
我国财税体制改革的主要内容；
旅游饭店缴纳的税金的主要种类；
旅游饭店以销售额为计税依据的税种；
旅游饭店计入管理费用的税种；
第十一章旅游饭店财务分析
财务分析的对象；
资产负债表的含义；
利润表的含义；
旅游饭店利润分析的相关指标；
旅游饭店营运性分析的相关指标；
旅游
公式计算复习题
1.某人以1000元存入银行，3年限，年利率9%，1年复利一次，求3年复利终值？
FV=1000（F,9%,3）=1000*1.295=1295
FV=1000（1+9%）3=1000*1.295=1295
2.某人以1000元存入银行，年利率为8%，3个月复利一次，求3年复利终值？
FV=1000（F,2%,12）=1000*1.268=1268
FV=1000（1+2%）12=1000*1.295=1295
3.某人将一笔资金存入银行，3年限，年利率9%，1年复利一次，3年后取出1295元，问当初存入了多少元？
PV=FV（P,9%,3）=1295*0.772=1000
FV=PV（1+9%）3=1295
PV=1295/（1+9%）3=1000
4.某人以10%的年利率借得资金10000元，期限为5年，如每年年末还本付息，他每年末需还多少？
PVA=A（P/A,i,n）
A=PVA/（P/A,i,n）=10000/（P/A,10%,5）=10000/3.791=2638（元）
5.企业租用一设备，在10年中，每年年初支付租金5000元，年利息率为8%，现在购买需40000元，问应租赁还是购买？
已知:
A=5000,n=10,i=8%
求：
V0
V0=5000[（P/A,8%,10-1）+1]
=5000（6.24+1）
=36235
结论：
应租赁
6.例：
某酒店发行2年期债券，按年付息,2年后一次还本.债券票面利率为14%，面值为1000元的债券10000张。
发行费率为4%，所得税率为40%。
1）按面值发行。
则该债券的资金成本为
债券的资金成本=
=8.75%
2）溢价发行：
每张债券价格：
1100元。
则该债券的资金成本为
债券的资金成本=
=7.955%
7.例：
某饭店发行3年期债券500张,面值10000元,平价发行.3年后一次还本付息.债券票面年利率为11%，发行费率为发行价格的5%,所得税率为33%.求其资金成本率.
8.例:
某旅游饭店现有资金来源为投入资本金、其他单位投资、银行借款、发行债券。
各种筹资方式的资金成本已定。
现有以下几种筹资组合方式。
要求：
选择一种最佳筹资组合方式。
资金来源
可供选择的筹资组合
年筹资
成本率
A
B
C
D
资本金
45%
50%
55%
40%
8%
银行借款
20%
25%
25%
30%
12%
发行债券
15%
15%
15%
20%
16%
其他单位投资
20%
10%
10%
10%
13%
9.
ＫＡ＝８％×４５％＋１２％×２０％＋１６％×１５％＋１３％×２０％＝11％
ＫＢ＝８％×５０％＋１２％×２５％＋１６％×１５％＋１３％×１０％＝10.7％
ＫC＝８％×5５％＋１２％×２０％＋１６％×１0％＋１３％×15％＝10.35％
ＫD＝８％×40％＋１２％×3０％＋１６％×20％＋１３％×10％＝11.3％
如何继续降低筹资组合的资金成本率?
10.例某酒店共有长期资金100万元，其中债券30万元，优先股10万元，普通股40万元，保留盈余20万元，各种资金成本分别为：
6%，12%，15.5%,15%。
求：
长期综合资金成本。
Kw=30％×６％+10%×12%+40%×15.5%+20%×15%=12.2%
11.例：
某旅游饭店有批电脑，原值15万元，预计使用期限5年，净残值3万元，用平均年限法计算每月折旧额为多少？
固定资产年折旧额=
固定资产月折旧额=
12.例：
柏林公司某通用机床原值为80000元，预计可使用15年，残值5000元，清理费用1000元。
按年限平均法计算该项固定资产各年的折旧额。
固定资产年折旧额=
=
13.例：
某厂房原值1,200,000元，预计可使用20年，预计净残值率4%。
按年限平均法计算该厂房的年折旧额、月折旧额。
固定资产年折旧额=
固定资产年月折旧额=
14、工作量平均折旧法
固定资产应提折旧总额=固定资产原值—预计净残值
单位工作量应计折旧额=
某一期间应提折旧=单位工作量应计折旧额╳该期间固定资产的实际工作量
15、例题：
某设备原值为112，000元，预计净残值为12000元。
根据该设备的技术性能，预计可使用5000小时。
2007年5月，该设备实际使用300小时，6月份，该设备实际使用420小时。
按工作量折旧法计算5月份、6月份该设备的折旧额？
（此处,工作量:
小时）
单位小时应计折旧额=
5月份该设备提折旧=单位小时应计折旧额╳该期固定资产的实际小时=300×20=6000元
6月份该设备提折旧=420×20=8400
16、例:
某公司有货运卡车一辆，原值为150，000元，预计净残值率为5%，预计总行驶里程为600，000公里。
本月行驶里程为3000公里，当月，该卡车的月折旧额为多少？
（此处,工作量:
里程）
单位里程应计折旧额=
本月该卡车应提折旧=单位里程折旧额╳本月该卡车的实际工作量=0.2375×3000=712.5（元）
17、例：
某饭店每年耗用煤H=200吨，煤单位成本P=1000元/吨，单位变动订货成本S=50元,单位变动储存成本C=8元。
求经济订货批量与最佳订货次数？
Q*=
=
=50（吨）
N*=H/Q*=1000/50=20（次）
18、例：
某旅游饭店客房部日固定费用13000元，出租单位客房的日变动费用20元，客房出租价格为150元/间，该饭店共有客房258间，则日盈亏临界点状况：
P*Q-（FC+UVC*Q）=0
Q=FC/（P-UVC）=固定成本/边际贡献=13000/（150-20）=100（间）
19、例：
某旅游饭店拥有客房250间，每天分摊固定费用15000元，客房出租房价为150元/间，单位变动费用为30元，运用公式，计算客房日、月保本销售量及销售额？
P*Q-（FC+UVC*Q）=0
Q=FC/（P-UVC）=固定成本/边际贡献=15000/（150-30）=125（间/日）
日保本销售额=125*150=18750
月保本销售量=125*30=3750（间/月）
月保本销售额=3750*150=56.25（万元）
20、净现值及现值指数法案例
例：
某酒店拟投资100，000元新建一场馆，建成后可作餐厅，或作保龄球馆。
预计投资报酬率15%，其余如表所示。
试用投资回收期法、NPV和净现值率法，作出投资决策？
年限
餐厅现金流量
球馆现金流量
1
32，000
35，000
2
32，000
34，000
3
32，000
33，000
4
32，000
32，000
5
32，000
31，000
投资回收期：
A项目=100000/32000=3.125
B项目＝2+（2.1/3.3）＝2.63
餐厅：
净现值
=17.264-10=7264（元）
球馆：
净现值
=21.579-10=11.579（万元）
餐厅：
净现值率
球馆：
净现值率
因为：
11，579（元）>7264（元）
2.1579>1.7264
所以,球馆优于餐厅
21、例：
某公司计划引进一条生产线,现有甲、乙投资方案，预定投资报酬率为15%。
其余有关资料如表所示。
数量项目
方案
原始投
资额（元）
使用年限（年）
年现金净流量
期满净
残值（元）
1
2
3
4
5
甲方案
200000
5
66000
66000
66000
66000
66000
0
乙方案
150000
5
30000
40000
50000
60000
70000
10000
现要求：
用投资回收期法、NPV法、净现值率法，决定该公司应选择哪个方案？
甲方案投资回收期＝200000/66000＝3.03（年）
已方案投资回收期＝3+（30000/60000）＝3.5（年）
甲方案NPV=66000（P/A，15%，5）-200000=66000*3.3522—200000=21245.2
乙方案NPV=[30000（P,15%，1）+40000（P,15%，2）+50000（P,15%，3）+60000（P,15%，4）+80000（P,15%，5）]-150000
=（30000*0.8696+40000*0.7561+50000*0.6575+60000*0.5718+80000*0.4972）-150000
=13291
结论：
选甲方案。
甲方案净现值率＝21245.2/200000＝0.1062
已方案净现值率=13291/150000＝0.0886
结论：
按回收期决策，选甲方案，按NPV,PI,选已方案。
22、例:
已知：
A项目帖现率为10%：
初始投资20000元，第一年，净收益为１８００元，第2年净收益３２４０元，年均折旧10000元。
求：
A项目的内含报酬率。
1）求项目净现值
A项目NPV=[（1800＋１００００）（P，10%，1）+（3240＋１００００）（P，10%，2）]-20000=1669元
因为：
NPV>0，所以，内含报酬率高于10%。
2）逐步测试
①将贴现率提高到
A项目NPV=[11800（P，18%，1）+13240（P，18%，2）]-20000=-449元
说明：
高估了内含报酬率
②将内含报酬率降为
A项目NPV=[11800（P，16%，1）+13240（P，16%，2）]-20000=9元
说明：
内含报酬率稍微低估。
所以：
16%<内含报酬率
③用线性插值法，精确计算A项目的内含报酬
23、例:
锦江商城2001年初,从建设银行借入长期贷款5000万元,年生产率为10%,期限5年,合同规定每年年末等额偿还.问:
该企业每年应还本金和利息各为多少?
每月等额偿还额:
PVA=A（P/A,i,n）
A=PVA/（P/A,i,n）=5000/（P/A,10%,5）=5000/3.791=1319（万元）
（1）求该贷款在期末的本利和:
FV=PV（F,i,n）=5000（F,10%,5）=5000*1.611=8055（万元）
（2）求每月等额偿还额
FVA=A（F/A,i,n）
A=FVA/（F/A,i,n）=8055/（F/A,10%,5）=8055/6.105=1319.（万元）
24、例：
某旅游饭店经办到风景点A地的旅游业务，往返10天，由旅游公司为旅客提供汽车交通、住宿和伙食。
往返一次所需成本数据如表所示：
固定成本（单位：
元）
?
折旧
职工工资（包括司机）
其他
往返一次全部固定成本
1200
2400
400
4000
变动成本（单位：
元）
?
每个旅客的住宿伙食费
每个旅客的其他变动费用
每个旅客的全部变动成本
475
25
500
问题：
（1）如果向每个旅客收费600元，至少有多少旅客，才能保本？
如果收费700元，至少有多少旅客才能保本？
（2）如果公司往返一次的目标利润为1000元，定价600元，至少要多少旅客才能实现目标利润？
如果定价700元，至少要有多少旅客？
（3）如收费600元/人，汽车往返一次的利润是多少？
如果收费700元/人，往返一次的利润是多少？
（1）如果向每个旅客收费600元，至少有多少旅客，才能保本？
如果收费700元，至少有多少旅客才能保本？
如果向每个旅客收费600元:
如果向每个旅客收费700元:
（2）如果公司往返一次的目标利润为1000元，定价600元，至少要多少旅客才能实现目标利润？
如果定价700元，至少要有多少旅客？
如果向每个旅客收费600元:
如果向每个旅客收费700元:
（3）如果预期旅客为50人,收费600元/人，汽车往返一次的利润是多少？
如果收费700元/人，往返一次的利润是多少？
如果向每个旅客收费600元:
如果向每个旅客收费700元:
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