杰瑞股份002353二季度财务分析报告原点参数.docx
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杰瑞股份002353二季度财务分析报告原点参数
杰瑞股份[002353]2020年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司
公司英文名称
YantaiJerehOilfieldServicesGroupCo.,Ltd.
公司简称
杰瑞股份
股票代码
002353
成立时间
2007-11-22
上市时间
2010-02-05
交易所
深圳证券交易所
注册地址
山东省烟台市莱山区杰瑞路5号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司是一家主要从事油田设备制造及提供油田服务的中国公司。
该公司主要从事油田钻井设备和油气工程设备制造，设备维修及配件销售，油田工程技术服务，以及油气田建设服务。
该公司于国内市场和国外市场开展业务。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
杰瑞股份2020年2季度末资产总额为17,613,347,129.17元，其中流动资产为13,732,278,749.46元，占总资产比例为77.97%；非流动资产为3,881,068,379.71元，占总资产比例为22.03%；
2020年二季度杰瑞股份总资产构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
1,761,334
100.00%
1,334,016
100.00%
1,077,557
100.00%
流动资产合计
1,373,227
77.97%
1,030,523
77.25%
789,111
73.23%
非流动资产合计
388,106
22.03%
303,492
22.75%
288,446
26.77%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，杰瑞股份2020年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为37.36%，30.87%和22.09%。
2020年二季度杰瑞股份流动资产构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
1,373,227
100.00%
1,030,523
100.00%
789,111
100.00%
货币资金
197,173
14.36%
171,191
16.61%
128,554
16.29%
交易性金融资产
576
0.04%
1,291
0.13%
838
0.11%
衍生金融资产
8,770
0.64%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
423,983
30.87%
350,313
33.99%
257,407
32.62%
应收票据
120,571
8.78%
83,512
8.10%
40,179
5.09%
应收账款
303,411
22.09%
266,801
25.89%
217,228
27.53%
应收款项融资
21,078
1.53%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
64,515
4.70%
41,972
4.07%
39,866
5.05%
其他应收款
11,225
0.82%
15,104
1.47%
10,084
1.28%
其中:
应收利息
188
0.01%
0
0.00%
167
0.02%
存货
513,074
37.36%
357,112
34.65%
185,135
23.46%
一年内到期的非流动资产
16,848
1.23%
0
0.00%
0
0.00%
其他流动资产
115,981
8.45%
93,538
9.08%
167,224
21.19%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，杰瑞股份2020年的非流动资产主要包括固定资产、油气资产以及无形资产，各项分别占比为41.94%，20.22%和8.93%。
2020年二季度杰瑞股份非流动资产构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
388,106
100.00%
303,492
100.00%
288,446
100.00%
长期应收款
32,531
8.38%
0
0.00%
0
0.00%
长期股权投资
11,818
3.05%
13,163
4.34%
2,381
0.83%
其他权益工具投资
545
0.14%
2,634
0.87%
4,375
1.52%
其他非流动金融资产
1,000
0.26%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
162,753
41.94%
154,176
50.80%
158,560
54.97%
在建工程
17,638
4.54%
10,723
3.53%
14,029
4.86%
油气资产
78,493
20.22%
51,637
17.01%
41,444
14.37%
无形资产
34,677
8.93%
34,830
11.48%
35,600
12.34%
商誉
9,023
2.32%
9,023
2.97%
20,939
7.26%
长期待摊费用
0
0.00%
0
0.00%
8
0.00%
递延所得税资产
13,938
3.59%
11,657
3.84%
10,703
3.71%
其他非流动资产
25,687
6.62%
15,645
5.16%
400
0.14%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
杰瑞股份2020年年总负债金额为7,181,305,403.67元，所有者权益总额为10,432,041,725.5元，其中资本金为957,853,992.0元，资产负债率为40.77%，在负债中，流动负债为6,687,945,788.88元；占负债和所有者权益总额的37.97%，非流动负债为493,359,614.79元，占负债和所有者权益总额的2.80%。
2020年二季度杰瑞股份负债和所有者权益构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
1,761,334
100.00%
1,334,016
100.00%
1,077,557
100.00%
流动负债合计
668,794
37.97%
403,281
30.23%
244,339
22.68%
非流动负债合计
49,335
2.80%
18,862
1.41%
10,270
0.95%
所有者权益（或股东权益）合计
1,043,204
59.23%
911,872
68.36%
822,947
76.37%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，杰瑞股份2020年的流动负债主要包括短期借款、其他流动负债以及应付票据及应付账款，各项分别占比为44.21%，24.04%和23.64%。
2020年二季度杰瑞股份流动负债构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
668,794
100.00%
403,281
100.00%
244,339
100.00%
短期借款
295,642
44.21%
193,666
48.02%
92,315
37.78%
交易性金融负债
127
0.02%
0
0.00%
0
0.00%
应付票据及应付账款
158,108
23.64%
126,216
31.30%
81,188
33.23%
应付账款
158,108
23.64%
126,216
31.30%
81,188
33.23%
预收款项
0
0.00%
56,599
14.03%
44,277
18.12%
应付职工薪酬
6,127
0.92%
5,555
1.38%
4,433
1.81%
应交税费
18,678
2.79%
11,336
2.81%
4,742
1.94%
其他应付款
28,912
4.32%
9,906
2.46%
14,884
6.09%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
35
0.01%
应付股利
15,276
2.28%
0
0.00%
70
0.03%
一年内到期的非流动负债
401
0.06%
0
0.00%
2,497
1.02%
其他流动负债
160,797
24.04%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，杰瑞股份2020年的非流动负债主要包括长期借款、递延所得税负债以及递延收益，各项分别占比为58.02%，18.44%和16.00%。
2020年二季度杰瑞股份非流动负债构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
49,335
100.00%
18,862
100.00%
10,270
100.00%
长期借款
28,625
58.02%
6,000
31.81%
0
0.00%
长期应付款
0
0.00%
1,042
5.53%
0
0.00%
预计负债
3,717
7.54%
848
4.50%
742
7.23%
递延收益
7,894
16.00%
0
0.00%
8,200
79.85%
递延所得税负债
9,098
18.44%
3,083
16.35%
1,326
12.92%
其他非流动负债
3,717
7.54%
8,736
46.32%
742
7.23%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2020年二季度杰瑞股份的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为51.57%，35.66%和9.18%。
所有者权益构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
1,043,204
100.00%
911,872
100.00%
822,947
100.00%
实收资本（或股本）
95,785
9.18%
95,785
10.50%
95,785
11.64%
资本公积
372,054
35.66%
370,099
40.59%
370,117
44.97%
库存股
-8,099
-0.78%
0
0.00%
0
0.00%
其他综合收益
-14,320
-1.37%
-4,763
-0.52%
-11,805
-1.43%
盈余公积
32,136
3.08%
31,526
3.46%
31,059
3.77%
未分配利润
537,996
51.57%
393,770
43.18%
312,743
38.00%
少数股东权益
27,651
2.65%
25,454
2.79%
25,045
3.04%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2020年二季度杰瑞股份的净利润为700,786,017.78元，与2019年的511,131,685.2元相比上升了37.10%。
2016-2020年二季度杰瑞股份净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
9,721
2017
3,258
-66.49%
2018
19,226
490.11%
2019
51,113
165.84%
2020
70,078
37.10%
2.3.2营业利润分析
2020年二季度杰瑞股份的营业利润为851,106,627.7元，与2019年的585,561,302.4元相比上升了45.35%。
2016-2020年二季度杰瑞股份营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
11,967
2017
1,665
-86.08%
2018
23,711
1323.28%
2019
58,556
146.95%
2020
85,110
45.35%
2.3.3利润总额分析
2020年二季度杰瑞股份的利润总额为826,115,616.43元，与2019年的585,944,813.85元相比上升了40.99%。
2016-2020年二季度杰瑞股份利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
13,338
2017
4,400
-67.01%
2018
23,235
428.01%
2019
58,594
152.18%
2020
82,611
40.99%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2020年二季度杰瑞股份的成本费用总额为2,481,104,648.06元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为84.01%，6.12%和5.13%。
2020年二季度杰瑞股份成本费用构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-248,110
100.00%
-206,117
100.00%
-159,116
100.00%
营业成本
-208,433
84.01%
-168,046
81.53%
-125,496
78.87%
税金及附加
-2,123
0.86%
-1,883
0.91%
-1,627
1.02%
销售费用
-15,186
6.12%
-16,740
8.12%
-15,184
9.54%
管理费用
-12,729
5.13%
-11,928
5.79%
-15,299
9.62%
研发费用
-10,981
4.43%
-8,470
4.11%
0
-0.00%
财务费用
1,344
0.54%
952
0.46%
-1,508
0.95%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2020年二季度杰瑞股份的经营现金流量净额为-554,488,632.93元，与2019年的-913,345,008.85元相比上升了39.29%；投资活动现金流净额为154,163,581.95元；筹资活动现金流净额为267,396,631.1元。
2016-2020年二季度杰瑞股份经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
17,629
-56,858
6,478
2017
16,971
-6,043
1,927
2018
-5,201
19,267
-29,765
2019
-91,334
54,046
56,499
2020
-55,448
15,416
26,739
2.4.2现金流入结构分析
2020年二季度杰瑞股份现金流入总金额为6,938,006,585.5元，其中经营活动现金流入为3,449,186,286.05元，占现金流入总额的49.71%；投资活动现金流入为2,209,458,076.41元，占现金流入总额的31.85%；筹资活动现金流入为1,279,362,223.04元，占现金流入总额的18.44%。
2020年二季度杰瑞股份现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
693,800
100.00%
547,845
100.00%
410,824
100.00%
经营活动现金流入小计
344,918
49.71%
259,953
47.45%
186,212
45.33%
投资活动现金流入小计
220,945
31.85%
182,750
33.36%
194,651
47.38%
筹资活动现金流入小计
127,936
18.44%
105,141
19.19%
29,960
7.29%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,198,016,754.93元,占经营活动现金流入小计的92.72%;收到的税费返还为65,484,959.18元,占经营活动现金流入小计的1.9%;收到其他与经营活动有关的现金为185,684,571.94元,占经营活动现金流入小计的5.38%。
2020年二季度杰瑞股份经营活动现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
344,918
100.00%
259,953
100.00%
186,212
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
319,801
92.72%
234,164
90.08%
173,943
93.41%
收到的税费返还
6,548
1.90%
7,707
2.97%
3,014
1.62%
收到其他与经营活动有关的现金
18,568
5.38%
18,081
6.96%
9,254
4.97%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为3,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的0.14%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为462,600.16元,占投资活动现金流入小计的0.02%;收到其他与投资活动有关的现金为2,205,995,476.25元,占投资活动现金流入小计的99.84%。
2020年二季度杰瑞股份投资活动现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
220,945
100.00%
182,750
100.00%
194,651
100.00%
取得投资收益收到的现金
300
0.14%
300
0.16%
200
0.10%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
46
0.02%
22
0.01%
129
0.07%
收到其他与投资活动有关的现金
220,599
99.84%
182,427
99.82%
194,321
99.83%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,157,814,001.31元,占筹资活动现金流入小计的90.5%;收到其他与筹资活动有关的现金为121,548,221.73元,占筹资活动现金流入小计的9.5%。
2020年二季度杰瑞股份筹资活动现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
127,936
100.00%
105,141
100.00%
29,960
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
490
0.47%
1,300
4.34%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
0
0.00%
490
0.47%
0
0.00%
取得借款收到的现金
115,781
90.50%
84,862
80.71%
26,500
88.45%
收到其他与筹资活动有关的现金
12,154
9.50%
19,788
18.82%
2,160
7.21%
2.4.3现金流出结构分析
2020年二季度杰瑞股份现金流出总额为7,070,935,005.380001元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为4,003,674,918.98元,占现金流出总额的56.62%;投资活动现金流出小计为2,055,294,494.46元,占现金流出总额的29.07%;筹资活动现金流出小计为1,011,965,591.94元,占现金流出总额的14.31%。
2020年二季度杰瑞股份现金流出构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-707,093
100.00%
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