基金从业资格考试科目二基金基础测试题计算题专题.docx
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基金从业资格考试科目二基金基础测试题计算题专题
基金基础知识（科目二）测试题
选择题，以下每题1分（多答、少答、错答、不答均不得分）
1.假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%，标准差为0.5，一年短期存款利率为5%，则该基金的夏普比率为（）。
A.0.65
B.0.7
C.0.6
D.0.8
答案：
B
解析：
夏普比率=（组合的平均收益-无风险收益）/标准差=（40%-5%）/0.5=0.7
2.关于浮动利率债券，下列表述错误的是（）
A.浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利差共同决定
B.浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用
C.浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限
D.浮动利率债券的利差反映已发行债券在其偿还期内发行人信用的改变
答案：
D
3.已知基金F的夏普比率为0.5，证券市场的夏普比率为0.6，则以下说法正确的是（）
A.基金F风险调整后的收益要低于整个市场水平
B.基金F的收益率比整个市场水平好
C.基金F风险调整后的收益要高于整个市场水平
D.基金F的收益率比整个市场水平差
答案：
A
4.关于均值/中位数与分位数，以下说法错误的是（）
A.对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值
B.有些时候，一组数据的均值与中位数相同
C.中位数就是上50%分位数
D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准
答案：
D
5.下列反映两种不同证券表现联动性的指标是（ ）
A.均值
B.中位数
C.相关系数
D.方差
参考答案：
C
6.在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的（）个人所得税。
答案：
B
A：
10%
B：
20%
C：
30%
D：
40%
解析：
在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的20%个人所得税。
7.某投资人认购1,000,000份ETF基金份额，认购价格为1.00元/份，认购费率为1%，投资人需要准备（）元投资。
A：
1100000
B：
1010000
C：
1001000
D：
1000100
答案：
B
解析：
认购金额=认购价格*认购份额*（1+认购费率）=1000000*1.00*（1+1%）=1010000。
8.某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为（）。
A.买空交易
B.期货交易
C.卖空交易
D.现货交易
参考答案：
A
9.某投资者预期未来一段时间铜价将会下跌，则投资者最不可能采用的措施是（）。
A.卖出仓库中储存的现货铜
B.将其持有的某期货交易所的期货铜多头头寸平仓
C.买入某铜矿公司的股票且此公司披露已将铜价波动风险对冲
D.买入某金融机构发行的挂钩铜期货且看空铜价的结构化产品
【答案】C
10.因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果股票收盘价低于配股价，则配股权的估值价格是（）。
A.收盘价高于配股价的差额
B.配股价
C.零
D.收盘价
【答案】C
11.关于基金利润分配，以下说法错误的是（）。
A.基金分红公告要包含收益分配方案、时间和发放办法
B.开放式基金一定要进行利润分配
C.封闭式基金每年至少一次收益分配
D.基金收益分配后净值不低于面值
【答案】B
12.某日某基金买入S股票10000股，成交价5元/股，当日卖出Q股票20000股，成交价10元/股，按1%税率征收标准，该基金需缴纳的印花税是（）
A.200元
B.150元
C.250元
D.50元
【答案】:
A
13.顾先生希望在第5年末取得20000元，则在年利率为2%，单利计息的方式下。
顾先生现在应当存入银行（ ）元。
A.19801
B.18004
C.18182
D.18114
答案：
C
参考解析：
14.投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，期望收益率分别为10%，18%，20%，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%，则该投资者持有的股票组合的期望收益率为（）。
A.14.7%
B.15.2%
C.15.7%
D.16.2%
答案：
B
参考解析：
15.A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率为10%，则二者在第三年年末时的终值相差（ ）元。
A.33.1
B.31.3
C.133.1
D.13.31
答案：
A
参考解析：
A方案在第三年年末的终值为：
100×[（1+10%）3+（1+10%）2+（1+10%）]=364.1（元），B方案在第三年年末的终值为：
100×[（1+10%）2+（1+10%）+1]=331（元），二者的终值相差：
364.1-331=33.1（元）。
16.下面这一组数字的中位数是（），2，5，4，5，8，3，2。
A.2
B.4
C.5
D.4.5
答案：
B
解析：
先排序，2，2，3，4，5，5，8，再取中间位置（单数取中间，双数取中间两个的平均数）。
17.某类资产有基金共6只，2016年净值增长率分别为9.2%，9.8%，6.3%，10.1%，7.2%，8.4%，则该基金的净值增长率的中位数为（）。
A.8.4%
B.9.5%
C.6.3%
D.8.8%
答案：
D
解析：
中位数是把所有数据高低排序后正中间的一个数。
如果数据个数为双数，中位数最中间的两个数值的平均数，中位数=（8.4%+9.2%）/2=8.8%。
18.上5%分位数是指自变量x有5%的几率取得（）某数值的情况。
A.大于等于
B.大于
C.小于等于
D.小于
答案：
A
解析：
分位数通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。
我们想找到这样一个数值x，使得在5%的情况下，X会大于等于x;而在另外95%的情况下，X会小于等于x。
我们就把满足这个条件的x称作X的上5%分位数。
19.某类股票共100只，某时点市值最大的15只股票的市值分别为420亿元、318亿元、306亿元、275亿元、260亿元、247亿元、231亿元、220亿元、183亿元、180亿元、177亿元、173亿元、170亿元、158亿元、153亿元，则该类股票此时市值的上10%分位数是（）。
A.260亿元
B.247亿元
C.177亿元
D.180亿元
答案：
D
解析：
由于100×10%=10，是整数。
所以，该股票市值的上10%分位数就是，把数字从大到小的排列的第10个数字，也就是180亿元。
20.某类基金共有5只，这些基金在2016年的净值增长率分别为10.3%、11.5%、12.8%、10.7%、13.5%，则该类基金当年净值增长率的上40%分位数是（ ）。
A.11.5%
B.10.3%
C.12.8%
D.10.7%
答案：
C
解析：
先将增长率排序为10.3%、10.7%、11.5%、12.8%、13.5%，该类基金当年净值增长率的上40%分位数就是第2（5×40%）大的数，即12.8%。
21.×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0.2元，权益分配日（除权除息）某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1.222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为（）。
A.1.202，10000
B.1.220，10000
C.1.022，9800
D.1.222，10000
答案：
A
解析：
每10股配0.2元，每股分配0.02元，则基金份额净值变为1.202元;基金分红，份额不变（没有申购赎回）。
22.假如A理财产品和B理财产品的期望收益率分别为20%和30%，某投资者持有10万元人民币，将4万元投资于A理财产品，6万元投资于B理财产品，那么该投资者的期望收益是（ ）万元。
A.2.6
B.2
C.3
D.2.5
参考答案：
A
参考解析：
6万元和4万元分别比重占据60%和40%。
期望收益=20%*40%+30%*60%=26%,期望收益=26%*10=2.6（万元）。
23.交易指令在基金公司内部执行的流程为（ ）。
Ⅰ.交易员择机执行指令
Ⅱ.相关人员审核指令
Ⅲ.基金经理下达指令
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ
D.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ
答案：
D
24.某公司于1998年成立，若该公司想公告符合GIPS标准，需至少汇报（ ）年以上满足GIPS的历史业绩。
A.3
B.10
C.5
D.8
答案：
C
25.毎经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计算利息的是（）。
A.浮动利率
B.单利
C.复利
D.固定利率
答案：
C
26.某投资者持有5000份A基金，当前的基金份额净值为1.2元。
假设A基金按1：
2的比例进行了分拆，下列选项中表述正确的是（）。
A.该投资者持有的A基金资产变为3000元
B.A基金份额净值变为2．4元
C.A基金的资产规模不变
D.该投资者持有的基金份额为5000份
答案：
C
27.以下证券价格指数中，出现最早的是（）。
A.中证全债指数
B.道琼斯股票价格平均指数
C.沪深300指数
D.标准普尔500指数
答案：
B
28.（）是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金，是交易费用的重要组成部分。
A.佣金
B.印花税
C.过户费
D.结算费
答案：
B
29.基金在场内进行投资交易，需要支付的交易结算费用中不包括（）。
A.经手费
B.证券交易所交易监管费
C.过户费
D.申购赎回费
答案：
D
30.关于含有嵌入条款的债券，下列哪种条款是对债券发行人有利的？
（）【2019.3考试真题】
A.转换条款
B.回售条款
C.通货膨胀联结条款
D.赎回条款
【答案】D
31.在某一时点，看涨期权标的资产的市场价格大于其执行价格，则该期权是一份（）。
A虚值期权
B实值期权
C零值期权
D平价期权
【答案】B
32.采用被动投资策略的投资者,通常（）【2019.3考试真题】
A尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票
B认为市场并非完全有效
C试图利用技木预测市场总体走势调整股票组合
D通过跟踪指数获得基准指数的回报
【答案】D
33.假设企业年销售收入为50万元，年销售成本为20万元，企业年初存货是12万元，年末存货是4万元。
为了评价该企业的营运效率，计算出来的存货周转率为（ ）。
A.2.5
B.5
C.6.25
D.12.5
答案：
A
参考解析：
存货周转率显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。
其公式为：
存货周转率=年销售成本/年均存货=20/[（12+4）/2]=2.5。
34.某可转换债券面值为500元，规定其转换比例为20，则转换价格是（ ）元。
A.20
B.25
C.30
D.35
答案：
B
参考解析：
转换价格是指可转换债券换成每股股票所支付的价格。
用公式表示为：
转换价格=可转换债券面值/转换比例
因此该可转换债券的转换价格为：
500/20=25（元）
35.均值题：
在某城市2014年4月空气质量检测结果中，随机抽取6天的质量指数进行分析。
样本数据分别是：
30、40、50、60、80和100，这组数据的平均数是（）。
A.50
B.55
C.60
D.70
参考答案：
C
参考解析：
这组数的平均数（均值）为：
36.已知目前通货膨胀率为2%，投资者要求的债券实际收益率为8%，则该债券的5年期贴现因子约为（）。
A.0.62
B.0.33
C.0.66
D.0.59
参考答案：
A
参考解析：
名义利率=实际利率+通货膨胀率=8%+2%=10%，贴现因子=1/（1+即期利率）n=1/（1+10%）5=0.62。
37.期望收益率是指收益率的期望值，就好比投资于这只股票或这只基金，你期望收到多少回报。
期望收益率实际上是资产各种可能收益率的加权平均值，因此它又被称为平均收益率。
举例：
某金融产品，下一年度如果经济上行年化收益率为10％，经济平稳年化收益率为8％，经济下行年化收益率为3％。
其中，经济上行的概率是10％，经济平稳的概率是50％，经济下行的概率是40％。
如下表：
收益率
10%
8%
3%
概率
10%
50%
40%
A．7.5%
B．6.8%
C．8.2%
D．6.2%
参考答案：
D
参考解析：
该金融产品的期望收益率为：
10%*10%+8%*50%+3%*40%=6.2%
38.例题：
某证券的未来收益率如下表所示：
收益率
-20%
30%
概率
50%
50%
该证券的期望收益率等于（）。
A．15%
B．5%
C．0%
D．10%
参考答案：
B
参考解析：
该证券的期望收益率为：
39.现值是指货币现在的价值。
如某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的利率是8%，那么该债券的现值为（）元。
A.800
B.789.68
C.680.58
D.880.58
答案：
C
解析：
参考答案：
C
参考解析：
已知面值为1000元，也就是说5年后可以出来1000元，那么FV=1000，利率为8%，计息期为5，故PV=FV/
=1000/
=680.58元。
40.【中位数例题】
在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2013年上半年职工请假情况，这7名员工2013年上半年请假天数分别为：
1、5、3、10、0、7、2。
这组数据的中位数是（）。
A.3
B.10
C.4
D.0
参考答案：
A
参考解析：
这组数据从小到大排列顺序为：
0.1.2.3.5.7.10，则中位数为3，答案选A。
41.召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前（）公告基金份额持有人发挥的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。
A、30日
B、45日
C、60日
D、90日
正确答案：
A
【解析】管理人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间、会员形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。
42.某公司向银行借款50万，已知年利率为8%，5年后一次性还本付息，则5年后该公司应还银行（）万。
A.73.47万
B.70万
C.75万
D.74.47万
答案：
A
参考答案：
A
参考解析：
=50*
=73.47（万）
43.杜邦分析法例题测验
甲公司2015年与2014年相比，销售利润率下降10%，总资产周转率提高10，假设其他条件与2014年相同，则2015年与2014年相比，净资产收益率（）。
A.保持不变
B.有所下降
C.无法确定高低变化
D.有所提高
参考答案：
B
参考解析：
根据杜邦分析式：
净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数。
设：
2014年净资产收益率=X（销售利润率）*Y（总资产周转率）*Z（权益乘数），则2015年净资产收益率=（1-10%）X*（1+10）Y*Z=0.99XYZ，所以可以判断2015年净资产收益率是下降的。
44.如果某债券基金的久期为5年，市场利率由5%下降到4%，则该债券基金的资产净值将（ ）。
A、减少20%
B、减少5%
C、增加20%
D、增加5%
【正确答案】D
【答案解析】本题考查债券基金的风险管理。
根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率，方向相反。
因此当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将增加5%
45．某单位有一张带息期票，面额为20000元，票面利率为8%，出票日期为9月24日，12月23日到期，则到期日的利息为（ ）。
[2017年11月真题]
A．40
B．400
C．800
D．160
【答案】B查看答案
【解析】单利利息的计算公式为：
I＝PV×i×t，式中：
I为利息；PV为本金；i为年利率；t为计息时间。
本题中，出票日期为9月24日，12月23日到期，计息时间共90天，则到期日的利息为：
I＝20000×8%×90/360＝400（元）。
46.下列可以从基金资产中列支的费用有（）Ⅰ基金管理人的管理费Ⅱ销售服务费Ⅲ基金份额持有人大会费用Ⅳ基金合同生效前的信息披露费用
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案.A
解析：
可以从基金资产中列支的费用：
1、基金管理人的管理费；2、基金托管人的托管费；3、销售服务费；4、基金合同生效后的信息披露费用；5、基金合同生效后的会计师费和律师费；6、基金份额持有人大会费用；7、基金的证券交易费
47.下列不属于采用贴现发行方式的货币市场工具的是（）。
A.商业票据
B.大额可转让定期存单
C.同业存单
D.短期政府债
答案：
B
解析：
大额可转让定期存单发行时按面额平价发行，票面利率取决于银行的信用级别、存单期限、存单面额、存单的供求关系、货币市场其他子市场的利率水平以及相关的法律法规。
48.下列投资品种中，不属于大宗商品的是（）。
A.大豆
B.原油
C.橡胶
D.商铺
答案：
D
解析：
大豆、橡胶、原油属于大宗商品。
49.基金卖出股票时按照（）的税率征收证券交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。
A.1‰
B.3‰
C.5‰
D.1.5‰
答案：
A
解析：
根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。
50.一般的，对股票型基金及混合型基金的财务会计报告的分析应包括（）等方面。
Ⅰ.基金持仓结构分析
Ⅱ.基金份额变动分析
Ⅲ.基金投资风格分析
Ⅳ.基金盈利能力和分红能力、收入和费用分析
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案：
B
解析：
一般来说，对股票型基金及混合型基金的财务会计报告的分析包括以下方面：
（1）基金持仓结构分析；
（2）基金盈利能力和分红能力分析；（3）基金收入情况分析；（4）基金费用情况分析；（5）基金份额变动分析；（6）基金投资风格分析。
51.信息比率是单位跟踪误差所对应的（）。
A.超额收益
B.绝对收益
C.相对收益
D.部分收益
答案：
A
解析：
信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。
信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。
52.基金的绝对收益的计算指标有（）。
Ⅰ.平均收益率
Ⅱ.持有区间收益率
Ⅲ.信息比率与跟踪误差
Ⅳ.现金流和时间加权收益率
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：
C
解析：
基金的绝对收益的计算是基金业绩评价的第一步。
绝对收益是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或投资组合的增值或贬值，常常用百分比来表示收益率。
绝对收益的计算有持有区间收益率、现金流和时间加权收益率、平均收益率等指标。
53.在其他条件不变的情况下，下列哪种变化会使得公司的资产收益率和净资产收益率的变化方向不同？
（ ）
A．公司营业成本减少
B．公司投资收益增加
C．公司所有者权益增加
D．公司无息负债减少
【答案】D查看答案
【解析】资产收益率计算的是每单位资产能带来的利润，其计算公式为：
资产收益率＝净利润总额/总资产总额＝净利润总额/（总负债总额＋所有者权益总额）；净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润，其计算公式为：
净资产收益率＝净利润总额/所有者权益总额。
因此，负债的变动会使二者变化方向不同。
54.关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是（ ）。
A．当物价不断下降时，名义利率比实际利率高
B．当物价不断下降时，名义利率比实际利率低
C．名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通货膨胀补偿以后的利率
D．名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率，实际利率也是包含通货膨胀补偿以后的利率
【答案】B查看答案
【解析】实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利率。
名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。
根据费雪方程式，名义利率＝实际利率＋通货膨胀率，因此当物价不断下降时，通货膨胀率为负，名义利率低于实际利率。
55.甲公司2015年末销售收入为3000万元，权益乘数为2，总负债为750万元，销售利润率为5%，则甲公司的资产收益率为（ ）。
A．25%
B．10%
C．20%
D．5%
【答案】B查看答案
【解析】根据公式计算可得：
资产总额＝权益乘数×所有者权益总额＝权益乘数×（资产总额－负债总额）＝2×（资产总额－750），解得资产总额为1500万元；净利润总额＝销售收入总额×销售利润率＝3000×5%＝150（万元）；资产收益率＝净利润总额/总资产总额＝150/1500＝10%。
56.货币市场基金，不仅计提管理费和托管费，还要计提（）
A.转换费用
B.销售服务费用
C.申购费用
D.赎回费用
答案.B
解析：
一般地，货币市场基金从基金财产中计提比例不高于0.25%的销售服务费，用于基金的持续销售和给基金份额持有人提供服务。
57.在无保证债券中，受偿等级最高的是（），这也是公司债的主要形式。
A.优先次级债券
B.次级债券
C.劣后次级债券
D.优先无保证债券
答案.D
解析：
在无保证债券中，受偿等级最高的是优先无保证债券，这也是公司债的主要形式。
接下来依次是优先次级债券、次级债券、劣后次级债券，这些等级的债券在清偿时仅有少量补偿甚至没有。
58.下列不属于上市公司再融资方式的是（）
A.向原有股东配售股份
B.向不特定对象公开募集
C.发行可转换债券
D.公开发行股票
答案.D
解析：
上市公司再融资的方式有：
向原有股东配售股份，向不特定对象公开募集，发行可转换债券，非公开发行股票。
59.关于证券市场线的表述，错误的是（ ）。
A、证券市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系
B、证券市场线不能为每一个风险资产进行定价
C、证券市场线的斜率是市场组合的风险溢价
D、预期收益率与β系数的关系式可以表示成证券市场线
【正确答案】B
【答案解析】本题考查证券市场线。
证券市场线能为每一个风险资产进行定价。
60.被动投资跟踪误差产生的原因不包括（ ）。
A、复制误差
B、各项费用
C、计算错误
D、现金留存
【正确答案】C
【答案解析】本题考查跟踪误差产生的原因。
跟踪误差产生的原因：
复制误差；现金留存；各项费用；其他影响。
61.现代投资组合理论把投资组合的风险分解为（ ）。
Ⅰ.系统风险
Ⅱ.信用风险
Ⅲ.非系统风险
Ⅳ.违约风险
A、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ
D、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】C
【答案解析】本题考查现代投资组合理论。
现代投资组合理论的核心思想就是把多种证券的投资组合看作是一个整体来进行分析和度量，然后把
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