经典MACD指标讲解.docx
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经典MACD指标讲解
经典MACD指标讲解
MACD有两大用法:
一.顺势操作---金叉/死叉战法
就是追涨杀跌,在多头市场时金叉买入,在空头市场时死叉卖出.
二.逆市操作---顶底背离战法
就是逃顶抄底,在顶背离时卖空,在底背离时买多.
在一轮多头行情中,价格是创新高后还有新高,均线是完美的多头排列,光看价格和均线似乎上涨行情会没完没了.然而,当市场情绪完全被当前趋势所感染的时候,市场往往已经运行在第五浪了.这时侯上涨空间有限,而下行空间无限.而用MACD的头肩顶模式（右肩背离）-----------是一帖有效的清醒剂,往往可以提醒投机者行情随时有结束的可能性.
在介绍两大操作方法之前,我们先认识如何用MACD的头肩顶图形与驱动五浪互相验证
一.MACD头肩顶=驱动五浪
1、MACD头肩顶:
2）MACD复合头肩顶=包含延长浪的五浪驱动.看以下两张图:
二.MACD顺势操作----如何识别有效的金叉/死叉
如果看见MACD发生金叉就买,死叉就卖的话,相信我已经没有机会写,而你也没机会看这篇文章了----早被市场消灭了.机械的运用金叉/死叉信号来买卖还不如用投硬币来决定买卖会更省力些,而效果也不会差很多.
只有在符合一定规则之下采用MACD发出的金叉/死叉信号,才可以大大提高信号的成功率.
顺势操作是针对趋势明显的五浪行情，顺势追买/卖第三浪。
不参与调整.当然在等待第三浪买卖信号出现的其间,也会漏掉很多好机会,但那些机会不属于该信号范围内,所以也不属于你我.让我们只等待属于我们的那些机会!
1）MACD零轴上方（多头市场）-------只买第一个金叉;不买第二个金叉;不卖死叉
零轴上方的第一个金叉往往是第三浪的开始.那么为什么不买第二个金叉呢?
因为后面的行情是无法确定的.第二个金叉一般都是第五浪的开始（三浪延长除外）,而五浪相对复杂些,可能是衰竭浪,也可能是延长浪的.只买第一个金叉的思路就是买相对确定性,放弃不确定性.
另外还有一种情况,我们将三浪行情（ABC调整）错判断成五浪行情了:
结果判断错误,但因为只买第一个金叉,买点很好,即使看错,也可以赚些小钱.
很多时候我们是看对行情但没赚钱或赔了钱,那是因为买点不对的原因.而掌握好了MACD的有效买点,可以做到看错也能赚小钱,看对能赚大钱.
2）MACD零轴下方（空头市场）-------只卖第一个死叉;不卖第二个死叉;不买金叉3）零轴附近（平衡市场）-------追随多空突破方向
零轴附近是平衡市,盘整市,经常有假突破后又回来继续盘整的现象,表现在指标上就是刚发生死叉了接着又发生金叉,所以信号的有效性相对多头/空头市场要低.但平衡打破后,往往会有一段较长的趋势走势。
三.MACD逆市操作----利用背离来逃顶抄底
背离的定义:
指标方向为正，加速度为负。
背离的含义:
趋势在同方向延续，但强度已经减弱。
背离的现象:
价格创新高,指标不创新高（顶背离）；价格创新低,指标不创新低（底背离）
一）不同周期的背离
日图,周图,月图上先后发生了MACD底背离,这就是背离共振,标示了反转的到来.
那么是这些不同周期同时发生的背离决定了会由弱转强吗?
------错!
背离指标永远不会决定趋势,决定趋势的只能是每根K线和K线组合本身,也就是说,只有每天的走势自己才会决定趋势.永远是K线决定指标背离,而背离只是反映了K线的状态
上面讲的是大级别的反转,如果只有4小时和1小时图同时发生背离,那就是小级别的反转,在小时图表里,这样的反转可以一天或几天发生多次.以下不介绍了：
二）背离的种类A）驱动背离（B）调整背离
（A）驱动背离：
1）延长浪背离2）终结三角形背离3）不规则顶背离
B）调整背离
调整浪是一次背离,如果两次以上背离就说明趋势会发展成推动浪------那就不是调整浪了.
背离既可以用于逆势操作，也可以用于顺势操作．
１）驱动浪背离＝逆势操作＝逃顶抄底
因为它总是在等待背离的完成后的反转，是典型的逃顶抄底．在日线图和４小时图中，如果趋势强劲，往往会出现延长浪里的延长浪，在指标中就表现为背离后的再背离，导致失败率较高．只有在大周期如月K线和周K线中准确率才较高． 而等待月线／周线的背离需要相当长的间隔才会发生一次－－－应验了华尔街的一句名言－－－－－机会是等来的． 激动人心的时刻并不是时刻会有的！
！
！
２）调整浪背离＝顺势操作＝高抛低吸
背离一次代表调整结束，原有趋势将继续．是最好的建仓点／加仓点．如果调整浪背离二次或更多，说明调整浪发展成为驱动浪了，就是趋势的改变，．
顺势操作，逆市操作，用乎之妙，存于一心．
MACD的六大功能
MACD有一定的先知先觉的作用，一般来说，一开盘，从MACD图象的显示，就可以看出大盘或个股的当日，当周，当月的走势基本成定局。
除非在当日震荡特大，能改变其形态，形成反转，一般情况下都较为稳定。
MACD的六大功能如下：
1：
MACD能判断一天，一周，一月的走势。
2：
MACD能判断大盘及个股一波行情开始后主力和庄家洗盘，打压的情况。
3：
MACD能判断大盘及个股一波下跌行情开始，大盘及个股主力，庄家给投资者第二次，第三次出货的机会。
提示：
当一波下跌行情刚开始时，如股指数出现反弹（K线出现阳线，而MACD继续缩短），就是给投资者第二次出货的机会，投资者千万不要抱着侥幸心理，否则会贻误战机，后悔莫及，白白赔了时间又赔钱。
4：
当KDJ指标中J值发生钝化时，投资者可再观察MACD的变化，只要macd当时，当日，当月，当周红柱继续比前一时，一日，一周，一月放长，投资者即可大但放心持股，一旦J值钝化几时，几日，几周后开始回落时，投资者可考虑出场或减仓。
5：
MACD第一次在0轴线之下金叉，股指，股价会有一定的涨幅，第二次在0轴线以上二次金叉，股指，股价涨幅会比前一次更大。
6：
每一次行情始末与MACD指标均有相辅相成的关系，最主要的一点是：
每日K值DIF（日线）向下弯头是短线见顶信号。
看下周的K线DIF，只要周DIF不向下弯头，即可大胆持股。
如果周K线DIF向下弯头，说明是中线见顶信号。
再看一下月
K线DIF，只要月K线DIF不想下弯头，做长线的投资者仍可耐心持股。
如果月线DIF向下弯头，说明长线见顶信号，这时应该考虑彻底清仓，离场。
以上各种情况MACD的红柱长短有很大关系。
另外：
还要特别注意4点：
1：
MACD绿柱线时段在0轴以下不要进场。
2：
没有周K线配合不要进场。
3：
当5日与10日平均线在30日下方发生金叉时不要进场。
4：
凡除权（10送5以上）股票，除权前已经放量的，除权后不进场。
MACD选股法
MACD两曲线金叉买入法有几种情形：
①0线下方金叉买入法。
MACD两条曲线在0线下方金叉时一般先看作反弹，但有时也会演变成一波强劲的上升行情。
例如：
天山股份（000877），2003年4月15日、5月23日、7月11日及7月31日分别在0线下方发生了4次金叉，只有7月31日这一次金叉后才走出了一波强劲的上升行情，而前面三次金叉后只是小反弹行情。
究竟在什么情况下MACD在0线下方金叉只是小反弹？
在什么情况下MACD在0线下方金叉会走出一波强劲的上升行情？
这要结合成交量及其它技术指标综合分析，尤其要结合周线KDJ进行分析。
天山股份（000877）在2003年3月28日周线KDJ已死叉，此股前面三次MACD在0线下方的金叉是在周线KDJ死叉形成了中期下跌趋势的情况下发生的，只能是下跌行情中的反弹。
7月31日这次在0线下方金叉是与周线KDJ共同金叉发出的买入信号。
再如：
上海科技（600608），2002年12月4日，MACD在0线下方金叉时，周线KDJ已在超卖区域背驰后发生了两次金叉，因而走出了一波劲升行情。
周线KDJ是日线MACD在0线下方金叉后升势是否强劲的“过滤器”。
②0线上方金叉买入法。
MACD两曲线在0线上方金叉时，以买入为主，在0线上方附近金叉时更是如此。
MACD在0线上方金叉一般是在上升了一波行情后经回档调整再出现的居多。
MACD在0线上方金叉后的走势有两种情况要注意：
一、前一波上升行情升幅不大、力度不强时，MACD在0线上方金叉后，后面的上升行情会比前一波上升行情升幅大，力度强。
例1：
深新都（000033），2003年5月26日至30日这一周周KDJ发生金叉，第二周收周阴线回档整理，6月9日至6月13日这一周，股价重新放量上行，周线中的K、D两线出现“将死不死”，日线KDJ在6月10日发生金叉。
以这一天的均价6.80元买入，6月19日以均价7.8元卖出，每股获利1元，7个交易日获利15%。
例2：
600016（民生银行），2003年3月17日至21日这一周，周线KDJ出现“将死不死”，3月19日，日线KDJ金叉，此天买入，刚好捕捉到了一波快速强劲上升的大行情。
同时期与民生银行（600016）相同走势的股票还有600000、600104、600036等一批股票。
第四种买入法：
周KDJ死叉后再快速金叉买入法。
此方法要满足的条件是：
1、周线KDJ金叉后，股价收周阴线，周ＫＤＪ出现死叉，第二周快速再次金叉。
２、日线ＫＤＪ金叉。
例１：
深能源（００００２７），２００２年１２月９日至１３日这一周周线ＫＤＪ金叉后，从１２月２３日开始连续两周收周阴线。
2002年12月30日至2003年1月3日这一周，周KDJ发生死叉，1月6日至1月10日这一周重新金叉（周KDJ死叉仅一周），日线KDJ在1月8日发生金叉。
这天买入是一个获利的较好买点。
例2：
沪市大盘也发生这样的情况。
沪市股指在2002年11月25日至29日这一周周线KDJ发生金叉，2002年12月30日至2003年1月3日这一周，周KDJ发生了死叉，1月6日至1月10日这一周重新金叉（周KDJ死叉仅一周），日线KDJ在1月8日这一天发生金叉。
这天买入是个获利的较好买点。
例2、沪市大盘也发生这样的情况。
沪市股指在2002年11月25日至29日这一周周线KDJ发生金叉，2002年12月30日至2003年1月3日这一周发生了死叉，1月6日至1月10日这一周再次快速金叉（死叉后仅一周），日线KDJ在1月8日这一天发生金叉。
从此，走出了长达几个月的上升行情。
第五种买入法：
周线KDJ金叉后至死叉前，日线KDJ每次死叉后再金叉均是买入时机。
例1：
上海汽车（600104），2003年1月13日至17日这一周周KDJ金叉后到4月20日至24日这一周周线KDJ死叉前每次日线KDJ金叉均是买入机会。
例2：
上海机场（600009），2003年1月13日至17日这一周周线KDJ金叉后至4月18日这一周周KDJ死叉前，日线KDJ每次金叉均是买入时机。
例如：
民生银行（600016），2003年1月3日从8.80元上升到1月29日的11.08元，升幅只有26%，主力机构仍未有获利套现空间。
经过调整，3月20日MACD在O线上方金叉，第二波上升行情由10.64元上升到16.57元，升幅达60%，比第一波上升强劲得多，MACD红柱峰也创了新高。
二、前一波上升行情升幅大、力度强时，MACD在O线上方金叉后的上升行情升幅比前一波小，力度弱，红柱峰会出现顶背驰，往往会形成中期顶部。
例如：
上海科技（600608），从2002年11月27日的8.60元上升至2003年2月13日的15.78元，升幅达83%，此波升幅大，主力机构已有获利套现空间。
2003年3月31日，MACD在O线上方金叉，后面的升幅不大，只是上升的余波，MACD红柱峰出现了顶背驰，形成了中期顶部，从2003年4月18日的16.55元一直跌至7月21日的11.08元，跌幅达40%。
2、MACD底背驰买入法。
MACD底背驰有两种情况：
一种是负（绿）柱峰底背驰，另一种是两条曲线底背驰。
①负（绿柱峰）底背驰买入法。
A、负（绿）柱峰一次底背驰买入法。
特征：
只有两个负柱峰发生底背驰。
这是较可信的短线买入信号。
两个负柱峰发生底背驰时，买入时机可采用“双二”买入法，即：
在第二个负柱峰出现第二根收缩绿柱线时买入，这样可买到较低的价位。
例①：
山推股份（000680），2003年1月22日，负柱峰出现了底背驰（与2002年11月22日低点的负柱峰相比较），2003年1月7日在第二个负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价7.86元买入，买在较低价位。
例②：
桂柳工（000528），2003年6月24日出现了负柱峰底背驰（两峰相连底背驰），6月26日第二个负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价10元买入，买在了调整波段的低位。
B、负（绿）柱峰二次底背驰买入法。
MACD负柱峰发生两次底背驰是较可信的买入信号。
买入时机：
第三个负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。
例①：
深深房（000029），2002年6月5日，负柱峰出现了两次底背驰，6月6日第三个负柱峰出现第一根收缩绿柱线，以当天均价7.60元买入，6月25日以均价11.90元卖出，每股赚4.30元，13个交易日获利56%。
例②：
龙腾科技（600058），2002年6月5日，负柱峰出现二次底背驰，以当天均价13.20元买入，6月24日以均价15.40元卖出，每股赚2.20元，11个交易日获利16.6%。
C、负柱峰复合底背驰买入法。
特征：
负柱峰第一次底背驰后，第三个负柱峰与第二个负柱峰没有底背驰，却与第一个负柱峰发生了底背驰，称为“隔峰底背驰”。
这是可信的买入信号。
买入时机：
第三个负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。
例①：
全兴股份（600779），2003年5月14日，负柱峰出现复合底背驰（与2003年3月20日及2003年4月9日的负柱峰相比较），5月15日第三个负柱峰出现第一根收缩绿柱线，以当天均价买入，获利颇丰。
例②：
京东方（000725），2003年5月13日出现负柱峰复合底背驰，5月16日第三个负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价9.10元买入，6月13日以均价10.40元卖出，每股赚1.30元，19个交易日获利14.2%。
（吴榕）
第六种买入法：
周线KDJ“高位空中转折”买入法。
高位空中转折是指：
周线KDJ高位第一次死叉后，周K线下行到50上方重新勾头上行与D线将要金叉（周五收市仍未金叉）或刚金叉，从而走出另一波上升行情。
此方法要满足的条件是：
①周线KDJ高位第一次死叉后，周K线下行到50上方勾头上行与D线将要金叉（未金叉）或刚金叉。
②股价在20周均线上方的强势市场运行。
③在此周内，日线KDJ金叉上行。
例①：
沪市大盘情况，沪市股指在2003年3月3日至7日这一周，第一波上升行情见顶回落调整；3月17日至21日这一周，周线KDJ在高位第一次死叉；3月31日至4月4日这一周，周线KDJ的K线在50上方勾头上行与D线金叉。
此时，股指仍在20周均线上方运行。
日线KDJ在这一周已金叉上行。
自此，沪市从1521点开始，展开了一波强劲的上升行情，只用8个交易日便上升到1649点。
例②：
一汽轿车（000800），2003年4月21日至25日这一周，周线KDJ在高位发生死叉；4月28日至4月30日这一周，周线KDJ中的K线下行至50上方勾头上行将要金叉（未金叉）。
此时，股价仍在20周均线上方运行。
日线KDJ在4月29日发生金叉。
满足买入条件。
以此日均价10.15元买入，5月23日以均价12.40元卖出，每股获利2.25元，10个交易日获利22%。
这段时间与一汽轿车（000800）走势相类似的有江铃汽车（000550）、桂柳工（000528）、长安汽车（000625）、一汽夏利（000927）、上海汽车（600104）等一批股票。
应用MACD底背驰买入法要注意如下问题：
①负柱峰底背驰时，MACD两条曲线不一定会出现底背驰，此时，负柱峰底背驰发出的买入信号可先看作是反弹。
②负柱峰与MACD两曲线同时出现底背驰时，买入信号较可靠，可积极买入。
例：
中技贸易（600056），2003年1月6日，负柱峰与MACD两曲线同时出现底背驰，引发了一波强劲的上升行情。
2003年1月初，深、沪两市有一批个股是出现了负柱峰与MACD两曲线同时底背驰的情况，这些个股在2003年上半年均有不俗的表现。
③MACD两条曲线两次底背驰或复合底背驰，有较大机会出现中、长期底部。
④MACD负柱峰及两曲线底背驰大多数在股价处于60日均线下方运行之时出现。
股价在60天均线上方运行的强势市场较少出现，一旦出现可积极买入。
3、MACD两曲线“死叉后再快速金叉”买入法
此方法要满足的条件是：
MACD两曲线死叉在3个交易日内再重新金叉。
这种情况出现，表明主力洗盘凶狠，故意制造MACD死叉的假象，这样更会使不坚定者出局，后市有利于主力拉抬。
买入时机：
MACD两曲线重新金叉且当天出现放量阳线时。
例①：
青鸟天桥（600657），2003年4月25日两曲线出现死叉，4月28日（第二个交易日）又重新金叉，以当天均价11.20元买入，5月29日以均价12.90元卖出，每股赚1.70元，16个交易日获利15%。
例②：
皖能电力（000543），2003年4月25日MACD出现死叉，4月30日（死叉后三个交易日内）再次金叉，以当天均价7.50元买入，5月23日以均价8.80元卖出，每股赚1.30元，10个交易日获利17%。
②MACD两曲线底背驰买入法。
A、两曲线一次底背驰买入法。
这是较可信的买入信号。
买入时机：
相对应的负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。
例：
鲁润股份（600157），2003年1月2日MACD两曲线发生第一次底背驰，1月8日相对应的负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价7.30元买入，2月13日以均价10.60元卖出，每股赚3.30元，19个交易日获利45%。
B、两曲线二次底背驰买入法。
这是可信的买入信号。
买入时机：
相对应的负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。
例①：
华联超市（600825），2003年1月3日MACD两曲线二次底背驰，1月7日相对应的负柱峰出现第一根收缩绿柱线，以当天均价12元买入，1月14日以均价13元卖出，每股赚1元，5个交易日获利8.3%。
例②：
海信电器（600060），2003年1月2日MACD两曲线二次底背驰，1月8日相对应的负柱峰出现第二次收缩绿柱线，以当天均价6.40元买入，1月17日以均价7.40元卖出，每股赚1元，7个交易日获利15%。
C、两曲线复合底背驰买入法（“隔底底背驰。
”）。
特征：
MACD两曲线第一次底背驰后运行一段时间，股价下跌再创新低，MACD死叉后第二次发生底背驰，此时，两曲线比第一次底背驰时两曲线位置要低，但没有第一次底背驰前的股价低点相对应的MACD两曲线位置低，简称为“隔底底背驰”。
买入时机：
复合底背驰相对应的负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。
例①：
招商银行（600036），2003年1月2日MACD两曲线出现复合底背驰，相对应的负柱峰1月6日出现第一根收缩绿柱线，以当天均价8元买入，1月27日以均价9.7元卖出，每股赚1.7元，15个交易日获利21%。
例②歌华有线（600037），2003年1月3日MACD两曲线出现复合底背驰，1月9日相对应的负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价16.40元买入，1月21日以均价19元卖出，每股赚2.6元，8个交易日获利16%。
需要说明的是：
①MACD“将死不死”买入信号在0线下方出现与在0线上方出现是有不同市场意义的。
MACD在0线下方出现“将死不死”买入信号时，股价仍在60天均线下方运行，因此，MACD在0线下方出现“将死不死”买入信号时，可先看作是反弹。
MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号时，股价已在60天均线上方运行，由此可知：
MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号是强势的特征，可积极买入，尤其在0线上方附近第一次出现MACD“将死不死”买入信号时更应积极买入。
由于MACD与60天均线存在这种密切的相关关系，有些股市专业人士把60天均线视作“股价起飞线”是有道理的。
MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号时，DIF向上开口当天，有些股票当天成交量小于5天均量，碰到这种情况，为防踏空，激进型投资者可先以适量作试探性买入，待出现当天量大于5天均量时再增仓。
②在20天、120天、250天均线形成多头排列，股价受20天均线支撑时，MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号，升势更强劲，是强势市场选牛股的制胜“法宝”。
例如：
ST厦利（000927），2003年3月13日，20天、120天、250天均线已形成多头排列，股价在20天均线上方受到支撑，MACD在0线上方出现接近型“将死不死”买入信号，DIF开口向上，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线。
以当天均价7元买入，4月16日以均价10元卖出，每股赚3元，24个交易日获利43%。
③“事不过三”。
MACD连续三次出现“将死不死”买入信号时，要警惕顶部出现。
5、MACD两曲线“粘连横走”买入法。
特征：
MACD两条曲线粘连或重合横走一段时间（3个交易日以上），然后，DIF开口上行。
买入时机：
DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线时。
例
（1）：
亿城股份（000616），2003年1月2日开始，MACD两条曲线在O线下方粘连横走了三个交易日，1月8日DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线，以当天均价6.３０元买入，２月１３日以均价８.７０元卖出，每股赚２.４０元，19个交易日获利38%。
例
（2）兰州铝业（600296），2003年3月3日18日开始，MACD两曲线在O线上方粘连横走了三个交易日，3月21日DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线，以当天均价9.50元买入，4月16日以均价11.70元卖出，每股赚2.20元，18个交易日获利23%。
6、周线MACD选股法。
日线MACD的各种买入方法均适用于周线MACD，根据操作经验，周线MACD两曲线“将死不死”买入法选出来的股票，升势较强劲。
周线MACD两曲线“将死不死”买入法要满足如下条件：
1、当周以周阳线向上突破30周均线或股价已在30周均线上方运行时出现放量阳线。
2、当周成交量大于5周均量。
例1：
双鹤药业（600062），2003年6月23日至27日这一周，在30周均线上方出现放量阳线，DIF开口向上，当周成交量大于5周均量。
以当周均价14.20元买入，9月1日至5日这一周以20.20元卖出，每股赚5.50元，10个交易周获利37%。
例2：
沈阳机床（000410），2003年9月1日至5日这一周，在30周均线上方出现放量阳线，DIF开口向上，当周成交量大于5周均量。
以当周均价7元买入，2003年10月13日以8.93元卖出，每股赚1.93元，6个交易周获利27.4%。
要说明的是：
周线MACD“将死不死”买入信号在O线上方出现比在O线下方出现显得更强势。
三、DMI选股法
应用DMI选股主要有如下几种方法：
1.ADXR在30以上，±DI在20左右金叉买入法。
此种买入方法要满足的条件是：
①ADXR值在30以上，+DI、-DI值在20左右金叉。
②±DI金叉日，当天成交量大于5天均量。
③±DI金叉日，股价放量向上突破30天均线，或股价已在30天均线上方运行时出现放量阳线。
此买入法有两种情况：
第一种情况：
ADX在ADXR上方运行时，±DI金叉买入法。
例①：
民生银行（600016），2003的3月19日，ADXR值是32.35，ADX在其上方运行，+DI、-DI在20左右金叉，当天的成交量大于5天均量，当天以放量阳线向上突破30天均线，满足买入条件。
当天以均价8元买入，4月16以均价12.40元卖出，每股赚4.40元，20个交易日获利55%。
例③：
长
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