基金从业资格考试题库证券投资基金基础知识模拟试题及答案17.docx
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基金从业资格考试题库证券投资基金基础知识模拟试题及答案17
2021基金从业资格考试题库-证券投资基金基础知识模拟试题及答案17
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一、单选题（每题1分,共100分）
1、公司解散或破产清算时，最先获得清偿顺序的是（）。
A.公司高管
B.优先股
C.普通股
D.债券持有者
答案：
D
解析：
公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序如下：
债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东
2、《证券法》规定，设立证券登记结算机构必须经（ ）批准。
A、国务院
B、证券交易所
C、中国证券业协会
D、国务院证券监督管理机构
答案为D
【解析】本题考查证券登记结算机构。
《证券法》规定,设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。
3、（）是对风险因子的暴露程度。
A.在险价值
B.风险收益
C.风险价值
D.风险敞口
答案：
D
解析：
风险敞口是对风险因子的暴露程度，故D是正确的，其中ABC都是指的是风险价值。
4、关于β系数，下列说法正确的是（ ）。
A、β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
B、β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致
C、β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致
D、β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更小
答案为C
【解析】本题考查β系数。
β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。
β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。
β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。
β系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。
5、下列关于优先股的说法，错误的是（ ）。
A、股息率是固定的
B、股东有表决权
C、是一种股权投资
D、拥有股权和债权的双重属性
答案为B
【解析】本题考查股票的类型。
在公司盈利和剩余财产的分配顺序上,优先股股东先于普通股股东,但是优先股股东的权利是受限制的,一般无表决权。
6、当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是（）。
A.政策风险
B.购买力风险
C.汇率风险
D.利率风险
答案：
C
解析：
当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是汇率风险。
7、基金的运作费用不包括（）。
A.审计费用
B.过户费
C.上市年费
D.分红手续费
答案：
B
解析：
基金的运作费用包括：
审计费用、上市年费、信息披露费、分红手续费、律师费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。
8、假设某基金持有的某三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30
元、20元和10元．银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税金为500
万元，已售出的基金单位为2000万。
运用一般的会计原则，计算出单位净值为（）元。
A.1.10
B.1.12
C.1.15
D.1.17
答案：
C解析：
10*30=300
50*20=1000
100*10=1000
300+1000+1000=2300（基金市值）
资产=2300+1000（银行存款）=3300负债=500+500=1000
权益=3300（资产）-1000（负债）=2300单位净值=2300/2000（基金份额）=1.15
9、（）指在中国境外注册、在我国香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。
A.红筹股
B.蓝筹股
C.外资股
D.国家股
答案：
A；解析红筹股指在中国境外注册，在我国香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股
10、关于历史模拟法，下列说法错误的是（）。
A、历史模拟法依据历史数据计算出风险因子收益率分布的参数值
B、由于历史模拟法是以发生过的数据为依据的，投资者容易接受该种方法对未来的预测
C、利用历史模拟法可以根据历史样本分布求出风险价值，组合收益的数据可利用组合中投资工具收益的历史数据求得
D、历史模拟法十分简单，因为该种方法无须在事先确定风险因子收益或概率分布，只需利用历史数据对未来方向进行估算
答案为A
【解析】本题考查历史模拟法。
选项A错误，参数法依据历史数据计算出风险因子收益率分布的参数值；历史模拟法依据风险因子收益的近期历史数据的估算，模拟出未来的风险因子收益变化。
11、我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用（）。
A.公司制
B.会员制
C.理事制
D.以上均不正确
答案：
B；
解析：
我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制。
12、下列不属于政府债券的说法的是（）。
A．地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方政府负责偿还的债券
B．国债是财政部代表中央政府发行的债券
C．金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券
D．政府债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。
我国政府债券包括国债和地方政府债
答案为C
13、票面金额为100元的2年期债券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，当前市场价格为95元，则到期收益率为（）。
A、4.36%
B、6.59%
C、8.84%
D、10.75%
答案为C
【解析】本题考查到期收益率。
95＝[6/（1＋y）]＋[106/（1＋y）2]，求得y＝8.84%。
14、关于信托型私募股权投资基金的说法，错误的是（）。
A、信托型基金具有法律实体地位
B、基金管理人依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作
C、基金托管人负责保管基金资产，执行管理人有关指令，办理基金名下的资金往来
D、基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
答案为A
【解析】本题考查信托型基金。
信托型基金不具有法律实体地位。
15、在不能买空买卖的情况下，构造的投资组合不可能达到的效果是（）。
A.使得组合投资预期收益比组合中的任一资产各自的预期收益都大
B.降低整个投资组合的非系统性风险
C.使得组合投资收益的波动变小
D.某情形下，组合中的某一资产的损失可以被另一资产的收益抵消
答案：
A
16、追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是（）。
A.同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同
B.无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线
C.不同无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同
D.无差异曲线布满整个平面但是相交
答案：
A；解析追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是：
同一条无差异曲线上的投资组合给投资者芾来的满意程度相同。
17、投资者为了满足已设立的企业达到重组或所有权转变目的而存在的资金需求的投资称为（ ）。
A、成长权益
B、并购投资
C、风险投资
D、危机投资
答案为B
【解析】本题考查并购投资。
并购投资,是指专门进行企业并购的基金,即投资者为了满足已设立的企业达到重组或所有权转变目的而存在的资金需求的投资。
18、截至2013年年底，我国QFII的主要构成部分是（）。
A、证券公司
B、商业银行
C、资产管理公司
D、中央银行
答案为C
【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。
2013年12月，从构成来看，我国QFII的五大群体是资产管理公司、商业银行、证券公司、主权财富基金和中央银行，其中资产管理公司以约61％的数量占比和47％的额度占比成为我国QFII的主要构成部分。
19、（）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。
A.弱有效市场假设
B.半强有效市场假设
C.强有效市场假设
D.市场异常理论
答案：
B
解析：
半强有效市场否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。
20、相比于股票投资组合,债券投资组合构建时需考虑的特有因素包括（）Ⅰ.期限结构
Ⅱ.投资理念Ⅲ.投资策略Ⅳ.组合久期
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.I、Ⅱ
答案：
A
21、债券基金是指基金资产（ ）以上投资于债券的基金。
A、50%
B、60%
C、70%
D、80%
答案为D
【解析】本题考查债券基金。
债券基金是指基金资产80%以上投资于债券的基金。
22、以下选项中属于权证的基本要素的是（）。
①权证类别②标的资产③存续时间④行权价格⑤行权比例
A．②③④⑤
B．①③④⑤
C．①②④⑤
D．①②③④⑤
答案为D
23、股票作为投资的凭证，每一股份代表公司一定数量的（）。
A.资本
B.收益
C.所有权
D.红利
答案：
C
解析：
股票代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。
24、具体而言，跨境投资风险主要分为（ ）。
Ⅰ.政治风险
Ⅱ.税收风险
Ⅲ.汇率风险
Ⅳ.投资研究风险
Ⅴ.交易和估值风险、
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
答案为D
【解析】本题考查跨境投资风险分类。
具体而言,跨境投资风险主要分为政治风险、汇率风险、税收风险、投资研究风险、交易和估值风险、合规风险六个部分。
25、可转换债券的转换价值随股价的升高而（）。
A、不变
B、不一定
C、上升
D、下降
答案为C
【解析】本题考查可转换债券。
转换权利价值，即转换价值，是指立即转换成股票的债券价值。
转换价值的大小，须视普通股的价格高低而定。
股价上升，转换价值也上升；相反，若普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很低。
26、我国货币市场基金的管理费率（）。
A.一般不低于1.5%
B.―股不低于1%
C.―股低于0.5%
D.不高于0.33%
答案：
D
解析：
目前，我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1%，货币市场基金的管理费率不高于0.33%
27、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（）进行交易的侦券二级市场参与者。
A.中国人民银行
B.上海证券交易所
C.深圳证券交易所
D.证券公司
答案：
A
解析：
银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与中国人民银行进行交易的债券二级市场参与者。
28、2016年2月1日起施行的《货币市场基金监督管理办法》规定货币市场基金投资组合的平均剩余存续期不得超过（ ）天。
A、90
B、120
C、180
D、240
答案为D
【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。
2016年2月1日起施行的《货币市场基金监督管理办法》规定货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过120天,平均剩余存续期不得超过240天。
29、2010年4月，中国金融期货交易所推出（），结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面。
A.股票指数期货
B.沪深300指数期货
C.5年期国债期货
D.10年期国债期货
答案：
B
解析：
2010年4月，中国金融期货交易所推出沪深300指数期货，结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面，对于降低没资者的操作成本，提高资产配置效率，以及完善我国多层次资本市场结构均具有重大的意义。
30、信用风险的监控指标主要有债券基金所持有的债券的（）等。
A.平均市值和平均市盈率
B.平均市净值和平均市净率
C.平均信用等级、各信用等级债券所占比例
D.信用等级、控制企业债比例
答案：
C；解析信用风险的监控指标主要有债券基金所持有的债券的平均信用等级、各信用等级债券所占比例等。
故选C
31、关于利率风险，下列说法错误的是（）。
A、利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性
B、中央银行的货币政策会引起利率的变动
C、利率风险又称为通货膨胀风险
D、利率风险具有一定的隐蔽性
答案为C
【解析】本题考查利率风险。
选线C错误,购买力风险指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降,降低基金实际收益,使投资者收益率降低的风险,又称为通货膨胀风险。
32、若名义利率不变，当物价上升时，实际利率（）。
A.下降
B.上升
C.不确定
D.不变
答案：
A
33、下列关于美国基金投资国际化概况说法错误的是（）。
A.美国首只国际投资基金出现于1965年
B.美国基金国际化的另一表现是基金海外发售募集资金
C.美国基金的国际化投资进程是伴随看其他国家的证券市场开放而不断往前推进的
D.基金资金的海外募集也取决于东道国证券市场的开放度和监管力度
答案：
A
解析：
美国首只国际投资基金出现于1955年
34、下列各项中关于基金估值原则的说法错误的是（ ）。
A、对于存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，现有估值原则不能客观反映投资品种公允价值时，由中国证券投资基金业协会决定估值结果
B、对于存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，估值日无报价且最近交易未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值
C、对于存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价
D、对不存在活跃市场的投资品种，采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值
答案为A
【解析】本题考查基金资产估值的原则。
对于存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种,有充足理由表明现有估值原则不能客观反映投资品种公允价值的,应对报价进行调整,确定公允价值。
35、关于投资政策说明书的表述，错误的是（ ）。
A、责任和义务的陈述部分详细说明客户、客户资产的托管人以及投资管理人的责任和义务
B、资产配置包括制订战略资产配置的考虑因素和结果
C、业绩考核指标与业绩比较基准部分内容用于业绩评估
D、介绍部分详细介绍根据投资政策说明书进行投资的每一个步骤，以及各种突发和偶然情况的应对措施
答案为D
【解析】本题考查投资政策说明书的制定。
介绍,这一部分是对客户的基本情况进行描述。
流程。
这一部分详细介绍根据投资政策说明书进行投资的每一个步骤,以及各种突发和偶然情况的应对措施。
36、下列不属于企业年金基金投资范围的是（）。
A.银行存款
B.国债
C.短期债券回购
D.长期债券回购
答案：
D
37、下列关于个人投资者的表述错误的是（）。
A.投资需求主要是由个人需求决定，和个人家庭状况没有关系
B.个人投资者是基金投资群体的重要组成部分
C.个人投资者的就业状况会对其投资需求产生影响
D.个人投资者的家庭负担越重，投资者月偏向稳健投资策略
答案：
A
38、（）是著名的杜邦恒等式。
A.资产收益率=销售利润率总资产周转率
B.净资产收益率=资产收益率权益乘数
C.净资产收益率=净利润/所有者权益
D.净资产收益率=销售利润率总资产周转率权益乘数
答案：
D
解析：
净资产收益率=销售利润率总资产周转率权益乘数，这就是著名的杜邦恒等式。
39、事后分析是根据基金在实际运作期间表现出来的特征来识别其投资风格，具体可以分为（ ）。
A、基于组合的风格分析和基于收益率的风格分析
B、基于神经网络的风格分析和基于混沌理论的风格分析
C、基于组合的风格分析和基于混沌理论的风格分析
D、基于神经网络的风格分析和基于收益率的风格分析
答案为A
【解析】本题考查基金投资风格检验方法。
事后分析是根据基金在实际运作期间表现出来的特征来识别其投资风格,具体可以分为两类—基于组合的风格分析和基于收益率的风格分析。
40、关于下图最小方差前沿上A点和B点的说法，错误的是（）。
Ⅰ.A和B具有相同的风险
Ⅱ.A具有更高的收益率
Ⅲ.A的风险大于B的风险
Ⅳ.B具有更高的收益率
A、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅲ、Ⅳ
答案为C
【解析】本题考查最小方差前沿与有效前沿。
组合A和组合B具有相同的风险,但是组合A在最小方差前沿的上半部分,具有更高的收益率。
41、算法交易是通过数学建模将常用交易理念同化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化）的一种交易方式，交易算法的核心是其背后的（）模型。
A.投资交易
B.量化交易
C.股票估值
D.债券估值
答案：
B
解析：
算法交易是通过数学建模将常用交易理念同化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化）的一种交易方式，交易算法的核心是其背后的量化交易模型。
42、下列关于做市商的表述中，正确的是（ ）。
A、做市商本身并没有参与到交易中
B、做市商只是在交易中执行投资者的指令
C、做市商是市场流动性的主要提供者和维持者
D、做市商为投资者提供经纪业务是做市商的主要利润来源
答案为C
【解析】本题考查做市商与经纪人。
选项AB错误,做市商在报价驱动市场中处于关键性地位,他们在市场中与投资者进行买卖双向交易,而经纪人则是在交易中执行投资者的指令,并没有参与到交易中,两者的市场角色不同。
选项D错误,做市商的利润主要来自于证券买卖差价。
43、中国证监会应当自受理基金募集申请之日起（）个月内作出核准或者不予核准的决定。
A.9
B.6
C.3
D.1
答案：
B；解析中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定
44、证券的开盘价格通过（）方式产生。
A、集合竞价
B、连续竞价
C、随机竞价
D、协议定价
答案为A
【解析】本题考查开盘价和收盘价。
证券的开盘价格通过集合竞价方式产生。
45、某企业今年的净利润为50万元，销售收入为200万元，则该企业的销售利润率为（）。
A、25%
B、50%
C、75%
D、100%
答案为A
【解析】本题考查盈利能力比率。
销售利润率＝净利润总额/销售收入总额＝50/200＝25%。
46、目前，托管资产的场内资金清算的结算模式一般不会采用（）。
A.分级结算模式
B.托管人模式
C.券商模式
D.第三方存管模式
答案：
A
解析：
劵商模式也称为第三方存管模式。
47、甲、乙两公司希望通过银行进行一笔利率互换，由于两公司信用等级不同，市场向它们提供的利率也不相同，甲公司固定利率为6%，浮动利率为SHⅠBOR+0.7%，乙公司固定利率为7.5%，浮动利率为SHⅠBOR+0.6%。
为了达到共
同降低筹资成本的目的，以下方案中，双方可以选择方案（），然后再进行互换Ⅰ.甲公司在固定利率市场上以6%的利率融资
Ⅱ.甲公司在浮动利率市场上以SHⅠBOR+0.7%的利率融资Ⅲ.乙公司在固定利率市场上以7.5%的利率融资
Ⅳ.乙公司在浮动利率市场上以SHⅠBOR+0.6%的利率融资
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、ⅢⅠ
答案：
A
48、（）是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际执行的价格。
A.市场价格
B.协议价格
C.理论价格
D.供求价格
答案：
B
解析：
执行价格，又称协议价格，是指期权合约所规定的，期权买方在行使校利时所实际执行的价格。
49、债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越（）。
A.不确定
B.无影响
C.低
D.高
答案：
D；
解析：
债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。
50、（ ）指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。
A、单边净额结算
B、双边净额结算
C、三边净额结算
D、多边净额结算
答案为B
【解析】本题考查双边净额结算的概念。
双边净额结算指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵,得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。
51、股票的技术分析中，堪称是市场技术派研究的鼻祖的是（）。
A、道氏理论
B、“量价”理论体系
C、“相对强度”理论体系
D、过滤法则与止损指令
答案为A
【解析】本题考查技术分析。
道氏理论堪称是市场技术派研究的鼻祖。
52、某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值为（）元。
A．1
B．1.1
C．1.667
D．1.3
答案为A
53、关于被动投资策略，下列表述错误的是（ ）。
A、试图复制某一业绩基准，通常是指数的收益和风险
B、在此策略下，投资经理不会尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票
C、在此策略下，投资经理会试图利用技术分析或者数量方法预测市场的总体走势
D、被动投资通过跟踪指数获得基准指数的回报
答案为C
【解析】本题考查被动投资。
在此策略下，投资经理不会尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票；也不会试图利用技术分析或者数量方法预测市场的总体走势，并根据市场走势相机地调整股票组合。
54、根据《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》对投资额度的规定，合格投资者的超过基础额度的投资额度申请，须经（ ）批准。
A、证监会
B、中国人民银行
C、财政部
D、国家外汇管理局
答案为D
【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。
合格投资者超过基础额度的投资额度申请,须经国家外汇管理局批准。
55、关于投资基金国际化的产生与发展的表述正确的是（ ）。
Ⅰ.国际化基金的投资标的遍布全球，通常以欧美日等发达国家和新兴市场国家为主要区域
Ⅱ.投资基金国际化的目的在于充分把握各国证券价格上升的潜力，并在一定程度上分散投资风险
Ⅲ.投资基金的国际化随着经济全球化、证券市场国际化的发展趋势而出现
Ⅳ.投资基金的国际化为金融市场的国际化奠定了良好的基础
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅲ、Ⅳ
答案为B
【解析】本题考查投资基金国际化概况。
第Ⅳ项说法错误,金融市场的国际化趋势主要表现为国际融资证券化、证券投资国际化、证券交易国际化等方面,为投资基金的国际化发展奠定了良好的基础。
56、通常可以用贝塔系数（β）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小，如果股票指数上涨或下跌1%，某基金的净值增长率上涨或下跌1%，贝塔系数为（）。
A．0
B．0.5
C．1
D．2
答案为C
57、（）针对因火灾、盗窃等意外事件导致的损失提供保险赔偿服务。
A.寿险公司
B.财险公司
C.意外险公司
D.健康险公司
答案：
B；解析财险公司针对因火灾、盗窃等意外事件导致的损失提供保险陪偿服务
58、关于收益率曲线的说法正确的是（）。
A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标
B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性
C.收益率曲线一般向下倾斜。
D.当利率整体水平较高时，收益率曲线回呈现向上倾斜形状。
答案：
B
解析：
A选项，应该是以期限为横坐标，以收益率为纵坐标；收益率曲线具有以下特点：
短期收益率一段比长期收益率更富有变化性；收益率曲线一般向上倾斜；当利率整体水平比较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜形状。
59、（）是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。
A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.互换合约
答案：
A
解析：
远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。
60、关于持有区间收益率，下列说法错误的是（ ）。
A、收入回报包括分红、利息等
B、
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