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财务报表分析试题

中央广播电视大学2009—2010学年度第一学期“开放本科”期末考试

财务报表分析试题（2010年1月）

一、单项选择题（从下列的每小题的四个选项中．选出一个正确的。

并将其序号填在题后的括号里。

每小题2分，共18分）

1．财务报表分析的对象是（）。

A．企业的各项基本活动B．企业的经营活动

C．企业的投资活动D．企业的筹资活动

2．在下列各项资产负债表日后事项中，属于调整事项的是（）。

A．自然灾害导致的资产损失B．外汇汇率发生较大变动

C．对一个企业的巨额投资D．已确定获得或支付的赔偿

3．下列各项指标中，能够反映企业长期偿债能力的是（）。

A．现金比率B．资产负债率

C．流动比率D．速动比率

4．若流动比率大于1，则下列结论中一定成立的是（）。

A．速动比率大于lB．营运资金大于零

C．资产负债率大于lD．短期偿债能力绝对有保障

5．下列各项中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是（）。

A．收回应收账款B．用现金购买债券

C．接收所有者投资转入的固定资产D．以固定资产对外投资（按账面价值作价）

6．某企业2008年主营业务收入净额为36000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000~元。

假定没有其他资产，则该企业2008年的总资产周转率为（）次。

A．3.0B．3.4

C．2.9D．3.2

7．下列关于销售毛利率的计算公式中，正确的是（）。

A．销售毛利率=l-变动成本率B．销售毛利率=l-销售成本率

C．销售毛利率=1-成本费用率D．销售毛利率=l-销售利润率

8．在杜邦财务分析体系中，综合性最强的财务比率是（）。

A．净资产收益率B．总资产净利率

C．总资产周转率D．销售净利率

9．企业管理者将其持有的现金投资于“现金等价物”项目，其目的在于（）。

A．控制其他企业B．利用暂时闲置的资金赚取超过持有现金的收益

C．谋求高于利息流人的风险报酬D．企业长期规划

二、多项选择题（从下列每小题的选项中选出两个或两个以上正确的．并将其序号字母在题千的括号里。

每小题2分．共12分）

1．在财务报表附注中应披露的会计估计有（）。

A．长期待摊费用的摊销期B．存货的毁损和过时损失

C．借款费用的处理D．所得税的处理方法

E．坏账损失的核算方法

2．下列各项中，决定息税前经营利润的因素包括（）。

A．主营业务利润B．其他业务利润

C．营业费用D．管理费用

E．财务费用

3．下列关于有形净值债务率的叙述中正确的是（）。

A．有形净值债务率主要是用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力

B．有形净值债务率指标越大，表明风险越小

C．有形净值债务率指标越大，表明风险越大

D．有形净值债务率指标越小，表明债务偿还能力越强

E．有形净值债务率指标越小，表明债务偿还能力越弱

4．依据财务杠杆法对净资产收益率进行分解的公式，影响净资产收益率的因素有（）。

A．资产收益率B．负债利息率

C．负债占净资产的比重D．所得税税率

E．营业利润率

5．下列各项活动中，属于经营活动产生的现金流量项目有（）。

A．销售商品、提供劳务收到的现金

B．购买商品、接受劳务支付的现金

C．支付给职工以及为职工支付的现金

D．收到的税费返还

E．收回投资所收到的现金

6．下列各项业绩评价指标中，属于非财务计量指标的有（）。

A．市场占有率B．质量和服务

C．创新D．生产力

E．雇员培训

三、判断下列说法正确与否。

并将错误的改正过来。

（每小题2分10分）

1.营运资金是一个相对指标，有利于不同企业之间的比较。

（）

2．利用应收账款周转天数和收人基础的存货周转天数之和可以简化计算营业周期。

（）

3.在资本总额、息税前利润相同情况下，负债比例越大，财务杠杆系数越大。

（）

4.市净率是普通股每股市价与每股净资产的比例关系。

（）

5．每股经营现金流量反映了每股流通在外的普通股所产生的经营现金流量。

该指标越越为股东们所接受。

（）

四、简答题（每小题5分，共10分）

1．影响企业销售毛利的因素有哪些?

2．写出市盈率的计算公式，并简要说明导致企业市盈率发生变动的原因。

五、计算分析题（第1题12分,第2题18分,第3题20分，共50分。

如无特殊说明，计算结果保留小数点后两位）

1．A公司经营甲种产品，销量为10000件，单位变动成本为100元，单价为250元，息税前利润90万元，已知销售净利率12％，所得税税率为25％。

要求；

（1）计算营业杠杆系数；

（2）计算财务杠杆系数。

2.B公司2008年简化的资产负债表如下：

资产负债表

2008年12月31日单位：

万元

资产

负债及所有者权益

货币资金

50

应付账款

100

应收账款

长期负债

存货

实收资本

100

固定资产

留存收益

100

资产合计

负债及所有者权益

其他有关资料如下：

长期负债和所有者权益之比：

O.5，销售毛利率：

10％，存货周转率（存货按年末数计算，周转额按销货成本计算）：

9次，平均收现期（应收账款按年末数计算。

一年按360天计算）：

18天，总资产周转率（总资产按年末数计算）：

2．5次。

要求：

利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分（要求在表外保留计算过程）。

3．已知C公司2008年会计报表的有关资料如下

资产负债表项目

年初数

年末数

资产总额

8000

10000

负债总额

4500

6000

所有者权益总额

3500

4000

利润表项目

上年数

本年数

销售收入

（略）

20000

净利润

（略）

500

要求；

（1）计算c公司2008年的下列指标（凡计算指标涉及资产负债表项目的数据均按平均数计算）：

①净资产收益率；②总资产净利率（保留三位小数）；③销售净利率；④总资产周转率（保留三位小数）；⑤权益乘数。

（2）依据杜邦分析原理，用文字列出净资产收益率与销售净利率，总资产周转率和权益乘数之间的关系式，并用数据加以验证。

（3）该企业2007年的净资产收益率为12．13％，销售净利率为2％，总资产周转率为2．333，权益乘数为2．6。

试分析Z008年净资产收益率变动的原因。

中央广播电视大学2009—2010学年度第一学期“开放本科”期末考试

财务报表分析试题答案（2010年1月）

一、单项选择题（每小题2分,共18分）

1．A2．D3．B4．B5．C

6．A7．B8．A9．B

二、多项选择题（每小题2分，共12分）

1．AB2．ABCD3．ACD4．ABCD5．ABCD6．ABCDE

三、判断并改错（每小题2分,共10分）

1．错误。

营运资本是一个绝对数，不便于不同企业间的比较。

2．正确

3．正确

4．正确

5．正确

四、简答题（每小题5分，共10分）

l.答：

影响毛利变动的因素可分为外部因素和内部因素两大方面。

外部因素主要是指市场供求变动而导致的销售数量和销售价格的升降以及成本购买价格的升降。

内部因素则包括：

开拓市场的意识和能力、成本管理水平、产品构成决策、企业战略要求等。

2.答：

市盈率一普通股每股市价／普通股每股收益

因素：

（1）股票市场的价格波动，影响股价升降的原因除了企业的经营成果和发展前景外，还受整个经济环境，政府宏观政策，行业发展前景及某些意外因素的制约；

（2）把股票市盈率和同期银行存款利率结台起来分析判断股票的风险；（3）市盈率和行业的发展关系，由于各个行业发展的阶段不同，衡量其市盈率的高低也不同；（4）上市公司的规模对其股票市盈率的影响也不容忽视。

五、计算分析题（第1题12分，第2题18分，第3题20分。

共50分）

1．答：

（1）经营杠杆系数=基期贡献毛益/基期营业利润=10000×（250-100）／900000=1.67

（2）销售收入=10000X250=250（万元）

净利润=250X12％=30（万元）

税前利润=30÷（1-25％）=40（万元）

债务利息=90-40=50（万元）

财务杠杆系数=90／（90-50）=2.25

2．答：

（1）所有者权益=100+100=200（万元）

长期负债=200XO．5=i00（万元）

（2）负债及所有者权益合计=200+（100+100）=400（万元）

（3）资产合计=负债及所有者权益合计=400（万元）

（4）总资产周转率=销售收入／资产总额=销售收入／400=2.5

销售收入=400X2．5=1000（万元）

销货成本=（1-销售毛利率）×销售收入=1000X（1-10％）=900（万元）

存货周转率=销货成本／存货=900／存货=9（次）

存货=900／9=100（万元）

（5）应收账款周转率=360／18=20（次）

应收账款周转率=销售收入／应收账款=1000／应收账款=20（次）

应收账款=1000／20=50（万元）

（6）固定资产=资产-货币资金-应收账款-存货=400-50-50-100=200（万元）

3．答：

（1）净资产收益率=500÷[（3500+4000）XO．5]=13.33％

总资产净利率=500／[（8000+10000）XO.5]=5.56％

销售净利率=500／20000=2.5％

总资产周转率=20000／[（8000+10000）XO.5]=2.222

权益乘数=（8000+10000）XO.5／[（3500+4000）XO.5]=2.4

（2）净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数=2.5％X2.222X2.4=13.33％

（3）净资产收益率变动=13.33％-12.13％=1.2％

销售净利率变动的影响=（2.5％-2.2％）X2.333×2.6=3.03％

总资产周转率变动的影响=2.5％×（2.222-2.333）×2.6=-O．715％

权益乘数变动的影响=2.5％X2.222×（2.4-2.6）=-1.1l％

中央厂播电视大学2008-2009学年度第二学期“开放本科”期末考试

《财务报表分析》试题（2009年7月）

一、单项选择题（从下列各题的备选答案中选择一个正确的，并将其序号字母填入题后的括号里。

每题2分.共16分）

1.投资报酬分析最主要的分析主体是（）。

A.上级主管部门B.投资人

C.长期债权人D.短期债权人

2.下列各项中，属于经营活动损益的是（）。

A.投资收益B.补贴收入

C.主营业务利润D.净利润

3.以下各项中不属于流动负债的是（）。

A.短期借款B.应付账款

C.预付账款D.预收账款

4.企业的长期偿债能力主要取决于（）。

A.资产的规模B.获利能力的强弱

C.负债的规模D.资产的短期流动性

5.资产运用效率是指资产利用的有效性和（）。

A.充分性B.流动性

C.完整性D.真实性

6.ABC公司2008年有关资料如下:

主营业务收入4800万元，主营业务利润3000万元，其他业务利润68万元，存货跌价损失56万元，营业费用280万元，管理费用320万元，则营业利润率为（）。

A.62.5%B.51.4%

C.50.25%D.64.2%

7.若企业连续几年的现金流量适合比率均为1，则表明企业经营活动所形成的现金流量（）。

A.不能满足企业日常基本需要B.大于日常需要

C.恰好能够满足企业日常基本需要D.以上都不对

8.产权比率的分母是（）。

A.负债总额B.资产总额

C.所有者权益总额D.资产与负债之和

二、多项选择题（从下列各题的备选答案中选择二至五个正确的，并将其序号字母填入题后的括号里。

每题2分，共14分。

多选、少选、错选均不得分）

1.下列各项中，属于财务报表分析原则的有（）。

A.目的明确原则B.全面分析原则

C.动态分析原则D.成本效益原则

E.系统分析原则

2.在财务报表附注中应披露的会计政策有（）。

A.坏账的数额B.存货的计价方法

C.所得税的处理方法D.固定资产的使用年限

E.收人确认原则

3.审计报告的类型包括（）。

A.标准无保留意见的审计报告B.赞成意见的审计报告

C.保留意见的审计报告D.拒绝意见的审计报告

E.否定意见的审计报告

4.某公司当年的税后利润很多，却不能偿还到期债务。

为查清其原因，应检查的财务比率包括（）。

A.资产负债率B.流动比率

C.存货周转率D.应收帐款周转率

E.已获利息倍数

5.下列关于资产负债率的叙述中，正确的有（）。

A.资产负债率是负债总额与资产总额的比值

B.资产负债率是产权比率的倒数

C.对债权人来说，资产负债率越低越好

D.对经营者来说，资产负债率应控制在适度的水平

E.对股东来说，在全部资本利润率高于借款利息率时，资产负债率越高越好

6.下列各项中，影响资产周转率的因素有（）。

A.企业所处行业及其经营背景B.企业经营周期的长短

C.企业的资产构成及其质量D.资产的管理力度

E.企业采用的财务政策

7.在使用经济增加值评价公司整体业绩时，最有意义的指标是（）。

A.真实的经济增加值B.披露的经济增加值

C.基本的经济增加值D.特殊的经济增加值

E.以上各项都是

三、判断下列各题正确与否，并将错误的改正过来（每题2分，共10分）

1.利息偿付倍数就是息税前利润与利息费用的比值。

2.衡量一个企业短期偿债能力的大小，只要关注企业的流动资产的多少和质量如何就行了。

3一般来说，企业的获利能力越强，则长期偿债能力越强。

4.对企业市盈率高低的评价必须依据当时金融市场的平均市盈率进行，并非越高越好或越低越好。

5.企业的现金股利保障倍数越大，表明该企业支付现金股利的能力越强。

四、简答题（每题5分，共10分）

1.影响企业销售毛利的因素有哪些?

2.什么是财务杠杆?

什么是财务杠杆系数?

五、计算分析题（第1题12分，第2题18分，第3题20分，共50分。

如无特殊说明，计算结果保留小数点后两位。

）

1.A企业2007年的主营业务收入为6000万元，全部资产平均余额为2500万元，流动资产占全部资产的比重为40％;2008年主营业务收入为7500万元，全部资产平均余额为3000万元，流动资产占全部资产的比重为45％。

假设该企业的总资产由流动资产和固定资产构成。

要求:

（1）根据以上资料，计算2007年与2008年的总资产周转率、流动资产周转率以及固定资产周转率。

（2）对总资产周转率变动的原因进行分析。

2.以下是B公司2008年度的利润表:

利润表

编制单位:

B公司2008年度单位:

万元

项目2007年度2008年度

一、主营业务收入4200050000

减:

主营业务成本2730033350

主营业务税金及附加168275

二、主营业务利润1453216375

加:

其他业务利润31960

减:

存货跌价损失052

营业费用14281598

管理费用29824500

财务费用16381925

三、营业利润88038360

加:

投资收益10081300

补贴收入3572

营业外收入350380

减:

营业外支出5934

四:

利润总额1045910008

减:

所得税34513390

五、净利润70086618

B公司董事长认为，2008年度主营业务收人上升而净利润下降不是正常情况，要求有关人士进行解释。

要求:

（1）编制结构百分比财务报表，计算百分比至小数后二位。

（2）依据结构百分比财务报表，简要评述净利润变动的原因。

结构百分比分析:

项目2007年度2008年度

一、主营业务收入

减:

主营业务成本

主营业务税金及附加

二、主营业务利润

加:

其他业务利润

减:

存货跌价损失

营业费用

管理费用

财务费用

三、营业利润

加:

投资收益

补贴收入

营业外收入

减:

营业外支出

四:

利润总额

减:

所得税

五、净利润

3.资料:

C公司和C公司所在行业2008年有关财务比率如下表:

项目C公司行业平均值

流动比率1.641.67

应收账款周转率12.4014.39

存货周转率（成本基础）6.316.92

速动比率1.091.20

现金比率0.260.50

要求:

（1）写出表中各个财务比率的计算公式;

（2）进行短期偿债能力的同业比较分析。

中央厂播电视大学2008-2009学年度第二学期“开放本科”期末考试

《财务报表分析》试题参考答案（2009年7月）

一、单项选择题（每小题2分，共16分）

1.B2.C3.C4.B5.A6.C7.C8.C

二、多项选择题（每小题2分，共14分）

1.ABODE2.BCE3.ACDE4.BCD5.ACDE6.ABCDE7.BC

三、判断并改错（每小题2分，共10分）

1.正确

2.错误。

衡量一个企业的短期偿债能力的大小，不仅要关注企业的流动资产的多少和质量如何，而且要关注企业流动负债的多少和质量如何。

3.正确

4，正确

5。

正确

四、简答题（每小题5分，共10分）

1.答:

影响毛利变动的因素可分为外部因素和内部因素两大方面（1分）。

外部因素主要是指市场供求变动而导致的销售数量和销售价格的升降以及成本购买价格的升降。

内部因素则包括:

开拓市场的意识和能力、成本管理水平、产品构成决策、企业战略要求等。

2.答:

借人资金对投资者收益的影响，称为财务杠杆（2分）。

财务杠杆程度大小用财务杠杆系数来表示。

所谓财务杠杆系数就是指息税前利润增长所引起的每股收益增长的速度

五、计算分析题（第1题12分，第2题18分，第3题20分，共50分）

1.答:

（1）2007年:

总资产周转率=6000÷2500=2.4

流动资产周转率=6000÷（2500×40%）=6

固定资产周转率=6000÷（2500×60%）=4

2008年:

总资产周转率=7500÷3000=2.5

流动资产周转率=7500÷（3000×45%）=5.56

固定资产周转率=7500÷（3000×55%）=4.55

（2）2008年的总资产周转率较2007年有所上升，原因是总资产平均余额的上升低于主营业务收人的上升，同时固定资产增长速度加快。

2.答:

（1）结构百分比分析:

项目2007年度2008年度

一、主营业务收入100100

减:

主营业务成本6567

主营业务税金及附加0.400.55

二、主营业务利润34.6032.75

加:

其他业务利润0.760.12

减:

存货跌价损失0.10

营业费用3.393.20

管理费用7.109

财务费用3.903.85

三、营业利润20.9616.72

加:

投资收益2.402.60

补贴收入0.850

营业外收入0.830.76

减:

营业外支出0.140.07

四:

利润总额24.9020.02

减:

所得税8.226.78

五、净利润16.6913.24

（2）通过以上的计算可以得出:

本年虽然主营业务收入上升，但主营业务成本（从65%提高到67%）、主营业务税金及附加（从0.4%提高到。

.55纬）较上年有所增长，;其他业务利润也比上年比重小，而期间费用中管理费用比上年增长较多，导致利润总额比上年减少。

3.答:

（1）流动比率=流动资产÷流动负债

应收账款周转率=主营业务收入÷应收账款平均余额

成本基础的存货周转率=主营业务成本÷存货平均净额

速动比率“（流动资产-存货）-流动负债

现金比率=（货币资金+短期投资净额）÷流动负债

<2）①流动比率分析:

从表中可以看出，该企业流动比率实际值低于行业标准值，说明该企业的短期偿债能力不及本行业平均值，但差距不大。

为进一步掌握流动比率的质量，应分析流动资产的流动性强弱，主要是应收账款和存货的流动性。

②应收账款和存货的流动性分析:

从表中可以看出，该企业应收账款周转率和存货周转率均低于行业标准值。

说明该企业资产的流动性低于行业标准值。

初步结论是:

A.存货周转率低于行业平均值，说明存货相对于销售量显得过多。

B.应收账款周转率与行业标准值差距较大，说明这是企业流动比率低于行业标准值的主要原因。

③为进一步掌握企业偿债能力，要计算速动比率。

该公司速动比率低于行业标准值，说明企业短期偿债能力低于行业平均水平。

通过上一步分析，可以看出主要是由应收账款周转率过低引起的。

④现金比率分析:

进一步分析现金比率，该公司的现金比率只相当于行业标准值的一半，说明企业用现金偿还债务的能力较差。

但是，现金资产存量的变化较大，有时并不能说明问题。

通过以上分析，可以得出结论，该公司的短期偿债能力低于行业平均水平。

主要问题出在应收账款，其占用过大，是主要矛盾。

中央厂播电视大学2008-2009学年度第一学期“开放本科”期末考试

《财务报表分析》试题（2009年1月）

一、单项选择题（从下列各题的备选答案中选择一个正确的，并将序号字母填入题后的括号里。

每题2分，共16分）

1．为了了解企业财务状况的发展趋势，应当使用的方法是（）。

A．比较分析法B．比率因素分解法

C．定基替代法D．连环替代法

2．对资产负债表的初步分析，不包括下列哪项（）。

A．资产分析B．负债分析

C．所有者权益分析D．收益分析

3.正是为了便于分析（），才要求财务报表将“流动资产”和“流动负债”分别列示。

A．短期偿债能力B．长期偿债能力

C．企业风险水平D．资产运用效率

4．关于产权比率的计算，下列正确的是（）。

A．所有者权益／负债B．负债／（负债-资产）

C．资产÷负债／（1-资产÷负债）D．负债／所有者权益

5．资本结构具体是指企业的（）的构成和比例关系。

A.权益资本与长期负债B．长期债权投资与流动负债

C．长期应付款与固定资产D．递延资产与应付账款

6．在总资产收益率的计算公式中，分母是（）。

A．税后净利额B．期末资产总额

C．息税前利润额D．平均资产总额

7．要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率（）借款利息率。

A．小于B．大于

C．等于D．无关系

8．能够反映企业长期偿债能力的指标是（）。

A．资本积累率B．利息偿付倍数

C．资产周转率D．总资产报酬率

二、多项选择题（从下列各题的备选答案中选择二至五个正确的，并将其序号字母填入题后的括号里。

每题2分，共14分。

多选少选、错选均不得分）

9．财务报表分析使用的主要资料包括（）。

A．资产负债表B．利润表

C．现金流量表D．财务报表的附表

E．财务报表的附注

1O．如ARC公司报表所示