报价回购材料.docx

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报价回购材料

第一部分业务基本情况

一、产品介绍

（一）释义

报价回购的定义：

债券质押式报价回购（以下简称“报价回购”）是指证券公司提供债券作为质物，并以根据标准券折算率计算出的标准券总额为融资额度，向在该证券公司指定交易的客户融入资金，客户于回购到期时收回融出资金并获得相应收益的债券质押式回购。

《业务实施细则》：

指由上海证券交易所发布的《债券质押式报价回购交易及登记结算业务实施细则》。

《会员业务指南（试行）》：

指由上海证券交易所发布的《债券质押式报价回购会员业务指南（试行）》。

《客户协议》：

指《东吴证券股份有限公司债券质押式报价回购客户协议》，协议内容涵盖但不仅限于《业务实施细则》所规制之必备条款。

《风险揭示书》：

指《东吴证券股份有限公司债券质押式报价回购风险揭示书》，揭示风险内容涵盖但不仅限于《业务实施细则》所规制之必备条款。

上交所：

指上海证券交易所

登记结算公司：

指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司；

折算比率：

指《标准券折算率管理办法》发布的债券质押式回购标准券折算率，一单位债券所能折成的标准券代表的金额与一单位债券的面值之比。

T日：

指交易或者业务发生当日

T+N：

指交易或者业务发生当日的第N个交易日，N=1，2，3.。

。

。

自动续做是指：

回购到期日，如果客户未发出不再续做指令，则视为客户自愿按原回购金额（不含回购收益）自动滚动续做1天期回购品种，客户不需要下达1天期回购初始交易委托指令，由系统自动完成续做1天期回购初始交易；

不再续做交易是指：

在自动续做期间，客户发出不再续做委托指令，终止自动续做功能。

对于一笔回购交易，客户不能提出部分不再续做；

提前购回：

指在回购到期日前甲方发出提前购回委托，提前结束回购交易。

回购提前购回的持有期收益按该笔回购成交日乙方公布的提前购回年收益率进行计算。

对于一笔回购交易，甲方不能提出部分提前购回；

提前购回价格：

指甲方提前购回的回购交易在交易达成日的百元资金提前购回年收益；

（二）产品要素

1、产品品种：

报价回购品种为1天期、7天期、14天期、28天期和91天期五种。

2、交易代码：

分别为205001、205007、205008、205010、205030。

3、数量单位：

手，1000元为1手。

4、产品价格：

每百元资金到期年收益

5、报价时间：

每个交易日的9：

25之前由东吴证券公布。

通过自身网站及交易系统公布各报价回购品种的百元资金到期年收益和提前购回年收益。

客户报价回购的委托一经确认，即视为客户同意并接受该报价。

6、报价人：

东吴证券股份有限公司

7、存续期限：

无固定期限。

8、产品额度：

本产品总额度不超过上交所批准的总额度，同时不能超过质押专用账户中未被司法冻结或其它原因冻结的所有债券按标准券折算率计算出的标准券总额。

东吴证券在上述额度范围内根据市场需求情况和自身风险承担情况确定总额度；东吴证券可根据产品总额度和市场情况，在每个交易日确定各品种的额度上限，并通过网站和交易系统公布，东吴证券可根据各品种的实时可用余额数据，拒绝可能导致规模超限的委托。

各品种不设规模下限。

在试点初期，东吴证券拟定总规模不超过一亿元，之后根据试点开展情况逐步扩大业务规模上限，业务规模不超过证监会所要求的规模上限。

9、参与主体：

在东吴证券开设账户的合格投资者。

10、购买方式：

合格投资者通过东吴证券各营业部柜台、网上交易系统等购买。

11、相关费用：

根据上交所规定，本产品暂不收取相关交易与结算费用。

12、结算：

本产品资金结算采用双边净额清算、非担保交收的方式。

13、交收时间：

每个交易日16:

00进行资金交收。

产品代码

产品名称

期限（天）

最低认购

交易单位

205001

牛添利01

1

50000

1000

205007

牛添利07

7

50000

1000

205008

牛添利14

14

50000

1000

205010

牛添利28

28

50000

1000

205030

牛添利91

91

50000

1000

（三）产品收益计算

1、到期购回：

到期购回情形下，根据到期购回金额公式计算购回总金额。

1天期品种续做多个周期的，到期终止前每个到期日只做收益的清算交收，到期终止后连同最后一期收益和本金一起进行清算交收。

对于到期购回，各品种收益计算公式

客户到期购回收益=回购成交日公司公布的到期年收益率×回购金额×实际回购天数/365；其中，实际回购天数为回购成交日至到期购回日（不含该日）期间的日历天数。

客户到期自动续做期间总收益=∑自动续做期间每日适用年收益率（节假日年收益率同节假日上一交易日公司公布的年收益率）×回购金额×1/365；

2、提前购回：

提前购回情形下，购回金额计算公式如下

客户提前购回收益=回购成交日证券公司公布的提前购回年收益率×回购金额×实际回购天数/365；其中，实际回购天数为回购成交日至提前购回日（不含该日）期间的日历天数。

3、日期规则：

产品期限按日历时间计算，算头不算尾，若到期日为非交易日，顺延至下一个交易日。

1、交易类型：

包括初始交易、不再续做和提前购回等。

初始交易指客户与其指定交易的证券公司之间进行的，由证券公司提供债券作为质物向客户融入资金的交易。

客户在发出1天期报价回购初始交易委托时，根据《客户协议》约定“到期自动滚动续做1天期回购”（以下简称“到期自动续做”）。

客户发出其他品种初始交易委托时，不能自动到期续做。

到期自动续做是指：

回购到期日，如果客户未发出不再续做指令，则视为客户自愿按原回购金额（不含回购收益）自动滚动续做1天期回购品种，客户不需要下1天期回购初始交易委托指令，由系统自动完成续做1天期回购初始交易。

自动续做期间，客户的每日年收益率等于公司每日公布的1天期回购到期年收益率。

客户在自动续做期间交易时间内发出不再续做指令，则视为终止到期自动续做功能，系统将不再自动完成续做的1天期回购交易。

根据《客户协议》，自动续做有效期为365天。

不再续做交易是指：

在自动续做期间，客户发出不再续做委托指令，终止自动续做功能。

对于一笔回购交易，客户不能提出部分不再续做。

提前购回交易是指：

在回购到期日前客户发出提前购回委托，提前结束回购交易。

回购提前购回的，持有期收益按该笔回购成交日证券公司公布的提前购回年收益率进行计算。

对于一笔回购交易，客户不能提出部分提前购回。

交易系统不接受初始交易当日、回购到期日客户发出的提前购回委托。

大额提前购回实行预约制度，当日提前购回累计金额大于1000万（含1000万，试点初期设定为1000万，业务规模扩大后可适当提高金额）的客户，需在提前购回日前一交易日15：

00之前，进行预约。

没有预约的大额提前购回，公司有权根据《客户协议》不接受提前购回委托。

报价回购交易成交后，不得撤销该报价回购交易或变更其数量、价格或期限等。

2、不再续做和未预约提前购回的委托限制：

在任一交易日内，若当日累计不再续做委托总金额超过上一交易日1天期回购品种未到期余额的30%时，公司当日有权不再接受客户的不再续做申请。

在任一交易日内，若任一回购品种的当日累计未预约提前购回委托总金额超过上一交易日该品种未到期余额的30%，或客户当日提前购回委托累计金额超过人民币1000万元且没有在前一交易日15：

00之前与证券公司进行预约，即认为发生大额提前购回，此时公司有权根据《客户协议》不接受该提前购回委托申请。

3、委托价格：

包括百元资金到期年收益和百元资金提前购回年收益。

4、交易时间：

交易日的9:

30至11:

30和13:

00至15:

10。

5、交易最低限额：

最低委托数量为50手，超出部分以1手的整数倍增加。

申报数量单位为手，1000元为1手。

6、交易申报要素：

初始交易的申报要素包括合同编号、申报日期和时间、客户证券账号及其指定交易单元号，证券公司专用证券账号及其指定交易单元号、交易代码、初始交易申报价格、提前购回价格、申报数量、交易类型等内容；

提前购回的申报要素包括合同编号、申报日期和时间、客户证券账号及其指定交易单元号、证券公司专用证券账号及其指定交易单元号、交易代码、初始交易申报价格、提前购回价格、申报数量、交易类型、要提前购回的订单的申报日期、要提前购回的订单的成交编号、提前购回的价格等内容。

7、交易申报：

按申报时间先后顺序逐笔成交，报价回购经上交所确认成交后，不得撤销该报价回购交易或变更其数量、价格或期限等。

当日卖出证券资金和新质押式回购到期所得资金，T+1日才可买入本产品。

8、交易场所：

上海证券交易所

9、客户委托申报：

客户通过公司交易系统进行委托申报,其中初始交易委托的系统接收时间为每个交易日9:

30至15:

10；提前购回委托的系统接收时间为每个交易日9：

30至14：

00；不再续做委托的系统接收时间为每个交易日9:

30至14:

00。

交易委托方式包括：

柜台、网上交易等。

针对自动续做的1天期限品种，如果客户未向公司提交不再续做指令，系统在每个交易日14：

10至15：

10期间，根据《客户协议》约定通过公司集中交易系统进行批量续做委托申报，申报的交易类型为初始交易。

10、资金情况：

回购到期日，甲方资金账户内相应的回购本金为报价回购可用资金，次一交易日该笔回购到期资金（包括本金和收益）为可取资金；提前购回日，甲方资金账户内相应回购资金（本金）为报价回购可用资金，次一交易日回购到期资金（本金+收益）为可取资金；1天期品种，客户当天的收益T+1日可用，T+2日可取。

东吴证券股份有限公司

债券质押式报价回购业务客户资质审查备案业务流程

为保证公司债券质押式报价回购业务顺利开展，防范业务风险，选择成熟、理性、具备相应风险承受能力的客户参与该项业务，根据《上海证券交易所个人投资者行为指引》、《会员客户证券交易行为管理实施细则》、《上海证券交易所债权质押式报价回购业务指引（试点）》等相关业务规则和指引内容，制定债券质押式报价回购业务的客户资质审查标准。

公司实行符合公司准入条件客户筛选与客户申请相结合的债券质押式报价回购业务准入机制，符合公司准入条件的投资者为报价回购合格投资者。

一、合格投资者条件

客户申请参与公司债券质押式报价回购业务需成为合格投资者要满足以下几方面准入条件：

（1）账户为实名制合法开设的合格账户；

（2）在公司开立资金账户6个月以上；

（3）上海证券账户的指定关系在公司交易单元；

（4）申请时账户资产不低于人民币50万元；

（5）信誉良好，与公司无重大纠纷记录；

（6）公司设定的其他条件。

。

二、客户资质审查备案流程

1、客户本人临柜提出报价回购交易申请，之前必须在我公司开户并通过完成《客户风险承受能力评测问卷》。

2、营业部对客户资质进行审查，了解客户的身份，客户开户时间不少于六个月、资产规模不低于50万元，调查客户信用状况、风险承受能力及对证券市场的认知程度等，填写《证券报价回购客户资质审查表》，审查结果通过的，进入步骤3，审查结果不合格的做好客户解释工作，劝退。

3、营业部柜员详细介绍报价回购业务交易规则，充分揭示风险，签署《债券质押式报价回购客户协议》和《债券质押式报价回购风险揭示书》；

4、营业部柜员将客户本人签署《债券质押式报价回购风险揭示书》和《债券质押式报价回购客户协议》以及柜员填写的《债券质押式报价回购资质审查表》提交至营业部内控经理进行复审；

5、内控经理复审通过，并将上述客户签字确认的风险揭示书、客户协议、资质审查表及身份证明文件等按公司规定扫描至CIF客户影像管理系统；

4、营业部柜面主管复核柜员扫描影像，审核无误后通过；

5、经纪业务事业部通过CIF客户影像系统对风险揭示书和、客户协议、资质审查表等资料的完备性进行审核，并按上交所数据格式生成合格投资者账户数据文件；

6、经纪业务事业部在16：

00之前将合格投资者账户数据文件上传上交所；

7、17：

00后下载投资者账户数据，并将回报文件导入CIF系统，系统以此为依据为客户开通或注销报价回购交易权限；

营业部以谨慎性原则进行客户资格审查，对客户申请资料的真实性、有效性、完整性和营业网点审查过程的真实性负责，确保获选的投资者具有相应的风险承受能力和相关投资知识。

因客户资料失察和审查过程失真，导致客户选择不当，造成业务纠纷等后果，营业部负责人为第一责任人。

三、客户档案资料留存与查阅

1、开通报价回购交易业务客户资料除身份证明文件外，还包括《债券质押式报价回购风险揭示书》、《债券质押式报价回购客户协议》、《债券质押式报价回购资质审查表》；

2、营业部对报价回购客户上述实物档案资料按照公司《东吴证券营业部客户资料管理办法》实行一户一袋管理，同时负责将客户档案资料与CIF系统相应业务影像类型匹配后扫描入库，同时确保电子影像与档案实物的一致性；

3、报价回购客户电子档案的查阅，营业部可通过CIF系统“单户影像查询”，柜员选择相应业务申请发生时间即可，查询时不得擅自将影像信息导出或复制；

4、实物资料档案的查阅，营业部必须建立和健全档案查阅制度，借出和归还档案时，档案工作人员应作详细检查，保证卷内文件齐全、完整，严禁在文件上涂改、污损、勾划、折叠、拆卷或撕毁档案资料。

档案资料归还时，档案管理人员应认真清点，仔细检查文件状况，并做好相应台帐记录，发现有损毁现象，要及时向有关负责人报告；

5、营业部档案管理人员要认真履行报价回购客户档案资料备案及查阅的有关手续，确保客户档案资料的完整与安全。

东吴证券股份有限公司

债券质押式报价回购资质审查表

营业部名称：

客户姓名

审查日期

资金账号

上海证券账户

开户日期

是否开户满六个月

□是□否

资产状况

信用状况

是否有不良记录

□是□否

风险承受能力

交易品种

□股票、□国债、□回购、□基金、□权证

其他＿＿＿＿＿＿

认定结果

通过产品资格审查，可参与相关交易

□是□否

经办人

复审