现金流量表的计算例题.docx
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现金流量表的计算例题
第四章书上例题5：
全数投资现金流量表单位：
万元
序号
项目
计算期
1
2
3
4
5
6
7
1
现金流入
500
600
600
600
840
销售收入
500
600
600
600
600
回收固定资产余值
40
回收流动资金
200
2
现金流出
800
200
351
201
201
201
201
建设投资
800
200
流动资金投资
200
经营成本
100
140
140
140
140
销售税金及附加
51
61
61
61
61
3
所得税前净现金流量（1-2）
－800
－200
149
399
399
399
639
4
调整所得税
5
所得税后净现金流量（3－4）
－800
－200
6
折现系数（i=10%）
7
折现净现金流量
8
累计折现净现金流量
其中：
一、总本钱＝经营本钱＋折旧＋贷款利息＋维简费＋摊销费
折旧
（说明：
建设期贷款利息应计入固定资产，也要折旧）
二、利润＝销售收入－销售税金及附加－总本钱费用
3、所得税＝利润×所得税税率
∴3-7年每一年总本钱别离为：
3-7年每一年利润别离为：
3-7年每一年所得税别离为：
3-7年每一年净利润别离为：
136
4、计算各年偿债备付率＝（折旧＋摊销＋利息＋税后利润）／应付本息
∴第3年偿债备付率＝（＋40＋＋）／＋＝
第4年偿债备付率＝（＋40＋＋）／＋＝
第5年偿债备付率＝（＋40＋＋）／＋＝
附1：
等额本金偿还的还本付息表
借款还本付息表单位：
万元
序号
年份
项目
1
2
3
4
5
1
年初累计借款
0
－
＝
－
＝
2
本年新增借款
300
0
0
0
0
3
本年应计利息
×%
＝
×%
＝
×%
＝
4
本年应还本金
0
0
÷3
＝
5
本年应还利息
0
0
附2：
项目总本钱费用估算表
项目总本钱费用估算表
序号
年份
项目
3
4
5
6
7
1
经营成本
100
140
140
140
140
2
折旧费
3
摊销费
40
40
40
40
40
4
利息支出
0
0
建设投资贷款利息
0
0
流动资金贷款利息
0
0
0
0
0
5
总成本费用
附3：
项目利润及利润分派表
项目利润及利润分派表单位：
万元
序号
年份
项目
3
4
5
6
7
1
销售收入
500
600
600
600
600
2
总成本费用
3
销售税金及附加
51
61
61
61
61
4
利润总额
（1）-
（2）-（3）
5
所得税（4）×25%
6
税后利润（4）-（5）
136
7
盈余公积金（6）×10%
8
应付利润
9
未分配利润（6）-（7）-（8）
例2已知如表所示某方案的有关数据，其建设期为2年，生产期为8年，而且各年的收益不同，已知基准回收期为8年，试用投资回收期指标评价方案。
某方案有关数据表
年份
项目
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
现金流入
3800
4320
5400
5400
5400
5400
5400
现金流出
930
620
净现金流量
-930
-930
累计现金流量
-930
-1550
折现系数（i=10%）
折现净现金流量
累计折现净现金流量
解：
静态投资回收期
动态投资回收期
第四章书作业5：
借款还本付息表（等额本息还款）单位：
万元
序号
年份
项目
1
2
3
4
5
1
年初累计借款
0
2
本年新增借款
300
200
0
0
0
3
本年应计利息
4
本年应还本息
0
0
本年应还本金
0
0
本年应还利息
0
0
其中：
一、利息计算：
其中第1年应计利息＝300×50%×%＝万元；
第2年应计利息＝（300＋＋200×50%）×%＝万元；
∴投产3年内应还本息＝（300＋＋200＋）＝万元；
∴投产3年内每一年等额偿还本息为A＝（A/P，%，3）＝万元；
二、计算折旧与摊销：
3-7年每一年折旧额＝（800＋＋－40）/5＝万元；
3-7年每一年摊销额＝200/5＝40万元；
项目总本钱费用估算表
序号
年份
项目
3
4
5
6
7
1
经营成本
100
140
140
140
140
2
折旧费
3
摊销费
40
40
40
40
40
4
利息支出
16
16
建设投资贷款利息
0
0
流动资金贷款利息
16
16
16
16
16
5
总成本费用
其中：
流动资金贷款利息＝200×8%＝16万元；
项目利润及利润分派表单位：
万元
序号
年份
项目
3
4
5
6
7
1
销售收入
500
600
600
600
600
2
总成本费用
3
销售税金及附加
51
61
61
61
61
4
利润总额
（1）-
（2）-（3）
5
所得税（4）×25%
6
税后利润（4）-（5）
7
盈余公积金（6）×10%
8
应付利润
9
未分配利润（6）-（7）-（8）
全数投资现金流量表单位：
万元
序号
项目
计算期
1
2
3
4
5
6
7
1
现金流入
500
600
600
600
840
销售收入
500
600
600
600
600
回收固定资产余值
40
回收流动资金
200
2
现金流出
800
200
351
201
201
201
201
建设投资
800
200
流动资金投资
200
经营成本
100
140
140
140
140
销售税金及附加
51
61
61
61
61
3
所得税前净现金流量（1-2）
－800
－200
149
399
399
399
639
4
调整所得税
5
所得税后净现金流量（3－4）
－800
－200
6
折现系数（i=10%）
7
折现净现金流量
8
累计折现净现金流量
∵项目投资财务净现值NPV＝万元（所得税后）∴项目盈利能力好
计算各年偿债备付率DSCR＝（折旧＋摊销＋利息＋税后利润）／应付本息
∴第3年偿债备付率＝（＋40＋＋）／＝
第4年偿债备付率＝（＋40＋＋）／＝
第5年偿债备付率＝（＋40＋＋）／＝
∴由于DSCR＞1，∴说明项目清偿能力较强。
例3某产品有16个零件组成，具体数据如表，在价值分析中应选择哪些零件作为分析对象？
例：
ABC分析表
零件
名称
件数
累计
成本/元
累计
类别
件数
占零件总数/%
金额/元
占总成本%
1
1
1
2
60
60
30
A
2
2
3
6
40
100
50
3
2
5
10
30
130
65
4
3
8
16
22
152
76
5
3
11
22
8
160
80
B
6
1
12
24
6
166
83
7
2
14
28
5
171
85．5
C
8
3
17
34
3
173
87
-----
-----
-----
-----
-----
-----
-----
16
4
50
100
1
200
100
例4某项分部工程由8个分项工程组成，在价值分析中应选择哪些分项工程作为分
析对象？
解：
一、先计算各分项工程的功能评价系数
表10-1打分法功能评价系数计算表
分项工程
A
B
C
D
E
F
G
H
得分累计
修正得分
功能评价系数
A
×
1
1
0
1
1
1
1
6
B
0
×
1
0
1
1
1
1
5
C
0
0
×
0
1
1
1
0
3
D
1
1
1
×
1
1
1
1
7
E
0
0
0
0
×
0
1
0
1
F
0
0
0
0
1
×
1
0
2
G
0
0
0
0
0
0
×
0
0
0
H
0
0
1
0
1
1
1
×
4
总计
28
●为避免不重要的功能取得零分，可将各功能累计得分加1分进行修正。
●对功能进行打分时应有十人左右参加，这样可减少个体误差，使评出的结果加倍符合实际情况。
二、求出各分项工程的本钱系数；表2
3、求出各分项工程的价值系数
分项工程
成本（元）
（1）
成本系数
（2）=
（1）/成本合计
功能评价系数
（3）
价值系数
（4）=（3）/
（2）
A
1818
B
3000
C
285
D
284
E
612
F
407
G
82
0
0
H
720
合计
7208
1
---
4、按照价值系数进行分析
由上计算可以看出，B、E两个分项工程的价值系数最低，特别是分项工程B本钱占总本钱的%，而它的功能评价值仅为，显然应作为价值分析的主要对象。
分项工程D的功能评价系数为，而本钱仅系数仅为，意味着本钱分派额太低，可以考虑适应提高，以便和分项工程的重要性相符。
分项工程G的功能评价系数为0，说明和其他分项工程相较较，它的重要性最差，但并非等于这个分项工程没有效，至于可否取消这一分项工程，或它的功能可否由其它分项工程来承担，则应通过功能分析来进行具体的研究和处置。
例5某产品的实际本钱是2000元，目标本钱是1800元，其各个部件的功能重要性系数（功能指数）和本钱指数如表所示，试求部件A、B、C的本钱改良期望值。
功能指数、本钱指数
部件
功能指数
实际成本
成本指数
A
740
B
560
C
700
解：
部件
功能指数
FI
目前成本
C
功能评价值（目标成本）F
成本改期望值
△C＝C－F
A
740
1800×＝540
740－540＝200
B
560
1800×＝540
20
C
700
1800×＝720
0
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