注册会计师考试知识要点分析及考前押题第二十九章 公允价值计量附习题及答案解析.docx
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注册会计师考试知识要点分析及考前押题第二十九章公允价值计量附习题及答案解析
第二十九章 公允价值计量
内容框架
1.公允价值概述
2.公允价值计量要求
3.公允价值计量的具体应用
考情分析
本章属于全书的非重点章节。
2015年在教材中首次出现，近三年只有2016年考查过一道客观题，分值为2分，考查的知识点为公允价值层次，属于本章的一个重要内容，也是在考试中考生答题正确率明显偏低的一个知识点。
学习时，应注意对本章基本概念和基本理念的学习掌握。
第一节 公允价值概述
◇知识点：
公允价值计量的基本要求
★公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
【例题·单选题】下列相关交易事项遵循公允价值计量的是（ ）。
A.对于存货准则规范的可变现净值
B.资产减值准则规范的预计未来现金流量现值
C.股份支付和租赁业务相关的计量
D.政府补助准则中规范的以非货币性资产形式取得的政府补助
『正确答案』D
『答案解析』遵循公允价值计量的：
①采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产；②使用公允价值确定可收回金额的资产；③以非货币性资产形式取得的政府补助；④非同一控制下企业合并中取得的可辨认资产和负债以及作为合并对价发行的权益工具；⑤以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债以及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产等。
（一）相关资产或负债
定义
相关资产或负债，是指其他相关会计准则要求或允许企业以公允价值计量的资产或负债，也包括企业自身权益工具。
企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债的特征以及该资产或负债是以单项还是以组合的方式进行计量等因素。
特征
（1）资产状况和所在位置；
（2）对资产出售或使用的限制（注意区分该限制是针对该资产本身的还是资产持有者的）。
计量单元
企业是以单项还是以组合的方式对相关资产或负债进行公允价值计量，取决于该资产或负债的计量单元。
计量单元，是指相关资产或负债以单独或者组合方式进行计量的最小单位。
（二）有序交易
★有序交易，是在计量日前一段时期内该资产或负债具有惯常市场活动的交易，不包括被迫清算和抛售。
如果判定交易是有序的，则以交易价格为基础确定公允价值，反之，则不能，或赋予较低的权重。
★当存在下列情况时不应作为有序交易：
（1）在当前市场情况下，市场在计量日之前一段时间内不存在相关资产或负债的惯常市场交易活动；
（2）在计量日之前，相关资产或负债存在惯常的市场交易，但资产出售方或负债转移方仅与单一的市场参与者进行交易；（3）资产出售方或负债转移方处于或者接近于破产或托管状态；（4）资产出售方为满足法律或者监管规定而被要求出售资产；（5）与相同或类似资产或负债近期发生的其他交易相比，出售资产或转移负债的价格是一个异常值。
【例题·多选题】下列关于公允价值的说法中，正确的有（ ）。
A.企业是以单项还是以组合的方式对相关资产或负债进行公允价值计量，取决于该资产或负债的计量单元
B.企业判定相关资产或负债的交易不是有序交易的，在以公允价值计量该资产或负债时，不应考虑该交易的价格，或者赋予该交易价格较高权重
C.企业判定相关资产或负债的交易是有序交易的，应当以交易价格为基础确定该资产或负债的公允价值
D.甲上市公司的限售股具有在指定期间内无法在公开市场上出售的特征。
市场参与者在对该甲公司限售股进行定价时会考虑该权益工具流动性受限的因素
『正确答案』ACD
『答案解析』企业判定相关资产或负债的交易不是有序交易的，在以公允价值计量该资产或负债时，不应考虑该交易的价格，或者赋予该交易价格较低权重。
（三）主要市场或最有利市场
主要市场
是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场。
最有利市场
是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。
主要市场或最有利市场识别
通常情况下，如果不存在相反的证据，企业正常进行资产出售或者负债转移的市场可以视为主要市场或最有利市场。
相关资产或负债的主要市场（或者在不存在主要市场情况下的最有利市场）应当是企业可进入的市场，但不要求企业于计量日在该市场上实际出售资产或者转移负债。
不同的企业可以进入不同的市场，对相同资产或负债而言，不同企业可能具有不同的主要市场（或者在不存在主要市场情况下的最有利市场）。
（从企业自身角度判断）
主要市场或最有利市场应用
企业应当以主要市场上相关资产或负债的价格为基础，计量该资产或负债的公允价值。
即使企业能够于计量日在主要市场以外的另一个市场上，获得更高的出售价格或更低的转移价格，企业也仍应当以主要市场上相关资产或负债的价格为基础，计量该资产或负债的公允价值。
不存在主要市场或者无法确定主要市场的，企业应当以相关资产或负债最有利市场的价格为基础，计量其公允价值。
企业在确定最有利市场时，应当考虑交易费用、运输费用等。
★交易费用是指企业发生的可直接归属于资产出售或者负债转移的费用。
企业在根据主要市场或最有利市场的交易价格确定相关资产或负债的公允价值时，不应根据交易费用对该价格进行调整。
注：
运输费是因资产的特征（距离、位置等）而产生的，故计算公允价值时，应考虑。
【例题·单选题】2×14年12月31日，甲公司在非同一控制下的企业合并业务中获得一批存货（100吨某原材料）。
在购买日，甲公司应当以公允价值计量这批存货。
根据市场交易情况，该原材料在A城市和B城市有两个活跃的交易市场。
甲公司能够进入这两个市场，并能够取得该存货在这两个市场的交易数据，如下表所示。
2×14年12月31日该原材料的市场交易数据
市场
销售价格（万元/吨）
历史交易量（吨）
A城市
26
980万
B城市
28
20万
假定甲公司在A城市的市场出售这批存货的交易费用（如相关税费等）为300万元，将这批存货运抵A城市的成本为20万元；甲公司在B城市的市场出售这批存货的交易费用为320万元，将这批存货运抵B城市的成本为40万元。
甲公司估计的这批存货的公允价值为（ ）。
A.2680万元
B.2580万元
C.2600万元
D.2850万元
『正确答案』B
『答案解析』26×100－20＝2580（万元）
【提示】如果甲公司无法获得这批存货在A城市和B城市的历史交易量，则甲公司应当在考虑交易费用和运输费用后将能够获得经济利益最大化的市场确定为最有利市场，
即在该市场中出售这批存货收到的净额最高。
B城市能够收到的净额＝2440万元（2800－320－40）
A城市能够收到的净额＝2280万元（2600－300－20）
在甲公司无法确定主要市场情况下，B城市市场为最有利市场。
因此，甲公司应当以B城市的市场价格为基础估计这批存货的公允价值。
甲公司估计这批存货的公允价值时，应当使用最有利市场的价格，并考虑运输费用，但不考虑交易费用，即B城市的市场中的价格（2800万元）减去运输费用（40万元），从而这批存货的公允价值为2760万元。
（四）市场参与者
★市场参与者，是指在相关资产或负债的主要市场（或者在不存在主要市场情况下的最有利市场）中，相互独立的、熟悉资产或负债情况的、能够且愿意进行资产或负债交易的买方和卖方。
第二节 公允价值计量要求
◇知识点：
公允价值初始计量
★企业应根据交易性质和相关资产或负债的特征判断初始确认时的公允价值是否与其交易价格相等。
企业在取得资产或者承担负债的交易中，交易价格是进入价格,而公允价值是脱手价格。
在大多数情况下，相关资产或负债的进入价格等于其脱手价格。
但在下列情况下，不应将取得资产或者承担负债的交易价格作为该资产或负债的公允价值：
（1）关联方之间的交易。
但企业有证据表明关联方之间的交易是按照市场条款进行的该交易价格可作为确定其公允价值的基础。
（2）被迫进行的交易，或者资产出售方（或负债转移方）在交易中被迫接受价格的交易。
（3）交易价格所代表的计量单元不同于以公允价值计量的相关资产或负债的计量单元。
（4）进行交易的市场不是该资产或负债的主要市场（或最有利市场）。
★企业以公允价值对相关资产或负债进行初始计量，并且交易价格与公允价值不相等的，交易价格与公允价值的差额应当按照会计准则的要求进行处理。
如果会计准则对此未作出明确规定的，企业应当将该差额计入当期损益。
◇知识点：
估值技术
★估值技术通常包括市场法、收益法和成本法，企业应当根据实际情况从这三种方法中选择一种或多种估值技术，用于估计相关资产或负债的公允价值。
准则未规定企业应当优先使用何种估值技术，除非在活跃市场上存在相同资产或负债的公开报价。
相关资产或负债存在活跃市场公开报价的，企业应当优先使用该报价确定该资产或负债的公允价值。
①市场法
市场法是利用相同或类似的资产、负债或资产和负债组合的价格以及其他相关市场交易信息进行估值的技术。
企业在应用市场法时，除直接使用相同或类似资产或负债的公开报价外，还可以使用市场乘数法等估值方法。
市场乘数法是一种使用可比企业市场数据估计公允价值的方法，包括上市公司比较法、交易安全比较法等。
【例题·单选题】2×14年8月30日，甲公司自公开市场购入乙上市公司100万股普通股股票，购买价款为每股4元，另支付手续费5万元，甲公司将其作为交易性金融资产核算。
2×14年12月31日，甲公司按照市场法确定对乙上市公司股票的公允价值。
2×14年12月31日，乙上市公司的股票收盘价为每股5元。
2×14年12月31日甲公司该项交易性金融资产的公允价值为（ ）。
A.400万元
B.405万元
C.500万元
D.无法确定
『正确答案』C
『答案解析』该项交易性金融资产于2×14年12月31日的公允价值＝100×5＝500（万元）
②收益法
收益法是企业将未来金额转换成单一现值的估值技术。
企业使用收益法时，应当反映市场参与者在计量日对未来现金流量或者收入费用等金额的预期。
企业使用的收益法包括现金流量折现法、多期超额收益折现法、期权定价模型等估值方法。
③成本法
成本法，是反映当前要求重置相关资产服务能力所需金额的估值技术，通常是指现行重置成本。
在成本法下，企业应当根据折旧贬值情况，对市场参与者获得或构建具有相同服务能力的替代资产的成本进行调整。
折旧贬值包括实体性损耗、功能性贬值以及经济性贬值。
企业主要使用现行重置成本法估计与其他资产或其他资产和负债一起使用的有形资产的公允价值。
【例题·单选题】甲公司2×08年12月31日购入一项设备，原始成本为500万元，预计使用寿命为10年。
由于市场上出现替代产品，2×11年12月31日，甲公司决定对该设备进行减值测试，确定其可收回金额。
根据可获得的市场信息，甲公司决定采用重置成本法估计该设备的公允价值。
甲公司在估计公允价值时，因无法获得该设备的市场交易数据，也无法获取其各项成本费用数据，故采用以设备历史成本为基础，根据同类设备的价格上涨指数来确定公允价值的物价指数法。
假设自2×09年至2×11年，此类设备价格指数按年分别为上涨的5%、3%和5%。
此外，在考虑各项贬值因素后，甲公司估计在购买日该数控设备的成新率为70%。
2×11年12月31日甲公司估计该设备的公允价值为（ ）。
A.500万元
B.350万元
C.278.22万元
D.397.45万元
『正确答案』D
『答案解析』甲公司估计该设备的公允价值＝500×（1＋5%）×（1＋3%）×（1＋5%）×70%＝397.45（万元）
④估值技术的选择
企业在公允价值计量中使用的估值技术一经确定，不得随意变更。
除非变更估值技术或其应用方法能使计量结果在当前情况下同样或者更能代表公允价值，包括但不限于下列情况：
（1）出现新的市场；
（2）可以取得新的信息；（3）无法再取得以前使用的信息；（4）改进了估值技术；（5）市场状况发生变化等。
企业变更估值技术及其应用方法的，应当按照会计估计变更处理，并对估值技术及其应用方法的变更进行披露。
◇知识点：
输入值
★企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑市场参与者在对相关资产或负债进行定价时所使用的假设。
市场参与者所使用的假设即为输入值，可分为可观察输入值和不可观察输入值。
企业使用估值技术时，应当优先使用可观察输入值，仅当相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行时才使用不可观察输入值。
企业通常可以从交易所市场、做市商市场、经纪人市场、直接交易市场获得可观察输入值。
输入值
1.公允价值计量中相关的溢价和折价——在企业能够获得相同或类似资产或负债在活跃市场的报价、市场参与者将考虑与相关资产或负债的特征相关的溢价或折价的情况下，企业应当根据这些溢价或折价，如控制权溢价、少数股东权益折价、流动性折价等，对相同或类似资产或负债的市场交易价格进行调整。
企业不应考虑与计量单元不一致的溢价或折价。
2.以出价和要价为基础的输入值——出价是经纪人或做市商购买一项资产或处置一项负债所愿意支付的价格，要价是经纪人或做市商出售一项资产或承担一项负债所愿意收取的价格。
企业可使用出价计量资产头寸，使用要价计量负债头寸,也可使用市场参与者在实务中使用的在出价和要价之间的中间价或其他定价惯例计量相关资产或负债。
但是，企业不应使用与公允价值计量假定不一致的方法，如对资产使用要价,对负债使用出价。
◇知识点：
公允价值层次
★企业应当将估值技术所使用的输入值划分为三个层次，并最优先使用活跃市场上相同资产或负债未经调整的报价（第一层次输入值），最后，使用不可观察输入值（第三层次输入值）。
1.第一层次输入值——是企业在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
企业使用相同资产或负债在活跃市场的公开报价对该资产或负债进行公允价值计量时，通常不应进行调整，但特殊情况除外。
在活跃市场中，企业应当以单项资产或负债的市场报价（第一层次输入值）与企业持有数量的乘积确定其持有的金融资产或金融负债的公允价值。
2.第二层次输入值——是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
对于具有特定期限（如合同期限）的相关资产或负债，第二层次输入值必须在其几乎整个期限内是可观察的。
第二层次输入值包括：
（1）活跃市场中类似资产或负债的报价；
（2）非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；（3）除报价以外的其他可观察输入值，包括在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；（4）市场验证的输入值等。
3.第三层次输入值——是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察和无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、企业使用自身数据作出的财务预测等。
企业只有在相关资产或负债几乎很少存在市场交易活动，导致相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才能使用第三层次输入值，即不可观察输入值。
4.公允价值计量结果所属的层次——公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言重要的输入值所属的最低层次决定。
公允价值计量结果所属的层次，取决于估值技术的输入值，而不是估值技术本身。
企业在确定公允价值计量结果所属的层次时，不应考虑为取得基于公允价值的其他计量所作的调整，例如，计量公允价值减去处置费用时的处置费用。
5.第三方报价机构的估值——企业使用第三方报价机构（如经纪人、做市商等）提供的出价或要价计量相关资产或负债公允价值的，应当确保该第三方报价机构提供的出价或要价遵循了准则要求。
企业应当综合考虑相关资产或负债所处市场的特点等因素，对出价和要价的质量进行判断。
企业即使使用了第三方报价机构提供的估值，也不应简单将该公允价值计量结果划入第三层次输入值。
企业应当了解估值服务中应用到的输入值，并根据该输入值的可观察性和重要性，确定相关资产或负债公允价值计量结果的层次。
【例题·多选题】下列有关公允价值计量结果所属层次的表述中，正确的有（ ）。
A.公允价值计量结果所属层次，决取于估值技术的输入值
B.公允价值计量结果所属层次由对公允价值计量整体而言重要的输入值所属的最高层次决定
C.使用第二层次输入值对相关资产进行公允价值计量时，应当根据资产的特征进行调整
D.对相同资产或负债在活跃市场上的报价进行调整的公允价值计量结果应划分为第二层次或第三层次
『正确答案』ACD
『答案解析』选项B，公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言重要的输入值所属的最低层次决定；选项D，企业使用相同资产或负债在活跃市场的公开报价对资产或负债进行公允价值计量的，通常不应进行调整，但是，有时例外，如进行调整的，公允价值计量结果应划分为第二层次或第三层次。
第三节 公允价值计量的具体应用
◇知识点：
非金融资产的公允价值计量
①非金融资产的最佳用途
企业以公允价值计量非金融资产，应当考虑市场参与者通过直接将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者通过将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。
企业应当从市场参与者的角度确定非金融资产的最佳用途，即使企业已经或者计划将非金融资产用于不同于市场参与者的用途。
通常，企业对非金融资产的当前用途可视为最佳用途，除非市场因素或者其他因素表明市场参与者按照其他用途使用该非金融资产可以实现价值最大化。
★最佳用途，是指市场参与者实现一项非金融资产或其所属的一组资产和负债的价值最大化时该非金融资产的用途。
企业判定非金融资产的最佳用途，应当考虑该用途是否为法律上允许、实物上可能以及财务上可行的使用方式。
②非金融资产的估值前提
企业以公允价值计量非金融资产，应当在最佳用途的基础上确定该非金融资产的估值前提，即单独使用该非金融资产还是将其与其他资产或负债组合使用：
1.通过单独使用实现非金融资产最佳用途的，该非金融资产的公允价值应当是将该资产出售给同样单独使用该资产的市场参与者的当前交易价格。
2.通过与其他资产或负债组合使用实现非金融资产最佳用途的，该非金融资产的公允价值应当是将该资产出售给以同样组合方式使用资产的市场参与者的当前交易价格，并且假定市场参与者可以取得组合中的其他资产或负债。
【例题·多选题】下列关于非金融资产的公允价值计量的说法中，正确的有（ ）。
A.企业以公允价值计量非金融资产，应当考虑市场参与者通过直接将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力
B.企业判定非金融资产的最佳用途，应当考虑该用途是否为法律上允许、实物上可能以及财务上可行的使用方式
C.通过单独使用实现非金融资产最佳用途的，该非金融资产的公允价值应当是将该资产出售给同样单独使用该资产的市场参与者的当前交易价格
D.企业以公允价值计量非金融资产时，如果是通过与其他资产或负债组合使用实现该非金融资产的最佳用途，那么该资产在出售时也必须是与其他资产或负债组合方式出售
『正确答案』ABC
『答案解析』企业以公允价值计量非金融资产时，即使通过与其他资产或负债组合使用实现该非金融资产的最佳用途，该资产也必须按照与其他会计准则规定的计量单元相一致的方式（可能是单项资产）出售。
◇知识点：
负债和企业自身权益工具的公允价值计量
★企业以公允价值计量负债，应当假定在计量日将该负债转移给市场参与者，而且该负债在转移后继续存在，由作为受让方的市场参与者履行相关义务。
★企业以公允价值计量自身权益工具，应当假定在计量日将该自身权益工具转移给市场参与者，而且该自身权益工具在转移后继续存在，并由作为受让方的市场参与者取得与该工具相关的权利、承担相应的义务。
（一）确定负债或企业自身权益工具公允价值的方法
★如果存在相同或类似负债或企业自身权益工具可观察市场报价，企业应当以该报价为基础确定负债或企业自身权益工具的公允价值。
但在很多情况下，企业可能无法获得公开报价。
企业应当确定该负债或自身权益工具是否被其他方作为资产持有。
1.被其他方作为资产持有的负债或企业自身权益工具
企业应当根据下列方法估计其公允价值：
（1）如果对应资产存在活跃市场的报价，并且企业能够获得该报价，企业应当以对应资产的报价为基础确定该负债或企业自身权益工具的公允价值；
（2）如果对应资产不存在活跃市场的报价，或者企业无法获得该报价，企业可使用其他可观察的输入值，例如，对应资产在非活跃市场中的报价；（3）如果上述
（1）和
（2）中的可观察价格都不存在，企业应使用收益法、市场法等估值技术。
2.未被其他方作为资产持有的负债或企业自身权益工具
不存在相同或类似负债或企业自身权益工具报价，并且其他方未将其作为资产持有的，企业应当从承担负债或发行权益工具的市场参与者角度，采用估值技术确定该负债或企业自身权益工具的公允价值。
即使不存在对应资产（如弃置义务），企业也可使用估值技术计量该负债的公允价值。
（二）不履约风险
★公允价值计量相关负债，应当考虑不履约风险，并假定不履约风险在负债转移前后保持不变。
不履约风险，是指企业不履行义务的风险，包括但不限于企业自身信用风险。
（三）负债或企业自身权益工具转移受限
★企业以公允价值计量负债或自身权益工具，并且该负债或自身权益工具存在限制转移因素的，如果企业在公允价值计量的输入值中已经考虑了这些因素，则不应再单独设置相关输入值，也不应对其他输入值进行相关调整。
但对于负债转移的限制未反映在交易价格或用于计量公允价值的其他输入值中的，企业应当对输入值进行调整，以反映该限制。
（四）具有可随时要求偿还特征的金融负债
★具有可随时要求偿还特征的金融负债的公允价值，不应低于债权人要求偿还时的应付金额，即从可要求偿还第一天起折现的现值。
◇知识点：
市场风险或信用风险可抵销的金融资产和金融负债的公允价值计量
★企业持有一组金融资产和金融负债时，将会面临包括利率风险、货币风险和其他价格风险等市场风险和交易对手的信用风险。
★企业基于其市场风险或特定交易对手信用风险的净敞口（是指未加保护的风险）来管理其金融资产和金融负债时，在满足准则要求的情况下，可以在当前市场情况下市场参与者之间于计量日进行的有序交易中，以出售特定风险敞口的净多头（即资产）所能收到的价格或转移特定风险敞口的净空头（即负债）所需支付的价格为基础，计量该组金融资产和金融负债的公允价值。
本章小结
★公允价值概述；
★公允价值计量要求；
★公允价值计量的具体应用。
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