中小企业财务管理研究.docx

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中小企业财务管理研究

河南财经政法大学本科生毕业论文

中小企业财务管理问题研究

姓　　名

胡永胜

学　　号

010*********

专　　业

会计

指导教师

李莉讲师

2012年6月4日

摘　要

我国企业绝大部分为中小企业。

中小企业在我国经济发展中具有极为重要的地位和作用，但其整体状况一直不容乐观，据统计，中国的中小企业平均寿命为2.9年。

企业孵化期长、企业生命周期短，这一局面是由外部因素和内部因素共同造成的，其中财务管理水平是重要的内部因素之一。

在商品经济下，财务管理历来是企业的一项基本经济管理活动。

当前企业资金短缺问题已成为困扰许多企业正常运转的主要障碍，这说明了加强和提高财务管理水平的重要性和紧迫性。

企业理财能力，资金运筹能力，直接决定了企业经营效果的好坏。

目前席卷全球的金融风暴更是印证了财务管理对中小企业稳定的决定性作用。

本文在深入剖析中小企业财务管理存在的几个主要问题的基础上，提出了优化中小企业财务管理的措施，旨在改善中小企业财务管理的现状，以促进其改革，从而走上健康发展的道路。

关键词：

中小企业；财务管理；问题；对策

Abstract

Mostoftheenterprisesaresmallandmediumenterprisesinourcountry.InChina'seconomicdevelopmentsmallandmedium-sizedenterpriseplayanimportantpositionandrole,Butaccordingtothestatistics,thesmallandmediumenterpriselifeexpectancyis2.9years.Enterpriseincubationperiodsislong,enterpriselifecycleisshort,thesituationiscausedbytheexternalandinternalcauses,inwhichfinancialmanagementlevelisoneoftheimportantinternalfactors.Inthecommodityeconomy,financialmanagementhasalwaysbeenanenterprise'sbasiceconomicmanagementactivities.Thecurrententerprisecapitalshortagehasbecomeamainobstacletroubledmanyenterpriseinthenormaloperation.Enterprisefinancialmanagementability,capitalstrategyability,directlydeterminetheenterprisemanagementeffectquality.Thispaperanalyzesfinancialmanagementmainproblemsinsmallandmediumenterprise,andputsforwardmeasuresaimedatimprovingthepresentsituationofthesmallandmedium-sizedenterprisefinancialmanagement.

KeyWords:

Smallandmediumenterprises；Financialmanagement；Countermeasures

目　录

摘　要…………………………………………………………………………………………1

Abstract………………………………………………………………………………………2

一、中小企业财务管理的含义………………………………………………………………4

（一）现金流转概念…………………………………………………………………………4

（二）现金流转出现不平衡的分析…………………………………………………………4

1.影响企业现金流转的内部原因………………………………………………………4

2.影响中小企业现金流转的外部原因……………………………………………5

二、中小企业财务管理存在的问题…………………………………………………………6

（一）财务管理理念陈旧……………………………………………………………………6

（二）财务管理规章制度不健全，财务创业人员素质不高………………………………6

（四）投资能力相对较弱，且缺乏科学……………………………………………………7

（五）财务风险意识淡薄……………………………………………………………………7

三、中小企业财务管理问题原因分析………………………………………………………8

（一）公司治理机构有待改善………………………………………………………………9

（二）缺乏信用和可抵押的资产……………………………………………………………9

（三）市场环境不完善导致中小企业财务成本偏高………………………………………9

（四）中小企业服务体系建设滞后…………………………………………………………9

四、优化中小企业财务管理机制的对策建议………………………………………………9

（一）树立现代化财务管理理念……………………………………………………………9

（二）确立科学的财务管理目标……………………………………………………………10

（三）建立健全有效的内部控制系统………………………………………………………10

（四）拓宽企业融资渠道……………………………………………………………………11

（五）建立科学的投资决策机制……………………………………………………………12

（六）加强财会队伍建设，提高企业全员的管理素质……………………………………12

（七）采用先进的财务管理软件和工具……………………………………………………12

参考文献………………………………………………………………………………………14

一、中小企业财务管理的含义

（一）现金流转概念

中小企业财务督理主要指资金管理，其对象是资金及其流转。

资金流转的起点和终点是现金，其他资产都是现金在流转中的转化形式。

因此，财务管理的对象也可以说是现金及其流转。

财务管理也会涉及成本、收入和利润问题。

从财务的观点来看，成本和费用是现金的耗费，收入和利润是现金的来源。

财务管理主要是从现金角度上研究成本和收入，而不同于一般意义上的成本管理和销售管理，也不同于计量收入、成本和利润的会计工作。

在建立一个新企业时，首先必须解决两个问题：

一是制定规划，明确经营的项目和规模；二是筹集必需的现金，作为最初的资本。

企业建立后，现金先变为经营用的各种资产，在运营中这些资产陆续变为现金。

在生产经营中，现金变为非现金资产，非现金资产又变为现金，这种流转过程称为现金流转。

这种流转不断循环，称为现金循环或资金循环。

现金转变为非现金资产，然后又恢复到现金，所需时间不超过一年的流转，称为现金的短期循环。

短期循环中的资产是短期资产，包括现金本身和企业正常经营周期内可以完全转变为现金的存货、应收账款、短期投资及某些待摊和预付费用等。

现金转变为非现金资产，然后又恢复到现金，所需时间在一年以上的流转，称为现金的长期循环。

长期循环中的非现金资产是长期资产，包括固定资产、长期投资、无形资产、递延资产等。

（二）现金流转出现不平衡的分析

如果中小企业的现金流出量与流入量相等，财务管理工作将大大简化。

实际上这种情况是—种理想的情况，极少出现，平时工作中不是收大于支，就是支大于收，现金流转不平衡既有企业内部的原因，如赢利、亏损或扩大等；也有企业外部的原因，如市场变化、经济兴衰、企业间竞争等。

1.影响企业现金流转的内部原因

（1）赢利中小企业的现金流转

赢利中小企业，如不打算扩充规模，其现金流转一般比较顺畅。

它的短期循环中的现金收支大体平衡，税后净利使企业现金多余出来，长期循环中的折旧、摊销等也会积存现金。

企业财务管理的目标就是要在资产的流动性和赢利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利润。

根据企业的实际需要采取特定计算方法，确定出最佳的现金持有量，将超出最佳持有量的现金转化成有价证券。

当企业现金流出量大于流入量，需要补充现金时，再出让有价证券换回现金。

这样既可满足企业的交易性、预防性和投机性的需要、也可使现金的持有量最低。

赢利中小企业有可能出于支付过多现金而发生临时流转困难。

例如，付出股利、偿还借款、更新设备等。

如果企业存货变质、坏账损失、出售固定资产损失等，也会使企业失去现金，并引起周转的不平衡。

这就需要企业合理安排资金，有计划地进行设备投资，加强资产管理，保证资产的安全完整，减少不必要的损失。

（2）亏损中小企业的现金流转

从长期的观点看，亏损中小企业的现金流转是不可能维持的。

从短期来看，又分为两类：

一类是亏损额小于折旧额的中小企业在固定资产重置以前的可以维持下去；另一类是亏损额大于折旧额的中小企业，如不能从外部补充现金将很快破产。

亏损额小于折旧额的中小企业，显然收入小于全部成本费用，但大于付现的成本费用，因为折旧和摊销费用不得要支付现金。

因此，它们支付日常的开支通常并不困难，甚至还可能把部分补偿折旧费用的现金抽出来移作他用。

然而，当计提折旧的固定资产需要重置的时候，灾难就来临了。

积蓄起来的现金，不足以重置固定资产，因为亏损时企业的收入是不能足额补偿全部资产价值的。

此时，财务主管的唯一出路是设法筹款，以购买设备使生产继续下去。

这种办法只能解决一时的问题，它增加了以后年度的现金支出，会进一步增加企业的亏损。

除非企业扭亏为盈，否则就会变为“亏损额大于折旧额”的企业，并很快破产。

这类企业如不能在短期内扭亏为盈。

还有一条出路，就是找一家对减少税负有兴趣的赢利企业，被其兼并，因为合计一个账面有亏损的企业、可以减少赢利企业的税负。

2.影响中小企业现金流转的外部原因

外部环境，如市场的季节性变化、经济波动、通货膨胀、竞争等因素，虽然不受主观控制，但对因此产生的现金流转不平衡，企业还是应该予以关注的。

（1）市场的季节性变化

通常来讲，销售有季节性变化。

企业往往在销售淡季现金不足，销售旺季过后积存过剩现金。

企业的现金流出也有季节性变化。

集中采购而均匀耗用，使存货数量周期性变化。

采购旺季有大量现金流出，而现金流入不能同步增加。

（2）经济的波动

在经济收缩时，销售下降，进而生产和采购减少，矩期循环中的现金流出减少了，企业有了过剩的现金。

如果预知不景气的时间很长，推迟固定资产的重置，折旧积累的现金也会增加。

随着销售额的进一步减少，人显的经营亏损很快会接踵而来，现金将被逐步消蚀掉。

当经济“热”起来时，现备需求迅速扩大。

积存的过剩现金很快被用尽，不仅扩充存货需要大景投入现金，而且受繁荣时期乐观情绪的鼓舞，企业会对固定资产进行扩充性投资，并且往住要超过提取的折旧。

此时，银行和其他贷款人大多也很乐观，愿意为赢利中小企业提供贷款，筹资不会太困难。

二、中小企业财务管理存在的问题

（一）财务管理理念陈旧

我国中小企业尤其是民营企业的典型管理模式是所有权和经营权高度统一，家族式管理现象严重，制约了中小企业的进一步发展。

企业的投资者同时就是经营者，中小企业中相当一部分属于个体，私营性质，大多数民营企业家依靠自己对市场的判断能力，完成了资本的原始积累。

他们大多数对会计不太熟悉和不太重视，认为内部控制会束缚他们的手脚。

内部会计控制制度不健全，形成内部会计控制的无章可循，有章不循的局面，而且内部会计控制缺乏科学性，不利于控制制度的实施。

有些企业缺乏现代财务管理理念，使财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用。

在市场竞争日趋激烈的条件下，这种领导集权式管理模式的弊端日益暴露，企业难保内部审计的独立性。

（二）财务管理规章制度不健全，财务创业人员素质不高

中小企业一般很少设立完善的，切合实际的中小企业财务管理规章制度。

中小企业内部控制制度总体来说残缺不全，财务清查制度，成本核算制度，财务收支审批制度等基本制度不健全。

不少企业的管理人员对内部控制制度认识存在一些误区，认为内部控制制度，就是企业内部成本制度，资产安全控制，内部资金控制，即内部会计控制。

中小企业普遍注重对科研人员培养，而对管理人员的素质提高重视不够。

中小企业财务管理基础普遍薄弱，不少中小企业财务会计人员的理财观念滞后，理财知识欠缺。

高素质中小企业财务管理人员缺少，是影响中小企业财务核心作用难以很好发挥的主要问题。

企业普遍注重对科研技术人员的培养，而对管理人员的素质提高重视不够，财务管理职能未能得以发挥。

（三）融资难，资金严重不足

融资，是中小企业进行生产性投资，扩大其业务，并获得最新的技术，从而确保自己的竞争力必不可少的。

中小企业往往忽视财务资源的有效配置，资产结构与资本结构、资产盈利性与流动性的合理协调，使得公司无法步上健康发展的轨道。

另外，目前虽然我国中小企业初步建立了较为独立、渠道多元的融资体系,但融资难依旧是制约中小企业发展的突出问题。

如果金融系统运作不良，会严重影响中小企业的发展，从而破坏一个国家的微观经济基础，导致收入较低，就业下降。

传统上，中小型企业的资金在很大程度上来自企业所有者和留存利润。

许多中小型企业开始由一个或两个人创办，他们自己或者向家人朋友筹集资金，最后在企业中分利。

如果他们起步成功了，则需要新的投资，以扩大公司的规模。

中小型企业因为整个生命周期都在进步，会面临不断变化的资金需求问题。

在这一点上，他们经常遇到的问题就是发现与大型企业相比很难获得银行，资本市场或其他供应商的投资。

快速崛起的中小型企业在财务控制方面面临特殊的问题，发展会引起中小型企业内部结构和外部环境的频繁变化，很难确定财务控制系统与不断变化的状况保持一致。

（四）投资能力相对较弱，且缺乏科学

由于中小型企业的规模相对较小，投资的资金来源大多是贷款，这使得他们的投资能力相对较弱。

因此，他们往往青睐于短期的投资项目，总是希望尽快获得投资收益。

由于投资者的投资决策水平不高，没有在投资前进行科学的分析，更没有对投资风险进行预测，只是追求投资更多的项目，从而得到更多的收益。

结果是就是因为这种急于求成的投资，使公司承担了很大的投资风险，最终导致公司的资金运作出现短缺。

另外，中小企业由于自身存在技术的局限性，因此容易出现产品滞销、设备老化等问题，其管理层在认识到这些问题后，必然需要从研发新产品、促进技术创新中入手，积极地进行改进。

但是在投资分析、市场调研不到位时，急于进行技术开发、新产品试制和设备更新，容易导致投资出现盲目性，并造成投资失败，加重企业负担。

（五）财务风险意识淡薄

对项目的投资规模、资金来源、建设周期、资金回笼速度，以及资金的投资收益率等缺乏科学的运筹、设计、部署与评价，对项目建设和经营过程中将要发生的现金流量缺乏可靠的预测，仓促上马，盲目投资，一旦国家加大宏观调控力度，收紧银行信贷，使得建设资金不能如期到位，中小企业就面临进退两难的境地，直接造成巨大经济损失。

近年来，许多中小企业投资的钢铁、电解铝、水泥等项目，都因资金困难或“割肉”卖出或成为永久性“在建工程”，中小企业不仅为此付出了惨重代价，也将一些银行拖入泥潭。

过度负债。

企业要发展，就不可避免地要负债经营，借鸡下蛋不断壮大自己本无可厚非。

但是，一些中小企业不顾成本，不惜代价，不考虑自身的偿还能力，千方百计从银行获取贷款。

有些企业甚至不明白“借债还钱”这一最浅显不过的道理，认为只要从银行能获得贷款就是获得利润，只考虑如何将贷款弄到手，很少认真考虑如何能让有限的资金发挥最大的经济效益，更没有考虑如何使用资金才能使借款的成本费用最低。

在借入资金不能有效发挥作用的情况下，一些企业就进入了靠贷款维持生存的恶性循环，其结果是债台高筑，财务风险不断加大。

短债长投在国家实行较强的宏观调控下，中小企业。

要获得固定资产贷款比较困难。

一些中小企业就采取变通的办法，擅自改变贷款用途，将短期借债用于投资回收期过长的长期项目，导致中小企业流动负债大大高于流动资产，企业面临极大的潜在支付危机。

中小企业之间相互担保，相同资产重复抵押，或为了融资而不断投资新项目，甚至“拆东墙补西墙”，形成复杂的债务链。

这不仅加大了银行对企业财务状况判断的难度，也给财务监管带来很大困难，造成整体负债率不断抬高，企业经营成本和财务费用不断加大，支付能力日渐脆弱，资金链条过紧并随时可能出现断裂。

（六）管理模式僵化，制度缺失

许多中小企业的管理模式是典型的家族式管理。

这种管理模式，管理理念陈旧，任人唯亲，只相信血缘关系，企业主要管理者更是独断专行，很少听取各部门各岗位责任人的意见和建议，一家人说了算，管理随意性强，缺乏规范的流程。

企业内部各部门各岗位之间没有按照现代企业制度的管理模式建立健全内部控制制度，更没有建立岗位责任制，并明确相关岗位的职责与权力；甚至没有明确审批人和经办人的权限、程序和责任。

致使各项管理、控制不到位，监控失灵，员工的工作积极性不高，企业经营效果差，效益低，给企业的良好运行带来诸多负面的影响。

具体表现为：

对货币资金管理不严，造成企业投资收益低。

有些企业认为现金越多越好，出现现金闲置，不能参加生产经营周转，造成财务费用的增加。

有些企业不能量力而行，盲目扩大生产，造成资金不足，经营受损。

没有建立严格的销售业务控制制度，明确相关责任人的职责与权限，造成资金回收困难。

没有建立严格的赊销制度，又缺乏有力的催收措施，应收账款不能及时兑现，资金回收期过长，甚至形成呆账、坏账，造成资金不能及时回笼。

存货控制薄弱，造成资金呆滞。

很多企业月末存货占用资金往往超过其营业额的数倍，形成资金呆滞，周转失灵，生产经营受损。

与企业财务管理相关的岗位分工不清，职责不明。

不少中小企业，对会计员、出纳员、保管员、采购员、销售员、稽查员的岗位分工不明，职责不清，致使与己有利事情大家抢着干，反之相互推诿扯皮；对现金、银行存款的收支，对原材料、半成品、成品、固定资产等物质的采购、加工、销售、出入库等管理环节，都没有按照财务管理制度的要求进行审批、验收，审核、登记、记账、定时盘点与对账。

致使个别人假公济私，贪污、侵占、挪用企业资产，既影响了企业的形象，也阻碍了企业的发展。

会计基础工作薄弱。

许多中小企业对原始凭证、记账凭证，会计科目的应用、账册设置、账务处理以及财务收支和物资管理等方面工作，没有严格按照财务制度的要求去规范、落实、执行。

有些中小企业的会计对材料、工时、动力、固定资产折旧等消耗，不能按照权责发生制原则准确记账并进行成本核算，致使账账、账表、账实不一，会计信息失真。

会计资料既不能准确计算某时间段的经营成果，也不能为企业经营决策提供有效参考数据。

三、中小企业财务管理问题原因分析

中小企业规模较小，发展时间一般不长。

财务管理存在的问题，既有中小企业自身发展的局限性等内部因素，也有金融机构、政府政策扶持不到位等外部因素。

（一）公司治理机构有待改善

我国1000多万家中小企业中，绝大多数为民营企业，“家族化”倾向明显，投资者、经营者、管理者多种身份集于一身的情况相当普遍。

这种模式在保持较高企业效率的同时，也对企业的财务管理产生了明显的负面影响。

特别是受制于中小企业所有者的能力和素质，客观上造成财务管理存在很多不规范之处。

（二）缺乏信用和可抵押的资产

由于中小企业信用等级不高，同时也由于金融机构“嫌贫爱富”思想严重等因素的影响，使得融资难成为制约中小企业快速发展壮大的一大障碍。

同时，财务管理上的混乱，导致金融机构对中小企业的风险承受能力无法识别，对贷款的监督和检查工作也无法进行，加之缺乏银行偏好的固定资产抵押物，致使金融机构对中小企业的资金扶持缺乏积极性。

（三）市场环境不完善导致中小企业财务成本偏高

这主要表现在相关政府部门收费多，造成中小企业支付相关费用高。

近年来，经过持续不断的清理，许多收费项目已被废止，但仍保留了不少“必须”的收费项目，如证照年审费、卫生防疫费、社会和商业保险、垃圾处理费等。

这些收费项目的单笔费用确实不高，但加总起来就是一笔不小的开支。

还有，信用担保被认为是现阶段解决中小企业融资难的关键，各银行对中小企业也普遍采用了担保贷款模式，但即使信用担保已经分散和化解了银行的贷款风险，各家银行也通常按照贷款利率上限来放贷，更何况担保本身又产生了评估费、咨询费等一系列费用。

偏高的利率和衍生的费用都转化成了中小企业的财务负担。

（四）中小企业服务体系建设滞后

服务体系是中小企业获得资金、人才等要素资源的主要渠道，完善的服务体系是促进中小企业健康发展的重要基础。

总的来看，政府对中小企业服务体系建设的投入仍显不足，特别是针对中小企业的专业化服务能力不强。

在中小企业融资服务方面，目前虽然成立了不少担保机构，但这些担保机构的资金规模较小，且大部分是一次性投入，缺乏充足的后续资金，难以满足中小企业的融资担保服务需求。

另外，由于缺乏中小企业信用体系和动产登记体系，当前国际通行的中小企业信用融资、动产抵押等融资服务项目还开展得远远不够。

四、优化中小企业财务管理机制的对策建议

（一）树立现代化财务管理理念

新经济时代，中小企业应该转变传统的财务管理理念，树立现代化财务管理理念。

树立资本多元化观念，积极寻求与外资合作，有预见的，系统的辨认可能出现的风险，树立人本话，多元化的风险观念，以适应新的理财环境。

要把强化财务管理作为推行我国中小企业管理制度的重要内容，贯彻落实企业内部各个职能部门。

随着经济全球化的进一步发展和我国改革开放的不断推进，资本市场开放，大批外资银行和外国企业都将进驻中国，大量的外国资本将涌入中国市场，中小企业的投资渠道更宽泛了。

中小企业应抓住这一契机，积极寻求与外资合作，树立资本多元化的理财观念。

注重人的发展和管理，是现代化管理的基本趋势。

中小企业在财务管理要树立“以人为本”的思想，建立责权利相结合的财务运行机制。

中小企业防范风险要制定翔实的财务计划，减少未来风险的影响。

（二）确立科学的财务管理目标

中小企业财务管理目标是企业经营在财务上的集中和概括，是企业一切理财活动的出发点和归宿。

中小企业的财务管理目标是协调与各利益相关者的关系，使企业和各利益相关者的价值最大化。

制定财务管理目标是现代化企业财务管理成功的前提。

只有有了明确合理的财务管理目标，财务管理工作才有明确的方向。

确立科学的财务管理目标，既是我国中小企业发展的必然要求，也是客观环境对我国中小企业经营行为的约束。

确立科学的财务管理目标，应建立在客观的经济环境基础上。

财务管理是企业对资金运动及其所体现的财务关系的一种管理，具有价值性和综合性特征。

作为财务管理出发点和最终缩的管理目标，应该从价值形态方面体现资金时间价值，风险与收益均衡等观念，反映企业偿债能力，资产营运能力和盈利能力的协调统一，才符合企业目标的要求，从而保证企业目标的顺利实现。

一个合理的财务管理目标应当符合以下特征：

可计量性、一致性、阶段性和综合性。

可持续发展的利润最大化目标是适合我国现阶段大多数中小企业发展过程中财务方面的问题。

现代化企业作为一种社会存在，其生存发展还需要靠社会的支持。

因此，财务管理目标应体现一定的社会责任和社会利益，树立良好的企业信誉和社会形象，为企业生存创造一个良好的环境，为谋求长远的发展打下基础。

（三）建立健全有效的内部控制系统

企业的内部控制制度是否健全，对企业经营效率的影响应有明