论当前中小企业融资现状及问题分析.docx

论当前中小企业融资现状及问题分析.docx

《论当前中小企业融资现状及问题分析.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《论当前中小企业融资现状及问题分析.docx（19页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

论当前中小企业融资现状及问题分析

摘要：

中小企业在我国经济发展过程中做出了巨大的贡献，例如吸纳就业人口，降低失业率，增加人民平均收入等。

在如今凶残的市场竞争环境中，中小公司的生存十分被动，前有大型公司的吞食，后有新型公司的虎视眈眈，尤其是在我国跟国际接轨之后，随着外资公司的涌入，我国的消费者被外资公司先进的管理方式和眼花缭乱的产品吸引，更是放弃了对我国中小公司的支持，让这些中小公司的发展变得更加艰难。

而融资困难也是中小公司面临的主要困难，融资难的成因包括国家体制，银行、金融业等经济支持以及中小企业自身的完善和革新。

解决对策也应是政府政策扶持和信贷机构完善规范与中小企业提高自身核心竞争力共同合作发展，最终促进市场经济的和谐与稳定。

关键词：

中小企业；融资；银行

Abstract:

smallandmedium-sizedenterpriseshavemadegreatcontributionsintheprocessofeconomicdevelopmentinChina,suchasabsorbingtheemploymentpopulation,reducingtheunemploymentrateandincreasingtheaverageincomeofthepeople.Intoday'sfiercecompetitioninthemarketenvironment,smallandmedium-sizedcompaniestosurviveverypassive,swallowedbeforelargecompany,afterthecompany'snewlookatfiercelyasatigerdoesinourcountry,especiallywiththeinternationalstandards,withtheinfluxofforeigncompanies,China'sconsumersareforeigncompaniesadvancedmanagementmethodsanddazzlingproductsattractmore.GiveuponChina'ssmallandmedium-sizedcompany,letthedevelopmentofthesesmallandmedium-sizedcompaniesbecomemoreandmoredifficult.Financingdifficultiesarealsothemaindifficultiesfacedbysmallandmedium-sizedcompanies.Thecausesoffinancingdifficultiesincludestatesystem,financialsupportfrombanksandfinancialsectors,andtheimprovementandinnovationofSMEs.Thesolutionshouldalsobethecooperationofgovernmentpolicysupportandcreditinstitutions,theimprovementofnormsandtheenhancementofcorecompetitivenessofSMEs,andultimatelythepromotionoftheharmonyandstabilityofmarketeconomy.

Keywords:

smallandmediumenterprises;financing;banks

目录

一、 引言 3

二、背景分析 3

（一）国内研究现状 3

（二）国外研究现状 4

三、中小企业界定及融资相关理论 5

（一）国内外对中小企业的界定 5

（二）融资相关理论 5

四、融资个案分析：

恒惠科技有限公司 7

（一）公司简介 7

（二）公司财务状况 7

（三）公司融资现状 8

五、中小企业融资状况分析 9

（一）内源融资状况分析 9

（二）外源融资现状 10

六、中小企业融资存在的主要问题 10

（一）企业自身实力不足、制度不够健全而难以获得融资 11

（二）银行对中小企业缺乏信心从而难以提供有力的资金支持 11

（三）政府出台的相关措施并没有真正解决融资难的问题 12

七、中小企业融资对策思考 12

（一）强化中小企业自身素质，提高市场认可度 12

（二）拓宽企业融资渠道 13

（三）银行实行金融仓储服务模式 13

（四）政府出台相应措施并完善制度建设 14

结论 15

致谢 15

参考文献 16

一、引言

若是说经济发展的主力军是大型企业，那么其主要动力便是中小企业，由于其规模较小，且经营方式也比较灵活，所以中小企业组织生产也是根据经济的比较优势进行的[1]。

和恒星公司一样，中小企业的发展面临着许多困难，例如缺少专业人才，法律规章的制约力度小等，但是阻碍中小企业进一步成长的最主要的原因往往是融资难。

在社会越来越难就业的情况下，外界发现了中小企业对无业者就业有着很大的帮助。

它不仅成为经济中重要的一员，更因为其大批的涌现出来，在市场饱和的情况下，让许多无业者找到了工作，对社会的稳定做出了很大的贡献，有着技术的支持，加以其创新思想的融入，给经济发展带来了的动力。

因此，中小企业在发展的洪流中有着不可替代的作用，截至到2016年我国企业超过五千万多家，其中中小企业占全部的百分之九十九，创造了超过百分之六十的生产总值和百分之五十的税收，我国的城镇就业率达到了百分之八十以上，为社会创造了更多的财富，使更多的人能够就业。

但是中小企业一般都是实力比较弱，对市场风险的抵抗能力也不是很强，不能在期限内偿还债务，要想企业做的越来越强，融资是其中不可或缺的最重要的一个过程。

本文以恒惠科技为例进一步分析我国融资难的问题。

二、背景分析

（一）国内研究现状

尽管改革开放以来，我国中小企业迅速发展，但是融资难这一问题始终制约着企业的发展。

首先许多中小企业融资渠道存在严重问题，过于单一且成本较高。

姚莉（2015）从中小企业的融资渠道、方法和手段以及对银行的依赖程度的角度进行分析得出了融资难的问题不仅仅导致了创办新企业的过程中的瓶颈，而且也影响着影响企业的进一步发展，因此，在了解并学习了发达国家的经验和做法后，相关政府机构应该着力于为非银行金融机构营造宽容的制度环境，试办民间性地方投资公司、采取有效措施发展资本市场，调整商业银行信贷结构等其他新型融资途径。

黄慧文（2016）指出网络金融可以帮助中小企业解决融资难的问题：

首先，能够降低服务成本；然后能够实现服务过程订单化，从而避免小额贷款的风险。

但是网络金融也存在着许多弊端，如果政府不加大管理力度同时完善相关法律法规，为中小企业营造出安全可靠的融资环境，中小企业融资难的问题仍然不会得到妥善的解决。

综上所述，通过拓宽融资渠道，实现多层次融资十分必要，这种措施能在一定程度上改善融资环境，缓解中小企业融资压力。

其次企业自身实力不足缺乏投资吸引力，难以通过自身融资解决问题。

伍子卿（2016）认为我国中小企业仅仅通过解决对内筹齐资金的问题就可以避免发生融资困境。

对本文的启示是：

要解决融资难的问题不仅是要通过对内筹措资金而且还要解决筹集过程中的信用问题，并且企业自身也需提高自己的经营实力，以便获得足够的后续资金来向银行进行抵押贷款，同时提高信用意识，完善信用担保体系，并降低融资成本。

再者，当前我国资本市场还不够完善，与西方国家相比有一定差距。

王云梦（2017）则将我国与西方发达国家进行对比，提出我国贸易融资的起点比较晚，但在加入WTO后，贸易融资得到了长足的发展，但尽管如此，我国中小企业贸易融资占比与大中型企业相比还是十分不足。

该文献的成功之处在于提出政府以及相关机构和社会组织可以通过建立相应的支持体系来保障融资过程的正常进行，并进一步拓宽融资渠道，建立行之有效的风险评估和防范体系来解决贸易融资占比少的这个普遍性问题。

（二）国外研究现状

政府应当转变职能，加强对中小企业的引导并同时完善信用和担保体系。

萨尔瓦托·泽基尼（2012）指出国家推行的保证金制度能够很好地促进中小企业的融资进程、降低融资成本，同时在此基础上这项制度能改善中小企业的还款效率。

但该文章并没有阐述保证金制度的不足，该制度并不能够完全解决所有中小企业的融资需求，融资难问题的解决还需要风险投资机构、银行和相关融资促进政策的扶持。

詹尼福·艾森（2015）提出，政府应该加强国家的信息体系建设同时提出能有效解决中小企业融资难问题的对策。

首先，政府应该使用一致的划分标准，扩大信息收集范围并将收集到的信息按照不同的需求整理出来，然后在网络等媒体中进行发布。

其次，政府需要建立客户信息系统系统。

再者是增加融资金融产品品种。

最后需要政府修改或完善相应法律法规，使得中小企业能够通过使用自己的信用历史以最快的速度、最大的范围获得融资。

由此本文可以得出，政府在中小企业融资过程中扮演着非常重要的角色，任何对策的实施都取决于政府出台的政策，只有政府真正出台了有效的方案，中小企业和其他组织机构才能在融资问题上有所突破。

银行等金融机构存在问题使得中小企业融资难上加难。

艾伦·N·伯格（2016）指出处于创业期间的中小型企业会比较倾向于通过利用自身所具有的各种银行关系来打通贷款渠道，而不是选择进行风险系数较高的投资策略。

因此本文可以得出引入风险资本在一定程度上能够解决部分资金融通问题。

菲利普·埃斯佩尔（2017）指出投资者应和中小企业主通力合作，把银行作为中介，通过总结过去融资过程中遇到的问题和获得的经验，避免未来发生类似的问题，避免管理人员和投资者进行勾结从而干预融资的正常推进。

三、中小企业界定及融资相关理论

（一）国内外对中小企业的界定

中小企业（SmallandMediumSizedEnterprises），又称中小型企业或中小企，跟大企业相比，这些企业的规模小、资产少，不如大企业发展能力强。

［1］中小型企业经济地位高，而且是驱动创业的主体，对发展国家经济起到的作用也是很明显的。

［2］

（二）融资相关理论

融资是指为取得资产而采用的货币手段。

［7］

1.融资的定义

融资是指为取得资产而采用的货币手段。

［3］从狭义上讲，融资是企业获取资金的行为，也就是企业按照自身需求，向投资人获得资金，等到到了一定的时期之后，会偿还给投资人利息和本金的一种理财行为。

［4］从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。

［5］企业没有了金融机构的支持，就像是鱼没有了水源，将会大大降低中小企业的发展潜力。

［6］

2.融资的相关理论

（1）信贷配给理论

信贷配给理论讲的是，在利率固定不变的情况下，企业和其他一些经济主体向银行申请大额贷款时，银行因不愿承担巨大的贷款风险；另一方面又不能合理提高贷款利率，而提出一些其他附加条件，但是银行提出的这些附加条件使得大多数的贷款者根本无法承担而无奈选择放弃贷款，应此降低了超额的贷款需求，使得借贷市场均衡。

信息不对称也出现在信贷市场上，申请贷款的企业资产状况和经营状况属于企业的内部信息，在一些申请贷款的企业不向银行提供其真实的申贷信息的情形下，银行在面对所有的企业申请贷款贷时，无法根据相关申贷信息预先制定一个合理的贷款违约风险。

但是，在成功