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份财务分析ks

徐州华润电力有限公司

二000年二月份财务情况说明书

财务管理部

第一部分技术经济指标

一、主要技术经济指标完成情况

二、技术经济指标表

三、指标完成情况说明

1、发电量

2、厂用电率

3、上网电量

4、发电煤耗率

5、燃料消耗情况

第二部分利润增减情况分析

一、主要财务状况表

二、影响利润增减的因素分析

1、增加利润的因素分析

2、减少利润的因素分析

三、敏感性分析

四、盈亏平衡分析

第三部分财务管理指标分析

1、单位上网电价构成

2、财务管理指标

第四部分三月份经营情况预测

2000年，整个国民经济仍处于恢复性增长阶段，全社会用电需求不会有较大幅度的增长，合资、集资电厂将进一步受到影响，机组平均利用小时在99年不足4500小时的基础上还会有所下降；江苏省竞价上网改革力度加大，还本付息电价仍有下调可能。

这些都说明合营公司在新的一年里面临的经营形势更加严峻，唯有根据2000年工作大纲的要求，坚持经济效益为中心，以安全生产为前提，大力开拓市场和搞好成本控制，不断推进技术进步，合营公司才能求得生存和发展。

2000年公司累计完成发电量46339万千瓦时，比去年同期增加11369万千瓦时。

本月实现利润1389.53万元，比去年同期增加2158万元，累计实现利润4149万元，比去年同期增加4526万元。

现将有关生产经营情况分析如下：

第一部分技术经济指标

一、主要经济指标完成情况

2000年2月份完成发电量19181万千瓦时，销售电量18148万千瓦时，厂用电率为5.38%，供电煤耗率为351克/千瓦时，发电天然煤83547吨、燃油59吨，共折标煤63765吨。

实现销售收入6006万元，实现利润总额1389.53万元，实现增值税817.70万元，利税合计2207.33万元，累计实现利税6090万元。

二、主要技术经济指标表

项目

单位

年计划

实际数

去年同期数

本月

累计

本月

累计

发电量

万千瓦时

280000

19181

46339

14445

34970

供电量

万千瓦时

263760

18148

43887

13520

32720

厂用电率

5.8

5.38

5.29

6.4

6.43

发电最高负荷

千瓦

590000

611000

发电标准煤量

吨

926800

63765

153928

48434

116844

其中：

煤折合

吨

924229

63681

153575

48431

116654

油折合

吨

2571

353

190

发电标准煤耗

克/千瓦时

331

332

335

334

供电标准煤耗

克/千瓦时

349

351

358

357

原煤低位发热量

千焦/公斤

22311

22436

23111

22675

燃油低位发热量

千焦/公斤

41816

发电用原煤量

吨

1176800

83547

200358

61340

150585

发电用燃油量

吨

1800

247

133

标煤单价

元/吨

233.04

205.29

208.28

246.52

262.32

发电燃料费

万元

21598

1309.16

3206.32

1193.77

3064.54

实现增值税

万元

11165

817.70

1941.24

572.82

1367.75

销售收入

万元

79741

6006

13794.17

4589.93

11122.35

销售成本

万元

55894

3693

7788.42

3604.42

8001.88

财务费用

万元

10282

916

1837

1667

3278.33

利润总额

万元

13461

1389.53

4149.52

-767.67

-377.19

三、主要技术经济指标完成情况说明

①发电量

2000年2月，合营公司完成发电量19181万千瓦时，完成月度计划的128.02%；与去年同期发电量14445万千瓦时相比，超发电量4736万千瓦时。

②厂用电率

2000年2月，综合厂用电率为5.38%，与年度计划相比下降0.42%，与上年同期相比下降1.02%，增加上网电量195.65万千瓦时，增加售电收入64.75万元。

③上网电量

2000年2月,合营公司完成上网电量18148万千瓦时,完成月度计划上网电量的128.01%,与去年同期相比增加4628万千瓦时，增加售电收入1531.59万元，增加利润354.51万元.

④发电煤耗率

2000年2月，发电煤耗为332g／kWh，与年度计划相比上升1克，与上年同期相比下降3克，节约标煤575.43吨。

⑤燃料消耗情况

2000年2月，公司燃料部门较好地组织了原煤采购、卸车、存贮、掺烧，满足了发电需要。

购入原煤46519吨，发电耗煤83547吨；本月发电耗油59吨，比去年同期增加57吨。

主要原因是发电量比去年同期增加较大。

第二部分利润增减情况及敏感性分析

一、主要财务状况表

项目

单位

本月数

去年同期

增减额

售电量

万千瓦时

18148

13520

4628

售电单价

元/千瓦时

0.3309

0.3395

-0.0086

售电单位成本

元/千瓦时

0.2035

0.2666

-0.0631

其中：

燃料

元/千瓦时

0.0721

0.0883

-0.0162

水费

元/千瓦时

0.0008

0.0011

-0.0003

材料

元/千瓦时

0.0059

0.0075

-0.0016

工资及福利

元/千瓦时

0.0115

0.0121

-0.0006

折旧

元/千瓦时

0.0833

0.1156

-0.0323

大修理费

元/千瓦时

0.0120

0.0161

-0.0041

其他费用

元/千瓦时

0.0178

0.0259

-0.0081

售电单位税金

元/千瓦时

0.0005

0.0004

0.0001

售电单位财务费用

元/千瓦时

0.0505

0.1233

-0.0728

售电单位销售费用

元/千瓦时

0.0060

-0.0060

售电单位利润

元/千瓦时

0.0766

-0.0568

0.1334

销售利润

万元

1389.53

-767.67

2157.20

二、影响利润增减的因素分析

2000年2月，合营公司上网电量18148万千瓦时，实现销售收入6006万元,实现利润1389.53万元，与去年同期-767.67万元相比，增加利润2157.20万元，具体分析如下：

1、增加利润的因素分析

①电量增加的影响。

由于实际售电量比去年同期增加4628万千瓦时，增加经营利润262万元

②燃料成本降低的影响。

合营公司始终把降低燃料成本做为控制成本的头等大事，一方面严格控制煤质、煤价，加强煤场规范管理力度，优化入炉煤掺配比，降低发电煤耗；另一方面加强生产管理，优化运行方式，开展小指标竞赛活动。

每千瓦时的燃料单位

成本仅为0.0721元，比去年同期下降0.0162元，节约成本293万元，增加经营利润293万元。

③折旧及修理费用降低的影响。

由于合营公司采取分类折旧等，使得每千瓦时的单位折旧及大修理费比去年同期下降0.0364元，节约成本580万元，增加经营利润580万元。

④财务费用降低的影响。

受合营公司累计归还投资方融资123914万元及国家利率调整等因素的影响，每千瓦时的单位财务费用比去年同期下降0.0728元，节约费用1320万元，增加经营利润1320万元。

⑤其他费用降低的影响。

由于加大预算管理力度，规范费用支出，每千瓦时其他费用比去年同期降低0.0082元，节约成本110万元，增加经营利润110万元。

仅以上五项共增加利润2565万元。

2、减少利润的因素分析

售电单价降低的影响。

由于去年七月中旬省电力公司调整电价，我公司上网电价度电下降1分钱，仅此一项就减少经营利润158万元。

三、利润敏感性分析

1、每增加发电量1000万千瓦时

★增加上网电量=1000*（1-厂用电率）

=1000*（1-5.38%）

=946.20（万千瓦时）

★增加收入=上网电量*不含税售电单价

=946.20*0.3872/1.17

=313.14（万元）

★增加变动成本=燃料成本+生产用水成本

★燃料成本=发电量*发电煤耗*燃料平均单价

★生产用水成本=发电量*耗水率*水平均单价

★增加变动成本=1000*332*205.29+0.76

=68.92（万元）

★增加利润（边际利润）=售电收入-变动成本

=313.14-68.92=244.22（万元）

2、发电煤耗变动1克，而燃料成本未变动

★增加（减少）利润=1克/千瓦时*燃料平均

单价*月度发电量

=205.29*19181=3.95（万元）

3、燃料平均价格变动1元，而发电煤耗未变动

★增加（减少）利润=1元/吨*发电煤耗*月度发电量=1*332*19181=6.37（万元）

四、月度盈亏平衡分析

序号

项目

单位

二月实际

三月预测

备注

折旧

万元

1512

1516

大修费用

万元

218

财务费用

万元

916

928

燃料费

元/千瓦时

0.0721

0.0751

水费

元/千瓦时

0.0008

材料

元/千瓦时

0.0059

0.0060

工资及福利

元/千瓦时

0.0115

0.0121

其他费用

元/千瓦时

0.0178

0.0118

税金附加

元/千瓦时

0.0005

售电单价

元/千瓦时

0.3309

0.3026

★保本发电量

万千瓦时

12582

14405

★保本售电量

万千瓦时

11905

13568

★盈亏平衡点=固定成本/（单价-单位变动成本）

通过分析，三月份合营公司的保本发电量为14405万千瓦时，保本上网售电量为13568万千瓦时。

若合营公司能完成计划电量20666万千瓦时（其中：

竞价电量4100万千瓦时，含税售电电价为0.1999元/千瓦时），则实现利润1142万元。

第三部分主要财务管理指标分析

一、电价与单位成本

2000年2月，我公司上网平均含税售电单价为0.3872元/千瓦时，与去年同期的0.3972元/千瓦时相比每千瓦时降低0.01元，主要原因是省电力公司调整电价，合营公司电价下调1分钱。

本月单位燃料成本为0.0721元/千瓦时，与去年同期的0.0883元/

千瓦时相比每千瓦时降低0.0162元，降低的主要原因一是标煤单价降低41.23元/吨。

二是供电煤耗率降低7克/千瓦时。

本月单位成本为0.2544元/千瓦

时，与去年同期的0.3963元/千瓦时相比每千瓦时降低0.1419元，降低的主要原因一是单位变动成本比去年降低0.0165元/千瓦时；二是本月固定成本总额比去年同期有所降低；上网电量比去年同期增加4628万千瓦时，单位固定成本降低0.0467元/千瓦时。

具体构成如下：

单位上网电价构成表

序号

项目

2000年2月

1999年2月

单位单价

（元/千瓦时）

占售电价

（0.3309）

单位单价

（元/千瓦时）

占售电价

（0.3395）%

★

变动费用

0.0729

22.03

0.0894

26.33

燃料费

0.0721

21.79

0.0883

26.01

水费

0.0008

0.24

0.0011

0.32

★

固定费用

0.1305

39.44

0.1772

52.19

材料

0.0059

1.78

0.0075

2.21

工资及福利

0.0115

3.48

0.0121

3.56

折旧费

0.0833

25.17

0.1156

34.05

修理费

0.0120

3.63

0.0161

4.74

其他费用

0.0178

5.38

0.0259

7.63

★

发电生产成本

0.2034

61.47

0.2666

78.52

财务费用

0.0505

15.26

0.1233

36.32

税金及附加

0.0005

0.15

0.0004

0.12

销售费用

0.0060

1.77

★

总成本费用

0.2544

76.88

0.3963

116.73

★

利润

0.0765

23.12

-0.0568

-16.73

★

合计

0.3309

100

0.3395

100

二、主要财务比率指标分析

1、资产负债率：

本月资产负债率为76.30%，比去年同期的82.91%降低6.61个百分点，主要原因是累计还本情况较好，长期借款降低，公司经济效益较好，资产负债率的降低，减少了股东方和债权方的股权和贷款风险。

2、流动比率：

本月流动比率完成142.85%，比去年同期的251.71%降低108.86个百分点，表明公司本月流动比率水平较为理想；反映公司资金流量管理水平提高，闲置资金减少。

3、利息保障倍数：

本月利息利息保障倍数为1.52，比去年同期的-0.46倍增加1.98，表明本月经营

所得是利息支出的1.52倍，与去年同期相比具有较好的盈利水平。

4、存货周转率：

本月存货周转率完成1.23次，比去年同期的0.65次增加0.58次，表明公司存货占用资金与去年同期相比有所降低，但与同类型电厂相比，库存量相差较大，占用资金较大，经营压力增大，应加强存货管理和控制。

5、股本收益率：

本月股本收益率完成2.92%，比去年同期的-1.67%提高4.59个百分点，表明公司盈利水平高于去年同期，股本投资所带来的收益也远远高于去年同期水平。

第四部分三月份经营成果预测

根据省电力公司三月份电量计划及电量竞价情况，结合公司实际成本水平，有关经营成果预测如下：

三月份经营成果预测表

项目

单位

合计

基本电量

竞价电量

发电量

万千瓦时

20666

16566

4100

厂用电率

5.8

售电量

万千瓦时

19468

15605

3863

一、销售收入

万元

5821

5164

657

二、销售成本

万元

3748

3388

360

1、变动成本

万元

1476

1184

292

其中：

燃料

万元

1462

1172

290

水费

万元

2、固定成本

万元

2272

2204

其中：

材料

万元

100

工资及福利

万元

236

189

折旧费

万元

1512

修理费

万元

218

其他费用

万元

206

185

三、税金及附加

万元

四、财务费用

万元

1000

923

五、销售利润

万元

1142

846

296

预测有关说明：

1、电量：

三月份省电力公司下达电量计划为20666万千瓦时，含竞价电量4100万千瓦时；

2、售电收入：

基本电量电价每千瓦时按含税0.3872元，竞价电量电价每千瓦时按0.199元；

3、燃料费：

单位成本每千瓦时按0.0751元，标煤单价为208.29元/吨，发电煤耗率为333克/千瓦时；

4、水费：

按照每月14万元预测，考虑到生产用水、生活用水、水资源费及冲污费用等；

5、工资及福利：

工资按度电一分钱提取，福利费按工资总额的14%提取；

6、折旧费：

按分类折旧率计算；

7、大修理费：

按固定资产原值的1%予提；

8、材料：

按单位成本每千瓦时0.0060元预测；

9、其他费用：

按单位成本每千瓦时0.0118元预测；

10、税金附加：

按销售收入的0.14%预测（税负为14%）；

11、财务费用：

134638*6.21%/12+5000*5.93%/12+18200*6.93%/12+10000*11%/12=923（万元）

王总：

您好。

承蒙您的关心和照顾。

现将分析材料发给您，请多多批评指教。

代问二姐、金主任、邓先生好。

顺祝安祺。

徐州华润财务

刘波

2000年3月14日

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