财务状况及盈利分析.docx

资源描述

财务状况及盈利分析.docx

《财务状况及盈利分析.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务状况及盈利分析.docx（30页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

财务状况及盈利分析.docx

财务状况及盈利分析

财务状况及盈利情况综合分析报告

一、资产负债状况分析

1、资产结构与变动分析

2005年10月，华威保健资产总额为：

12.65万元，其中流动资产为11.86万元，占比为93.76%，流动资产占比很高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起决定性作用；长期投资为0.06万元，占比：

0.47%；固定资产为0.68万元，占比为：

5.38%，固定资产占比比较高，它对企业的产业结构和盈利能力影响比较大；无形资产及其它资产为0.05万元，占比：

0.40%，。

而上期上述指标分析别为：

93.11%、0.47%、6.04%、0.38%。

资产结构及变动表

项目（万元）

2005年09月

2005年10月

新增（%）

2005年占比%

流动资产合计

9.86

11.86

20.28%

93.11%

93.76%

长期投资合计

0.05

0.06

20.00%

0.47%

固定资产合计

0.64

0.68

6.25%

6.04%

5.38%

无形资产及其他资产合计

0.04

0.05

25.00%

0.38%

0.40%

递延税款借项

0.00

0.00%

资产总计

10.59

12.65

19.45%

100.00%

净利润

0.05

0.08

76.42%

---

总资产利润率

0.40%

0.60%

50.00%

---

资产总额比上期增加2.06万元，增长率为：

19.45%。

资产总额增加的原因如下：

流动资产增加2.00万元，长期投资增加0.01万元，固定资产增加0.04万元，无形资产及其它资产增加0.01万元；相比较而言，流动资产大幅增加，增加20.28%，长期投资大幅增加，增加20.00%，固定资产有所增加，增加6.25%，无形资产及其它资产大幅增加，增加25.00%。

由此可见，从企业资产数量来看，长期资产、流动资产都较上期增加，流动资产增加的速度快于长期资产，资产总额增加，流动资产的比重增加，企业调整了资产构成的结构。

从资产的质量来看，资产总额增加，净利润增加，净利润增加的速度快于资产，总资产净利率上升，企业资产从质量上优于上期，新增资产带来了新的利润。

2、流动资产结构与变动分析

流动资产总额为11.86万元，其中货币性资产（货币资金+短期投资）为0.10万元，占比0.84%；应收票据为0.05万元，占比0.42%；应收款项（应收账款+其他应收款+预付账款）为3.36万元，占比28.33%；存货为8.35万元，占比70.41%，存货占比很高，它的质量决定了流动资产的质量，只有加强销售及存货管理，才能提高流动资产的整体质量水平；待摊费用为0.01万元，占比0.08%；其它资产为0.00万元，占比0.00%；而上期上述指标分析别为：

0.41%、1.52%、26.37%、71.60%、0.10%、0.00%。

流动资产结构及变动表

项目（万元）

2005年09月

2005年10月

新增（%）

2005年占比%

货币资金

0.03

0.08

166.67%

0.30%

0.68%

短期投资

0.01

0.02

100.00%

0.10%

0.17%

应收票据

0.15

0.05

-66.67%

1.52%

0.42%

应收股利

0.00

0.00%

应收利息

0.00

0.00%

应收账款

2.52

3.25

28.97%

25.56%

27.40%

其他应收款

0.07

0.11

57.14%

0.71%

0.93%

预付账款

0.01

0.00

-100.00%

0.10%

0.00%

期货保证金

0.00

0.00%

应收补贴款

0.00

0.00%

应收出口退税

0.00

0.00%

存货

7.06

8.35

18.27%

71.60%

70.41%

待摊费用

0.01

0.00%

0.10%

0.08%

待处理流动资产净损失

0.00

0.00%

一年内到期的长期债权投资

0.00

0.00%

其他流动资产

0.00

0.00%

流动资产合计

9.86

11.86

20.28%

100.00%

主营业务收入

1.32

1.56

18.18%

---

流动资产周转率

0.27

0.26

-1.87%

---

流动资产总额比上期增加2.00万元，增长率为：

20.28%。

流动资产总额增加的原因如下：

货币性资产增加0.06万元，应收款项增加0.76万元，存货增加1.29万元，共计增加流动资产2.11万元；应收票据减少0.10万元，共计减少流动资产0.10万元；货币性资金大幅增加，增加的速度明显快于流动资产，货币性资金的比重上升，公司应付市场变化的能力很强，但存在资金闲置问题；应收款项大幅增加，增加的速度明显快于流动资产，应收款项的比重上升，货款回收情况非常不理想，企业受第三者制约增加，应加强货款回收；存货增加，增加的速度慢于流动资产，存货的比重下降，企业存货占用资金相比下降，但企业还应加强存货管理及销售工作。

纵观流动资产变化可以看出：

企业应收款项增长幅度大于流动资产增长幅度，并且也大于其它类资产的增长幅度，说明企业货款回收情况不够理想，应加强货款回收。

企业在流动资产增加的同时，销售收入也增加，但增幅不如流动资产，本期流动资产经营质量不如果上期。

3、应收款项变动分析

本期应收款项合计3.36万元，其中应收账款为3.25万元，占比96.73%，其他应收款为0.11万元，占比3.27%，预付账款为0.00万元，占比0.00%；而上期上述指标分析别为：

为2.52万元，占比96.92%、为0.07万元，占比2.69%、为0.01万元，占比0.39%。

从单项较上期相比较而言，应收账款大幅增加，增加28.97%、其他应收款大幅增加，增加57.14%、，预付账款大幅减少，减少100.00%。

应收款项变化表

项目（万元）

2005年09月

2005年10月

新增（%）

2005年占比%

应收账款

2.52

3.25

28.97%

96.92%

96.73%

其他应收款

0.07

0.11

57.14%

2.69%

3.27%

预付账款

0.01

0.00

-100.00%

0.39%

0.00%

应收款项合计

2.60

3.36

29.23%

100.00%

主营业务收入

1.32

1.56

18.18%

---

通过分析可以看出：

应收账款的上升的速度超过主营业务收入的130%，与销售收入变化不协调，货款回笼不理想，企业放宽了赊销政策，放慢了货笼回笼的速度。

4、存货变动分析

在存货搭配分析中，可以看出存货为8.35万元，主营业务成本为1.05万元；而上期上述指标分析别为：

为7.06万元、为0.98万元。

从单项较上期相比较而言，存货大幅增加，增加18.27%，主营业务成本有所增加，增加7.14%。

存货变化表

项目名称

2005年09月

2005年10月

新增%

存货

7.06

8.35

18.27%

主营业务成本

0.98

1.05

7.14%

毛利率

20.60%

27.60%

33.98%

存货周转率

0.28

0.25

-9.71%

通过毛利率及存货周转率的变化分析，可以看出企业毛利率的上升，主要是由于价格上升引起的，但没有促进存货的加速周转，说明市场购买者的购买欲望受价格影响比较大。

企业可以利用当前的价格弹性情况，考虑采取降价销售或继续保持当前这种状况；另外通过存货的搭配分析可以看出：

企业存货的增加超过主营业务成本增加的1.3倍，增幅过大，与主营业务成本变化不协调，有可能企业原材料采购过多。

5、固定资产结构与变动分析

固定资产总额为：

0.68万元，其中，固定资产原价为0.80万元，占比为117.65%，累计折旧为0.13万元，占比为19.12%，固定资产净值为0.67万元，占比为98.53%，固定资产减值准备为0.00万元，占比为0.00%，固定资产净额为0.67万元，占比为98.53%，工程物资为0.00万元，占比为0.00%，在建工程为0.01万元，占比为1.47%，固定资产清理为0.00万元，占比为0.00%；而上期上述指标分析别为：

114.06%、20.31%、95.31%、0.00%、95.31%、0.00%、6.25%、0.00%。

固定资产结构及变动表

项目（万元）

2005年09月

2005年10月

新增（%）

2005年占比%

固定资产原价

0.73

0.80

9.59%

114.06%

117.65%

累计折旧

0.13

0.00%

20.31%

19.12%

固定资产净值

0.61

0.67

9.84%

95.31%

98.53%

固定资产减值准备

0.00

0.00%

固定资产净额

0.61

0.67

9.84%

95.31%

98.53%

工程物资

0.00

0.00%

在建工程

0.04

0.01

-75.00%

6.25%

1.47%

固定资产清理

0.00

0.00%

待处理固定资产净损失

0.00

0.00%

固定资产合计

0.64

0.68

6.25%

100.00%

主营业务收入

1.32

1.56

18.18%

---

固定资产周转率

4.36

4.67

7.04%

---

固定资产总额比上期增加0.04万元，增长率为6.25%；固定资产总额增加的原因如下：

固定资产原价增加0.07万元，共计增加固定资产0.07万元；在建工程减少0.06万元，共计减少固定资产0.03万元；从单项较上期相比较而言：

固定资产原价有所增加，增加9.59%；累计折旧基本上没有变化；固定资产净值有所增加，增加9.84%；固定资产减值准备基本上没有变化；固定资产净额有所增加，增加9.84%；工程物资基本上没有变化；在建工程大幅减少，减少75.00%；固定资产清理基本上没有变化；待处理固定资产净损失基本上没有变化。

由此可见，企业固定资产总额较上期上升，并且主营业务收入较上期上升，固定资产周转率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且主营业务收入增长大于固定资产增长速度，固定资产利用情况比较良好；另外从折旧效率上也可以看出，本期固定资产折旧产出率保持不变。

6、投资结构分析与变动分析

企业投资总额为0.08万元，其中短期投资为0.02万元，占比为25.00%；长期债权投资为0.06万元，占比为75.00%；

从单项较上期相比较而言，短期投资大幅增加，增加100.00%，一年内到期的长期债权投资基本上没有变化，长期股权投资基本上没有变化，长期债权投资大幅增加，增加20.00%。

投资变动表

项目名称

2005年09月

2005年10月

新增%

短期投资

0.01

0.02

100.00%

一年内到期的长期债权投资

0.00

0.00%

长期股权投资

0.00

0.00%

长期债权投资

0.05

0.06

20.00%

合并价差

0.00

0.00%

投资总额

0.06

0.08

33.33%

投资总额比上期增加0.02万元，增长率为：

33.33%。

投资总额增加的原因如下：

短期投资增加0.01万元，长期债权投资增加0.01万元；企业投资以收益型投资为主，应关注投资项目的盈利能力。

7、资本结构分析与变动分析

企业本期资本总额为7.46万元，其中流动负债为6.35万元，占比为50.20%；长期负债为1.11万元，占比为8.78%；少数股东权益为0.00万元，占比为0.00%；所有者权益为5.19万元，占比为41.03%；长期资本为5.19万元，占比为49.80%；经营性负债水平比较高，日常经营生产活动重要性比较强，风险比较大；而上期上述指标分析别为：

49.48%、7.65%、0.00%、42.87%。

资本结构及变动表

项目（万元）

2005年09月

2005年10月

新增（%）

2005年占比%

流动负债合计

5.24

6.35

21.18%

49.48%

50.20%

长期负债合计

0.81

1.11

37.04%

7.65%

8.78%

少数股东权益

0.00

0.00%

所有者权益合计

4.54

5.19

14.32%

42.87%

41.03%

负债和股东权益总计

10.59

12.65

19.45%

100.00%

资本总额比上期增加2.06万元，增长率为：

19.45%。

资本总额增加的原因如下：

流动负债增加1.11万元，长期负债增加0.30万元，所有者权益增加0.00万元；从单项较上期相比较而言，流动负债大幅增加，增加21.18%，长期负债大幅增加，增加37.04%，少数股东权益基本上没有变化，所有者权益大幅增加，增加14.32%。

由此可见，从企业资本整体来看，长期资本、流动资本都较上期增加，流动资本增加的速度快于长期资本，资本总额增加，流动资本的比重增加，企业通过增资调整了资本构成的结构，资金风险比上期增高，成本相比下降。

8、流动负债结构与变动分析

本期流动负债总额为6.35万元；其中营业环节负债为6.25万元，占比为98.43%；筹资环节负债为0.05万元，占比为0.79%；收益分配环节负债为0.00万元，占比为0.00%；营业环节上的负债比重最大，表明公司的资金来源以营业性质为主，比较正常，运营成本比较低。

流动负债结构及变动表

项目（万元）

2005年09月

2005年10月

新增（%）

2005年占比%

短期借款

0.05

0.00%

0.95%

0.79%

应付票据

0.12

0.14

16.67%

2.29%

2.21%

应付账款

4.72

5.65

19.70%

90.08%

88.98%

预收账款

0.00

0.00%

应付工资

0.02

0.00%

0.38%

0.32%

应付福利费

0.00

0.00%

应付利润

0.00

0.00%

应付利息

0.00

0.00%

应交税金

0.01

0.04

300.00%

0.19%

0.63%

其他应交款

0.00

0.00%

其他应付款

0.32

0.43

34.38%

6.11%

6.77%

预提费用

0.00

0.01

0.00%

0.16%

预计负债

0.00

0.00%

递延收益

0.00

0.00%

一年内到期的长期负债

0.00

0.00%

其他流动负债

0.00

0.00%

流动负债合计

5.24

6.35

21.18%

100.00%

流动负债总额比上期减少0.00万元，下降率为：

0.00%。

流动负债总额减少的原因如下：

应付票据增加0.02万元，应付账款增加0.93万元，应交税金增加0.03万元，其他应付款增加0.11万元，预提费用增加0.01万元；

纵观流动负债变化可以看出：

企业营业性负债增长幅度大于流动负债增长幅度，并且也大于其它两种负债的增长幅度，说明企业短期资金来源中营业性质负债增加，对外欠款增多，资金压力较上期增大。

9、长期资本结构与变动分析

本期长期资本总额为6.29万元；其中长期借款为0.32万元，占比为5.09%；应付债券为0.14万元，占比为2.23%；长期应付款为0.23万元，占比为3.66%；其他长期负债为0.41万元，占比为6.518%；实收资本（股本）为1.50万元，占比为23.847%；资本公积为0.50万元，占比为7.949%；盈余公积为0.41万元，占比为6.518%；；而上期上述指标分析别为：

长期资本结构及变动表

项目（万元）

2005年09月

2005年10月

新增（%）

2005年占比%

长期借款

0.45

0.32

-28.89%

8.41%

5.09%

应付债券

0.04

0.14

250.00%

0.75%

2.23%

长期应付款

0.11

0.23

109.09%

2.06%

3.66%

专项应付款

0.00

0.00%

其他长期负债

0.20

0.41

105.00%

3.74%

6.52%

少数股东权益

0.00

0.00%

实收资本（股本）

1.50

0.00%

28.04%

23.85%

资本公积

0.50

0.00%

9.35%

7.95%

盈余公积

0.40

0.41

2.50%

7.48%

6.52%

未确认投资损失

0.00

0.00%

未分配利润

2.15

2.78

29.30%

40.19%

44.20%

长期资本合计

5.35

6.29

17.57%

100.00%

净资产收益率

1.00%

1.50%

50.00%

---

长期资产适合率

657.50%

701.60%

6.71%

---

长期资本总额比上期增加0.94万元，增长率为：

17.57%。

长期资本总额增加的原因如下：

应付债券增加0.10万元，长期应付款增加0.12万元，其他长期负债增加0.21万元，盈余公积增加0.01万元，共计增加长期资本0.44万元；长期借款减少0.13万元，共计减少长期资本0.13万元；

企业长期资本总额较上期上升，并且主营业务收入较上期上升，净资产收益率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且盈利增长大于长期资本增长速度，长期资本利用情况比较良好；另外企业的长期资产的资金全部来自长期资本，并且比上期增加，采取了比较保守的资本组合方式；但是由于盈利能力的增加，建议企业可以改变现在的资本组合，采取适当比较适中的组合方式，进一步增加盈利能力。

10、资本来源与资本运用适应性分析

公司的长期性资本（长期负债+所有者权益）提供了6.30万元的资金，而公司的长期性资产（长期投资+固定资产+无形资产及其他资产）占用了0.79万元，长期性资本解决了长期性资产的资金需要，并同时提供了5.52万元来满足流动资产占有资金的需要，由于本期营运资本需求为5.57万元，不能满足经营资金的需要，导致企业资金紧张，支付困难，资金缺口为0.05万元，需要通过短期借款来解决。

二、利润分析

1、利润总额情况

2005年10月，华威保健利润总额为0.12万元；较上期的0.06万元上升100.00%；营业利润为0.12万元，占比为100.00%；投资收益为0.01万元，占比为8.33%；补贴收入为占比为0.00%；营业外收入为占比为0.00%；营业外支出为0.01万元，占比为8.33%；本期企业盈利主要靠自身的经营，利润的可靠性高，盈余质量较好，但同时也反映企业的盈利手段单一；而上期上述指标分析别为：

83.33%、16.67%、0.00%、0.00%、0.00%。

利润总额结构及变动表

项目（万元）

2005年09月

2005年10月

新增（%）

2005年占比%

营业利润

0.05

0.12

140.00%

83.33%

100.00%

投资收益

0.01

0.00%

16.67%

8.33%

补贴收入

0.00

0.00%

营业外收入

0.00

0.00%

营业外支出

0.00

0.01

0.00%

8.33%

利润总额

0.06

0.12

100.00%

2、营业利润分析

2005年10月，华威保健营业利润为0.12万元，比上期增加0.07万元，增长率为：

140.00%；营业利润总额增加的原因如下：

主营业务利润为增加0.16万元，营业费用为增加0.01万元，管理费用为增加0.09万元，财务费用为增加0.01万元；

营业利润变动表

项目名称

2005年09月

2005年10月

新增%

主营业务利润

0.27

0.43

59.26%

其他业务利润

0.05

0.00%

营业费用

0.12

0.13

8.33%

管理费用

0.14

0.23

64.29%

财务费用

0.00

0.01

0.00%

营业利润

0.05

0.12

140.00%

本期同口径营业利润为0.26万元，经营活动现金净流量为0.00万元，差额为0.26万元，利润质量非常低，实亏比较利害。

企业营业利润较上期增加，营业利润增长幅度大于主营业务利润增长幅度，说明企业本期经营质量比较好，各项费用得到了较好的控制，主营业务利润的增长都转化为营业利润。

3、主营业务利润分析

2005年10月，华威保健主营业务利润为：

0.43万元，比上期增加0.16万元，增长率为：

59.26%；主营业务利润总额增加的原因如下：

主营业务收入为增加0.24万元，主营业务成本为增加0.07万

展开阅读全文