金融理论与实务课后习题及答案.docx

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金融理论与实务课后习题及答案

第一章货币与货币制度

一、单选题

1.被看做是我国最早的货币的是（B）。

A.兽皮B.贝壳C.畜生D.粮食

2.下列属于足值货币的是（C）。

A.纸币B.银行券C.金属货币D.电子货币

3.实物货币与金属货币都属于（B）。

A.不定值货币B.商品货币C.信用货币D.电子货币

4.迄今为止，货币的主要存在形式是（D）。

A.实物货币B.金属货币C.商品货币D.信用货币

5.在电子技术迅速发展的情况下，货币的主要形态呈现为（D）。

A.不兑现信用货币B.存款货币C.银行信用卡D.电子货币

6.推动货币形式演变的真正动力是（D）。

A.国家对货币形式的强制要求

B.发达国家的引领

C.经济学家的设计

D.商品的生产、交换的发展对货币产生的需求

7.货币作为计价单位，是指用货币计量商品和劳务的（B）。

A.价格B.价值C.单位D.数量

8.以货币形式贮藏财富的最大缺点是（D）。

A.收益较高B.风险较高C.使用不方便D.收益较低

9.货币作为补充交换的一个独立的环节时发挥的是（C）。

A.计价单位职能B.交易媒介职能C.财富贮藏职能D.支付手段职能

10.金属货币制度不包括（B）。

A.金本位制B.不兑现的信用货币制度C.银本位制D.金银复本位制

11.布雷顿森林体系确定的国际储备货币是（A）。

A.美元B.日元C.英镑D.人民币

12.人民币不规定含金量，是不兑现的（D）。

A.金属货币B.实物货币C.代用货币D.信用货币

13.标志着欧洲货币制度正是建立的事件是（B）。

A.美元诞生B.欧元诞生C.欧元盛行D.布雷顿森林体系的建立

2、名词解释

实物货币：

实物货币是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。

足值货币：

即作为货币商品的各类实物和金、银、铜等金属的自身商品价值与其作为货币的购买价值相等。

信用货币：

是不足值货币，即作为货币商品的实务，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值。

电子货币：

指处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币。

货币单位：

是指当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量单位。

货币的财富贮藏职能：

货币退出流通领域被人们当作社会财富的一般代表保存起来的职能。

3、简答题

1.简述不兑现的信用货币制度的特点。

不兑现信用制度的基本特点为：

（1）流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成。

（2）信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。

（3）国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量与结构进行管理调控。

2.简述我国人民币制度的主要内容。

（1）人民币是我国的法定货币，经人民币支付中华人民共和国境内的一切公共和司法的债务，任何单位和个人不得拒收。

人民币主要单位是“元”。

辅币单位有“角”和“分”两种。

（2）人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币，人民币的形式有现金和存款货币两种，现金由中国人民银行统一印制、发行，存款货币由银行体系通过业务活动进入流通，两者可以相互转化。

（3）2005年7月2日，我国开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调整，有管制的浮动汇率制。

3.如何理解“劣币驱逐良币”现象？

双本位制是金银复本位制的经典形态，但在这种制度下，出现了“劣币驱逐良币”的现象：

两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币就会被市场价格较低的货币排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。

这种劣币驱逐良币的规律又称为“格雷欣法则”。

第2章信用

1、单选题

1.信用活动的基本特征是（C）。

A.一手交钱，一手交货

B.无条件的价值单方面让渡

C.约期归还本金并支付利息

D.无偿的赠予与援助

2.信用关系中（C）通常是资金的净需求者。

A.个人B.金融企业C.政府D.金融机构

3.从整体视角来看，货币资金的主要需求者是（B）。

A.个人部门B.企业部门C.政府D.金融机构

4.在信用关系中，（D）的主要功能是充当信用媒介。

A.个人B.非金融机构C.政府D.金融机构

5.如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无，则这种融资行为被称为（D）。

A.间接融资B.融资租赁C.吸收投资D.直接融资

6.能够加强上下游企业之间的联系，促进原材料的销售和商品生产的信用形式是（C）。

A.国家信用B.银行信用C.商业信用D.消费信用

7.票据贴现对于商业银行来说，实质上市发放了一笔短期商业贷款，商业引用被替代为（A）。

A.银行信用B.国家信用C.消费信用D.短期信用

8.银行信用属于（B）。

A.直接融资B.间接融资C.短期融资D.长期融资

9.地方政府发行的市政债券属于（C）。

A.商业信用B.银行信用C.国家信用D.消费信用

10.长期国债的期限通常是（D）。

A.5-10年B.10-15年C.5-15年D.10-20年

11.下列不属于消费信用的是（A）。

A.预付货款

B.购买耐用消费品时采取分期付款方式结账

C.利用银行信用卡购买商品

D.银行发放的住宅抵押贷款

12.下列各种贷款均属于消费贷款，除了（B）。

A.个人汽车贷款

B.个人长期信用贷款

C.个人旅游贷款

D.个人住房贷款

2、名字解释

经济范畴的信用：

指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，偿还性与支付利息是信用活动的基本特征。

信用风险：

指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而产生违约的可能性，只要有信用活动，就会有信用风险。

商业信用：

指工商企业之间以赊销或已付款等形式提供的信用。

赊销与预付款是商业信用的两种基本形式。

商业汇票：

是一种命令式票据，通常是由商业信用活动中卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买房于规定日期支付货款。

商业本票：

是一种承诺式票据，通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付给收款人或持票人的债券证书。

3、简答题

1.简述道德范畴中的信用与经济范畴中的信用的关系。

两个信用范畴之间的关系：

两者的关系是体现道德范畴。

信用是经济范畴的信用的支持与基础。

两者之间的区别在于道德范畴信用的非强制性和经济范畴信用的强制性。

2.简述信用在现代市场经济运行中的积极作用。

积极作用：

（1）调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。

（2）动员闲置资金，推动经济增长。

3.简述商业票据的几种票据行为。

票据签发（出票）：

商业票据签发时，无须担保或者抵押品，票据已经生效，交易活动中买方就以负债的方式代替了即期支付，得到了资金融通。

票据背书：

背书，是指票据的持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负责。

票据贴现：

指持票人通过向商业银行转让票据而获得资金的行为，其实质是持票人在票据到期前将票据卖给商业银行，从而提前收回垫付商业信用活动中的资金。

票据抵押：

指持票人将商业票据作为抵押物给商业银行申请抵押贷款的行为。

4.简述消费信用的定义及其典型形式。

消费信用是工商企业，银行中其他金融机构向消费者提供的，用于消费支出的一种信用形式。

（1）赊销。

赊销是工商企业对消费者个人以商品赊销的方式提供的短期信用。

即工商企业以延期付款的方式销售商品，到期后消费者一次付清贷款，

（2）分期付款。

分期付款市值消费者购买消费品时只需支付一部分贷款，然后按合同条款分期支付其余货款的本金和利息。

（3）消费信贷。

消费信贷是银行及其他金融机构采用信用放贷或者抵押方式对消费者或个人发放的贷款，消费信贷的期限一般比较长，最长可达20-30年。

5.简述国家信用工具。

（1）中央政府债券：

亦称为国债，是一国中央政府以弥补财政赤字或者筹措建设资金而发行的债券。

（2）地方政府债券：

发行主体是地方政府，也称市政债券。

有两种：

一般责任证券和收益债券。

（3）政府担保债券：

指政府作为担保人而由其他主体发行的债权。

政府担保的主体通常是政府所属企业或者与政府相关的部门。

6.试述银行信用与商业信用的关系。

（1）银行信用是在商业信用广泛发展的基础上发展起来的。

（2）银行信用克服了商业银行的局限性。

（3）银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展。

第3章利息与利率

1、单选题

1.货币时间价值的体现是（C）。

A.利率B.风险C.利息D.价格

2.只以本金计算利息，不考虑再投资情况下使用的利率是（A）。

A.单利B.复利C.固定利率D.公定利率

3.收益资本化发挥作用最突出的领域是（A）。

A.有价证券的价格形成B.土地交易C.人力资本D.国家债券

4.某人拥有本金1500元，将其存入银行，若年利率为5%，单利计算，到期得利息150元，则该笔存款的时期数为（B）。

A.1年B.2年C.3年D.4年

5.政府金融管理部门或中央银行确定的利率是（B）。

A.行业利率B.官方利率C.市场利率D.基准利率

6.由非官方机构的行业自律组织加以规定的，对组织成员有一定的约束力，这种利率是（C）。

A.官方利率B.市场利率C.行业利率D.一般利率

7.马克思指出，在零和平均利润率之间，利率的高低主要取决于（D）。

A.利润的高低B.剩余价值的高低C.利息的多少D.借贷双方的竞争

8.如果利率上升，则居民将___________消费，_________________储蓄，企业将__________投资。

（C）

A.增加，减少，减少

B.减少，增加，增加

C.减少，增加，减少

D.增加，减少，增加

9.在___B________时，中央银行会通过政策操作促使利率提高，进而降低消费和投资。

A.经济萧条期

B.经济高涨期

C.通货膨胀

D.通货紧缩

10.我国市场利率市场改革中，要使（C）在金融资源配置中发挥主导作用

A.供求关系B.价格关系C.市场机制D.政府控制

2、名词解释

现值：

与终值相对应，这笔货币资金的本金额就称为现值，即未来本利和的现在价值。

市场利率：

由货币资金的供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率是市场利率，市场利率按照市场规律而自由变动。

实际利率：

是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率。

浮动利率：

指在借贷期内会根据市场上货币资金供求状况的变化情况而定期进行调整的利率。

固定利率：

是指在整个借贷期限内不随市场上货币资金供求状况的变化而相应调整的利率。

货币的时间价值：

就是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。

3、简答题

1.简述基准利率的概念通常的两种用法。

基准利率的概念通常有两种用法。

一种是指市场基准利率，即通过市场机制形成的无风险利率。

所谓无风险利率，是指这种利率仅反映货币的时间价值，即仅反映市场中货币资金的供求关系，不包括对风险因素的补偿。

2.简述凯恩斯的利率决定理论的内容。

凯恩斯强调货币因素在利率决定中的作用，认为利率决定货币供给与货币需求数量的对比。

凯恩斯提出，货币供给量的多少主要取决于中央银行的货币政策，是政策决定的一个变量；货币需求量主要取决于人人们对货币流动性的偏好，人们偏好货币的流动性，就愿意持有更多的货币，货币需求增加，反之货币需求就会减少。

当货币需求大于货币供给时，利率上升；反之，当货币需求小于货币供给时，利率下降。

3.利率在微观经济活动中的作用

（1）利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配。

在收入不变的条件下，利率的上升将会使人们减少即期消费，增加储蓄。

（2）利率的变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择利率的变动会引起股票、债券等金融资产市场价格的相应调整，这些价格的调整会让人们重新权衡手持现金、储蓄存款、债券、股票等各类金融资产的收益率水平，进而对自己的资产组合进行相应的调整，以获得更大的投资收益。

（3）利率的变动影响企业投资决策和经营管理。

利率是企业融入资金的成本，当企业投资收益率不变而利率上升时，其支付利息后的收益将伴随着利率的上升而下降，企业会相应减少投资。

4.简述我国进行理论市场化的改革中，中国人民银行确定了利率市场化改革的总体思路。

为了强化利率的调控作用，提升资金的配置效率，90年代后，我国稳步推进了利率市场化的改革。

1993年，国务院《关于金融体制改革的决定》中提出了我国利率市场化改革的基本设想：

建立以市场资金供求为基础，以中央银行基准利率为调控核心，由市场资金供求决定各种利率水平的市场利率体系和市场利率管理体系。

1996年，我国的利率市场化改革进程正式启动。

4、计算题

假设某银行向其客户发放了一笔金额为100万元、期限为4年、年利率为6%的贷款，请用单利和复利两种方法计算该银行发放这笔贷款可以获得的利息额。

（1）单利法：

C=100*6%*4=24（万元）

（2）复利法：

C=P*（1+r）n-P=100*（1+6%）4-100≈26（万元）

第4章汇率与汇率制度

1、单选题

1.按照交割期限的不同，可将外汇分为（B）。

A.自由兑换和非自由兑换

B.即期外汇和远期外汇

C.静态外汇和动态外汇

D.外币现钞和外币有价证券

2.直接标价法下，如果单位外币换取的本国货币数量增加，则表明（B）。

A.本币对外升值

B.本币对外贬值

C.外币汇率下跌

D.本币汇率上升

3.远期汇率的期限一般是（A）。

A.1-6个月B.2-3个月C.3-4个月D.1-5个月

4.按照国家汇率管制的宽严程度可将汇率划分为（D）。

A.名义利率与实际利率

B.买入汇率与卖出汇率

C.即期汇率与远期汇率

D.官方汇率与市场汇率

5.有效汇率是指某种（B）汇率。

A.算术平均数B.加权平均C.平均数D.比值

6.购买力平价理论从货币的基本功能角度出发研究汇率的决定问题，这项货币的基本功能是指（B）。

A.价值尺度B.交易媒介C.支付手段D.财富贮藏

7.汇兑心里说的基础是（D）。

A.边际收益理论B.平均值理论C.边际贡献理论D.边际效用价值论

8.以下各因素对汇率变动有长期影响，除了（C）。

A.通货膨胀B.经济增长C.利率D.国际收支

9.目前人民币汇率实行的是（D）。

A.固定汇率制B.联动汇率制C.贸易内部结算价和对外公布汇率的双重汇率制度

D.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制

2、名词解释题

自由外汇：

是指无需货币发行国货币管理当局批准，就可以随时自由兑换成其他国家的货币或者向第三国办理支付的外汇。

远期外汇：

是指按远期外汇合同约定的日期在未来办理交割的外汇。

间接标价法：

指以一定单位的本国货币作为标准，折算成若干单位的外国货币来表示汇率。

套算汇率：

是根据本国基准汇率套算出本国货币对国际金融市场上其他货币的汇率。

官方汇率：

指国家货币管理当局所公布的汇率。

浮动汇率制度：

是指一国货币当局不再规定本国货币与外国货币的比价，也不规定汇率波动的幅度，汇率由外汇市场的供求状况自发决定的一种汇率制度。

3、简答题

1.试论影响汇率变动的主要因素。

（1）通货膨胀。

一国发生通货膨胀——该国货币代表的实际价值量下降——外汇市场上对该国货币的需求减少——外汇汇率上升，本币汇率下跌。

在国内外市场联系密切的情况下，一国较高的通货膨胀率会削弱本国商品在国际市场的竞争力，减少出口，并提高外国商品在本国市场的竞争能力，增加进口，这也会导致对外汇的需求大于供给，促使该国货币在外汇市场上贬值。

（2）经济增长。

短期内一国经济增长往往会引起进口的增加，外汇需求增加——外汇汇率升值。

长期内，该国货币通常会有对外长期升值的趋势。

（3）国际收支收小于支，逆差——本币汇率下跌，外国货币汇率上升。

收大于支，顺差——外国货币汇率下跌，本币汇率上升。

（4）利率。

一国的高利率水平会吸引国际资本流入该国，从而增加该国外汇的供给，导致即期外汇汇率下跌；反之，一国的低利率水平会吸引国际资本流出该国，从而减少该国外汇的供给，导致即期外汇汇率上升。

（5）心理预期。

心理预期因素主要影响短期汇率的变动，当预期某国家货币在未来将会升值，则外汇市场上投资者会大量买进该国货币，造成市场上外汇供给的增加，本币需求的上升，助推本币升值。

反之，则助推本币贬值。

（6）政府干预。

2.论述汇率的作用。

（1）汇率对进出口贸易的影响。

一国货币对外贬值一般能起到促进出口、抑制进口的作用。

反之，一国货币对外升值则会对出口产生抑制，促进进口。

当然汇率对进出口贸易的这一影响程度还取决于进出口商品的需求价格弹性。

（2）汇率对资本流动的影响。

汇率的变动主要会对短期资本流动造成影响，若市场上普遍预期一国货币将会贬值，为了防止货币贬值带来的损失，投资者不愿意持有以该国货币计值的各种金融资产，而将其转兑成外汇，引起资本外逃。

（3）汇率对物价水平的影响（可以从进出口两个方面来分析）。

进口：

本币贬值，外汇汇率上升，会引起进口消费品和原材料国内价格的上涨，进口消费品的价格的上升直接带来物价上涨，进口原材料价格的上升会引起与之相关的产成品价格的上升。

反之，本币升值，外汇汇率下降，会在一定程度上抑制一国物价水平的上涨。

出口：

本币贬值，外汇汇率上升，会促进商品出口，出口增加会加剧国内商品的供需矛盾，引起物价总水平的上升。

（4）汇率对资产选择的影响。

一国货币趋向升值，人们越愿意持有该国货币和货币计值的资产；相反，一国货币越趋向贬值，人们越倾向于减少持有该国货币和以该国货币计值的资产。

4、计算题

1.当50美元兑换成341.5元人民币时，分别用直接标价法和间接标价法表示人民币汇率。

直接标价法：

341.5÷50=6.83

间接标价法：

50÷341.5=0.1464

2.当100美元兑换800元人民币变为兑换750元人民币时，表明人民币对美元升值了百分之几？

（800-750）÷750=6.67%

第5章金融市场概述

1、单选题

1.资金的需求者发行债券，属于（A）。

A.直接融资方式B.间接融资方式C.政府融资方式D.个体融资方式

2.中央银行参与金融市场活动的主要目的是（B）。

A.获取盈利B.货币政策操作C.筹集资金D.套期保值

3.金融市场上市场交易的载体是（C）。

A.资金供应方B.资金需求方C.金融工具D.金融机构

4.属于所有权凭证的金融工具是（C）。

A.债券B.定期存款C.股权D.商业票据

5.以下属于间接融资工具的是（D）。

A.股票B.政府投资C.商业票据D.存款单

6.下列金融工具中，偿还期限为零的是（D）。

A.股票B.永久性债券C.定期存款D.活期存款

8.下列不属于按发行主体分类的债券类型是（A）。

A.国际债券B.政府债券C.金融债券D.公司债券

9.风险较大，利率也较高的债券是（D）。

A.地方公债B.国债C.金融债券D.公司债券

10.属于流通股的是（C）。

A.H股B.国家股C.社会公众股D.法人股

11.债券持有者从公司税前利润中分得（C）。

A.股息B.红利C.固定利息收入D.年金

12.具有参与公司决策权利的是（A）。

A.股票持有者B.债券持有者C.票据持有者D.存单持有者

13.下列不属于货币市场的是（C）。

A.同业拆借市场B.票据市场C.股票市场D.国库券市场

14.国民经济的“晴雨表”通常是指（C）。

A.期货市场B.商品市场C.股票市场D.人才市场

2、名词解释题

金融市场：

指资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。

可赎回债券：

指该债券的发行公司被允许在债券到期日之前以事先确定的价格和方式赎回部分或全部债券。

场外交易方式：

凡是在交易所之外的交易都称为场外交易，也称为柜台交易方式。

现货市场：

也称即期交易市场，是指交易双方达成成交协议后，在1～3日内立即进行付款交割的市场。

期货市场：

指交易双方达成成交协议后，并不立即进行交割，而是在一定时间后进行交割的市场。

可转换公司债券：

指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定的期限内按预先确定的比例将债券转换为该公司普通股的选择权。

3、简答题

1.债券与股票的区别是什么？

　首先，股票一般无偿还期，而债券都是有偿还期限的。

　其次，股东从公司税后利润中分享的股息和红利的多少与公司的经营状况有关，而债券持有者从公司税前利润中得到的是固定利息收入。

　　第三，当公司由于经营不善等原因破产时，债券持有者优先取得公司财产，其次是优先股股东，最后是普通股股东。

　　第四，普通股股东具有参与公司决策的权利，而债券持有者通常没有此权利。

　　第五，股票的风险比债券的风险要高。

　　第六，在选择权方面，债券持有者的选择权要比股票持有者的选择权多。

2.简述金融市场的功能。

　金融市场作为现代经济的核心，在整个国民经济运行过程中发挥着重要的功能，表现在如下三个方面。

　　第一，资金聚集与资金配置功能。

首先，金融市场为货币资金盈余者提供了多种可供其选择的金融工具，进而实现了资金聚集的功能。

其次，金融市场中各种金融工具价格的波动将引导货币资金流向最具有发展潜力，能够为投资者带来最大利益的部门和企业，从而实现金融资源的最优配置。

　　第二，风险分散和风险转移功能。

金融市场的风险分散功能体现在两个方面：

一是金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择，他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上，进行投资组合，从而分散了投资风险。

二是在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。

　　第三，对宏观经济的反映与调控功能。

金融市场、尤其是股票市场通常被称为国民经济的晴雨表，常常反映国民经济的宏观走势。

金融市场对宏观经济调控功能主要表现在两个方面：

一是宏观调控中货币政策的实施离不开金融市场；二是宏观调控中财政政策的实施也离不开金融市场。

3.简述金融工具的特征。

（1）期限性：

金融工具通常都有规定的偿还期限，即从举借债务到全部归还本金与利息所跨越的时间。

（2）流动性：

金融工具的变现能力，即转变为现实购买力货币的能力。

金融工具的变现能力越强，成本越低，其流动性就越强，反之，流动性越弱。

偿还期限、发行人的资信程度、收益率水平等是影响金融工具流动性强弱的主要因素。

偿还期限与金融工具的流动性呈反向变动关系，而发行人的资信程度和收益率水平则与金融工具的流动性呈正向变动关系：

偿还期越长，流动性越弱，偿还期越短，流动性越强，因此，短期金融工具的流动性要强于长期金融工具；金融工具发行者的信誉状况越好，金融工具的流动性越强，反之，流动性越弱。

（3）风险性：

购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小。

购买任何一种金融工具都会有风险。

风险主要来源于两个方面：

一是金融工具的发行者不能或不愿履行按期偿还本金、支付利息的约定，从而给金融工具的持有者带来损失的可能性；二是由于金融市场上金融工具交易价格的波动而给金融工具的持有者带来损失的可有性。

（4）收益性：

金融工具能够为其持有者带来收益的特性。

金融工具给持有者带来的收益有两种：

一是利息、股息或红利等收入，二是买卖金融工具所获得的价差收入。

第6章货币市场

1、单项选择题

1.下列不属于货币市场特点的是（B）。

A.交易期限短B.流动性强C.安全性高D.交易额大

2.同业拆借的参与主体目前只有（B）。

A.政府B.金融机构C