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关于城市商业银行效率研究
本文讲述了关于城市商业银行效率的内容，供大家参考，接下来我们一起仔细阅
读下吧。
摘要：
本文应用随机前沿方法（SFA）分析了城市商业银行入世5年的效率及其平均值
变动趋势。
研究发现，城商行的技术效率的确受到无效率项的影响，而该项的负影响
因外资银行持有而大大减弱。
这说明近年来通过引入外资银行来改善城商行的股权结
构不合理、公司治理差、资本缺乏以及创新能力不足等问题的确明显提高了银行的效
率。
当然，引入外资只是解决问题的一部分。
最近，城商行开始组合成区域性商业银
行、或跨省设立分支机构、或者筹备上市，这些做法对城市商业银行效率将产生何种
影响，我们拭目以待。
关键词：
城市商业银行;效率;外资银行
城商行在加入WTO后的经营效率如何?
效率有怎样的变化趋势?
外资银行的引入对城
商行效率的改善是否有我们期待的正影响?
影响大小如何?
本文运用随机前沿生产函数
模型在Bankscope数据库所有的城商行数据基础上分析其效率以回答上述问题。
一、城市商业银行与外资进入
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自1995年第一家城市商业银行深圳市商业银行成立以来，经过十余年的发展，到
2006年二季度末，全国共有97家城市商业银行，总资产达22925.9亿元，占同期全国
商业银行总资产的6.6%。
城市商业银行已成为我国银行业中的重要力量。
作为继国有商业银行和全国性股份制商业银行之后的银行业第三梯队的城市商业
银行，其成立和发展，一方面在一定程度上填补了国有商业银行收缩机构造成的市场
空白，较好地满足了中小企业和居民的融资需求，另一方面则促进了银行之间的竞
争，带动了商业银行服务水平、服务质量和工作效率的提高。
刘锡良和辛树人（2006）对
山东省11家城市商业银行的研究显示，到2005年底，城商行的贷款市场份额为全省
的7.03%，而投入中小、民营、科技企业的贷款占这三类企业已获得贷款总量的21-
3%，这充分说明了城商行信贷决策中心贴近需求主体的比较优势。
城市商业银行在快速发展并发挥重要作用的同时，也遇到了许多问题。
首先是公司治理和股权结构问题。
城商行大都是地方政府一股独大。
城商行组建
初期，人民银行规定地方政府入股最高比例为30%，单个法人持股不超过10%，个人
不超过2%，这样地方政府就有了相对控制权。
尽管近年来，监管当局一直强调城市商
业银行股权结构向分散化方向发展，但在2004年国务院发展研究中心金融研究所对
东、中、西三个有代表性省份的20个城商行的调查中发现，各地方政府在城商行的平
均持股比例仍高达24.2%。
在这种情况下，银行的董事长时常由地方政府任命，有时
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董事长和行长由一人兼任，从而使银行的经营决策和管理不能完全按照市场化的原则
来进行。
其次是不良贷款比率偏高。
城市商业银行是在城市信用社基础上建立起来的。
城市
信用社时期，信用社账外账经营、高息揽储及违规拆借导致大量不良资产的产生。
因
此，城商行成立伊始就背上了沉重的历史包袱。
再次是资本充足率比较低。
2004年，按照旧的资本充足率计算方法，城市商业银行
中能达到8%标准的仅占60%左右，剩下的40%低于这一最低标准，而这40%中还有
近30%的银行资本充足率为负数（韩文涛，2006）。
如果按照新颁布的《商业银行资本充
足率管理办法》，资本充足率不达标的城商行会更多。
最后是城商行规模偏小导致的各种问题。
2006年二季度末城商行的平均总资产230
亿元，远低于平均总资产在5000亿元左右的全国性股份制商业银行和在50000亿元左
右的原国有四大商业银行。
总资产少，资本额也少，碰到大的贷款项目，单个客户的
授信额度很容易超过净资产的10%这个风险集中度管理要求的警戒线。
另外，规模小
也导致银行开发银行卡和金融理财工具等创新产品的开发费用得不到很好的分担，单
位金融产品开发成本比较大，城商行认为创新不值得。
我国于2001年加入WTO，并承诺在5年之内逐步取消外资银行在经营地域和业务
范围上的限制。
城市商业银行面临的竞争会越来越激烈，而城商行自身又存在上述问
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题，这将使得城商行处于不利地位。
为了持续经营下去，一些城商行引入了外资银行
作为战略投资者。
理论上，外资银行的引入能够带来如下好处：
一是优化股权结构，
完善法人治理结构。
外资银行作为战略投资者，有利于形成持股比例较大、稳定性较
强的核心股东，从而强化股权约束，减少内部人的控制。
另外，外资银行参股也为地
方政府逐步退出，优化城商行治理机制提供了契机。
二是直接提高城商行的资本充足
率，增强其抵御风险的能力。
三是提高城商行的经营管理水平。
外资可以为城商行提
供国际网络、先进技术和风险防范的经验，也可以带来先进的管理理念。
四是发展创
新金融产品，外资银行可以带来新的金融产品和金融服务方式，降低城商行对服务系
统投资的需求。
自从1999年IFC以0.22亿美元的价格购入上海银行5%的股权以来，截至2005年
末，外资入股的城商行有上海银行、南京市商业银行、济南市商业银行、西安市商业
银行、北京银行、杭州市商业银行和南充市商业银行。
外资银行持股比例介于5%与
24.9%之间，投资从480万美元到2.66亿美元不等，而且都向城商行派遣了董事。
另
外，外资银行对其投资的城商行都有经营上的合作或者管理上的帮助。
汇丰入股上海
银行后，双方于2004年1月合作推出申卡国际信用卡;IFC入股南京市商业银行后，
组织委派了国际专家组对南商行的工作人员进行全方位的培训;澳大利亚联邦银行为济
南市商业银行提供了涉及IT、信贷管理、内审管理、市场营销、财务管理及资金管理
的6项技术，双方还采取合作形式，建立并拓展按揭贷款业务;加拿大丰业银行向西安
市商业银行派出专业人士担任副行长，参与银行日常管理;ING向北京银行派遣一名副
行长和行长助理;澳洲联邦银行为杭州银行提供按揭产品设计方面的专业技术及产品开
发技能;DEG向南充市商业银行派遣专家担任董事会下的关联交易委员会主任。
因此，
我们似乎有充足的理由相信外资银行的进入能够提高城商行的经营效率。
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二、文献回顾
与一般企业相同，商业银行效率研究的对象也可以分为x效率、技术效率、配置效
率、规模效率、范围效率等。
X效率由Leibenstein（1966）首先提出，它是一种广义的配
置效率，其主要考虑元素是激励;技术效率，指现有资源最优利用的能力，即在一定的
投入水平下产出最大化或者在给定的产出水平下投入最小化;配置效率，指在一定的价
格水平下实现投入和产出最优组合的能力;规模效率，考察单位成本能否随着产量的增
加而降低;范围效率，考察单位成本能否通过联合生产而降低。
早期的研究倾向于强调
规模效率和范围效率，近来有关效率的研究主要集中在X效率、技术效率和配置效
率。
研究方法，按照Berger和Humphrey（1997）的综述，主要有2大类5种方法。
其
中，参数类包括随机前沿方法（SFA）、自由分布法（DFA）和厚边界方法（TFA）三种，非参
数类包括数据包络分析（DEA）和自由可置壳（FDH）。
国内对银行效率的研究，运用DEA
方法的有魏煜和王丽（2000），张健华（2003），朱南、卓贤和董屹（2004），郑录军和曹廷
求（2005）;运用SFA方法的有刘琛和宋蔚兰（2004），姚树洁、冯根福和姜春霞（2004），迟
国泰、孙秀峰和芦丹（2005）;运用DFA的有刘志新和刘琛（2004）。
两类方法各有利弊。
非参数方法的优点是允许效率在一定时期内发生变动，不要求
对所有研究样本数据的无效率分布做预先假定，其缺点是假设没有随机误差影响银行
业绩，由于忽略潜在偏误，随机误差的影响可能会包括到效率相的估计中。
参数方法
考虑了随机影响，但却事先设定了函数形式，因而可能导致效率估计出现偏差。
由于
我们研究的是城市商业银行2001-2005年受外资银行进入的影响，不同时期、有没有
外资进入的银行的效率会有显着的差别，即随机影响可能会比较大，因此，我们选择
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参数方法。
三种参数方法中，SFA是一个组合误差模型，其中的无效率偏误服从非对称分布，
通常是半正态分布，而随机偏误则服从对称分布，通常是标准正态分布。
无效率服从
截断分布，其理由是无效率不可能为负值。
DFA也是把无效率同随机误差分开，但方
式与SFA不同，DFA对无效率和随机误差的分布都没有很强的假设。
DFA假定整个
时段上，每个公司的效率是不变的，而随机误差的平均值则趋向于零。
TFA则假设与
置信区间的偏离为代表随机误差，落在置信区间代表无效率。
TFA自身并不能提供单
个企业效率的点估计，它的目的是估计整体的效率。
由于本文要考察银行效率随时间
的变化以及受外资银行进入的影响情况，采用SFA方法是最合适的。
三、模型及数据
本文使用的随机前沿模型
其中，i代表银行，t表示时间;Xi，表示银行投入要素，Y代表银行的产出，t表示
不变速率的中性技术进步;V为随机误差项，服从;表示技术无效率，为非负随机变量，
服从截尾（在0点截断）正态分布，由下式
（2）决定：
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tips:
感谢大家的阅读，本文由我司收集整编。
仅供参阅！
本文讲述了关于非财务指标
在商业银行业绩评价中的应用的内容，供大家参考，接下来我们一起仔细阅读下吧。
摘要：
我国商业银行的业绩评价侧重于财务指标，对非财务指标没有给予应有的重
视。
在金融业竞争日益激烈的今天，忽视非财务指标是商业银行业绩评价体系的重要
缺陷，不利于银行业绩的提升。
本文以平衡计分卡为基础，阐述建立商业银行业绩评
价的非财务指标体系的可行性及其应用。
关键词：
商业银行;业绩评价;非财务指标;平衡计分卡
平衡计分卡（BSC）作为战略管理会计的核心内容在西方商业企业应用非常广泛，据统
计，《财富》1000家大企业中的60%以及世界最大的300家银行中的约60%都采用了
战略管理会计中的平衡计分卡方法。
平衡计分卡以战略和远景为中心，从财务、顾
客、内部业务流程和学习与成长四个维度出发，综合衡量、评价企业的绩效，而且
BSC注重各维度之间的因果关系和相互作用、相互影响，从影响企业绩效的深层次原
因出发，建立能够最终改善和反映企业财务绩效的各项评价指标并在实施评价的过程
中不断进行反馈和修正。
长期以来，我国商业银行的业绩评价侧重于从财务指标进
行，对非财务指标没有给予应有的重视。
在金融业竞争日益激烈的今天，尤其是WTO
过渡期的结束，我国面对全面开放的金融市场，忽视非财务指标在商业银行业绩评价
体系中的应用，不利于银行业绩的提升。
本文将以平衡计分卡为基础，阐述建立商业
银行业绩评价的非财务指标体系的设想。
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一、平衡计分卡理论
罗伯特S卡普兰和戴维P诺顿两人发表在《哈佛商业评论》1992年1/2月号的
《平衡计分卡：
良好绩效的测评体系》、1993年9/10月号的《平衡计分卡的实际应
用》、1996年1/2月号的《把平衡计分卡作为战略管理体系的基石》等三篇论文构成了
着名的平衡计分卡方法（BalancedScoreCard，BSC），从而成为业绩评价研究新的里程
碑。
（一）平衡计分卡基本原理。
平衡计分卡是一套能使高层经理快速而全面地考察企业业
绩的评价系统。
其包含财务指标，它们说明了已采取的行动所产生的结果。
同时，平
衡计分卡通过对顾客满意度、内部程序及组织创新和提高活动进行测评的非财务业务
指标，来补充财务指标。
非财务指标是未来财务业绩的推进器。
平衡计分卡并不是要
以此取代财务指标，而是对其加以补充。
平衡计分卡从财务、顾客、内部业务、创新
与学习等四个方面来观察企业，下图可清晰展示平衡计分卡原理。
1.财务维度。
财务指标显示了公司的战略及其执行是否有助于利润的增加。
典型的财
务指标有营业收入增长率、资本报酬率、现金流量和经济增加值等。
2.顾客维度。
顾客维度是企业从顾客的角度评价企业经营绩效的。
在激烈的市场竞争
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中，顾客对于企业来说是至关重要的，企业应努力做到正确定义自己的目标顾客群，
真正了解顾客，不断满足并创造顾客需要，使企业的产品能够适应市场需求，顺利实
现产品价值。
顾客所关心的事情主要有：
时间、质量、性能和服务、成本。
平衡计分
卡要求企业把自己为顾客服务的承诺转化为具体的测评指标，这些指标应能真正反映
与顾客有关的因素。
典型的指标包括顾客满意程度、顾客保持程度、新顾客的获得、
顾客盈利能力、市场占有率等。
3.内部业务维度。
战略管理以顾客为导向，优异的顾客绩效与组织的研发、生产、售
后服务密不可分，经理必须从内部价值链分析入手，对企业内部进行考察。
典型的指
标包括影响新产品引入、周转期、质量、雇员技能和生产率的各种因素。
4.学习和创新维度。
公司创新、提高和学习的能力，是与公司的价值直接相连的。
只
有通过持续不断地开发新产品，为顾客提供更多价值并提高经营效率，公司才能打入
新市场，增加收入和利润，才能发展，从而增加股东价值。
典型的指标有开发新产品
所需时间、产品成熟过程所需时间、销售比重较大的产品的百分比、新产品上市时间
等。
二、应用平衡计分卡建立商业银行绩效评价体系
有效的平衡计分卡绩效管理系统是将企业的战略和一整套财务和非财务考核手段相
结合，以达到改善企业财务状况，最终实现商业银行未来发展蓝图和战略目的。
建立
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有效的BSC绩效管理系统的基本思路是：
从商业银行的战略出发，将其按照战略管理
的内在要求（即因果关系链），从财务、顾客、内部业务流程和学习与成长等四个基本方
面分别确立战略目标。
然后通过对与战略目标相连的关键成功因素和关键业绩指标的
定义和描述，将定性的战略目标具体转化为考核指标，从而构成一整套以战略为核
心、目标指标与过程指标并存、财务指标与非财务指标并重、长期与短期相平衡的
BSC绩效管理。
根据BSC原理，四个维度之间存在着因果关系链，通过这种因果关系
的相互作用，BSC将四个维度整合成一个有机整体并最终实现商业银行的远景和战
略。
根据四个维度因果关系假设，从BSC的四个基本维度出发建立商业银行BSC绩效
评价指标体系。
（一）财务维度评价指标。
财务维度指标基本上是滞后指标，可以提供关于企业过去和
当前的财务信息，是比较客观的数量化指标。
与其他盈利性企业的管理目标一样，商
业银行管理的基本目标是使股东价值最大化。
财务维度的战略目标是提高利用资金获
利的能力，关键成功因素是增加收益、降低成本和控制风险，以及在此基础上提升银
行的可持续发展能力。
确定商业银行财务维度具体指标应以其经营管理的三个基本原
则为依据，分别从效益性、流动性和安全性三个角度进行衡量。
财务分析的主要方法
是比率分析法，即结合资产负债表和损益表中的相关项目进行分析计算。
关键绩效指
标包括净资产收益率、成本费用收益率、不良贷款率、营业收入增长率、三年利润平
均增长率等。
（二）顾客维度评价指标。
近几年，各个行业都在应用一种以顾客为中心、以外部市场
和顾客需求]变为导向来制定企业发展策略的新经营理念。
商业银行是一个真正以顾客
为导向的行业，应以顾客为中心制定其战略计划和行动准则。
因此，首先要建立以顾
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客满意为核心的评价指标。
商业银行BSC中，顾客维度的战略目标是以顾客为中心，
增加可获利顾客的数量和比重，其关键成功因素是顾客满意和增加市场份额。
反映顾
客维度绩效的指标有顾客满意度、顾客忠诚度、顾客保留率、顾客投诉率、市场占有
率等。
（三）内部业务维度评价指标。
商业银行的业务流程是指直接或间接为顾客创造价值的
一系列相关逻辑活动的有序集合，不同的业务流程设计是商业银行绩效和组织结构的
基础。
商业银行的业务流程可以分为为直接创造价值的客户服务流程和为直接创造价
值活动服务的后台支持流程。
商业银行客户服务流程依据目前为客户提供的产品和服
务，可以分为信贷业务流程、零售业务流程、表外业务流程、咨询业务流程、代理业
务流程等;后台支持流程可根据各项管理活动分为综合管理流程、计划财务流程、风险
管理流程、产品开发流程、后勤服务流程等。
商业银行内部业务维度的战略目标是提
高经营效率、改善经营效果，其关键成功因素为改进服务方式、提高服务效率、开发
金融创新产品和服务、提高售后服务质量。
由此，商业银行的内部业务维度评价指标
应包含金融创新产品数量和比重、服务方式、服务效率和售后服务质量和成本等指
标。
（四）学习与成长维度评价指标。
自20世纪90年代以来，人们对学习型组织给予了更
多的关注。
企业面对的是一个变化越来越快的世界，尽管企业的核心竞争力可以通过
外部获取、内部融合，或者知识再加工的方式来构建，但企业可持续的竞争优势更多
地依赖于它对呈非线性变化的环境的应付能力。
对于商业银行来说，其学习与成长维
度的战略目标是增强学习能力，保证组织健康成长，其学习与成长的动因主要来源于
三个方面：
员工、信息系统和规章程序，因此本维度的关键成功因素即是这三个方
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面。
对商业银行的顾客、内部业务和学习与成长维度设置BSC评价指标的难度要大于财
务维度指标的设定，因为这三个方面的指标多属于定性内容，较难给予明确界定。
目
前解决这个问题常用的方法是层次分析法，它是一种将定性与定量分析相结合的多目
标决策分析方法，尤其是将决策者的经验判断给予量化，在因素结构复杂且缺乏必要
数据情况下更为实用。
将上述四个维度的指标归纳可形成商业银行BSC指标体系（如下
表）。
商业银行BSC绩效评价指标体系是以银行利润作为核心指标，为了提高银行利润
首先应该增加营业收入、降低成本费用。
而营业收入由顾客获利率决定，成本费用由
各项营业费用决定。
顾客获利率最终取决于顾客满意度，营业费用取决于全行、全
员、全过程的成本。
其中，顾客满意度受过程质量、过程时间、业务创新等多种因素
的综合影响，过程质量、过程时间取决于员工创造力及业务创新能力，业务创新与员
工满意度、员工保持率有关，员工创造力又最终取决于员工满意度。
所有这些指标的
实现最终都取决一个好的组织，一个好的组织能充分利用银行的各种资源，如人、
财、物等，把各个方面较好的结合起来，使其运行达到最佳。
可见，商业银行只有充
分认识这些指标的重要性，才能从根本上提升银行的业绩，最终在市场竞争中占有一
席之地。
三、我国商业银行应用平衡计分卡的必要性及可行性
我国商业银行相对于其他行业有其自身的运营特点。
一是作为社会主要的支付系统
与金融中心，风险的管理与控制对商业银行的生存和发展至关重要。
二是在进行存贷
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服务与交易服务过程中，商业银行非常注重对其往来客户，尤其是贷方客户有关资料
与信息的收集、整理、分析和监测，金融电子化尤其是网络银行的发展将是今后金融
业发展的主要趋势，因此商业银行对信息处理系统的要求很高。
三是如何建立良好的
客户关系，实现以客户为中心的经营模式，是商业银行生存和发展的先决条件。
因
此，需要充分考虑商业银行的独特之处，研究其内部和外部环境，以发展战略为导
向，基于平衡计分卡四个方面的战略目标，构建商业银行的绩效评价体系。
目前应用平衡计分卡对商业银行进行绩效评价和管理在我国还是新生事物，应用的
银行很少，但并不是说我国商业银行不具备应用BSC的条件。
从我国商业银行绩效考
核机制的]变过程可以看出，其绩效考核主要侧重于考核商业银行各机构、部门的绩
效，并与薪酬管理制度相结合。
但随着技术进步和全球经济一体化的发展，这种单一
的绩效评价体系不能适应日益多变的激烈的市场竞争。
对商业银行无形资产的管理和
评价已成为核心竞争力的决定因素，获得客户的满意与忠诚已成为商业银行可持续发
展的关键环节，而BSC较全面地考虑了绩效评价的非财务因素。
另外，由于目前一般
商业银行的信息技术系统比较先进，收集资料、获取数据和监控指标都可以充分利用
其信息资源。
对商业银行的业绩说明和评估除了有效的咨询体系支持外，一些人力无
法或很难进行的数据搜集和分析可以借助计算机信息管理系统（CIMS）进行。
目前已开
发出了电子化的BSC（E-BSC），它有助于商业银行增强战略目标、驱动因素和绩效目标
的清晰度;使银行管理者和员工更专注于影响主要既定目标的最重要因素;使商业银行可
以针对如何持续提高绩效对战略目标进行更及时、精确的调整;具有连续性和随时沟通
的优点，可以通过每台电脑上用户界面的信息系统来实现;构建和执行BSC更迅速容
易。
另外，银行员工的业务素质也比其他一般行业高，理解和执行BSC相对容易。
这
些都说明BSC在商业银行中应用是可行的。
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四、我国商业银行平衡计分卡的应用
为使组织机构更适宜于拓展市场、增强竞争力，可针对商业银行的实际情况和发展
战略建立以战略为中心的绩效评价体系，从而客观、公正、科学地考核各部门经营业
绩，提高综合管理与开拓创新能力，促进银行可持续发展。
tips:
感谢大家的阅读，本文由我司收集整编。
仅供参阅！
其中随机变量服从均值为
0、方差为的正态截断分布，截断点为以前对此模型的估计多用两阶段法，但是两阶段
中关于无效率决定因素的独立性假设是不一致的，因此，本文采用Battese和
Coelli（1995）提出的单阶段估计方法。
此外，我们将考虑模型的变差率检验：
显然，变差率的取值范围是（0，1）。
当т趋近于1时，说明效率偏差主要由无效率项
决定，随机误差的影响可以忽略不计;当т趋近于0时，说明效率偏差主要由随机误差
项决定，无效率项的影响可以忽略不计;当т位于0和1之间时，效率偏差由无效率项
和随机误差共同决定。
也可以根据т的零假设统计检验判断前沿成本函数是否有效，
如果零假设被接受，则意味着无效率项不存在;该检验可通过式
（1）的单边似然比检验统
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计量LR的显着性检验实现（Battese和Coelli，1992）。
LR服从mixedx2分布，而不是
普通的x2分布;本文将参考使用Kodde和Palm（1986）中确定的mixedx2临界值表检验
统计量LR。
与姚树洁等（2004）一样，银行的投入要素为固定资产（fas-set）、存款（deposit）和权益
（equity）;这里，我们考虑银行的产出为税前利润（profit）;影响无效率项的因素为权益资产
比率（E/A）和银行是否有外资持股（foreign），若有该变量为1，反之则为0。
E/A为银行
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