全方位理财规划报告.docx
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全方位理财规划报告
全方位理财规划报告书
客户：
张先生与张太太夫妇
规划师：
完成日期：
2017年10月12日
服务公司：
顺发理财规划顾问公司
尊敬的张先生客户：
非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。
本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。
本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计，综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。
本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。
未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。
本规划报告书收取报酬为每份1000元人民币，报告书完成后若要由理财师协助执行投资或保险产品，本单位根据与基金公司与保险公司签订的代理合同，收取代理手续费。
所推荐产品与理财师个人投资没有利益冲突状况。
一、基本状况介绍
姓名
年龄
关系
职业
保险状况
退休计划
张先生
46
本人
上市公司高管，年税后收入415万元。
个人年支出52.3万元。
有社会养老保险，无商业保险
60岁退休
张太太
41
配偶
股份制银行行长，年税后收入300万元。
个人年支出52.3万元。
有社会养老保险，无商业保险
55岁退休
二、基本假设
1）收入增长率6%，支出增长率5%，房价增长率4%，学费增长率4%，退休后社保养老金收入替代率为40%。
房贷利率7%，购房贷款成数50%，年数20年。
房屋折旧率2%。
2）作投资规划时，假设股票的平均报酬率为11%，标准差为20%，债券的平均报酬率为6%，标准差为7%，货币的平均报酬率为4%，视为无风险利率。
三、家庭财务分析
家庭资产负债表
基准日：
2016/12/31
资产
金额
负债净值
金额
现金与存款
4,980,000
短期负债
0
债券与债券基金，信托产品
0
房屋贷款
9,000,000
股票与股票基金，实业投资
21,500,000
金融资产
26,480,000
房产投资
24,625,000
负债总额
9,000,000
自用房产、车
23,800,000
资产总额
74,905,000
净值
65,905,000
现金流量表
2016年
项目
金额
比率
本人收入
4,150,000
58.04%
配偶收入
3,000,000
41.96%
现金流入总额
7,150,000
100.00%
夫妻支出
1,046,000
14.63%
子女支出
78,000
1.09%
父母支出
50,000
0.70%
保费支出
0
0.00%
贷款本息
1,281,398
17.92%
现金支出总额
2,455,398
34.34%
净现金流量
4,694,602
65.66%
家庭财务比率分析
衡量指标
数值
合理范围
诊断分析
流动资产/月支出
5.35
3-6个月支出
现有存款高于年支出，保持高流动性
负债/资产
12.02%
小于60%
有负债，但财务稳健，可适当利用财务杠杆加速资产成长
年供额/收入
17.92%
小于40%
收入较高，财务比较自由
保费/收入
0.00%
5%-15%
没有保费支出
净现金流量/收入
-56.28%
20%以上
收入较高，理财规划弹性大
生息资产/总资产
68.23%
50%以上
投资资产比例合理，有利于家庭收入增加
家庭财务诊断
1）家庭税后年收入7150,000元，年支出2455398元，储蓄4694602元，储蓄率65.66%，是一个高储蓄率的家庭，理财规划弹性大。
其中刘先生收入贡献率58.04%，高于刘太太的41.96%
2）有负债，财务稳健，可适度利用财务杠杆加速资产成长。
3）现有存款高于年支出，保持高流动性。
4）没有商业保费支出，夫妻只有社保未投保商业险，保障不足。
5）投资性资产（股票基金）占可运用资金三分之二，比重适当。
四、客户的理财目标与风险属性界定
一）客户的理财目标
根据与客户夫妇的沟通，认定其理财目标依照优先级排列如下：
1）三年后儿子出国上大学，大学学费每年现值450000元。
2）三年后在儿子学校附近购买一套公寓，预计房价100万美元。
3）七年后儿子大学毕业，刘先生为其准备20000000元创业金。
3）刘先生准备60岁退休，刘太太准备55岁退休。
退休后实质生活水准不变，退休生活计算到85岁。
二）客户的风险属性
1．风险承受能力
年龄
10分
8分
6分
4分
2分
客户得分
46
总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分
29
就业状况
公教人员
上班族
佣金收入者
自营事业者
失业
8
家庭负担
未婚
双薪无子女
双薪有子女
单薪有子女
单薪养三代
6
置产状况
投资不动产
自宅无房贷
房贷<50％
房贷>50％
无自宅
10
投资经验
10年以上
6～10年
2～5年
1年以内
无
10
投资知识
有专业证照
财金科系毕
自修有心得
懂一些
一片空白
8
总分
71
2．风险承受态度
忍受亏损%
10分
8分
6分
4分
2分
客户得分
10
不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分
50
首要考虑
赚短现差价
长期利得
年现金收益
抗通膨保值
保本保息
8
认赔动作
默认停损点
事后停损
部分认赔
持有待回升
加码摊平
8
赔钱心理
学习经验
照常过日子
影响情绪小
影响情绪大
难以成眠
8
最重要特性
获利性
收益兼成长
收益性
流动性
安全性
10
避免工具
无
期货
股票
外汇
不动产
6
总分
90
3．风险矩阵
风险矩阵
风险能力
低能力
中低能力
中能力
中高能力
高能力
风险态度
工具
0-19分
20-39分
40-59分
60-79分
80-100分
低态度0-19分
货币
70%
50%
40%
20%
0%
债券
20%
40%
40%
50%
50%
股票
10%
10%
20%
30%
50%
预期报酬率
5.00%
5.40%
6.00%
6.80%
8.00%
标准差
3.40%
4.28%
5.64%
7.66%
11.24%
中低态度20-39分
货币
50%
40%
20%
0%
0%
债券
40%
40%
50%
50%
40%
股票
10%
20%
30%
50%
60%
预期报酬率
5.40%
6.00%
6.80%
8.00%
8.40%
标准差
4.28%
5.64%
7.66%
11.24%
12.86%
中态度40-59分
货币
40%
20%
0%
0%
0%
债券
40%
50%
50%
40%
30%
股票
20%
30%
50%
60%
70%
预期报酬率
6.00%
6.80%
8.00%
8.40%
8.80%
标准差
5.64%
7.66%
11.24%
12.86%
14.57%
中高态度60-79分
货币
20%
0%
0%
0%
0%
债券
30%
50%
40%
30%
20%
股票
50%
50%
60%
70%
80%
预期报酬率
7.60%
8.00%
8.40%
8.80%
9.20%
标准差
10.71%
11.24%
12.86%
14.57%
16.34%
高态度80-100分
货币
0%
0%
0%
0%
0%
债券
50%
40%
30%
20%
10%
股票
50%
60%
70%
80%
90%
预期报酬率
8.00%
8.40%
8.80%
9.20%
9.60%
标准差
11.24%
12.86%
14.57%
16.34%
18.15%
4．根据风险属性的资产配置
项目
分数
投资工具
资产配置
预期报酬率
标准差
相关系数
承受能力
71
货币
0.00%
4.00%
2.00%
0.5
承受态度
90
债券
20.00%
6.00%
7.00%
0.2
最高报酬率
29.94%
股票
80.00%
10.00%
20.00%
0.1
最低报酬率
-11.54%
投资组合
100.00%
9.20%
16.20%
5．资产配置图
五．保险规划
由于本方案为已婚家庭，分别用遗属需要法、生命价值法、最低保额需求测算寿险保额，取三者保额最高者为应有寿险保额，意外险的保额为寿险的2倍，预防因为意外发生半残的情况。
退休前弥补收入的寿险需求
本人
配偶
被保险人当前年龄
46
41
预计几岁退休
60
55
离退休年数
14
14
当前的个人年收入
4,150,000
3,000,000
当前的个人年支出
523,000
523,000
当前的个人年净收入
3,627,000
2,477,000
折现率（实质投资报酬率）
2.00%
2.00%
个人未来净收入的年金现值
43,909,364
29,987,178
弥补收入应有的的寿险保额
43,909,364
29,987,178
弥补遗属需要的寿险需求
本人
配偶
配偶当前年龄
41
46
当前的家庭生活费用
2,455,398
2,455,398
保险事故发生后支出调整率
60.00%
60.00%
配偶的个人收入
3,000,000
4,150,000
家庭年支出缺口
（1,526,761）
（2,676,761）
家庭未来生活费准备年数
14
14
家庭未来缺口的年金现值
（18,853,018）
（33,053,648）
应备子女教育支出现值
1,800,000
1,800,000
家庭房贷余额及其他负债
9,000,000
9,000,000
家庭生息资产
51,105,000
51,105,000
生息资产变现折扣率
70.00%
70.00%
遗属需要法应有的寿险保额
0
0
丧葬最终支出当前水平
800,000
800,000
紧急预备金现金需求
1,227,699
1,227,699
最低保额需求（现金需求）
11,027,699
11,027,699
应有寿险保额需求（3法取其高者）
43,909,364
29,987,178
应有的意外险保额保额需求
87,818,729
59,974,356
20年缴费定期寿险费率
96.90
33.90
应缴的年寿险保费
425,482
101,657
应缴的年意外险保费
87,819
59,974
年缴保费总额
513,300
161,631
总保费占收入的百分比
12.37%
5.39%
依据上述方法计算，算出本人应该投保4390万元寿险，配偶应该投保3000万元寿险，如果是交费20年的定期寿险，年缴保费分别为425482元与101657元，而意外险年缴保费分别为87819元与59974元，每年合计保费分别为513300元与161631元，会在生涯仿真表中显现。
6．以生涯仿真表检验理财目标的可行性
生涯仿真表
用IRR计算
用IRR计算
用无风险利率
用投资报酬率
几年后开始
夫收入
妻收入
夫社保养老
妻社保养老
本人支出
配偶支出
养育子女
赡养父母
出售旧房
还旧房贷款
购房首付
新房房贷
子女大学教育
子女出国留学
本人退休后生活费
配偶退休后生活费
装修费用
购车
创业资金筹措
保费支出1
净现金流
理财准备
理财准备
理财准备
期初现金流量
49,877,301
49,877,301
49,877,301
49,877,301
1
4,399,000
3,180,000
0
0
（549,150）
（549,150）
（81,120）
（52,000）
0
（1,281,398）
0
0
0
0
0
0
0
0
0
（674,931）
4,391,251
#NUM!
56,263,644
58,857,264
2
4,662,940
3,370,800
0
0
（576,608）
（576,608）
（84,365）
（54,080）
0
（1,281,398）
0
0
0
0
0
0
0
0
0
（674,931）
4,785,751
#NUM!
63,299,941
69,057,883
3
4,942,716
3,573,048
0
0
（605,438）
（605,438）
0
（56,243）
0
（1,281,398）
（3,554,570）
0
（506,189）
0
0
0
（632,000）
0
0
（674,931）
599,558
#NUM!
66,431,496
76,010,766
4
5,239,279
3,787,431
0
0
（635,710）
（635,710）
0
（58,493）
0
（1,281,398）
0
（335,526）
（526,436）
0
0
0
0
0
0
（674,931）
4,878,506
#NUM!
73,967,263
87,882,263
5
5,553,636
4,014,677
0
0
（667,495）
（667,495）
0
（60,833）
0
（1,281,398）
0
（335,526）
（547,494）
0
0
0
0
0
0
（674,931）
5,333,141
#NUM!
82,259,094
101,300,572
6
5,886,854
4,255,557
0
0
（700,870）
（700,870）
0
（63,266）
0
（1,281,398）
0
（335,526）
（569,394）
0
0
0
0
0
0
（674,931）
5,816,157
#NUM!
91,365,614
116,436,381
7
6,240,066
4,510,891
0
0
（735,914）
（735,914）
0
（65,797）
0
（1,281,398）
0
（335,526）
0
0
0
0
0
0
（20,000,000）
（674,931）
（13,078,522）
#NUM!
81,941,717
114,070,006
8
6,614,470
4,781,544
0
0
（772,709）
（772,709）
0
（68,428）
0
（1,281,398）
0
（335,526）
0
0
0
0
0
0
0
（674,931）
7,490,312
#NUM!
92,709,697
132,054,758
9
7,011,338
5,068,437
0
0
（811,345）
（811,345）
0
（71,166）
0
（1,281,398）
0
（335,526）
0
0
0
0
0
0
0
（674,931）
8,094,064
#NUM!
104,512,149
152,297,861
10
7,432,018
5,372,543
0
0
（851,912）
（851,912）
0
（74,012）
0
0
0
（335,526）
0
0
0
0
0
0
0
（674,931）
10,016,267
#NUM!
118,708,903
176,325,531
11
7,877,939
5,694,896
0
0
（894,507）
（894,507）
0
（76,973）
0
0
0
（335,526）
0
0
0
0
0
0
0
（674,931）
10,696,389
#NUM!
134,153,648
203,243,869
12
8,350,615
6,036,589
0
0
（939,233）
（939,233）
0
（80,052）
0
0
0
（335,526）
0
0
0
0
0
0
0
（674,931）
11,418,230
#NUM!
150,938,024
233,360,535
13
8,851,652
6,398,785
0
0
（986,195）
（986,195）
0
（83,254）
0
0
0
（335,526）
0
0
0
0
0
0
0
（674,931）
12,184,337
#NUM!
169,159,882
267,014,041
14
9,382,751
6,782,712
0
0
（1,035,504）
（1,035,504）
0
（86,584）
0
0
0
（335,526）
0
0
0
0
0
0
0
（674,931）
12,997,413
#NUM!
188,923,690
304,576,746
15
0
0
3,978,287
2,875,870
0
0
0
0
0
0
0
（335,526）
0
0
（623,847）
（623,847）
0
0
0
（674,931）
4,596,005
#NUM!
201,076,643
337,193,812
16
0
0
4,216,984
3,048,422
0
0
0
0
0
0
0
（335,526）
0
0
（648,801）
（648,801）
0
0
0
（674,931）
4,957,347
#NUM!
214,077,055
373,172,990
17
0
0
4,470,003
3,231,327
0
0
0
0
0
0
0
（335,526）
0
0
（674,753）
（674,753）
0
0
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