苏盐井神度财务分析报告.docx
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苏盐井神度财务分析报告
苏盐井神[603299]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
江苏苏盐井神股份有限公司
公司英文名称
JiangSuSuyanJingshenCo.,Ltd
公司简称
苏盐井神
股票代码
603299
成立时间
None
上市时间
2015-12-31
交易所
上海证券交易所
注册地址
江苏省淮安市淮安区华西路18号
电话
-
传真
公司网址
邮箱
jsgfzqb@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
苏盐井神2019年资产总额为7,065,891,995.34元，其中流动资产为2,752,608,273.3元，占总资产比例为38.96%；非流动资产为4,313,283,722.04元，占总资产比例为61.04%；
2019年苏盐井神总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
706,589
100.00%
471,387
100.00%
449,921
100.00%
流动资产合计
275,260
38.96%
152,831
32.42%
143,748
31.95%
非流动资产合计
431,328
61.04%
318,556
67.58%
306,173
68.05%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，苏盐井神2019年的流动资产主要包括货币资金、应收款项融资以及存货，各项分别占比为38.32%，26.45%和21.91%。
2019年苏盐井神流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
275,260
100.00%
152,831
100.00%
143,748
100.00%
货币资金
105,473
38.32%
39,952
26.14%
34,633
24.09%
应收票据及应收账款
16,211
5.89%
61,741
40.40%
50,672
35.25%
应收票据
0
0.00%
49,628
32.47%
38,566
26.83%
应收账款
16,211
5.89%
12,113
7.93%
12,106
8.42%
应收款项融资
72,817
26.45%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
6,419
2.33%
4,094
2.68%
780
0.54%
其他应收款
8,103
2.94%
1,013
0.66%
1,397
0.97%
存货
60,297
21.91%
41,783
27.34%
48,932
34.04%
其他流动资产
5,937
2.16%
4,245
2.78%
7,331
5.10%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，苏盐井神2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及在建工程，各项分别占比为73.30%，14.01%和7.07%。
2019年苏盐井神非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
431,328
100.00%
318,556
100.00%
306,173
100.00%
其他非流动金融资产
6
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
投资性房地产
16,926
3.92%
1,112
0.35%
1,624
0.53%
固定资产
316,142
73.30%
273,838
85.96%
238,186
77.79%
在建工程
30,504
7.07%
20,096
6.31%
42,683
13.94%
无形资产
60,442
14.01%
18,927
5.94%
18,958
6.19%
长期待摊费用
1,274
0.30%
859
0.27%
674
0.22%
递延所得税资产
5,540
1.28%
3,722
1.17%
4,046
1.32%
其他非流动资产
490
0.11%
0
0.00%
0
0.00%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
苏盐井神2019年年总负债金额为2,962,134,497.41元，所有者权益总额为4,103,757,497.93元，其中资本金为775,730,854.0元，资产负债率为41.92%，在负债中，流动负债为2,758,987,772.78元；占负债和所有者权益总额的39.05%，非流动负债为203,146,724.63元，占负债和所有者权益总额的2.88%。
2019年苏盐井神负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
706,589
100.00%
471,387
100.00%
449,921
100.00%
流动负债合计
275,898
39.05%
235,355
49.93%
213,896
47.54%
非流动负债合计
20,314
2.88%
13,435
2.85%
22,685
5.04%
所有者权益（或股东权益）合计
410,375
58.08%
222,596
47.22%
213,340
47.42%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，苏盐井神2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为60.13%，20.56%和20.56%。
2019年苏盐井神流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
275,898
100.00%
235,355
100.00%
213,896
100.00%
短期借款
165,906
60.13%
191,673
81.44%
144,500
67.56%
应付票据及应付账款
56,727
20.56%
0
0.00%
30,942
14.47%
应付账款
56,727
20.56%
0
0.00%
30,942
14.47%
预收款项
9,713
3.52%
8,444
3.59%
6,992
3.27%
应付职工薪酬
1,890
0.69%
1,134
0.48%
1,282
0.60%
应交税费
4,244
1.54%
1,414
0.60%
2,001
0.94%
其他应付款
26,379
9.56%
11,689
4.97%
10,989
5.14%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
221
0.10%
应付股利
479
0.17%
0
0.00%
0
0.00%
一年内到期的非流动负债
11,037
4.00%
21,000
8.92%
17,188
8.04%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，苏盐井神2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及应付债券，各项分别占比为88.61%，11.39%和0.00%。
2019年苏盐井神非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
20,314
100.00%
13,435
100.00%
22,685
100.00%
长期借款
18,000
88.61%
12,000
89.32%
22,000
96.98%
递延收益
2,314
11.39%
0
0.00%
0
0.00%
其他非流动负债
0
0.00%
1,435
10.68%
685
3.02%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年苏盐井神的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为39.91%，34.96%和18.90%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
410,375
100.00%
222,596
100.00%
213,340
100.00%
实收资本（或股本）
77,573
18.90%
55,944
25.13%
55,944
26.22%
资本公积
163,763
39.91%
88,246
39.64%
88,246
41.36%
其他综合收益
20
0.01%
25
0.01%
6
0.00%
专项储备
695
0.17%
0
0.00%
0
0.00%
盈余公积
11,142
2.72%
8,956
4.02%
8,011
3.76%
未分配利润
143,452
34.96%
69,039
31.02%
60,869
28.53%
少数股东权益
13,728
3.35%
384
0.17%
262
0.12%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年苏盐井神的净利润为260,205,815.81元，与2018年的146,082,589.11元相比上升了78.12%。
2016-2019年苏盐井神净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
2,063
2017
17,835
764.47%
2017
17,835
0.00%
2018
14,608
-18.09%
2019
26,020
78.12%
2.3.2营业利润分析
2019年苏盐井神的营业利润为325,817,557.4元，与2018年的185,807,120.71元相比上升了75.35%。
2016-2019年苏盐井神营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
3,438
2017
22,612
557.64%
2017
22,612
0.00%
2018
18,580
-17.83%
2019
32,581
75.35%
2.3.3利润总额分析
2019年苏盐井神的利润总额为322,623,175.35元，与2018年的182,156,099.81元相比上升了77.11%。
2016-2019年苏盐井神利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
3,257
2017
21,894
572.03%
2017
21,894
0.00%
2018
18,215
-16.80%
2019
32,262
77.11%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年苏盐井神的成本费用总额为3,967,358,728.52元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为71.05%，14.62%和9.91%。
2019年苏盐井神成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-396,735
100.00%
-257,994
100.00%
-234,403
100.00%
营业成本
-281,875
71.05%
-202,253
78.39%
-179,714
76.67%
税金及附加
-8,659
2.18%
-5,711
2.21%
-5,067
2.16%
销售费用
-58,004
14.62%
-23,455
9.09%
-23,804
10.16%
管理费用
-39,322
9.91%
-17,368
6.73%
-17,152
7.32%
研发费用
-2,043
0.52%
-668
0.26%
0
-0.00%
财务费用
-6,829
1.72%
-8,538
3.31%
-8,664
3.70%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年苏盐井神的经营现金流量净额为670,830,966.51元，与2018年的497,242,818.46元相比上升了34.91%；投资活动现金流净额为-289,380,632.74元；筹资活动现金流净额为-368,382,792.54元。
2016-2019年苏盐井神经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
58,916
-32,145
-41,859
2017
57,362
-39,522
-18,717
2018
49,724
-42,204
-2,689
2019
67,083
-28,938
-36,838
2.4.2现金流入结构分析
2019年苏盐井神现金流入总金额为5,935,174,475.79元，其中经营活动现金流入为4,049,121,668.57元，占现金流入总额的68.22%；投资活动现金流入为59,318,862.63元，占现金流入总额的1.00%；筹资活动现金流入为1,826,733,944.59元，占现金流入总额的30.78%。
2019年苏盐井神现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
593,517
100.00%
522,489
100.00%
507,036
100.00%
经营活动现金流入小计
404,912
68.22%
316,460
60.57%
309,542
61.05%
投资活动现金流入小计
5,931
1.00%
15,378
2.94%
49,493
9.76%
筹资活动现金流入小计
182,673
30.78%
190,650
36.49%
148,000
29.19%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,838,200,748.99元,占经营活动现金流入小计的94.79%;收到的税费返还为5,545,334.44元,占经营活动现金流入小计的0.14%;收到其他与经营活动有关的现金为205,375,585.14元,占经营活动现金流入小计的5.07%。
2019年苏盐井神经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
404,912
100.00%
316,460
100.00%
309,542
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
383,820
94.79%
313,130
98.95%
306,226
98.93%
收到的税费返还
554
0.14%
351
0.11%
45
0.01%
收到其他与经营活动有关的现金
20,537
5.07%
2,979
0.94%
3,270
1.06%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为1,099.2元,占投资活动现金流入小计的0.0%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为59,317,763.43元,占投资活动现金流入小计的100.0%。
2019年苏盐井神投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
5,931
100.00%
15,378
100.00%
49,493
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
15,000
97.54%
48,000
96.98%
取得投资收益收到的现金
0
0.00%
171
1.12%
390
0.79%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
5,931
100.00%
206
1.35%
1,102
2.23%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,826,733,944.59元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年苏盐井神筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
182,673
100.00%
190,650
100.00%
148,000
100.00%
取得借款收到的现金
182,673
100.00%
190,650
100.00%
148,000
100.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年苏盐井神现金流出总额为5,922,106,934.559999元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,378,290,702.06元,占现金流出总额的57.05%;投资活动现金流出小计为348,699,495.37元,占现金流出总额的5.89%;筹资活动现金流出小计为2,195,116,737.13元,占现金流出总额的37.07%。
2019年苏盐井神现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-592,210
100.00%
-517,659
100.00%
-507,914
100.00%
经营活动现金流出小计
-337,829
57.05%
-266,736
51.53%
-252,180
49.65%
投资活动现金流出小计
-34,869
5.89%
-57,583
11.12%
-89,016
17.53%
筹资活动现金流出小计
-219,511
37.07%
-193,339
37.35%
-166,717
32.82%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,837,075,462.06元,占经营活动现金流出小计的54.38%;支付给职工以及为职工支付的现金为685,483,167.07元,占经营活动现金流出小计的20.29%;支付的各项税费为308,870,052.7元,占经营活动现金流出小计的9.14%;支付其他与经营活动有关的现金为546,862,020.23元,占经营活动现金流出小计的16.19%。
2019年苏盐井神经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-337,829
100.00%
-266,736
100.00%
-252,180
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-183,707
54.38%
-183,568
68.82%
-171,979
68.20%
支付给职工以及为职工支付的现金
-68,548
20.29%
-32,343
12.13%
-30,352
12.04%
支付的各项税费
-30,887
9.14%
-22,368
8.39%
-22,343
8.86%
支付其他与经营活动有关的现金
-54,686
16.19%
-28,455
10.67%
-27,505
10.91%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为348,699,495.37元,占投资活动现金流出小计的100.0%。
2019年苏盐井神投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-34,869
100.00%
-57,583
100.00%
-89,016
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-34,869
100.00%
-47,583
82.63%
-46,016
51.69%
投资支付的现金
0
-0.00%
-10,000
17.37%
-43,000
48.31%
筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为
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