美邦服饰证券投资分析.docx
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美邦服饰证券投资分析
证券市场投资分析
综合作业
学生姓名：
学号：
学院、系：
专业：
经济学
作业题目：
美特斯邦威服饰股份有限公司
证券价格模拟操作分析
指导教师:
系主任:
2013年4月3日
美特斯邦威服饰股份有限公司证券价格模拟操作分析
本课题利用《证券投资学》与《证券市场投资分析》课的相关知识，采用光大证券分析软件工具，采用相关的证券技术分析理论，对美特斯邦威服饰股份有限公司的证券价格进行了操作模拟。
模拟时间：
从2013年3月5日开始，至2013年4月3日结束，模拟经费：
50万人民币。
1美特斯邦威服饰股份有限公司证券价格模拟操作过程
美特斯邦威服饰股份有限公司的股票买卖操作具体操作说明：
（1）2013年3月5日对美特斯邦威服饰股份有限公司的股票进行了看多买进，股数：
6275。
2013年3月6日对所买进的股票全部平仓。
获利：
541.658元。
（2）2013年3月11日对美特斯邦威服饰股份有限公司的股票进行了看多买进，股数：
6275。
2013年3月13日对所买进的股票全部平仓。
亏损：
6397.9899元。
（3）2013年3月18日对美特斯邦威服饰股份有限公司的股票进行了看多买进，股数：
6000。
2013年3月20日对所买进的股票全部平仓。
获利：
7857.3599元。
（4）2013年3月25日对美特斯邦威服饰股份有限公司的股票进行了看空买进，股数：
1000。
2013年3月6日对所买进的股票全部平仓。
亏损：
376.68元。
（5）2013年4月1日对美特斯邦威服饰股份有限公司的股票进行了看空买进，股数：
2000。
2013年4月3日对所买进的股票全部平仓。
亏损：
1729.0399元。
操作过程的最后经费为500648.668元人民币，其变化情况如下图所示。
图1.每次操作过程中的经费变动情况
2美特斯邦威服饰股份有限公司的模拟操作技术分析
（1）2013年3月5日对美特斯邦威服饰股份有限公司的股票进行了看多买进，股数：
6275。
2013年3月6日对所买进的股票全部平仓。
获利：
541.658元。
技术分析买卖依据如下：
趋势分析
从上图可以看出长达53日的支撑线在第54日处跌落，后续回落到支撑线附近，就可以认为显示买入信号。
并且此时没有较大的成交量与之配合。
所以，可以考虑做多。
波浪理论分析：
股价走出了第一次回档，形成了五上，预计股价会走出第二次回档的上涨。
时间周期分析：
从上图中的近期最高价15.00到3月5日共计8天，其中有五日为跌，三日涨，最高价15.00元为起点，取一周天为11.25天（短周期判断）。
5.6天
起点：
0天
终点：
11.25天
8.425天
形态理论分析：
颈线的价格为13.28元，为复合头肩顶形式，在左肩的左侧有较大的成交量配合。
均线分析：
当股价从MA5下方向向上穿过MA5时，则表示在5天内买入股票的投资者可能已经获利，主力利用股民想获利的心理不断推高股价，当股价被推升到一定高度的时候，获利盘会被打压：
股价在一定时候跌破MA5是，这个时候可能是主力离场的信号，所以此次可以考虑做多，但当获利盘被打压时要考虑做空。
技术指标分析：
从两个指标经行分析;WR和RSI。
大盘中深圳A股的WR连续触顶3次，股价向下反转机率大，而RSI指标处于50附近。
个股中，RSI未跌破支撑线。
与股价走势未背离。
连续触底三次，向上反转的机率较大。
综合以上考虑应当做多。
共有资金50万元，按照三分之一的投资原则，因为初次买卖不懂之处较多，将三分之一的一半用作此次交易的资金。
（2）2013年3月11日对美特斯邦威服饰股份有限公司的股票进行了看多买进，股数：
6275。
2013年3月13日对所买进的股票全部平仓。
亏损：
6397.9899元。
技术分析买卖依据如下：
趋势分析：
股价已经触及支撑线，可能明后天会有所上升，支撑线延续的时间越长，就越具有有效性。
但同时，时间跨度越长，其支持力就有可能相应减弱，股价被突破的可能性就会增加。
波浪理论分析：
根据波浪理论中的八浪循环原则，五下三上，所以考虑做多。
时间周期分析：
根据江恩理论，将近期出现的最大值日期2月18日作为起点进行分析，可以看出，在3月13日与90°角相差只有一天所以可以考虑做多。
形态理论分析：
此时呈现整理形态中的三角形，接下来可能会有大幅度的上升或者下跌。
于此同时从近期来看，呈现一个头肩顶形态，其中，h1=15.00-13.48=1.52元
理论计算目标位=13.48-1.52=11.96元实际第二颈线为13.03元误差为0.07元
而以第二颈线计算最终的目标位的计算如下：
最终目标位=13.03-2=11.03元
由此可以推测股价有可能向下跌至11.03元左右，但由于颈线尚未跌破，未得到确定，所以暂时不考虑做空。
均线分析：
从上图中可以看出，平均线从下降开始走平，居家从下上穿平均线，为买入信号。
所以此次可以考虑做多。
技术指标分析：
其中个股中WR指标高于50，在80附近，买卖较强。
大盘中深圳A股的WR指标和RSI指标均在50附近，没有明显的买卖趋势。
综合以上考虑，此次交易考虑做多，虽然上次交易略有盈余，但考虑到有可能赔钱，买入股价数与上次一致。
（3）2013年3月18日对美特斯邦威服饰股份有限公司的股票进行了看多买进，股数：
6000。
2013年3月20日对所买进的股票全部平仓。
获利：
7857.3599元。
技术分析买卖依据如下：
趋势分析：
根据价格通道线和轨道线可以看出，股价由一定的上涨空间，所以，此次操作，可以考虑做多。
波浪理论分析：
股价下跌，跌破了第一次回档线，从这个角度我看不出该做多还是做空。
时间周期分析：
从最低价12.01到最高价15.00元上升共计用了65交易日，从15.00元到现在的12.25元共计用了40个交易日，还未到达整个局势的低端，所以不排除做空的可能。
形态理论分析：
呈现了一个反转形态的菱形，由于菱形右下方支持跌破，是沽出的信号，是对上次做多失败的验证。
此时，股价开始走另外一种形态。
均线分析：
平均线由上向下运行，股价在移动平均线上同步运行，当股票接近移动平均线时，为卖出信号。
当前股价已跌至12.12元的较低价，通常股价在跌离其经常的股价时，会在随后的时间涨会原来的股价。
综合以上考虑，此次选择做多。
刚刚知道我国证券市场中，只允许以100股的倍数做交易。
所以选择6000股来交易。
（4）2013年3月25日对美特斯邦威服饰股份有限公司的股票进行了看空买进，股数：
1000。
2013年3月27日对所买进的股票全部平仓。
亏损：
376.68元。
技术分析买卖依据如下：
趋势分析：
从上图可以看出，股价已突破压力线，是否是有效突破，可以再进一步验证。
波浪理论分析：
完成了一个熊市中的波浪理论的基本形态：
五下三上。
股价开始新的下一浪形。
时间周期分析：
从最低价12.01到最高价15.00元上升共计用了65交易日，现在下跌已有60个交易日，并且呈现上升的趋势，可能中长期会走出下跌的局面，但短期会还是看跌。
形态理论分析：
股价突然急速下跌，且价格所运行的角度陡峭，深度下跌之后价格突然转折向上，在图形上形成显著的转折点，形态呈现V形结构；而V形走势是个转向形态，显示过去的趋势已逆转过来。
均线分析：
MACD指标中快线否否快速运行到MACD的上方，是此次金叉是否有效。
短期从下向上突破5日均线上穿10日均线；出现了黄金交叉。
（5）2013年4月1日对美特斯邦威服饰股份有限公司的股票进行了看空买进，股数：
2000。
2013年4月3日对所买进的股票全部平仓。
亏损：
1729.0399元。
技术分析买卖依据如下：
趋势分析：
根据RSI的支撑线和压力线分析，RSI值还会向的跌落较小的幅度然后转而向顶，因为以后天的收盘价为交易价，所以，考虑做多。
波浪理论分析：
只能标出已走出的八浪模式，但接下来的不太会分析。
所以先不来考虑浪形因素。
时间周期分析：
以股价开始连续上涨的日期为起点，按照江恩理论，预计在3月26日和4月10日均为阳线。
因为收盘价当天为4月3日，并不在重要的角度上，所以可以考虑做多。
形态理论分析：
判断形态为旗形，已经有下降趋势的上轨和下轨，向上突破了又回到通道中，所以，自己考虑可以做多。
均线分析：
MA具有助长助跌性，当股价突破了MA时，无论是向上突破还是突破向下，股价由继续向突破方再走一程的愿望。
首先，时间周期理论和均线分析均得出的是要坐空，但自己觉得股价在跌倒较低价时会回到原来的价格，所以最后还是选择做多。
因为对除息这一因素造成的影响大小并不是很清楚，所以，选择少买一些，以免损失过大。
3结论
从以上5次的操作模拟情况技术分析表明，美特斯邦威服饰股份有限公司的股价现在处于下跌的趋势中，且处于波浪理论的C浪的第1个子浪，其运行的时间周期的规律是60个交易日左右，均线系统现技术支撑其价格的运行，技术指标分析得出该公司价格还会向上继续运行。
另外，还学到了除息一般情况下都会使得股价下跌，如果这家公司有了开支，那价值就会随支出配比的数量而下降，但是总股数没有改变，这就意味着每股数没有改变，这就意味着每股价格会降低，降低值为总开支除以总股数。
同时，我国交易是以100股的整数倍经行交易的。
经过这次交易，我知道了自己需要学的还有很多，等到自己锻炼到胆大心细同时要有足够知识的时候，会考虑进入股市在实战中锻炼自己。
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