公允价值计量一种新的会计评价方法外文翻译.docx

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公允价值计量一种新的会计评价方法外文翻译

外文翻译

TheFairValue-ANewEvaluationMethodinAccountingofCompany

Material Source:

BulletinUASVMHorticulture,66

（2）/2009 Author:

Suceave，Romania

Abstract. The  fair value criterion is an evaluation method based on the supposition that the values expressed in the balance sheet reflect in every moment their exchange value at the acquisition date, date at which the fair value and the historical cost are the same. But, in the following periods, the value of the assets and liabilities exposed in the balance sheet is adjusted to a value equivalent to the value with which the asset can be exchanged of the liability estimated, through a free transaction, between 2 fully-aware parties, willing to make this operation. So, the exposed values based on the fair value are current values, which might correspond to it in the conditions of a possible sale at that time. Certainly they are very useful values to the balance sheet users, because they allow the approach to the entity’s economical capital quantification. The problem is that the fair value quantification may not be credible for all the posts in the balance sheet, because this parameter is often less likely to be documented about, or certain assets or liabilities do not have a market on which to obtain real quotations.The definition of the fair value is based on the supposition that an entity, in conditions of economical continuity, has no intention or necessity for liquidation, and as such is not interested in reducing relevantly its operations in disadvantageous conditions.

INTRODUCTION

Making abstraction of the initial evaluation of a received for good and valuable consideration, all the assessment measures enclosed in the balance are expressed in the profit and loss account, influencing the result as income, respectively expense, here counting the value modifications of assessment at the fair value at the date of the balance sheet and the income from the initial assessments of the assets produced. Thus the value modifications influenced by the market, as are the modifications of the physical substance that is due to biological transformations of the living animals and plants. The value modifications influenced due to the market influences are not separately recognized in the profit and loss account, in the equity ownership, but they represent the result of the transaction in cause as well as the value modifications conditioned by the transactions.

 The IAS 41 standard is one of the few standards that treat the accounting regulations for one sector imposing in the first place the mandatory application of the fair value for the assets that are not classified as financial instruments as they are defined in IAS 39.

The notion of fair value is based on the presumption that the company is continuing its activity, without the intention or necessity to liquidate or limit significantly its activities and without the necessity to make a transaction in unfavorable conditions. Thus, the fair value is not the size that the company would receive or would pay with the cases of forced transactions or involuntary liquidation. The expression of fair value is formed out of two concepts:

- Value- that comes from French an represents the sum of the quality that give pres to an object, a human being, a phenomenon; 

 - Fair – that come from the French language and has more significations according to the truth or the equity, according. 

According to the definition that we find in the International Standards of Financial 

Reporting, the fair value represents the amount for which an asset could be willingly transacted, between parties that are in conscience of cause, within a transaction with the price, where the price is determined objectively. From this definition we can identify the following general ideas about the fair value;

- it represents a value equivalent, expressed more often in an amount of money;

-it is an estimated value, that can undertake modifications in any moment;

-the existence of a transaction between at least two parties that are in conscience of cause is mandatory;

-the parties involved within the transaction, respectively the buyer and the seller are supposed to have the sufficient information on the operation that is to take place.By determining the fair value within a contract each of the two parties can influence more the request-offer relation. We can emphasize the idea that the fair value results from the comparison between the demand and the offer of biological assets, agriculture products or additional biological assets.

-The price concept is mentioned, from which we get the idea that we can add the equal sign between the expressions of “fair value” and “fair price”.

MATERIAL AND METHODS

However the fair value reflects the credit risk of the instrument. On an active market, the fair value is determined when there are quoted prices on this market, such prices representing the best estimation of the fair value and t