财务报表分析练习题.docx
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财务报表分析练习题
财务分析概述
38.以下是A公司2008年及2009年的利润表：
（有答案）
利润表
单位：
元
项目
2008年度
2009年度
一、营业收入
100500
120500
减：
营业成本
73500
100000
营业税金及附加
500
750
营业费用
2000
2500
管理费用
5340
9000
财务费用
100
200
加：
投资收益
1600
1800
三、营业利润
20660
9850
加：
营业外收入
380
364
减：
营业外支出
5600
3300
四、利润总额
15440
6914
减：
所得税费用
5095
2282
五、净利润
10345
4632
A公司董事长认为，2009年销售收入上升而利润下降不是正常情况，同时管理费用
大幅增加也属非常情形，需要进行分析解释。
要求：
（1）编制结构百分比财务报表。
（2）简要评述两年的各项变动，并分析其变动原因。
38、答：
（1）结构百分比分析
项目
2008年度
2009年度
一、营业收入
100.00%
100.00%
减：
营业成本
73.13%
82.99%
营业税金及附加
0.50%
0.62%
营业费用
1.99%
2.07%
管理费用
5.31%
7.47%
财务费用
0.10%
0.17%
加：
投资收益
1.59%
1.49%
三、营业利润
20.56%
8.17%
加：
营业外收入
0.38%
0.30%
减：
营业外支出
5.57%
2.74%
四、利润总额
15.36%
5.74%
减：
所得税费用
5.07%
1.89%
五、净利润
10.29%
3.84%
（2）简要评述两年的各项变动,并分析其变动原因.
答：
通过以上的计算可以分析得出：
本年虽然营业收入上升，但营业成本较上年增长显著，从73.13%上升到82.99%，而管理费用也比上年增长较多，导致利润总额及税后净利润均比上年减少。
资产结构分析
40、某公司2005年～2009年资产及销售额资料如下表所示：
货币单位：
元
项目
2005年
2006年
2007年
2008年
2009年
流动资产
15690
16400
22300
25100
26750
固定资产
2696
3513
3293
3464
3576
总资产
25775
27127
31250
34600
36342
销售额
6577
8426
9130
9818
10200
要求：
根据上述资料，完成下表并进行简要分析。
（计算结果保留整数）
项目
2005年
2006年
2007年
2008年
2009年
流动资产比率
固定资产比率
销售增长速度（环比分析）
（有答案）
该企业流动资产比率逐年上升，固定资产比率则逐年下降，这说明资产流动性提高了但是影响了销售增长速度，使得销售增长速度逐年减弱，虽然这种保守型的资产结构能够回避财务风险和经营风险，但是偏高的流动比率将会影响企业生产经营能力的扩大与改善，同时影响销售增长和企业获利水平。
连环替代法
46、某企业2008年与2009年产品销售收入与产品销售量、产品销售单价资料如下表所示：
项目
本年（实际指标）
上年（基准指标）
差异
销售数量（台）
销售单价（万元）
300
O.45
240
O.50
+60
-0.05
产品销售收入（万元）
135
120
+15
要求：
采用因素分析法计算并简要评价销售数量变动与销售单价变动对产品销售收入差异的影响。
（有答案）
基年产品销售收入=销售数量*销售单价=240*0.5=120万元
本年产品销售收入=销售数量*销售单价=300*0.45=135万元
销售数量变动对差异的影响：
（300-240）*0.5=30万元
销售单价变动对差异的影响：
300*（0.45-0.5）=-15万元
本年销售收入比上年销售收入增长了15万元，影响因素是：
（1）销售数量本年比上年增长60台，从而使得本年产品销售收入增长30万元，
（2）销售单价本年比上年下降0.05万元，从而使得本年产品销售收入减少15万元。
销售数量与销售单价对该公司销售收入总影响是增加了15万元。
12.在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报表是（）。
A现金流量表B资产负债表
C利润表D股东权益变动表
13.确定现金流量的计价基础是（）。
A全责发生制B应收应付制
C收入费用配比制D收付实现制
2、营运资金是一个绝对指标，不利于企业不同企业之间的比较。
（）
偿债能力分析
1.某企业库存现金5万元，银行存款78万元，短期可出售的债券投资95万元，待摊费用10万元，应收账款40万元，存货110万元，流动负债400万元。
据此，计算出该企业的现金比率为（ ）
A.0.445B.0.545C.0.570D.0.845
2.财务分析的首要内容应当是（）
A.会计报表解读B.盈利及偿债能力分析
C.营运及发展能力分析D.财务综合分析
3.按照偿付手段进行分类的流动负债种类是（）
A.货币性和非货币性的流动负债
B.金额确定和金额需要估计的流动负债
C.融资活动形成和营业活动形成的流动负债
D.投资活动形成和融资活动形成的流动负债
4.影响企业短期偿债能力的主要因素是（）
A.盈利能力B.销售收入
C.资产的结构D.资产的变现能力
5.企业的产权比率越低表明（）
A.所有者权益的保障程度越高B.负债在资产总额中所占的比重越小
C.债权人的风险越小D.资本负债率越高
6.流动比率指标存在的主要缺陷包括（）
A该指标是一个静态指标
B未考虑流动资产的结构
C未考虑流动负债的结构
D易受人为控制
E易受企业所处行业的性质影响
7、流动资产和流动负债的比值被称为（）。
A流动比率B速动比率
C营运比率D资产负债比率
8、可以分析评价长期偿债能力的指标是（）。
.
A存货周转率B流动比率
C保守速动比率D利息保障倍数
9、要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率（）借款利息率。
A大于B小于
C等于D无关系
10.现金类资产是指货币资金和（）
A.存货B.短期投资净额
C.应收票据D.待摊费用
11.如果流动比率大于1，则下列结论成立的是（）
A.速动比率大于1B.现金比率大于1
C.营运资金大于0D.短期偿债能力绝对有保障
12．经营活动净现金流量与负债总额之比可以衡量企业的（）
A.还本能力B.付息能力
C.变现能力D.支付能力
13.一般而言，流动比率较高的行业是（）
A.飞机制造企业B.商品流通企业
C.公用事业单位D.造船业
14.资产负债率指标的主要作用是（）
A.分析企业偿还债务的物质保证程度
B.揭示企业财务状况的稳定程度
C.分析企业主权资本对偿债风险的承受能力
D.揭示企业全部资产的流动性
15.下列各项中，影响企业长期偿债能力的因素是（）
A.流动资产的规模与质量B.企业经营活动现金流量
C.流动负债的规模与质量D.资产负债率及其的变动趋势
16.下列各项中，风险型资本结构的特点有（）多选
A.权益资金较少而资产负债率较高B.资产负债率较低而权益资金较多
C.流动负债较多而长期负债较少D.长期负债较多而流动负债较少
E.资金成本较低而投资收益较高
17.甲、乙两家公司税后净利润分别为75万元和67.5万元，所得税率为25%，乙公司向外融资100万元，利率为10%。
则下列描述中，正确的有（）
A.由于利息费用是正常融资成本，应该以息税前利润计算利息保障倍数
B.甲、乙公司息税前利润均为100万元
C.甲、乙公司税前利润分别是100万元和90万元
D.甲公司利息保障倍数小于1
E.乙公司利息保障倍数大于1
18．在分析企业长期偿债能力时，对于债权人来说，企业融资结构中越多越好的项目是（）
A.资产B.流动负债
C.长期负债D.所有者权益
19．某企业2006年末有关资料如下：
总资产100万元，流动负债20万元，长期负债40万元，则该企业的产权比率为（）
A.0.6B.0.67
C.1.5D.2.5
判断题：
1、酸性测试比率也可以被称为现金比率。
（）
2、通常情况下，速动比率保持在1左右较好。
（）
3、企业放宽信用政策，就会使应收帐款增加，从而增大了发生坏帐损失的可能。
（）
1、某公司2006年流动资产为32086,000元,流动负债12618,000元，期末存货9550,000元；2007年流动资产20836,000元，流动负债12920,000元，期末存货540,000元。
要求：
1）计算公司2026年与2007年的速动比率；
2）若该公司所处行业速动比率一般为1.2，试对该公司的短期偿债能力作评价（有答案）
06年：
（32086000-9550000）/12618000=1.79
07年：
（20836000-540000）/12920000=1.57
因为06、07年的速动比率都高于行业平均水平1.2，所以该企业的短期偿债能力非常强。
4．A公司2008年年末和2009年年末的部分资料见下表：
单位：
元
项目
2008年
2009年
现金
4600
4000
银行存款
500000
10000
短期投资—债券投资
400000
460000
其中：
短期投资跌价准备
3000
3130
应收票据
45000
48000
应收账款
6450000
7340000
其中：
坏账准备
72000
-87000
存货
3030000
4230000
固定资产
23800000
38320000
其中：
累计折旧
-3280000
-3580000
应付票据
4489000
5890000
应交税金
412000
453000
预提费用
38000
43000
长期借款—基建借款
7981000
8982000
要求：
（1）计算该企业各年的营运资本；
（2）计算该企业各年的流动比率；
（3）计算该企业各年的速动比率；
（4）计算该企业各年的现金比率；
（5）将以上两年的指标进行对比，简要说明其短期偿债能力是否得到改善。
答案：
现金及现金等价物（库存现金+短期投资）=0.46+50+40-0.3=90.16
速动资产:
现金+银行存款+短期投资净额+应收票据+应收账款净额=732.46
流动资产:
速动资产+存货=732.46+303=1035.46
流动负债=应付票据+应交税金+预提费用=493.9
营运资本=流动资产-流动负债=1035.46-493.9=541.56
流动比率=流动资产/流动负债=1035.46/493.9=2.1
速动比率=速动资产/流动负债=732.46/493.9=1.48
现金比率=现金及现金等价物（库存现金+短期投资）/流动负债
=（0.46+50+40-0.3）/493.9=0.18
项目
2008年
2009年
营运资本
5415600
5615870
流动比率
2.10
1.88
速动比率
1.48
1.22
现金比率
0.18
0.07
由上表数据可以看出A公司营运资本有少量增加，但是流动比率，速动比率和现金比率都有所减少，特别是现金比率减少比较少，而且现金数量较少，说明A公司短期偿债能力减弱了。
3.大华公司2006年年末部分资料如下：
单位：
元
项目
2006年末
货币资金
15800
短期投资——债券投资
36500
其中：
短期投资跌价准备
5500
应收票据
46000
固定资产
8970000
其中：
累计折旧
960000
应收帐款
2546000
其中：
坏帐准备
380000
原材料
94900
应付票据
569400
应交税金
365400
预提费用
68540
长期借款——基建借款
900000
要求：
（1）计算该企业的营运资本；
（2）计算该企业的流动比率；
（3）计算该企业的速动比率。
（08年1月）
38、速动资产年额为144万元。
速动比率为1.2；流动比率为2.3，求营运资金（有答案）
35.某企业2008年7月份的速动比率为1.2，该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为40%：
要求：
计算该企业7月份的现金比率，并作简要评价。
（有答案）
41.指出下列会计事项对有关指标的影响，增加用“+”表示，减少用“一”表示，没有影
响用“0”表示。
假设原来的流动比率为2。
（有答案）
事项
营运资金
流动比率
1、发行股票取得资金
2、货币资金购买交易性金融资产
3、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产
4、以低于账面价值的价格出售无形资产
5、赊销（售价大于成本）
41.某企业2009年期末流动比率为2，期末流动负债为8000元，期末流动资产占总资产的比例为40％，期初与期末资产总额相同，其中无形资产4000元，期末资产负债率为50％。
要求：
计算有形资产债务比率、有形净值债务比率、产权比率和股权比率。
39、ABC公司无优先股，去年每股盈余为4元，每股发放股利2元，留存收益在过去一年中增加了500万元。
年底每股账面价值为30元，负债总额为5000万元。
要求：
计算该公司的资产负债率。
34.某公司2009年与2010年财务报告中的部分数据如下：
项目
2009年
2010年
应付职工薪酬
3422
4059
长期借款
4359
5293
其他债务
6867
7742
所有者权益
4389
4038
负债与所有者权益合计
19037
21132
要求：
（1）计算该公司2010年度权益乘数，说明该指标的含义；（按平均数计算）
（2）计算该公司2009年和2010年的资产负债率、产权比率，并说明其变动趋势。
（有答案）
盈利能力分析
1.关于总资产收益率的正确说法有（ ）
A.固定资产比重较高的重工业，主要通过提高资产周转率来提高总资产收益率。
B.固定资产比例较低的零售企业，主要通过加强总资产周转率来提高总资产收益率。
C.若企业处于扩张规模时期，可选择提高销售净利率来提高总资产收益率。
D.若企业产品处于市场竞争非常激烈的时期，可选择通过提高总资产周转率来提高总资产收益率。
E.影响总资产收益率的因素主要是销售净利率和总资产周转率，从这两个因素对总资产收益率的作用过程看，销售净利率是基础。
2、某股份有限公司资产负债率当年为40%，平均资产总额为2000万元，利润总额为300万元，所得税为87万元，则该企业当年的净资产收益率为（ ）
A.13.4% B.14.67% C.17.75% D.22%
答案：
C
4、【例题判断说明题】销售净利率能够排除管理费用、财务费用、营业费用对主营业务利润的影响（ ）
答案：
错误的。
5、2007年期初发行在外的普通股10000股，3月1日新发行4500股，12月1日回购1500股，以备将来奖励职工。
普通股加权平均数＝10000+4500×10/12-1500×1/12=13625股
6、甲公司2007年实现的归属于普通股股东的净利润为5600万元。
该公司2007年1月1日发行在外的普通股为10000万股，6月30日定向增发1200万股普通股，9月30日自公开市场回购240万股拟用于高层管理人员股权激励，该公司2007年基本每股收益为（ ）元。
A.0.50
B.0.51
C.0.53
D.0.56
答案：
C
7、【单选】普通股每股股利简称每股股利，它反映每股普通股获得现金股利的情况，其公式为（）
A.股利总额/发行在外普通股股数
B.股票股利/发行在外普通股股数
C.现金股利总额/发行在外普通股股数
D.现金股利总额/发行在外普通股平均股数
答案：
C
解析：
注意分母采用年末发行在外的普通股股数，而不是全年发行在外的平均股数。
42．M公司上年利润总额为1450万元，销售收入为4150万元，资产平均占用额为4685万元，所有者权益平均占用额为2815万元，公司所得税率为25％。
计算M公司权益乘数、销售净利率、总资产周转率、总资产收益率、净资产收益率。
40、下列是A、B公司的部分财务资料：
A公司
B公司
销售收入
1000000元
销售收入
4000000元
总资产平均额
1000000元
总资产平均额
1000000元
净利润
200000元
净利润
200000元
要求：
根据上述资料，分别计算A、B公司下列指标并简要分析A、B公司指标差异的主要原因。
（有答案）
财务指标
A公司（包括算式）
B公司（包括算式）
总资产收益率
销售净利率
总资产周转率
40.
财务指标
A公司
B公司
总资产收益率
200000/1000000=20%
200000/1000000=20%
销售净利率
200000/1000000=20%
200000/4000000=5%
总资产周转率
1000000/1000000=1
4000000/1000000=4
AB公司资产规模和收益相等导致总资产收益率相同，但对总资产收益率指标作出一步分解，结果是：
A公司有较高的销售净利率与较低的资产周转率，B公司有较低的销售净利率与较高的资产周转率，其原因主要是：
A公司可能是一家固定资产比重较高的重工业企业，总资产周转率相对较低，销售量小但是产品销售价较高，因此，一般而言，这种企业主要是通过提高销售净利率来提高总资产收益率，B公司可能是一家固定资产比较低的零售业，销售量大但是销售利润低。
因此，一般而言，这种企业主要是通过加强总资产周转率来提高总资产收益率。
49.A公司是一个上市公司，其上年净利润为11110万，本年净利润为12960万，发行在外的普通股平均为2200万股，该公司无优先股。
上年年终时普通股每股市价为15元，本年年终时普通股每股市价35元。
要求：
计算普通每股收益、市盈率，并进行综合分析（有答案）作业
49、上年每股收益=11110/2200=5.02
本年每股收益=12960/2200=5.89
上年的市盈率=15/5.02=2.988
本年市盈率=35/5.89=5.94
A公司的每股收益从5.02变为5.89，说明其盈利能力上升了，但上升幅度不大；
市盈率从2.98变为5.94，说明大家对该公司的发展前景都比较看好，该公司的股票风险大大加大。
1、某公司2006、2007年的相关财务资料见下表：
单位：
万元
项目2006年度2007年度
流动负债150190
长期负债350410
资产总额11001300
利息支出净额1216
此外，该公司2007年的市盈率为20，每股市价为30元，销售成本为630万元，毛利率为30%，假设全部为赊销，无销售退回折扣与折让，公司发行在外的普通股股数为50万股，无优先股，当年的所得税为36万元。
不考虑其他因素。
要求：
计算2007年的普通股每股收益、销售净利率、长期资金收益率和总资产周转率。
39.某公司2007年度简化的资产负债表如下：
资产负债表
2007年12月31日（单位：
万元）
资产
年初数
年末数
负债及所有者权益
年初数
年末数
货币资金
120
100
应付账款
300
640
应收账款净值
100
190
应付职工薪酬
60
50
存货
250
380
应交税费
70
50
流动资产合计
470
670
流动负债合计
430
740
固定资产合计
900
1160
长期借款
240
390
长期负债合计
240
390
实收资本
700
700
所有者权益合计
700
700
总计
1370
1830
总计
1370
1830
该公司2006年的销售净利率为15%，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.1，净资产收益率为15.75%。
2007年度的销售收入净额为800万元，净利润总额为112万元。
要求：
计算2007年销售净利率、总资产周转率、权益乘数（保留四位小数）和净资产收益率（取整数）指标，定量分析2007年净资产收益率比2006年提高或降低的原因。
营运能力分析
1.如果企业应收账款周转率突然恶化，其主要原因可能是（）
A.销售下降、赊销政策过宽B.销售上升、赊销政策过紧
C.库存量减少、现金周期缩短D.库存量增加、现金周期延迟
2.某企业今年销售收入250000元，资产期初、期末余额分别为70000元和90000元，净利润100000元，经营活动现金流量75000元，则下列各项中正确的是（）
A.资产现金流量收益率>1，销售利润率>1，总资产周转率<1
B.总资产收益率<1，资产现金流量收益率>1
C.资产现金流量收益率<1，销售利润率<1，总资产周转率>1
D.总资产收益率>1，资产现金流量收益率>1
3.下列关于正常营业周期的描述，正确的有（）
A.通常短于一年
B.通常等于一年
C.存在长于一年的情况
D.正常营业周期不能确定时，以一年（12个月）作为划分标准
E.存货周转天数与应收账款周转天数之和
4．某公司2010年营业收入净额为36000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000万元。
假定没有其他资产，则该公司2010年的总资产周转率为（）
A．2.9次B．3次
C．3.2次D．3.4次
5．存货周转率偏低的原因有（）
A．应收账款增加B．降价销售
C．产品滞销D．销售政策发生变化
E．大量赊销
6.一般而言，平均收现期越短，应收账款周转率则（）
A.不变
B.越低
C.越高
D.波动越大
7.某公司2009年销售收入净额为6000万元.年初应收账款余额为300万元,年末应收账款余额为500万元,坏账准备按销售净额的10%计提.每年按360天计算,则该公司的应收账款周转天数为（ ）
A.15天B.17天
C.22天D.24天
8.某公司2009年营业收入净额为36000万元,流动资产周转天数为20天,固定资产周转天数为100天.假定没有其他资产,则该公司2008年的总资产周转率为（ ）
A.2.9
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