货币银行学第五章讲解.docx
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货币银行学第五章讲解
第五章商业银行（commercialbank）
第一节商业银行概述
一、商业银行的产生和发展
货币经曾业的主要业务是货币免换.保管与汇免业
二、商业银行的经营模式
职能分离型商业银行与全能型商业银行
（-）职能分离型商业银行
即商业银行与投资银行业务的分离，典型的是美国，美国1933年的《格拉斯-斯蒂格尔法案》严禁银行从事证券业务。
这种核式下的商业银行将馳通短期商业济全作为＜1己的主要业务。
放获褛还期怨，济劲性强。
（二）全能型商业银行
随着金融一体化、自由化的发展，全能化逐渐成为银行业发展的主流趋势，重要事件：
美国1999年通过了《金融服务现代化法案》，废除了1933年的《格拉斯-斯蒂格尔法案》，严格的分业制开始解禁
这类农行不仅提供短期商业嵐转济全，而且融•通长期固灾济本，也可直接以持股方式仪济于幷兴企业，在济本市■场的并购、证参发行芳而也占有一席之地。
唄能分工童的经曾核丸右肋于拉制和阵低级行的经巻风险，堤為银行体糸的安全，而全能型的经巻核丸埒加了银行的收入染道，有助于提升银行U国际间的无争力。
三、商业银行的组织形式
（一）单元制（unitbank）
以美国为代表。
特点是比律禁止或严格限制银行设立分支机构，银行业务由兜全肚立的冬个银行分别办理。
（二）分支行制（branchbank）o
血琼思分行制。
它是摘银行亦丸城市沒立总行.并可粮据需要.在国内外广泛设立分炙机构，分支行的业务和内部事务统一連照总行的规章和要求办理。
以美国.後国.目本为典世。
（三）银行持股公司制（bankholdingcompany）
血尬银行控股公司，是指一家薇行公司柱制一家戎多家银行及公司的股权的集团公司。
在美国最为浇行。
好处：
Q）规遅限制设立分丈机构的比律（史破单无制的限制.规栈发展丿②保此进入非银行业务领城（可和入限制全融机构的业务丿③持股公司较之于其下厲企业冇更壽的界传,并可使用一些出律禁止商业银行使用的筹济工具，这对银行等全馳机构阵低筹济成本、犷丸翳济管道有很大好丈。
级行持股公司冇两科形式：
多衣级行拉股公司，单一农行控股公司
（四）连锁银行制（chainbank）
両家以上商业银行受控于一个人或同一集团，但并没冇股权公司的存疫。
（五）代理银行制
指钱行相互间签订代理协仪.委托对方银行代办指定业务的制度。
※银行业集中是普遍趋势，分支行制是银行业主要的组织形式，即使是实行单元制的美国也未能真正阻I匕住银行业的集中趋势。
控股公司制已成为美国银行制度中一种占优势的组织形式。
我国银行业实行分支行制。
第二节商业银行的业务
一、商业银行的负债业务【指形成其济全来源的比务】
（-）资本项目
（二）存款
银行呆主要的脊全来源，以其为主要的经巷姿全是飮行区分于其他全妙机构的一个黃主要特征。
1、存款的种类：
活期存款：
又称炙票存散.是存获人可以随肘开立支票对外良付的存获，是企业、政府机构、个人寻利用银行遗行支付结算的有效工具
定期存款：
存获人与银行爭丸约走存畝期限，到期才凭存单戎存折良取。
储蓄存款：
是主要针对居氏个人套幫貨币之需而开办的一种存故业务,通常存获人凭存折可随对角由存取畝顼。
存户一般只限于个人和非盈利机构。
2、存款结构的变化：
活期存款比重下降，定期存款比重上升
1）存款结构变化的原因：
（了鮮，不用论述丿
第一，金融工具的创新：
存款账户多样化：
CD,NOW（NegotiableOrderofWithdrawal）账户，ATS（AutomaticTransferSystem）账户，SuperNOW,MMDA（MoneyMarketDepositAccount）和MMMF（MoneyMarketMutualFund）等©
第二，国民收入的增长
第三，通货膨胀的影响
第四，计算机的广泛应用
2）存款结构变化的影响：
由于假行存获利息支付增加，密■行不得不调整价格政策，对支票服务.账户维护寻虑来免条提供的银行服务开始酌情收务；在利息炙出增加的庄力下，银行的资畝政策也和应调整，能借来灵多利息的收入的中长期熒获比率冇较大上升。
（三）借款
1、同业借款（银行相互之间的脊全妙通，期限短，传用借获丿
2、向中央银行借款（再贴现和直搖供談丿
再贴现印杆旬己办理砧现业务所洪进的未刊期票据再转卖给中央级行。
3、欧洲货币市场借款发行大顿岌期存单.办理走期存获、出參商比票据和银行承免票据等
4、以回购协议借款银行向企业傑故
5、发行商业票据和金融债券商业票握是一科短期債务工人，全融债券的期限一般较长
二、商业银行的资产业务
指级行将通过负债所荻取货币脊全加以运用的业务，是银行荻取收益的主要涂役。
银行的主要济产业务是赁畝和链家技餐。
（一）现金资产
库存现金：
级行全库中的现钞和硬币.用于满足客户日常罠获和银行本身的巧常开良。
存款准备金：
按中央银行的要求所提取的出岌存获准备全。
存放同业存款：
银行出于代理戎＜1身请算业务的常要，往往疫其他银行还保有一沱的存获余额。
在途资金：
指在支票请算过程中，己计入银行的负债，但卖际上银行还未收列的那部分资全。
（二）贷款（loan）
又琼为放获，是银行将其所吸收脊全，按一灾的利率资畝放给彖户并约期归还的业务。
1、按贷款期限、贷款对象、贷款条件可分为不同的种类
（1）按用途和对象划分，由工商贷款、农业贷款、不动产贷款、消费贷款、证券贷款等。
（2）按期限划分：
活期贷款、泄期贷款（短期、中期、长期）和透支
（3）按有无担保品划分：
抵押贷款、担保贷款和信用贷款
（4）按偿还办法划分：
一次偿还贷款和分期偿还贷款
（5）按放款银行划分：
单独贷款和联合贷款
2、贷款的审查原则：
“6C原则"：
“5P‘法：
Character,
Personalfactor
Capacity.
Purposefactor
Capital,
Paymentfactor
Collateral,
Protectfactor
Condition,
Prospectivefactor
Continuity
（三）贴现（discount）M期
以级行洪进未到期票据的方式进行的。
实质是传用扯务。
（四）投^（investment）主要投资于政府债券（减动性，安全性祁高）
银行购洪有价证卷的业务活动。
目的：
①增加济产的沫动性②灵高脊产的妥全性③堤為界全的利用效率，增加资产收益。
另外.银行证參投济疫钱行利率兀险管理、稅务管理为面也能发挥积极的作用。
三、商业银行的中间业务和表外业务
中间业务是指银行不需动用＜1己的济全而以中介人的身份代客户办理各科委托爭项.并从中收取手续费的业务
表外业务是指未刃入银行脊产负债表且不彩响济广负債总额的业务。
广义的表外业务st包扌舌传统的中间业务，也色拆对银行冇风险的业务；下雨的表外业务是对银行冇风险的业务。
（一）汇兑业务：
可分为电汇、信汇和票汇三种形式。
汇免业务是彖户以现获交付银行，由银行把故顶炙付给异地收获人的一种业务。
（-）租赁业务：
指银行作为岀租人购买资本设备，然后出租给客户（承租人）并以租金的形式收回资金的业务。
（课本将其列入资产业务）
1、种类
1）融资性租赁：
由承租人自选设备，设备的安装、维修、管理由承租人负责。
2）杠杆租赁：
也称衡平租赁，岀租人只用一部分自有资金购买设备，其余部分通过设备抵押贷款取得，然后用租金偿还贷款。
2、优点
（三）信托业务（trust）
1、信托的概念
传托即传用委托的克思，是指接受他人的委托.代为管理、絞巷和处理经济爭务的行为。
2、信托的种类
（1）赠与财产信托
（2）管理有价证券信托
（3）证券投资信托
（4）职工福利信托
我国商扯级行不允许经巷传托业务
（四）代理融通业务（代收账款，承购应收账款）
是由假行戎专业代理馳通公司代彖户收取应收账故并向瘵户提供济全馳通的一科业务方丸
（五）咨询业务
（六）计算机服务
商业银行业务的多元化、国际化。
C七丿传用证业务：
一种由银行保证付获的业务.主要用于国际賈易
（^）代理业务：
飮行根据各科凭证以客户名义代农户收取获顼的业务
（心承免业务：
银行为瘵户开出的汇票扎真他素据签章保证付获的业务
C十丿银行卡业务：
由银行发行的.共鑒户办理存取畝和转账结算的一种现代支付工具
※第三节商业银行的信用创造
商业银行办理或共存获（支票存款J,具冇创逡貨币的功能.这彼称为商业银行的存获创逡。
商业级行是唯一能侈办理活期存获的业务的全馳机构，因而也难其具有货币创凌的功能。
狭义货币M1=C+D
一、现代银行制度与存款创造
（-）存款创造的基本条件
1、非现金结算制度：
即转账结算制皮，指很行疫按存获人指令进行支付肘，并不常要兜
全以现全方或进行.更多的是可以通过银行间的转账结算予以兜成
2、部分准备金制度：
银行在狹收存款后，只保密部分现全供存获人哭取即可，其余可用
于发放资获或进行证券投姿。
（二）商业银行存款来源的种类
1＞原始存款：
指假行所吸收的能崂增加其存畝准备全的存获。
2、派生存款：
导欢货币供应量增加，指由于银行的济严业务（主要是赞获）转换而来的存故.这样的存款罐加不会导孜银行体糸的存款准备全增加。
二、派生存款的创造过程
（-）存款创造的机制
1、假设：
（1）商业银行不存在超额准备；
（2）法迫准备率为20%；
（3）100%非现金结算；
（4）所有存款都是活期存款
2、原理：
■活期存款总额=100-80+64+51.2+40.96+..=100/（1-0.8）=100/0.2=500
■活期存款总额二原始存款（准备金）/法泄存款准备率，即D=R/r,或AD=AR/r
■银行体系准备金的增减变化是信用多倍扩张或收缩的基础。
（二）信用创造（货币扩张）的理论模式
1、存在超额准备金的存款扩张模式
■超额准备金比率:
：
e=AE/AD；r=ARu/AD;
■AR=△Rd+AE=（r+e）AD
■AD=AR/（r+e）
2、存在现金流通的存款扩张模式
■现金漏损率（提现率）：
c=AC/AD;
■AR=ARd+AE+AC=（r+e+C）AD
■AD=AR/（r+e+c）
3、包括左期存款的货币扩张模式
■定期、活期比率t=AT/AD;
■左期存款的法左准备率：
rt=ARt/AT
■AR=ARd+AE+AC+ARi=（r+e+c+r（t）AD
■AD=AR/（r+e+c+r（t）
※三、货币供给量的决定因素分析【综合论述】
■M1=C+D,
■AMl=AC+AD=cAD+AD=（1+c）AD
AMl=[（l+c）/（r+e+c+r（t）]AR
令K=（l+c）/（r+e+c+r（t）,
■则AM1=KXAR（K—货币供给乘数：
AR—基础货币）
可见一国货币供应量大小取决于基础货币和货币乘数的大小。
（-）影响基础货币变动的因素分析（见课本P285）
1、基础货币的概念：
【右词鮮挣】
■基础货币等于流通中现金加上商业银行的准备金，即B=C+R,代表着为应付存款准备及存款人提现所需现金储备之和。
由于这些数屋构成了商业银行存款货币及货币供应量伸缩的基础,故称基础货币，又因为基础货币的增减将导致货币供应量的成倍增减，因此又称强力货币。
2、中央银行通过公开市场业务和贴现业务等改变基础货币的数量。
（二）影响货币乘数变动的因素分析（见课本P290-296）
1、货币乘数的含义是指货币供应M与基础货币B之比，用m表示。
M=货币供应=货币乘数X基础货币二mXB
m=M/B=（C+D）/（C+R）=（l+c）D/[（rd+rct+e+c）D]=（1+c）/（rd+n•t+e+c）
2、影响c、c、I、r和r【的因素
■结论受祝令经济多个主体的彩响
第四节商业银行的经营管理
一、商业银行的经营管理理论
（-）商业银行的经营原则或总方针：
（1）商业银行的流动性原则是指银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足存款人提取存款和满足客户合理的贷款需求的能力。
【指脊产层不发生损夬的条件下及对转变为现全的能力】
（2）安全性原则是指银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力。
【指避免和控制绞萤庵险，保证很行济全安全的要求】
（3）盈利性原则是指商业银行在稳健经营的前提下，尽可能提高银行盈利能力，力求获得最大利润，以实现银行的价值最大化目标。
【指银行为其所有者茨取利泗的能力】
1、在保证安全和流动的前提下，追求最大限度的利润。
2、正确处理安全性、流动性和赢利性之间的关系
（二）商业银行的资产管理理论（以下三种理论均从理论内汆、优缺点两方面来拿煽丿
这种理论认为，银行的负债主要取决于存款人的选择，银行可作为的空间非常有限，银行增加收入和确保安全性、流动性的重点是对亦产的有效管理。
1、商业放款理论或真实票据理论：
该理论认为，由于银行资款的济全主要来自于存談，尤其是易于波动的活期存款，为应付存故人堆以预料的堤存，银行一岌要保捋養全的宵度流动性，所有资款必须是短期的和商业性的，是用于R品的生产过程和浇通过程中的，是自褛性的。
认为银行应尽可能发放短期贷款，并且应与商品周转相联系，亦即，以真实的商业行为为基础，以真实的商业票据为凭证,从而保证贷款可以随着商品的周转而自动得到偿还（自偿性贷款）利：
有助于银行稳健、安全地经巻
奔：
其一，它没有考虑资款要求的多样化。
其二，它忽视了银行存款的相对轅定性。
其三，它没有考虑到资談请褛的外部条件。
2、可转换理论：
该理论认为，为了应付提存所•需侏将的流动性，银行可以将济全的一部分投入具有二级市场交易的证券，这些生利脊产能随对出倍转换现全，这样，银行放获就可不再限于短期和自褛性。
该理论认为：
银行资产流动性的高低，不是由资产期限的长短决定的，而主要是由资产的可转让程度决走的。
保持资产流动性的办法，是持有那些易于在市场上随时变现的资产，特别是短期国库券等。
这一方法的优势衣.于：
死不彩响银行界全的浇动性，又可以荻得灵丸的收益。
农行渎产比务范囲得以犷大。
其缺陷：
一型市场行•術雯化，证券价格下決，银行特有的冇价证參将难于转手而使流动性受到影响，或由于价格下決而連受损夾。
3、预期收入理论：
这一理论认为，一笔好的资款，应參以报粧借获人预期收入农现全克量而制定的还談计划为蔓础，这挥，即使级行发放一些长期的资款，由于冇倍畝人的预期收入作为锋证,也不至于彩响银行的浣动性。
该理论认为，认为银行放款能否如期收回，归根到底是由借款人未来收入保证的,亦即，只要借款人未来收入有保证，则可以放心地予以贷款,并可以要求分期偿还。
盘义：
根据这一理论，商业银行不仅可以发放短期商业性兔获,而且可以发放长期设备竇故、住房抵押赏获和个人请务赏故寻.从而促进商址银行贸获形扎的多择化，很行业务范囲遗一步护犬。
其缺陷：
对倍获人未来收入的预测无比保证总是准确的；同时，期限长对浇劫性仍有彩响。
（三）商业银行的负债管理（liabilitymanagement）[20世纪60年代】
1、负债管理产生的原因：
经济繁茶，通货够胀率上升，利率因此上升，毋会对资款需求強劲。
2、负债管理的主要内容：
该理论认为，密■行的流动性不仅可以通过加強济严管理来灰得，向外借获也可提供浇劫性。
探3、负债管理的作用和影响：
商扯银行以借入济全的方丸来保持儉行的流动性，不仅可以护大资产规核，提壽银行处理济全需求问幾的灵活性.而且由于无需絞常保冇丸量的壽浇动性济产，济全可以投入列臾冇利可图的济广上，这对级行的盘利无融是冇好戍的。
负债管理理论的出现及共A银行业的运用，丰富了银行絞巷管理的内家，为银行业务规接和范谢的护丸创凌了有利条件。
但负债管理在护丸银行盈利的同时，也增大了级行的兀险。
过于依赖借获来满足放资或克动性的需要很彖易陷入济全周转不灵.利差不緩岌的状况，不利于役行稳健经巷。
（四）商业银行的资产负债综合管理蔓本思想是将济产和负债両个方而加以对照及作对应分析
1、资产期限与负债期限相匹配
■资产加权平均到期日-负债加权平均到期日二资金缺口（GAP）
缺D是指银行的利半牧恵性脊产与利率效感性负债的姜戒。
缺D管理，是根据期限和利率等希标将脊产和负债划分为不同奏空，然后对同一类型的脊产和负债之间的差濒，即缺D进行分析管理。
■GAP>0资金运用过多，应扩大资金来源或调整负债结构
克味着生市场利率上升肘，利半支动術后的差额给级行带来的收益增加大于银行的利息支付的增加量.从而使银行的总体利问水平上升，盘利能力增强。
■GAP<0资金运用不足，应扩大资产规模或调整资产结构
克味着生市场利率上升肘，利半支动術后的差额给级行带来的收益增加小于级行的利息支付的增加量.从而使银行的总体利问水平下阵，盘利能力减弱。
■以上凋整都应根据对市场利率的预期选择有利的方式
2、浮动利率管理
■通过使资产与负债的利率挂钩来避免风险并增加盈利。
■若浮动利率资产大于浮动利率负债，利率上升，银行收益增加，利率下降，银行收益减少；■若浮动利率资产小于浮动利率负债，则利率上升，银行收益下降，利率下降，银行收益上升。
3、资产负债比例管理
通过一条刃资产负债比例指标来对银行的姿产负债进行监疑和管理。
二、国家对商业银行的管理（见课本158页）
全馳盟管是国家通过比律授权盂管參易行政管理权力，使其依堀国家冇关全馳比律、法规及政策规定，对全融业.从丰全妙湧动的主体戎干预正生全融活动的主体卖疱监督和管理。
包扌舌条统性盟管.申值性监管.业务发展方式监管三丸类。
金融监管的目的：
■维护金融体系的安全和稳泄保证全妙体糸的後灾
■维护金融企业公平有序的竞争
■保护存款人和公众利益保护存談人和投姿者的利M
■保证中央银行货币政策的顺利实施加強对货币玫策的桂制，加强玫府对決全浇向的引导
（-）金融监管机构
美国商业银行的监督管理机构
1、第一层次：
颁发执照chartering
■theComptrolleroftheCurrency:
nationalbank选择是丢成为令员银行
2、第二层次：
联邦储备体系
■TlieFederalReserveSystem:
memberbank会员级行必须是仪锋银行
3、第三层次：
联邦存款保险公司
■FederalDepositInsuranceCorporation:
insuredbank
我国的金融监管机构
■中国人民银行
■银监会中国银行业监督管理委员会
■证监会中国铤券监怪管理委员会
■保监会中国保险监怪管理委员会
（~）国家对商业银行的监管措施【串握内家】
■市场准入的审査
■对金融机构业务范用的限制
■资本充足率要求
■对金融机构经营过程的监管
■建立存款保险制度
■风险控制
1、市场准入的审查旻指对全馳机构的筹建、设立和经巷，即进入全鞋市场的监管
■指对金融机构的筹建、设立进行的监管。
■金融中介机构的设立实行的是批准制【是丢具备设立济站，是丢为经济所常要的】
2、对金融机构业务范围的限制
1）业务限制主要指银行业与证券业的分离
从各国金融实践来看，主要有三种模式：
全能银行制、综合银行制（美国.澳大利亚人分离银行制（美国、4本、中国丿
2）分业与混业的优劣分析
分行：
便于管理，凤险小
混业：
规棋优势，分-收风险的能力，提高全融业丸争优势
3）发展趋势
3、资本充足率要求
依据1988年《巴塞尔协议》（BasicAgreements）的主要内容risk-adjustedsystem
1）资产分类并确定权重
■第一类无风险资产：
权重为0%【现全，国库参】
■第二类低风险资产：
重为20%【国个月以上同业】
■第三类中等风险资产：
权重为50%【个人住房抵押资款】
■第四类标准风险资产：
权重为100%
2）计算经风险调整后的资产总额（totalrisk-adjustedassets,T-RAA）
■0%Al+20%A2+50%A3+100%A4
3）keymeasures
■Tier1ratio=Tier1capital/T-RAA>4%
核心、脊本/总脊本》4%
■Tier2ratio=Totalcapital/T-RAA>8%
济本总额与庵险济产的比例应达刊8%
■Tier1/Tier2>100%
《巴塞尔协议》的修改
资本充足性监管文件
1988年《巴塞尔资本协建》
1997年《有效银行监管的核心原则》
2004年《巴塞尔新资本协建》
1988年《巴塞尔协议〉的主要特点及不足
主要特点：
■突岀强调了资本充足率的标准和意义
■确立了全球统一的银行风险监管标准
■强调国家风险对银行信用风险的重要影响不足之处：
■容易导致银行过分强调资本充足的倾向，
■仅仅注意到信用风险，而没有考虑到市场风险、操作风险等，
■对于国家风险的权重处理比较简单。
2004年《巴塞尔新资本协议〉的原则及特点
原则：
以风险量化和风险管理为中心，以提髙监管资本金计量对风险的敏感度为改良目标，利用内部激励、监管检查和市场约朿三种力量，进一步促进银行加强风险管理，提髙自办监管的有效性。
特点：
■新协议涵盖了金融机构面临的主要风险包括信用风险、市场风险和操作风险等；
■新协议对银行的风险管理和资本金监管要求体现了立量方法和定性方法的结合；
■新协议为各国银行的资本监管提供了灵活性和多样性的选择；
■强化信息披露，引入市场约束。
4、对金融机构经营过程的监管
现场检姿：
旻指监管生易对级行进行不爭丸通知的实地检香，以疗农行因丰丸得知要检杏而除
非现场检杳：
又殊常规检杳，是指审奁和分析银行的冬科报告和统计报表，包杨墓本的财务报表和财务脊料
常规的银行检查（P167-170）
■CapitalAdequacy资本充足率
济本丸足率指标要求级行济本要达到其加权风金济产的一沱比例，以弥补可能的资产航失
■AssetsQuality资产质量
反映农行特冇济产的多择化程度.長故回收情况和证券的风险程度等的指标，脊产质量关糸到银行的盘利能力
资款五类分类：
正常资获.关注资畝.次级资畝.可融熒故、航夫资款（后三科为不良资获丿■Management管理
是一个练仝指标，它反映的是像行经養者的决策能力.协调能力.技术能力、风险控制能力和适应环境麦化的能力
■Earnings盈利
指级行的收益情况，从根本上讲是对其亏损提供浹纳的功能.戎级行心从丰扣关业务时抵卸相应风险的能力
■Liquidity流动性
是指资产转换为现金的难易程度。
以上五点为CAMELSystem骆驼评级体系，评级包括五级，第一级最好
（6）市场风险敏感度
考秦银行界定.监按和管理由利率或全妙市场波动•卷来的风险的能力，及其对右关的市场庵险监管做出反应的能力
5、建立存款保险制度
■作用：
1）存款者可得到损失补偿
2）FDIC对银行进行监管
3）抑制银行挤兑和由此引发的银行恐慌
■FDIC处理银行倒闭
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