安阳钢铁资产负债表分析.docx

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安阳钢铁资产负债表分析

安阳钢铁资产负债表分析

一、水平分析

评价：

1.从资产角度

本公司总资产本期减少38701万元，减少幅度为1.2%，说明公司本年资产规模有一定的减少。

进一步分析可发现：

（1）流动资产本期减少58645万元，减少幅度为4.2%，使总资产规模减少了1.03%。

非流动资产本期减少19946万元，减少幅度为1.02%，使总资产规模减少了4.00%。

（2）本期总资产的减少主要由流动资产的减少引起。

相关变动主要体现在以下三个方面：

A.货币资金。

货币资金本期减少了147535万元，减幅为4.36%，使总资产规模减少了2.80%，是流动资产中对总资产变动影响较大的项目。

体现了本公司的资金流动性。

B.应收票据。

长期投资本期增加205058万元，减幅为76.9%，使总资产规模减少了2.1%，其本身的减幅较大。

在可能获得跟好收益的同时也具有一定风险性，要引起谨慎，定时进行风险评定。

C.非流动资产

在建工程。

在建工程本期减少373226万元，减幅为57.4%，对总资产的影响为0.31%，对公司未来经营有积极作用。

（3）流动资产减少，一定程度上体现了公司的资产流动性有所减弱。

流动资产的变动主要体现在：

A.货币资金本期减少了147535万元，减少的幅度为4.36%，对总资产的影响为2.80%。

货币资金的减少对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要是不利的，同时因从资金利用的效果等深入分析。

B.应收账款的增加。

应收账款本期增加6851万元，增幅为68.5.%，对总资产的影响为0.97%。

该项目会对流动资金有一定影响，因对公司年度销售规模、信用政策和收账政策综合深入评价，做好应收账款的控制工作。

C．存货及短期借款有一定幅度的减少，但对总资产的影响不大。

2.从权益角度

（1）负债本期减少44895万元，减少的幅度为1.8%，使权益总额减少2.4%；股东权益本期增长了7397万元，增幅为1.04%，使权益总额增长了2.60%，两者结合使权益总额本期增长了6192万元，增幅为0.84%。

（2）本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，流动负债增长是其主要原因。

流动负债本期增长20243万元，增幅为32.09%，对权益总额的影响为2.06%，这种变动可能导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加。

流动负债增长主要由短期借款的增加引起，本期增加了17400万元，增幅为46.28%，公司将面临较大的偿债压力，风险增加。

（3）股东权益本期增加了7397万元，增幅为1.04%，对权益总额的影响为2.60%。

其主要受未分配利润的增长的影响，本期增长了5205万元，增幅达2.5%，说明本期经营较好。

评价：

1.从资产角度

本公司总资产本期增加32500万元，增加幅度为1.02%，说明公司本年资产规模有一定的增长。

进一步分析可发现：

（1）流动资产本期增加68669万元，增加幅度为5.6%，使总资产规模增加了1.03%。

非流动资产本期减少36169万元，减少幅度为1.8%，使总资产规模减少了2.3%。

（2）本期总资产的增加主要由流动资产的增加引起。

相关变动主要体现在以下三个方面：

A.货币资金。

货币资金本期增加了128036万元，增幅为38.9%，使总资产规模减少了2.80%，是流动资产中对总资产变动影响最大的项目。

体现了本公司的资金流动性较强。

B.应收票据。

长期投资本期增加38998万元，减幅为63.5%，使总资产规模增加了2.1%，其本身的增幅较大。

在可能获得跟好收益的同时也具有一定风险性，要引起谨慎，定时进行风险评定。

（3）流动资产增加，一定程度上体现了公司的资产流动性有所增强。

流动资产的变动主要体现在：

A.货币资金本期增加了128036万元，增加的幅度为4.36%，对总资产的影响为2.80%。

货币资金的增加对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要是不利的，同时因从资金利用的效果等深入分析。

B.应收票据的增加。

应收账款本期增加38998万元，增幅为63.5.%，对总资产的影响为0.97%。

该项目会对流动资金有一定影响，因对公司年度销售规模、信用政策和收账政策综合深入评价，做好应收账款的控制工作。

C．存货及预付款项有大幅度的减少，对总资产的影响较大。

2.从权益角度

（1）负债本期增加8126万元，增加的幅度为1.8%，使权益总额增加2.4%；股东权益本期增长了24375万元，增幅为3.2%，使权益总额增长了2.60%，两者结合使权益总额本期增长了6192万元，增幅为0.84%。

（2）本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，流动负债增长是其主要原因。

流动负债本期增长20243万元，增幅为32.09%，对权益总额的影响为2.06%，这种变动可能导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加。

流动负债增长主要由短期借款的增加引起，本期增加了17400万元，增幅为46.28%，公司将面临较大的偿债压力，风险增加。

（3）股东权益本期增加了24375万元，增幅为3.2%，对权益总额的影响为2.60%。

其主要受实收资本和资本公积的增长的影响。

二、垂直分析

评价：

1.从资产结构角度

（1）.从静态方面分析。

本期流动资产比重为38.1%，而非流动资产比重高达61.9%，说明企业资产弹性较差，不利企业灵活调动资金，风险较大。

（2）.从动态角度分析。

本期流动资产比重下降了0.09%，非流动资产比重上升了0.09%，结合各项资产项目来看，变动幅度不大，说明公司资产结构相对比较稳定。

2.从资本结构角度

（1）.从静态角度来看，公司的股东权益比重为23.2%，负债比重为76.8%，资产负债率高，说明财务风险较高，结构需要优化结合盈利状况综合考虑加以优化。

（2）.从动态角度看，公司的股东权益比重下降了0.93%，负债比重上升了0.93%，各项目变动幅度不大，表明公司资本结构比较稳定，财务实力微有下降。

评价：

1.从资产结构角度

（1）.从静态方面分析。

本期流动资产比重为39.8%，而非流动资产比重高达60.1%，说明企业资产弹性较差，不利企业灵活调动资金，风险较大。

（2）.从动态角度分析。

本期流动资产比重下降了0.09%，非流动资产比重上升了0.09%，结合各项资产项目来看，变动幅度不大，说明公司资产结构相对比较稳定。

2.从资本结构角度

（1）.从静态角度来看，公司的股东权益比重为23.7%，负债比重为76.3%，资产负债率高，说明财务风险较高，结构需要还要结合盈利状况综合考虑加以优化。

（2）.从动态角度看，公司的股东权益比重下降了0.93%，负债比重上升了0.93%，各项目变动幅度不大，表明公司资本结构比较稳定，财务实力微有下降。

三、项目分析

1.主要资产项目分析

（1）货币资金

13年355756万元，占资产比重11.1%，14年483792万元，占比15.0%货币资金保持适量;货币资金有所增加说明公司资产流动性增强,公司资金调动能力较好，与销售规模增长适应。

（2）应收款项

13年应收票据61393万元，占资产比重1.9%；应收账款21556万元，占比0.67%。

14年应收票据100391万元，占比3.1%；应收账款30085万元，占比0.93%。

应收账款有所增加表明企业销售扩大，同时应收票据大幅增加超过应收账款增加，二者变动不一致，说明企业产品竞争力提升。

（3）固定资产

13年企业固定资产1464964万元，占总资产比重46%；14年1360529万元，占比42%，较一年前有所下降。

总的来讲固定资产占比适当，表明企业生产能力较强。

（4）存货

13年企业存货732999万元，占总资产比重23%；14年638112万元，占比19.8%。

规模适当。

2.主要负债项目分析

（1）短期借款

13年短期借款769846万元，占负债和所有者权益比重24.1%；14年短期借款694476万元，占比21.0%。

短期借款较少表明企业资产流动性增强，当然短期借款占比稍高，借款风险较大，优肯带来财务危机。

（2）应付账款及应付票据

13年应付账款486442万元，占负债和所有者权益比重15.2%；14年应付账款610404万元，占比18.9%。

13年应付票据536880万元，占比16.8%；14年应付票据603992，占比18.7%。

表明该项负债已成为企业资金的重要来源，企业应当加强资金管理，避免到期支付能力不足而影响企业信誉的情况发生，应付账款增长超过应付票据增长，对企业支付能力影响稍小。

（3）长期借款

13年长期借款43400万元，占比1.3%；14年长期借款18000万元，占比0.55%。

长期借款有利于满足企业长期资金需求；此外长期借款的减少和相当小的比重表明企业有良好的融资能力。