第六章营运资金管理.docx
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第六章营运资金管理
第六章营运资金管理
一、单项选择题
1．A公司全年需用C产品2400吨，每次定货本钱为400元，每吨产品年储蓄本钱为12元，则每一年最佳定货次数（ D ）。
B．5
C．3 D．6
2．企业置存货币资金的原因主如果（ C ）。
A．知足交易性、预防性、收益性需要 B．知足交易性、投机性、收益性需要
C．知足交易性、预防性、投机性需要 D．知足交易性、投资性、收益性需要
3．应收账款的本钱包括（C ）。
A．资本本钱 B．欠缺本钱
C．管理本钱 D．主营业务本钱
4．企业为应付紧急情形的需要而置存货币资金主如果处于（B ）动机的需要。
A．交易 B．预防
C．投机 D．安全
5．在本钱分析模式和存货分析模式下肯定最佳货币资金持有量时，都须考虑的本钱是（ A ）。
A．现金的机缘本钱 B．欠缺本钱
C．管理本钱 D．转换本钱
6．下列（ D ）属于应收账款的机缘本钱。
A．对客户的资信调查费用 B．收账费用
C．坏账损失 D．应收账款占用资金的应计利息
7．下列选项中，（B ）同货币资金持有量成正比例关系。
A．转换本钱 B．机缘本钱
C．货币资金的欠缺本钱 D．管理费用
8．在存货分析模式下，最佳货币资金持有量是使（ D ）之和维持最低的现金持有量。
A．机缘本钱与欠缺本钱
B．欠缺本钱与转换本钱
C．现金管理的机缘本钱与固定性转换本钱
D．现金管理的机缘本钱与变更性转换本钱
9．下列各项中，信用条件组成要素不包括的是（ D ）。
A．信用期限 B．现金折扣
C．折扣期限 D．商业折扣
10．大体经济进货批量模式所依据的假设不包括（D ）。
A．所需存货市场供给充沛 B．存货价钱稳固
C．仓储条件不受限制 D．允许缺货
11．下列有关货币资金的本钱中，属于固定本钱性质的是（ A ）。
A．货币资金管理本钱 B．货币资金的机缘本钱
C．转换本钱中的委托生意佣金 D．货币资金欠缺本钱
12．某企业每一个月现金需要量为250000元，现金与有价证券的每次转换金额和转换本钱别离为50000元和40元，其每一个月现金的转换本钱为（ A ）。
A．200元 B．1250元
C．40元 D．5000元
13．企业持有短时刻有价证券，主如果为了维持企业资产的流动性和（ B ）。
A．企业良好的信用地位 B．企业资产的收益性
C．正常情形下的货币资金需要 D．非正常情形下的货币资金需要
14．通常情形下，企业持有货币资金的机缘本钱（ B ）。
A．与货币资金余额成反比 B．等于有价证券的利息
C．与持有时刻成反比 D．是决策的无关本钱
15．假定某企业每一个月现金需要量为160000元，现金和有价证券的转换本钱为30元，有价证券的月利率为%，则该企业最佳现金余额为（ B ）。
A．80000元 B．40000元
C．20000元 D．160000元
16．对现金折扣的表述，正确的是（C ）。
A．又叫商业折扣 B．折扣率越低，企业付出的代价越高
C．目的是为了加速账款的回收 D．为了增加利润，应当取消现金折扣
17．在其他因素不变的情形下，企业采用踊跃的收账政策，可能致使的后果是（ C ）。
A．坏账损失增加 B．应收账款投资增加
C．收账费用增加 D．平均收账期延长
18．流动资产减去流动欠债后的余额为（ B ）。
A.流动资金 B．营运资金
C．净资产 D．存货
19．在本钱分析模式下不存在（B ）。
A．机缘本钱 B．管理本钱
C．欠缺本钱 D．转换本钱
20．下列不属于应收账款管理本钱的是（ A ）。
A．信用调查费用 B．记录分析费用
C. 收账人员工资 D．催收账款费用
二、判断题
1．营运资金就是流动资产。
（错 ）
2．置存货币资金的本钱包括持有本钱、转换本钱、欠缺本钱、管理本钱。
（ 错 ）
3．增加收帐费用，就会减少坏帐损失，当收帐费用增加到必然程度时，就不会发生坏帐损失。
（错 ）
4．存货的取得本钱是由购买本钱和定货本钱两部份组成的，这两部份本钱都是实际发生的，都是存货控制决策中的相关本钱。
（错 ）
5．流动资金在企业正常经营中是必需的，企业的流动资金，专门是其中的货币资金越多越好。
（错 ）
6．本钱分析模式下当机缘本钱、管理本钱和欠缺本钱之和最小时的货币资金持有量是最佳的。
（错 ）
7．企业是不是延长信用期限，应将延长信用期后增加的销售利润与增加的机缘本钱、管理本钱和坏帐本钱进行比较。
（对 ）
8．存货ABC控制法中，C类物资是指数量少、价值低的物质。
（错 ）
9．在产品本钱系数取决于生产进程中产品生产费用的递增情形，产品生产费用越集中在生产进程前期发生，则在产品本钱系数越小。
（ 错 ）
10．存货分级归口控制要求利用资金和管理资金相结合、物资管理和资金管理相结合。
（对 ）
三、多项选择题
1．应收账款信用条件的组成要素有（ABC ）。
A．信用期限 B．现金折扣期
C．现金折扣率 D．商业折扣
2．缺货本钱指由于不能及时知足生产经营需要而给企业带来的损失，它们包括（ ABCD ）。
A．商誉（信用）损失 B．延期交货的罚金
C．采取临时办法而发生的逾额费用 D．停工待料损失
3．通常在大体模型下肯定经济批量时，应考虑的本钱是（AC ）。
A．采购本钱 B．进货费用
C．贮存本钱 D．缺货本钱
4．用存货分析模式肯定最佳货币资金持有量时，应予考虑的本钱费用项目有（ABC ）。
A．货币资金管理费用 B．货币资金与有价证券的转换本钱
C．持有货币资金的机缘本钱 D．货币资金欠缺本钱
5．利用本钱分析模式肯定最佳货币资金持有量时，应予考虑的本钱费用项目有（ ABC ）。
A.货币的机缘本钱 B．欠缺本钱
C．转换本钱 D．管理本钱
6．应收账款周转率提高意味着（ BC ）。
A．销售本钱降低 B．短时刻偿债能力增强
C．收账费用水平降低 D．赊账业务减少
7．下列各项中，属于信用政策的有（ABC ）。
A．信用条件 B．信用标准
C．收账政策 D．现销政策
8．下列（ACD ）属于存货的变更贮存本钱。
A．存货占用资金的应计利息 B．紧集额外购入本钱
C．存货的破损变质损失 D．存货的保险费用
9．存货的主要本钱包括（ABC ）。
A．进货本钱 B．缺货本钱
C．贮存本钱 D．管理本钱
10．缩短信用期有可能会使（ BD ）。
A．销售额增加 B．应收账款减少
C．收账费用增加 D．坏账损失减少
11．存货变更贮存费包括（ ACD ）。
A．存货资金占用费 B．仓库员工固定工资
C．仓储损耗（较大） D．仓库折旧费
12．货币资金日常管理应注意（ ABC ）
A．缩短收款时刻 B．推延付款日期
C．利用闲置资金 D．尽可能不用货币资金
13．企业持有现金的动机有（ ABC ）。
A．交易动机 B．预防动机
C．投机动机 D．在银行为维持补偿性余额
14．信用政策主要包括（ ABC ）。
A.信用标准 B．信用条件
C．收账政策 D．商业折扣
15．存货的功能主要包括（ AC ）。
A．避免停工待料 B．适应市场转变
C．降低进货本钱 D．维持均衡生产
16．ABC分类的标准主要有（BC ）。
A．重量 B．金额
C.品种数量 D．体积
17．应收账款的主要功能有（ AC ）。
A．增进销售 B．阻碍销售
C．减少存货 D．增加存货
18．企业为应付紧急情形所持有的现金余额主要取决于（ABC ）。
A.企业愿意承担风险的程度
B．企业临时举债能力的强弱
C．企业对现金流量预测的靠得住程度
D．企业的销售水平
19．客户资信程度的高低通常决定于（ABCD ）。
A．客户的信用品质 B．偿付能力
C．资本 D．抵押品
20．决定存货经济进货批量的本钱因素主要包括（ ABD ）。
A．变更性进货费用 B．变更性贮存本钱
C．固定性贮存本钱 D．允许缺货时的缺货本钱
四、计算与分析题
1．甲企业现金收支状况平稳，估计全年（按360天计算）需要现金10万元，现金与有价证券的转换本钱为每次800元，有价证券的年利率为10%。
要求：
（1）计算最佳现金持有量；
（2）计算最低现金管理相关总本钱；
（3）计算转换本钱和持有机缘本钱；
（4）计算有价证券交易次数及有价证券交易距离期。
（1）最佳现金持有量=（2*100000*800/10%）1/2=40000（元）
（2）最低相关总本钱=（2*100000*800*10%）1/2=4000（元）
（3）转换本钱=100000/40000*800=2000（元）
持有机缘本钱=40000/2*10%=2000（元）
（4）交易次数=100000/40000=（次）
交易距离期=360/=144（天）
2．科化公司估计全年（一年按360天计算）现金需要量为50万元，有价证券的年利率为12%，该公司现金管理相关总本钱目标为3000元。
要求：
（1）计算有价证券的转换本钱的限额；
（2）计算最优现金余额；
（3）计算最佳有价证券的交易距离期。
（1）每次转换本钱=30002/（2*500000*12%）=75（元）
（2）计算最优现金余额=（2*500000*75/12%）1/2=25000
（3）交易距离期=360/（500000/25000）=18（天）
3．振宇股分公司现有A、B、C三种现金持有方案，有关资料如下（单位：
万元）
项 目
A
B
C
现金持有量
100
200
400
机会成本率
10%
10%
10%
短缺成本
56
25
0
要求：
选择最佳方案。
A项目的总本钱=机缘本钱+欠缺本钱=100*10%+56=66（万元）
B项目的总本钱=200*10%+25=45（万元）
C项目的总本钱=400*10%+0=40（万元）
选C项目
4．若某企业A材料年需用量为4800千克，年单位贮存本钱12元，每次进货费用50元。
试计算A材料的经济进货批量。
经济进货批量=（2*4800*50/12）1/2=200（千克）
5．某企业全年需从外购入某零件1200件，每批进货费用400元，单位零件的年贮存本钱6元，该零件每件进价10元。
销售企业规定：
客户每批购买量不足600件，按标准价钱计算，每批购买量达到600件，价钱优惠3%。
要求：
（1）计算该企业进货批量为多少时，才是有利的；
（2）计算该企业最佳的进货次数；
（3）计算该企业最佳的进货距离期为多少天；
（1）经济进货量=（2*1200*400/6）1/2=400（件）
若是按经济定货量定货，这时最小本钱=购买本钱+定货本钱+贮存本钱=10*1200+1200/400*400+400/2*6=14400（元）
若是购买量达600件时：
总本钱=10*1200*（1-3%）+1200/600*400+600/2*6=14240（元）
应该购买600件。
（2）最佳的进货资数=1200/600=2（次）
（3）最佳进货距离期=360/2=180（天）
6..某企业只生产销售一种产品，每一年赊销额为240万元，该企业产品变更本钱率为80%，资金利润率为25%。
企业现有 A、B两种收账政策可供选用。
有关资料如下所示：
项 目
A政策
B政策
平均收账期（天）
60
45
坏账损失率（%）
3
2
应收账款平均余额（万元）
收账成本
×××
×××
应收账款机会成本（万元）
坏账损失（万元）
年收账费用（万元）
1.8
7
收账成本合计
要求：
（1）计算填列表中的空白部份（一年按360天计算）。
（2）对上述收账政策进行决策。
（3）若企业偏向于选择B政策，判断若其他条件不变，B政策的收账费用上限为多少?
A政策 应收账款平均余额=240/（360/60）*80%=32万
B政策 应收账款平均余额=240/（360/45）*80%=24万
A政策 机缘本钱=32*25%=8万
B政策 机缘本钱=24*25%=6万
A政策 坏账损失=240*3%=万
B政策 坏账损失=240*2%=万
A政策 总本钱合计=8++=17万
B政策 总本钱合计=6++7=万
（2）选A政策
（3）若选B政策，刚B政策的收账费用上限为：
=
7．某公司每一年需要甲材料6000件，每次定货本钱为150元，每件材料的年贮存本钱为5元，该种材料的采购价为20元／件，一次定货量在2000件以上可获2%的折扣，在3000件以上可获5%的折扣，问公司采购量为多少时本钱最低?
经济进货量=（2*6000*150/5）1/2=600（件）
若是按经济定货量定货，这时最小本钱=购买本钱+定货本钱+贮存本钱=20*6000+6000/600*150+600/2*5=123000（元）
若是购买量达2000件时：
总本钱=20*6000*（1-2%）+6000/2000*150+2000/2*5=123050（元）
若是购买量达3000件时：
总本钱=20*6000*（1-5%）+6000/3000*150+3000/2*5=121800（元）
应该购买3000件时本钱最低。
8．某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期60天，坏账损失为赊销额的10%，年收账费用为5万元。
该公司以为通过增加收账人员等办法，能够使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7%，假设公司的资金本钱率为6%，变更本钱率为50%。
要求：
为使上述变更经济上合理，计算年收账费用的上限（每一年按360天计算）。
变更前的总本钱=机缘本钱+坏账损失+收账费用=720/（360/60）*50%*6%+720*10%+5=（万元）
变更后的机缘本钱和坏账损失之和=720/（360/50）*50%*6%+720*7%=
变更后的收账费用的上限=（万元）
9．某企业计划年度销售收入7200万元，全数采用商业信用方式销售，客户在10天内付款折扣2%,超过10天但在20天内付款,折扣1%，超过20天但在30天内付款,按全价付款。
估计客户在10天内付款的比率为50%，20天内付款的比率为30%，超过20天但在30天内付款的比率为20%。
同期有价证券年利率为10%，变更本钱率为50%。
要求：
（1）计算企业收款平均距离天数
（2）计算每日信用销售额
（3）计算应收账款余额
（4）计算应收账款机缘本钱
（1）收账平均距离天数=10*50%+20*30%+30*20%=17（天）
（2）每日信用销售额=7200/360=20（万元）
（3）应收账款余额=20*17=340（万元）
（4）应收账款机缘本钱=340*50%*10%=17（万元）
10．B企业全年需S原料1000吨，定货后天天能运达10吨，而企业天天需消耗3吨。
每次定货的定货本钱为70元，每吨S原料平均贮存本钱20元。
要求：
计算最优定货批量及全年最低相关总本钱。
最优定货批量=
11．资料：
（1） 某工厂计划年度全年计划耗用钢材1800吨。
（2） 钢材市场价钱每吨3000元。
（3） 有甲、乙、丙三个企业愿向本厂供给钢材，有关资料如下表所示。
供货单位
供应间隔天数
每次最低供应量
在途日数
甲
30
240
5
乙
36
150
9
丙
40
200
7
（4） 供给距离系数按75％计算，表中供给距离日数能够延长。
（5） 生产预备日数为2天，验收、保险日数各为1天。
要求：
依照保生产、省资金的原则，从上述三个供给单位当选择一个，作为本厂的钢材供给单位，并计算出本厂计划年度钢材储蓄资金需要量。
12．某企业A材料上年度平均余额500万元，其中不合理占用额50万元，今年度生产增加10％，材料资金周转加速5％。
要求：
计算A材料资金定额。
13．企业某辅助材料上年度实际平均占用额50万元，实际耗用额500万元，计划年度耗用额700万元，资金周转加速5％。
要求：
计算该辅助材料资金定额。
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