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经济信息汇编

经济信息汇编

2018年第八期

（2018.7.21-2018.8.20）

战略研究部2018年8月20日

一经济信息摘要

（1）

二宏观形势回顾

（一）国民经济运行态势（3）

（二）政经动态（7）

（三）沪深股市月度表现（9）

三公司业务相关行业动态

（一）不良资产经营行业

1.四大AMC或介入化解P2P风险（☆☆）（11）

2.长城资产引入战投工作尘埃落定（☆）（11）

3．莲花味精遭“债转股”夺壳

地方AMC“接管”董事会（☆）（13）

（二）银行业

1.银行股权大批被转让买卖双方各有算盘（☆☆）（15）

2.中国银行业布局生态圈正当时（☆）（17）

（三）证券业

1.券商业绩有所改善，业绩分化趋势持续（☆☆）（21）

2.投行寒冬调查：

从高富帅到被裁员降薪（☆）（21）

（四）保险业

1.上半年保险行业原保费收入同比下降3.33%（☆☆）（29）

2.BATJ巨头纷纷入局

互联网保险行业将迎来爆发式增长？

（☆）（30）

（五）PE/VC

1.未来创投行业很难再呈现爆发式增长态势了（☆☆）（34）

2.创业者/投资者纷纷投身芯片行业

中国芯会产生泡沫吗（☆）（35）

注：

本期继续在公司业务相关行业动态板块试行按“强烈推荐阅读（☆☆）”和“推荐（☆）”分类标注，增强相关信息可读性。

一经济信息摘要

国民经济运行态势

7月份，规模以上工业增加值同比实际增长6.0%，与6月份持平。

从环比看，7月份规模以上工业增加值比上月增长0.48%。

7月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为51.2%，比上月回落0.3个百分点，高于临界点。

1-7月份，全国固定资产投资（不含农户）355798亿元，同比增长5.5%，增速比1-6月份回落0.5个百分点。

1-7月份，全国房地产开发投资65886亿元，同比增长10.2%，增速比1-6月份提高0.5个百分点。

7月份，全国居民消费价格同比上涨2.1%，环比上涨0.3%。

7月份，全国工业生产者出厂价格同比上涨4.6%，环比上涨0.1%。

7月份我国进出口总值2.6万亿元，同比增长12.5%。

其中，出口1.39万亿元，增长6%；进口1.21万亿元，增长20.9%；贸易顺差1769.6亿元，收窄42.6%。

7月末，广义货币（M2）余额177.62万亿元,同比增长8.5%，增速比上月末高0.5个百分点，比上年同期低0.4个百分点。

政经动态

中央政治局7月31日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作，审议《中国共产党纪律处分条例》。

近期,国务院共召开三次常务会议。

两次听取吉林长春长生公司问题疫苗案件调查情况汇报并作出相关处置决定。

部署更好发挥财政金融政策作用；部署优化教育经费使用结构和落实义务教育教师工资待遇；部署以改革举措破除民间投资和民营经济发展障碍。

确定围绕补短板、增后劲、惠民生推动有效投资的措施。

8月7日，美国宣布已最终确认加征关税的160亿美元中国商品清单。

美国总统唐纳德•特朗普前周威胁要对总计2000亿美元的中国输美商品征收25%关税。

8月8日，中国决定对160亿美国商品加征25%关税。

8月16日，商务部发布消息称，应美方邀请，商务部副部长兼国际贸易谈判副代表王受文拟于8月下旬率团访美，与美国财政部副部长马尔帕斯率领的美方代表团就双方各自关注的中美经贸问题进行磋商。

7月份社会融资规模增量为1.04万亿元，比上年同期少1242亿元。

7月份银行间人民币市场同业拆借月加权平均利率为2.47%，质押式债券回购月加权平均利率为2.43%，均比上月显著下降。

7月末CFETS人民币汇率指数为92.75，较上月末贬值0.58%。

7月末，我国外汇储备规模较6月末增加58亿美元至31179亿美元，升幅为0.19%。

7月，生意社大宗商品供需指数（BCI）为0.12，均涨幅为0.59%。

沪深股市月度表现

7月沪深股市低位震荡。

沪指全月上涨1.02%，收至2876.40点；深证成指全月下跌2.14%，收于9178.78点。

当月沪深市场日均成交金额3588.91亿元，环比下跌0.29%。

创业板指全月下跌2.83%，中小板指全月下跌1.93%。

二宏观形势回顾

（一）七月宏观经济运行态势

1.制造业扩张持续减缓

7月份，规模以上工业增加值同比实际增长6.0%（以下增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率），与6月份持平。

从环比看，7月份，规模以上工业增加值比上月增长0.48%。

1-7月份，规模以上工业增加值同比增长6.6%，增速较1-6月份回落0.1个百分点。

分三大门类看，7月份，采矿业增加值同比增长1.3%；制造业增长6.2%；电力、热力、燃气及水生产和供应业增长9.0%。

分经济类型看，7月份，国有控股企业增加值同比增长6.2%；集体企业下降2.8%，股份制企业增长6.0%，外商及港澳台商投资企业增长6.1%。

分行业看，7月份，41个大类行业中有35个行业增加值保持同比增长。

分地区看，7月份，东部地区增加值同比增长4.7%，中部地区增长6.9%，西部地区增长6.4%，东北地区增长7.3%。

7月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为51.2%，比上月回落0.3个百分点，高于临界点。

从企业规模看，大型企业PMI为52.4%，比上月回落0.5个百分点，继续位于扩张区间；中型企业PMI为49.9%，与上月持平，略低于临界点；小型企业PMI为49.3%，低于上月0.5个百分点，继续位于临界点以下。

从分类指数看，在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数和新订单指数高于临界点，供应商配送时间指数位于临界点，原材料库存指数和从业人员指数低于临界点。

2．固定资产投资增速再创新低

1-7月份，全国固定资产投资（不含农户）355798亿元，同比增长5.5%，增速比1-6月份回落0.5个百分点。

从环比速度看，7月份固定资产投资（不含农户）增长0.43%。

其中，民间固定资产投资222649亿元，同比增长8.8%。

1-7月份，全国房地产开发投资65886亿元，同比增长10.2%，增速比1-6月份提高0.5个百分点。

其中，住宅投资46443亿元，增长14.2%，增速提高0.6个百分点。

住宅投资占房地产开发投资的比重为70.5%。

3.PPI环比、同比涨幅均有所回落

7月份，全国居民消费价格同比上涨2.1%。

其中，城市上涨2.1%，农村上涨2.0%；食品价格上涨0.5%，非食品价格上涨2.4%；消费品价格上涨1.8%，服务价格上涨2.5%。

1-7月平均，全国居民消费价格比去年同期上涨2.0%。

7月份，全国居民消费价格环比上涨0.3%。

其中，城市上涨0.4%，农村上涨0.1%；食品价格上涨0.1%，非食品价格上涨0.3%；消费品价格上涨0.1%，服务价格上涨0.7%。

据测算，在7月份2.1%的同比涨幅中，去年价格变动的翘尾影响约为1.4个百分点，新涨价影响约为0.7个百分点。

7月份，全国工业生产者出厂价格同比上涨4.6%，环比上涨0.1%。

工业生产者购进价格同比上涨5.2%，环比上涨0.1%。

1-7月平均，工业生产者出厂价格比去年同期上涨4.0%，工业生产者购进价格上涨4.5%。

据测算，在7月份4.6%的同比涨幅中，去年价格变动的翘尾影响约为3.9个百分点，新涨价影响约为0.7个百分点。

4.外贸进出口增速同比双双回升

7月份我国外贸进出口保持较快增长，进出口增速同比双双回升，其中，进口增速显著扩大，贸易顺差大幅收窄。

据海关统计，7月份我国进出口总值2.6万亿元，同比增长12.5%。

其中，出口1.39万亿元，增长6%；进口1.21万亿元，增长20.9%；贸易顺差1769.6亿元，收窄42.6%。

前7个月，我国货物贸易进出口总值16.72万亿元，同比增长8.6%。

其中，出口8.89万亿元，增长5%；进口7.83万亿元，增长12.9%；贸易顺差1.06万亿元，收窄30.6%。

5．M2增速低位回升

7月末，广义货币（M2）余额177.62万亿元,同比增长8.5%，增速比上月末高0.5个百分点，比上年同期低0.4个百分点；狭义货币（M1）余额53.66万亿元,同比增长5.1%，增速分别比上月末和上年同期低1.5个和10.2个百分点；流通中货币（M0）余额6.95万亿元,同比增长3.6%。

当月净回笼现金59亿元。

（二）政经动态

中央政治局7月31日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作，审议《中国共产党纪律处分条例》。

会议指出，当前经济运行稳中有变，面临一些新问题新挑战，外部环境发生明显变化。

要抓住主要矛盾，采取针对性强的措施加以解决。

下半年，要保持经济社会大局稳定，深入推进供给侧结构性改革，打好“三大攻坚战”，加快建设现代化经济体系，推动高质量发展，任务艰巨繁重。

要坚持稳中求进工作总基调，保持经济运行在合理区间，加强统筹协调，形成政策合力，精准施策，扎实细致工作。

会议要求，第一，保持经济平稳健康发展，坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策，提高政策的前瞻性、灵活性、有效性。

财政政策要在扩大内需和结构调整上发挥更大作用。

要把好货币供给总闸门，保持流动性合理充裕。

要做好稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期工作。

保护在华外资企业合法权益。

第二，把补短板作为当前深化供给侧结构性改革的重点任务，加大基础设施领域补短板的力度，增强创新力、发展新动能，打通去产能的制度梗阻，降低企业成本。

要实施好乡村振兴战略。

第三，把防范化解金融风险和服务实体经济更好结合起来，坚定做好去杠杆工作，把握好力度和节奏，协调好各项政策出台时机。

要通过机制创新，提高金融服务实体经济的能力和意愿。

第四，推进改革开放，继续研究推出一批管用见效的重大改革举措。

要落实扩大开放、大幅放宽市场准入的重大举措，推动共建“一带一路”向纵深发展，精心办好首届中国国际进口博览会。

第五，下决心解决好房地产市场问题，坚持因城施策，促进供求平衡，合理引导预期，整治市场秩序，坚决遏制房价上涨。

加快建立促进房地产市场平稳健康发展长效机制。

第六，做好民生保障和社会稳定工作，把稳定就业放在更加突出位置，确保工资、教育、社保等基本民生支出，强化深度贫困地区脱贫攻坚工作，做实做细做深社会稳定工作。

近期,国务院共召开三次常务会议。

7月23日召开国务院常务会议，部署更好发挥财政金融政策作用，支持扩内需调结构促进实体经济发展；确定围绕补短板、增后劲、惠民生推动有效投资的措施。

7月30日召开国务院常务会议，听取吉林长春长生公司违法违规生产狂犬病疫苗案件调查进展汇报，要求坚决严查重处并建立保障用药安全长效机制；部署优化教育经费使用结构和落实义务教育教师工资待遇，办好人民满意的教育。

8月16日召开国务院常务会议，听取吉林长春长生公司问题疫苗案件调查情况汇报并作出相关处置决定；部署以改革举措破除民间投资和民营经济发展障碍，激发经济活力和动力。

8月7日，美国宣布已最终确认加征关税的160亿美元中国商品清单，279种商品包括摩托车、工业化学品、铁路车辆、里程计和天线等，25%的关税将从8月23日起开征。

此前的7月6日，美国已对中国340亿美元商品加征25%关税。

8月8日，中国决定对160亿美国商品加征25%关税，包括石油、钢铁和汽车等，并与美方同步实施。

这些最新政策意味着1000亿美元的双边贸易现在将面临惩罚性关税。

美国总统唐纳德•特朗普前周威胁要对总计2000亿美元的中国输美商品征收25%关税。

8月16日，商务部发布消息称，应美方邀请，商务部副部长兼国际贸易谈判副代表王受文拟于8月下旬率团访美，与美国财政部副部长马尔帕斯率领的美方代表团就双方各自关注的中美经贸问题进行磋商。

7月末社会融资规模存量为187.45万亿元，同比增长10.3%。

7月份社会融资规模增量为1.04万亿元，比上年同期少1242亿元。

其中，当月对实体经济发放的人民币贷款增加1.29万亿元，同比多增3709亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少773亿元，同比多减560亿元；委托贷款减少950亿元，同比多减1113亿元；信托贷款减少1192亿元，同比多减2424亿元；未贴现的银行承兑汇票减少2744亿元，同比多减707亿元；企业债券净融资2237亿元，同比少384亿元；非金融企业境内股票融资175亿元，同比少361亿元。

7月份银行间人民币市场同业拆借月加权平均利率为2.47%，质押式债券回购月加权平均利率为2.43%，均比上月显著下降。

7月末CFETS人民币汇率指数为92.75，较上月末贬值0.58%。

中国外汇交易中心参考BIS货币篮子、SDR货币篮子计算了人民币汇率指数，2017年7月31日上述两个指数分别为93.61和93.75，较上月末分别贬值0.68%和贬值0.46%。

今年以来人民币汇率走势明显分为三个阶段。

第一阶段，即年初到4月中，美元贬值而人民币跟随性的相应升值。

第二阶段：

4月中旬至5月底，美元升值，人民币随之相应贬值。

但两者的幅度并不一致，这一阶段美元的升值幅度达6.2%，明显大于人民币的贬值幅度1.7%。

第三阶段：

6月初至8月3日，美元大致稳定而人民币加速贬值，尤其是6月中旬之后—个月内，人民币对美元中间价从6.4贬值到6.83，贬值幅度达6.7%。

7月末，我国外汇储备规模较6月末增加58亿美元至31179亿美元，升幅为0.19%。

7月，我国跨境资金流动总体稳定，外汇市场供求基本平衡。

国际金融市场上，美元指数与上月末基本持平，金融资产价格小幅波动，主要非美元货币汇率折算和资产价格变动等因素综合作用，外汇储备规模稳中有升。

7月，生意社大宗商品供需指数（BCI）为0.12，均涨幅为0.59%，反映该月制造业经济较上月呈扩张状态，经济平稳运行。

（三）沪深股市月度表现

7月沪深股市低位震荡。

沪指全月上涨1.02%，收至2876.40点；深证成指全月下跌2.14%，收于9178.78点。

当月沪深市场日均成交金额3588.91亿元，环比下跌0.29%。

创业板指全月下跌2.83%，中小板指全月下跌1.93%。

沪深A股规模指数中，大中盘指数表现一般。

中证200指数跌幅最大，跌幅达1.48%；涨幅最大的为中证100指数，涨幅为1.02%；沪深300指数月内涨幅为0.19%。

上海市场中主要指数均收涨，上证50指数涨幅最大，达2.63%，上证180指数及上证380指数分别收涨1.6%和0.04%。

从行业来看，一级行业指数涨跌不一，其中电信业务涨幅居首，涨幅达到6.58%；医药行业跌幅最大，跌幅为5.94%。

7月份主题及行业指数表现一般，过半数主题行业指数下跌。

中证水泥上涨13.98%，涨幅居首；CS精准医指数下跌9.25%，跌幅最大。

三公司业务相关行业动态

（一）不良资产经营行业

四大AMC或介入化解P2P风险

8月16日，有消息称中国银保监会召集四大AMC开会，要求四大AMC主动作为以协助化解P2P的爆雷风险，维护社会稳定。

对于此传闻，一位四大AMC高层人士向记者确认了上述消息，并称该公司参加并收到上述会议内容。

“只是初步研讨，AMC参与还有很多的困难和障碍，操作上主要有两条渠道，帮助收购债权或托管问题平台。

”另一家接近四大AMC内部人士对记者表示。

现阶段四大AMC介入信号意义更为重要，对于安抚投资者及提振信心，协助平台的有序退出及展期有客观和公信力的支持;从长远来看，AMC介入对于打破刚兑，形成p2p的资产生态圈，建立p2p不良资产的风险定价，有重要意义。

另外，否可扩大范围，不局限于四大AMC机构对接P2P不良资产，形成多层次的不良资产定价体系，这更加有利于完善P2P平台网络信息中介的定位，起到重要的支撑作用。

近期，网贷行业利好不停，监管机构频频出台实质性举措。

8月8日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于报送P2P平台借款人逃废债信息的通知》，真融宝、宜人贷、拍拍贷等多家知名平台均已上报“老赖名单”。

8月13日，监管针对全国各省市地区拟订了《互金整治十项举措》，清晰明确的指出了网贷行业化解风险、缓解流动性危机的方式方法。

多家平台表示，网贷用户恐慌情绪明显淡化，行业回暖迹象明显，预计8月网贷流动性会大幅度回升。

长城资产引入战投工作尘埃落定

四大资产管理公司（AMC）引入战略投资者工作终于尘埃落定。

中国长城资产管理股份有限公司（下称长城资产）总裁周礼耀26日在银行业例行新闻发布会上介绍，公司引进战略投资者报告日前已顺利获国务院批准，涉及4家战略投资者，总计引入资本121.21亿元。

1．长城资产引进战投方案获批

此前，信达资产、华融资产已经引入战略投资者，并在香港联交所上市；东方资产的“引战”方案则在今年2月获得监管部门批复同意。

“引战”的下一步就是上市。

周礼耀透露，长城资产将择机启动相关工作，为上市创造更多的有利条件。

下一步长城资产将紧密关注国际国内资本市场的变动情况，积极寻求最为有利的上市窗口，力争选择最佳时机和最佳上市地，启动上市计划。

具体上市计划有待股东大会和监管部门的批准。

据悉，长城资产本次“引战”涉及4家战略投资者，总计引入资本121.21亿元。

其中，全国社会保障基金理事会拟投资70亿元，中国财产再保险有限责任公司和中国大地财产保险股份有限公司拟分别出资28亿元和22亿元，老股东中国人寿保险（集团）公司按照现有持股比例，拟同比例增资1.21亿元。

需要特别指出的是，中国财产再保险和中国大地保险均为中国再保险（集团）股份有限公司旗下子公司。

以上投资者资质还需报经监管部门批准后生效。

2．“引战”定价为去年末市净率1.2倍

计划引入的121.21亿元将用于何处？

长城资产董事会秘书史剑表示，“引战”资金主要用于补充资本金，最主要的投放领域是强化和提升不良资产经营主业。

据悉，注资后长城资产的资本充足率将至少上升2个百分点。

史剑透露，经过批准的“引战”定价，是2017年底公司市净率的1.2倍。

这一水平高于同业公司，尤其是高于在香港上市的两家同业公司当前股价对应的估值水平。

之所以如此，史剑认为，这主要是期限错配的问题。

“引战”是引入战略投资者，不是财务投资者，战略投资者从中长期关注企业的经营发展，财务投资者则关注短期回报，二者之间存在本质区别。

史剑表示，上半年，同业公司的股价表现确实不尽如人意，但是用一个阶段内的股价表现，衡量引入战略投资者的价格，这二者之间期限不匹配。

在史剑看来，战略投资者愿意以高于当前同业市场的股价对应的估值水平来参与战略投资，一是看好行业发展空间；二是看好长城经营特色；三是看好双方合作前景。

莲花味精遭“债转股”夺壳，地方AMC“接管”董事会

地方AMC安徽国厚借钱给莲花健康大股东浙江睿康借款，通过收购对莲花健康债权，结果自己却一不小心控制了董事会。

看上去是个巧合，实际上很有可能谋划已久。

莲花健康主营味精业务，20年前凭借莲花味精品牌行销大江南北。

随着太太乐鸡精等品牌的兴趣，莲花味精逐渐淡出厨房，上市公司业绩也每况日下。

公司的经营，进一步的危机到公司管理层稳定，其甚至沦落被“夺壳”的境地。

7月26日晚间，莲花健康发布公告表示，当天收到公司董事长夏建统的辞职报告，其因个人原因辞去公司董事长、董事等所有职务。

夏建统辞职后，上市公司推荐王维法代为履行董事长职责。

名义上，夏建统仍是上市公司实际控制人，其通过浙江睿康投资有限公司（以下简称浙江睿康）持有上市公司11.78%的股权，为公司第一大股东。

不过，他持有的股权绝大部分质押给了安徽地方AMC安徽国厚资产管理有限公司（以下简称安徽国厚）。

目前，莲花健康董事会共有6位，除了3位独立董事外，其余3位董事均疑似有安徽国厚背景。

此次夏建统辞职后，董事会也基本上被安徽国厚控制。

虽然浙江睿康质押给安徽国厚的股权，尚未实行“债转股”，安徽国厚似乎已经在享受大股东权益。

安徽国厚是地方AMC平台，有着多年的不良资产处理经验。

其掌控上市公司董事会，应无心扭转公司经营状况。

可能的方法是，通过“债转股”的方式控股上市公司，再将旗下资产注入，或者作为“壳”卖掉。

莲花健康7月27日的市场表现，似乎也是对安徽国厚资产运作的期待。

当日莲花健康收报2.34元，上涨3.54%，前两个交易日分别上涨4.59%和10.24%。

此次夏建统辞职，标志着安徽国厚实际掌控了莲花健康。

事实上，自2018年5月份开始，安徽国厚就开始逐渐进入上市公司董事会。

5月8日，莲花健康公告，董事夏建军、袁启发分别辞去董事职务，同时，上市公司董事会秘书时祖健也辞职了。

当日，莲花健康又审议通过了《关于提名董事候选人的议案》，公司大股东浙江睿康提名王维法、罗贤辉为公司董事并获得通过。

虽然两人是浙江睿康提名的，却拥有安徽国厚背景。

王维法毕业于安徽大学，一直在六安市检察系统工作，直至2017年12月退休。

罗贤辉则自2014年以来，一直在安徽国厚工作，截至公告前任资金管理部副经理。

6月27日，邢战军辞去董事职务，接替他的还是拥有安徽国厚背景。

7月6日，浙江睿康提名韩安道为公司董事并获得通过。

韩安道自5月起，接替时祖健任上市公司董事会秘书，其毕业于安徽大学，历任迎驾贡酒董事会秘书以及安徽济人医药董事会秘书。

据悉，安徽国厚成立于2014年4月，由安徽博雅投资有限公司和上海东兴投资控股发展有限公司等发起成立。

其中，上海东兴为四大AMC之一东方资产全资子公司。

目前，安徽博雅持有安徽国厚34.19%的股份，为公司第一大股东。

而安徽博雅，由李厚文通过直接、间接的方式100%持股。

因而，李厚文实际控制安徽国厚。

而国厚中的“厚”字，似乎也是源自李厚文。

值得一提的是，李厚文2000年至2003年曾任六安舒城县第七建筑公司技术员，之后又任舒城县万佛湖建筑公司五显分公司总经理。

可以看出，李厚文崛起于安徽六安，而目前莲花健康代理董事长王维法正好一生都在六安检察系统工作。

（二）银行业

银行股权大批被转让买卖双方各有算盘

　　进入年中，银行股权的转让潮却不断掀起。

继建行拟出清手中所持有的27家村镇银行股权，今年7月以来，已至少有7家银行的股权拟被出让或在微妙地发生变化，而新旧股东的更替之中不乏上市公司和民营企业的影子。

　　在业内看来，银行股权转让增加一方面与今年1月新出台的《商业银行股权管理暂行办法》（以下简称“暂行办法”）有关，另一方面不排除在降杠杆的背景下，持股公司补充流动性、业务转型和产融结合的需求。

　　1．三大原因促使离场

　　当前有接近20家企业对银行的持股不符合股权监管新规“两参一控”的要求，且在金融监管背景下，实体企业投资金融机构的限制将延续收紧，出于合规考虑，在未来一段时间仍存在银行股权转让的需求。

　　在最近出售的案例中，最为匆忙的当属新华联集团的操作。

去年12月，公司才出资1.16亿元受让陕西长和石化实业公司和宁夏长湖实业公司所持2872.8万股宁夏银行股权，令其对宁夏银行的持股上升至13.53%，可未曾想到，仅仅过了7个月就在北交所挂牌出售所持有的宁夏银行和大兴安岭农商行股权。

对此，上市公司新华联董办人士告诉《投资者报》记者，出售为集团行为非上市公司。

新华联董事长傅军此前在接受媒体采访时也表示，出售正是为了响应监管要求。

根据资料，新华联在商业银行领域除了宁夏银行和大兴安岭农商行，还持有北京银行8.57%股权和已拿到IPO批文的长沙银行11.11%股权，故不得不“忍痛割爱”。

　　此外，还有企业自身的原因。

通过不断地减持，宁波银行曾经的大股东杉杉股份如今持股不足5%。

8月1日晚