欧比特度财务分析报告.docx
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欧比特度财务分析报告
欧比特[300053]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
珠海欧比特宇航科技股份有限公司
公司英文名称
ZhuhaiOrbitaAerospaceScienceTechnologyCo.,Ltd
公司简称
欧比特
股票代码
300053
成立时间
None
上市时间
2010-02-11
交易所
深圳证券交易所
注册地址
广东省珠海市唐家东岸白沙路1号欧比特科技园
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
欧比特2019年资产总额为3,947,143,758.48元，其中流动资产为1,682,853,367.78元，占总资产比例为42.63%；非流动资产为2,264,290,390.7元，占总资产比例为57.37%；
2019年欧比特总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
394,714
100.00%
410,006
100.00%
275,409
100.00%
流动资产合计
168,285
42.63%
221,642
54.06%
123,821
44.96%
非流动资产合计
226,429
57.37%
188,363
45.94%
151,588
55.04%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，欧比特2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为40.67%，40.67%和18.37%。
2019年欧比特流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
168,285
100.00%
221,642
100.00%
123,821
100.00%
货币资金
29,597
17.59%
40,630
18.33%
34,764
28.08%
交易性金融资产
28,340
16.84%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
68,434
40.67%
67,166
30.30%
54,003
43.61%
应收票据
0
0.00%
4,883
2.20%
221
0.18%
应收账款
68,434
40.67%
62,282
28.10%
53,781
43.44%
应收款项融资
810
0.48%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
2,876
1.71%
2,696
1.22%
3,134
2.53%
其他应收款
2,966
1.76%
6,105
2.75%
2,820
2.28%
存货
30,915
18.37%
26,862
12.12%
27,145
21.92%
一年内到期的非流动资产
327
0.19%
0
0.00%
0
0.00%
其他流动资产
4,017
2.39%
78,179
35.27%
1,951
1.58%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，欧比特2019年的非流动资产主要包括在建工程、商誉以及无形资产，各项分别占比为26.45%，24.56%和16.85%。
2019年欧比特非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
226,429
100.00%
188,363
100.00%
151,588
100.00%
长期应收款
3,486
1.54%
872
0.46%
1,457
0.96%
长期股权投资
3,015
1.33%
3,567
1.89%
3,811
2.51%
其他权益工具投资
0
0.00%
2,062
1.09%
1,785
1.18%
其他非流动金融资产
2,307
1.02%
0
0.00%
0
0.00%
投资性房地产
1,048
0.46%
1,085
0.58%
1,122
0.74%
固定资产
36,262
16.01%
39,456
20.95%
18,075
11.92%
在建工程
59,881
26.45%
9,432
5.01%
1,163
0.77%
无形资产
38,144
16.85%
39,505
20.97%
29,360
19.37%
开发支出
21,640
9.56%
0
0.00%
0
0.00%
商誉
55,621
24.56%
83,623
44.39%
75,162
49.58%
长期待摊费用
235
0.10%
231
0.12%
155
0.10%
递延所得税资产
3,539
1.56%
2,640
1.40%
1,753
1.16%
其他非流动资产
1,245
0.55%
5,885
3.12%
17,740
11.70%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
欧比特2019年年总负债金额为1,020,680,894.39元，所有者权益总额为2,926,462,864.09元，其中资本金为702,158,212.0元，资产负债率为25.86%，在负债中，流动负债为772,899,332.8元；占负债和所有者权益总额的19.58%，非流动负债为247,781,561.59元，占负债和所有者权益总额的6.28%。
2019年欧比特负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
394,714
100.00%
410,006
100.00%
275,409
100.00%
流动负债合计
77,289
19.58%
82,396
20.10%
65,665
23.84%
非流动负债合计
24,778
6.28%
7,170
1.75%
3,182
1.16%
所有者权益（或股东权益）合计
292,646
74.14%
320,439
78.15%
206,561
75.00%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，欧比特2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及预收款项，各项分别占比为47.17%，47.17%和21.27%。
2019年欧比特流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
77,289
100.00%
82,396
100.00%
65,665
100.00%
短期借款
14,388
18.62%
20,062
24.35%
20,200
30.76%
应付票据及应付账款
36,454
47.17%
0
0.00%
19,798
30.15%
应付账款
36,454
47.17%
0
0.00%
19,798
30.15%
预收款项
16,437
21.27%
18,504
22.46%
15,694
23.90%
应付职工薪酬
2,413
3.12%
2,237
2.72%
1,424
2.17%
应交税费
1,349
1.75%
2,211
2.68%
1,512
2.30%
其他应付款
5,031
6.51%
39,379
47.79%
6,015
9.16%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
25
0.04%
应付股利
0
0.00%
0
0.00%
21
0.03%
一年内到期的非流动负债
1,213
1.57%
0
0.00%
1,020
1.55%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，欧比特2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及递延所得税负债，各项分别占比为66.63%，31.66%和1.72%。
2019年欧比特非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
24,778
100.00%
7,170
100.00%
3,182
100.00%
长期借款
16,509
66.63%
1,200
16.74%
0
0.00%
递延收益
7,843
31.66%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
425
1.72%
558
7.79%
737
23.17%
其他非流动负债
0
0.00%
5,411
75.47%
2,445
76.83%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年欧比特的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及未分配利润，各项分别占比为69.48%，23.99%和6.61%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
292,646
100.00%
320,439
100.00%
206,561
100.00%
实收资本（或股本）
70,215
23.99%
70,215
21.91%
62,318
30.17%
资本公积
203,341
69.48%
202,420
63.17%
103,824
50.26%
库存股
-5,008
-1.71%
-978
-0.31%
0
0.00%
其他综合收益
133
0.05%
42
0.01%
-73
-0.04%
盈余公积
4,448
1.52%
3,344
1.04%
3,266
1.58%
未分配利润
19,355
6.61%
45,240
14.12%
37,071
17.95%
少数股东权益
159
0.05%
153
0.05%
154
0.07%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年欧比特的净利润为-233,734,945.06元，与2019年的-233,734,945.06元相比下降了0.00%。
2016-2019年欧比特净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
8,447
2017
12,041
42.55%
2018
9,484
-21.23%
2019
-23,373
-346.43%
2019
-23,373
-0.00%
2.3.2营业利润分析
2019年欧比特的营业利润为-227,120,054.65元，与2019年的-227,120,054.65元相比下降了0.00%。
2016-2019年欧比特营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
8,107
2017
14,088
73.78%
2018
11,052
-21.55%
2019
-22,712
-305.49%
2019
-22,712
-0.00%
2.3.3利润总额分析
2019年欧比特的利润总额为-226,958,675.89元，与2019年的-226,958,675.89元相比下降了0.00%。
2016-2019年欧比特利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
9,984
2017
14,058
40.80%
2018
10,986
-21.85%
2019
-22,695
-306.58%
2019
-22,695
-0.00%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年欧比特的成本费用总额为799,935,423.77元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为70.22%，14.55%和7.69%。
2019年欧比特成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-79,993
100.00%
-79,913
100.00%
-61,465
100.00%
营业成本
-56,173
70.22%
-57,963
72.53%
-47,398
77.11%
税金及附加
-422
0.53%
-510
0.64%
-520
0.85%
销售费用
-5,427
6.79%
-3,015
3.77%
-2,328
3.79%
管理费用
-11,635
14.55%
-11,376
14.24%
-11,135
18.12%
研发费用
-6,154
7.69%
-6,209
7.77%
0
-0.00%
财务费用
-179
0.22%
-838
1.05%
-82
0.13%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年欧比特的经营现金流量净额为83,442,455.56元，与2019年的83,442,455.56元相比上升了0.00%；投资活动现金流净额为-250,583,659.43元；筹资活动现金流净额为39,288,988.96元。
2016-2019年欧比特经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
14,192
-18,765
24,812
2017
14,116
-34,355
13,582
2018
22,036
-114,456
98,575
2019
8,344
-25,058
3,928
2.4.2现金流入结构分析
2019年欧比特现金流入总金额为3,951,298,424.9700003元，其中经营活动现金流入为1,149,983,797.42元，占现金流入总额的29.10%；投资活动现金流入为2,492,171,076.54元，占现金流入总额的63.07%；筹资活动现金流入为309,143,551.01元，占现金流入总额的7.82%。
2019年欧比特现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
395,129
100.00%
556,872
100.00%
127,429
100.00%
经营活动现金流入小计
114,998
29.10%
102,424
18.39%
95,647
75.06%
投资活动现金流入小计
249,217
63.07%
325,901
58.52%
5,285
4.15%
筹资活动现金流入小计
30,914
7.82%
128,546
23.08%
26,496
20.79%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为821,087,777.02元,占经营活动现金流入小计的71.4%;收到的税费返还为2,957,316.6元,占经营活动现金流入小计的0.26%;收到其他与经营活动有关的现金为325,938,703.8元,占经营活动现金流入小计的28.34%。
2019年欧比特经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
114,998
100.00%
102,424
100.00%
95,647
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
82,108
71.40%
89,342
87.23%
82,775
86.54%
收到的税费返还
295
0.26%
488
0.48%
1,129
1.18%
收到其他与经营活动有关的现金
32,593
28.34%
12,593
12.30%
11,742
12.28%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为18,156,049.46元,占投资活动现金流入小计的0.73%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为15,027.08元,占投资活动现金流入小计的0.0%;收到其他与投资活动有关的现金为2,474,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的99.27%。
2019年欧比特投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
249,217
100.00%
325,901
100.00%
5,285
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
2,513
47.56%
取得投资收益收到的现金
1,815
0.73%
2,802
0.86%
21
0.40%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
1
0.00%
0
0.00%
34
0.65%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
199
0.06%
616
11.66%
收到其他与投资活动有关的现金
247,400
99.27%
322,899
99.08%
2,100
39.73%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为309,143,551.01元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年欧比特筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
30,914
100.00%
128,546
100.00%
26,496
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
106,696
83.00%
11
0.04%
取得借款收到的现金
30,914
100.00%
21,850
17.00%
24,632
92.97%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
1,851
6.99%
2.4.3现金流出结构分析
2019年欧比特现金流出总额为4,079,150,639.88元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,066,541,341.86元,占现金流出总额的26.15%;投资活动现金流出小计为2,742,754,735.97元,占现金流出总额的67.24%;筹资活动现金流出小计为269,854,562.05元,占现金流出总额的6.62%。
2019年欧比特现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-407,915
100.00%
-550,717
100.00%
-134,086
100.00%
经营活动现金流出小计
-106,654
26.15%
-80,387
14.60%
-81,531
60.81%
投资活动现金流出小计
-274,275
67.24%
-440,358
79.96%
-39,641
29.56%
筹资活动现金流出小计
-26,985
6.62%
-29,971
5.44%
-12,914
9.63%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为544,104,592.7元,占经营活动现金流出小计的51.02%;支付给职工以及为职工支付的现金为157,115,474.44元,占经营活动现金流出小计的14.73%;支付的各项税费为48,993,000.6元,占经营活动现金流出小计的4.59%;支付其他与经营活动有关的现金为316,328,274.12元,占经营活动现金流出小计的29.66%。
2019年欧比特经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-106,654
100.00%
-80,387
100.00%
-81,531
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-54,410
51.02%
-50,932
63.36%
-48,656
59.68%
支付给职工以及为职工支付的现金
-15,711
14.73%
-12,494
15.54%
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