财务状况及盈利情况综合分析报告.docx
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财务状况及盈利情况综合分析报告
财务状况及盈利情况综合分析报告
一、资产负债状况分析
1、资产结构与变动分析
2005年10月,华威保健资产总额为:
12.65万元,其中流动资产为11.86万元,占比为93.76%,流动资产占比很高,它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起决定性作用;长期投资为0.06万元,占比:
0.47%;固定资产为0.68万元,占比为:
5.38%,固定资产占比比较高,它对企业的产业结构和盈利能力影响比较大;无形资产及其它资产为0.05万元,占比:
0.40%,。
而上期上述指标分析别为:
93.11%、0.47%、6.04%、0.38%。
资产结构及变动表
项目(万元)
2005年09月
2005年10月
新增(%)
2005年占比%
2005年占比%
流动资产合计
9.86
11.86
20.28%
93.11%
93.76%
长期投资合计
0.05
0.06
20.00%
0.47%
0.47%
固定资产合计
0.64
0.68
6.25%
6.04%
5.38%
无形资产及其他资产合计
0.04
0.05
25.00%
0.38%
0.40%
递延税款借项
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
资产总计
10.59
12.65
19.45%
100.00%
100.00%
净利润
0.05
0.08
76.42%
---
---
总资产利润率
0.40%
0.60%
50.00%
---
---
资产总额比上期增加2.06万元,增长率为:
19.45%。
资产总额增加的原因如下:
流动资产增加2.00万元,长期投资增加0.01万元,固定资产增加0.04万元,无形资产及其它资产增加0.01万元;相比较而言,流动资产大幅增加,增加20.28%,长期投资大幅增加,增加20.00%,固定资产有所增加,增加6.25%,无形资产及其它资产大幅增加,增加25.00%。
由此可见,从企业资产数量来看,长期资产、流动资产都较上期增加,流动资产增加的速度快于长期资产,资产总额增加,流动资产的比重增加,企业调整了资产构成的结构。
从资产的质量来看,资产总额增加,净利润增加,净利润增加的速度快于资产,总资产净利率上升,企业资产从质量上优于上期,新增资产带来了新的利润。
2、流动资产结构与变动分析
流动资产总额为11.86万元,其中货币性资产(货币资金+短期投资)为0.10万元,占比0.84%;应收票据为0.05万元,占比0.42%;应收款项(应收账款+其他应收款+预付账款)为3.36万元,占比28.33%;存货为8.35万元,占比70.41%,存货占比很高,它的质量决定了流动资产的质量,只有加强销售及存货管理,才能提高流动资产的整体质量水平;待摊费用为0.01万元,占比0.08%;其它资产为0.00万元,占比0.00%;而上期上述指标分析别为:
0.41%、1.52%、26.37%、71.60%、0.10%、0.00%。
流动资产结构及变动表
项目(万元)
2005年09月
2005年10月
新增(%)
2005年占比%
2005年占比%
货币资金
0.03
0.08
166.67%
0.30%
0.68%
短期投资
0.01
0.02
100.00%
0.10%
0.17%
应收票据
0.15
0.05
-66.67%
1.52%
0.42%
应收股利
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
应收利息
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
应收账款
2.52
3.25
28.97%
25.56%
27.40%
其他应收款
0.07
0.11
57.14%
0.71%
0.93%
预付账款
0.01
0.00
-100.00%
0.10%
0.00%
期货保证金
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
应收补贴款
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
应收出口退税
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
存货
7.06
8.35
18.27%
71.60%
70.41%
待摊费用
0.01
0.01
0.00%
0.10%
0.08%
待处理流动资产净损失
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
一年内到期的长期债权投资
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
其他流动资产
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
流动资产合计
9.86
11.86
20.28%
100.00%
100.00%
主营业务收入
1.32
1.56
18.18%
---
---
流动资产周转率
0.27
0.26
-1.87%
---
---
流动资产总额比上期增加2.00万元,增长率为:
20.28%。
流动资产总额增加的原因如下:
货币性资产增加0.06万元,应收款项增加0.76万元,存货增加1.29万元,共计增加流动资产2.11万元;应收票据减少0.10万元,共计减少流动资产0.10万元;货币性资金大幅增加,增加的速度明显快于流动资产,货币性资金的比重上升,公司应付市场变化的能力很强,但存在资金闲置问题;应收款项大幅增加,增加的速度明显快于流动资产,应收款项的比重上升,货款回收情况非常不理想,企业受第三者制约增加,应加强货款回收;存货增加,增加的速度慢于流动资产,存货的比重下降,企业存货占用资金相比下降,但企业还应加强存货管理及销售工作。
纵观流动资产变化可以看出:
企业应收款项增长幅度大于流动资产增长幅度,并且也大于其它类资产的增长幅度,说明企业货款回收情况不够理想,应加强货款回收。
企业在流动资产增加的同时,销售收入也增加,但增幅不如流动资产,本期流动资产经营质量不如果上期。
3、应收款项变动分析
本期应收款项合计3.36万元,其中应收账款为3.25万元,占比96.73%,其他应收款为0.11万元,占比3.27%,预付账款为0.00万元,占比0.00%;而上期上述指标分析别为:
为2.52万元,占比96.92%、为0.07万元,占比2.69%、为0.01万元,占比0.39%。
从单项较上期相比较而言,应收账款大幅增加,增加28.97%、其他应收款大幅增加,增加57.14%、,预付账款大幅减少,减少100.00%。
应收款项变化表
项目(万元)
2005年09月
2005年10月
新增(%)
2005年占比%
2005年占比%
应收账款
2.52
3.25
28.97%
96.92%
96.73%
其他应收款
0.07
0.11
57.14%
2.69%
3.27%
预付账款
0.01
0.00
-100.00%
0.39%
0.00%
应收款项合计
2.60
3.36
29.23%
100.00%
100.00%
主营业务收入
1.32
1.56
18.18%
---
---
通过分析可以看出:
应收账款的上升的速度超过主营业务收入的130%,与销售收入变化不协调,货款回笼不理想,企业放宽了赊销政策,放慢了货笼回笼的速度。
4、存货变动分析
在存货搭配分析中,可以看出存货为8.35万元,主营业务成本为1.05万元;而上期上述指标分析别为:
为7.06万元、为0.98万元。
从单项较上期相比较而言,存货大幅增加,增加18.27%,主营业务成本有所增加,增加7.14%。
存货变化表
项目名称
2005年09月
2005年10月
新增%
存货
7.06
8.35
18.27%
主营业务成本
0.98
1.05
7.14%
毛利率
20.60%
27.60%
33.98%
存货周转率
0.28
0.25
-9.71%
通过毛利率及存货周转率的变化分析,可以看出企业毛利率的上升,主要是由于价格上升引起的,但没有促进存货的加速周转,说明市场购买者的购买欲望受价格影响比较大。
企业可以利用当前的价格弹性情况,考虑采取降价销售或继续保持当前这种状况;另外通过存货的搭配分析可以看出:
企业存货的增加超过主营业务成本增加的1.3倍,增幅过大,与主营业务成本变化不协调,有可能企业原材料采购过多。
5、固定资产结构与变动分析
固定资产总额为:
0.68万元,其中,固定资产原价为0.80万元,占比为117.65%,累计折旧为0.13万元,占比为19.12%,固定资产净值为0.67万元,占比为98.53%,固定资产减值准备为0.00万元,占比为0.00%,固定资产净额为0.67万元,占比为98.53%,工程物资为0.00万元,占比为0.00%,在建工程为0.01万元,占比为1.47%,固定资产清理为0.00万元,占比为0.00%;而上期上述指标分析别为:
114.06%、20.31%、95.31%、0.00%、95.31%、0.00%、6.25%、0.00%。
固定资产结构及变动表
项目(万元)
2005年09月
2005年10月
新增(%)
2005年占比%
2005年占比%
固定资产原价
0.73
0.80
9.59%
114.06%
117.65%
累计折旧
0.13
0.13
0.00%
20.31%
19.12%
固定资产净值
0.61
0.67
9.84%
95.31%
98.53%
固定资产减值准备
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
固定资产净额
0.61
0.67
9.84%
95.31%
98.53%
工程物资
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
在建工程
0.04
0.01
-75.00%
6.25%
1.47%
固定资产清理
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
待处理固定资产净损失
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
固定资产合计
0.64
0.68
6.25%
100.00%
100.00%
主营业务收入
1.32
1.56
18.18%
---
---
固定资产周转率
4.36
4.67
7.04%
---
---
固定资产总额比上期增加0.04万元,增长率为6.25%;固定资产总额增加的原因如下:
固定资产原价增加0.07万元,共计增加固定资产0.07万元;在建工程减少0.06万元,共计减少固定资产0.03万元;从单项较上期相比较而言:
固定资产原价有所增加,增加9.59%;累计折旧基本上没有变化;固定资产净值有所增加,增加9.84%;固定资产减值准备基本上没有变化;固定资产净额有所增加,增加9.84%;工程物资基本上没有变化;在建工程大幅减少,减少75.00%;固定资产清理基本上没有变化;待处理固定资产净损失基本上没有变化。
由此可见,企业固定资产总额较上期上升,并且主营业务收入较上期上升,固定资产周转率较上期上升,说明企业资产从量上、质上都好于上期,并且主营业务收入增长大于固定资产增长速度,固定资产利用情况比较良好;另外从折旧效率上也可以看出,本期固定资产折旧产出率保持不变。
6、投资结构分析与变动分析
企业投资总额为0.08万元,其中短期投资为0.02万元,占比为25.00%;长期债权投资为0.06万元,占比为75.00%;
从单项较上期相比较而言,短期投资大幅增加,增加100.00%,一年内到期的长期债权投资基本上没有变化,长期股权投资基本上没有变化,长期债权投资大幅增加,增加20.00%。
投资变动表
项目名称
2005年09月
2005年10月
新增%
短期投资
0.01
0.02
100.00%
一年内到期的长期债权投资
0.00
0.00
0.00%
长期股权投资
0.00
0.00
0.00%
长期债权投资
0.05
0.06
20.00%
合并价差
0.00
0.00
0.00%
投资总额
0.06
0.08
33.33%
投资总额比上期增加0.02万元,增长率为:
33.33%。
投资总额增加的原因如下:
短期投资增加0.01万元,长期债权投资增加0.01万元;企业投资以收益型投资为主,应关注投资项目的盈利能力。
7、资本结构分析与变动分析
企业本期资本总额为7.46万元,其中流动负债为6.35万元,占比为50.20%;长期负债为1.11万元,占比为8.78%;少数股东权益为0.00万元,占比为0.00%;所有者权益为5.19万元,占比为41.03%;长期资本为5.19万元,占比为49.80%;经营性负债水平比较高,日常经营生产活动重要性比较强,风险比较大;而上期上述指标分析别为:
49.48%、7.65%、0.00%、42.87%。
资本结构及变动表
项目(万元)
2005年09月
2005年10月
新增(%)
2005年占比%
2005年占比%
流动负债合计
5.24
6.35
21.18%
49.48%
50.20%
长期负债合计
0.81
1.11
37.04%
7.65%
8.78%
少数股东权益
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
所有者权益合计
4.54
5.19
14.32%
42.87%
41.03%
负债和股东权益总计
10.59
12.65
19.45%
100.00%
100.00%
资本总额比上期增加2.06万元,增长率为:
19.45%。
资本总额增加的原因如下:
流动负债增加1.11万元,长期负债增加0.30万元,所有者权益增加0.00万元;从单项较上期相比较而言,流动负债大幅增加,增加21.18%,长期负债大幅增加,增加37.04%,少数股东权益基本上没有变化,所有者权益大幅增加,增加14.32%。
由此可见,从企业资本整体来看,长期资本、流动资本都较上期增加,流动资本增加的速度快于长期资本,资本总额增加,流动资本的比重增加,企业通过增资调整了资本构成的结构,资金风险比上期增高,成本相比下降。
8、流动负债结构与变动分析
本期流动负债总额为6.35万元;其中营业环节负债为6.25万元,占比为98.43%;筹资环节负债为0.05万元,占比为0.79%;收益分配环节负债为0.00万元,占比为0.00%;营业环节上的负债比重最大,表明公司的资金来源以营业性质为主,比较正常,运营成本比较低。
流动负债结构及变动表
项目(万元)
2005年09月
2005年10月
新增(%)
2005年占比%
2005年占比%
短期借款
0.05
0.05
0.00%
0.95%
0.79%
应付票据
0.12
0.14
16.67%
2.29%
2.21%
应付账款
4.72
5.65
19.70%
90.08%
88.98%
预收账款
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
应付工资
0.02
0.02
0.00%
0.38%
0.32%
应付福利费
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
应付利润
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
应付利息
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
应交税金
0.01
0.04
300.00%
0.19%
0.63%
其他应交款
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
其他应付款
0.32
0.43
34.38%
6.11%
6.77%
预提费用
0.00
0.01
0.00%
0.00%
0.16%
预计负债
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
递延收益
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
一年内到期的长期负债
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
其他流动负债
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
流动负债合计
5.24
6.35
21.18%
100.00%
100.00%
流动负债总额比上期减少0.00万元,下降率为:
0.00%。
流动负债总额减少的原因如下:
应付票据增加0.02万元,应付账款增加0.93万元,应交税金增加0.03万元,其他应付款增加0.11万元,预提费用增加0.01万元;
纵观流动负债变化可以看出:
企业营业性负债增长幅度大于流动负债增长幅度,并且也大于其它两种负债的增长幅度,说明企业短期资金来源中营业性质负债增加,对外欠款增多,资金压力较上期增大。
9、长期资本结构与变动分析
本期长期资本总额为6.29万元;其中长期借款为0.32万元,占比为5.09%;应付债券为0.14万元,占比为2.23%;长期应付款为0.23万元,占比为3.66%;其他长期负债为0.41万元,占比为6.518%;实收资本(股本)为1.50万元,占比为23.847%;资本公积为0.50万元,占比为7.949%;盈余公积为0.41万元,占比为6.518%;;而上期上述指标分析别为:
长期资本结构及变动表
项目(万元)
2005年09月
2005年10月
新增(%)
2005年占比%
2005年占比%
长期借款
0.45
0.32
-28.89%
8.41%
5.09%
应付债券
0.04
0.14
250.00%
0.75%
2.23%
长期应付款
0.11
0.23
109.09%
2.06%
3.66%
专项应付款
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
其他长期负债
0.20
0.41
105.00%
3.74%
6.52%
少数股东权益
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
实收资本(股本)
1.50
1.50
0.00%
28.04%
23.85%
资本公积
0.50
0.50
0.00%
9.35%
7.95%
盈余公积
0.40
0.41
2.50%
7.48%
6.52%
未确认投资损失
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
未分配利润
2.15
2.78
29.30%
40.19%
44.20%
长期资本合计
5.35
6.29
17.57%
100.00%
100.00%
净资产收益率
1.00%
1.50%
50.00%
---
---
长期资产适合率
657.50%
701.60%
6.71%
---
---
长期资本总额比上期增加0.94万元,增长率为:
17.57%。
长期资本总额增加的原因如下:
应付债券增加0.10万元,长期应付款增加0.12万元,其他长期负债增加0.21万元,盈余公积增加0.01万元,共计增加长期资本0.44万元;长期借款减少0.13万元,共计减少长期资本0.13万元;
企业长期资本总额较上期上升,并且主营业务收入较上期上升,净资产收益率较上期上升,说明企业资产从量上、质上都好于上期,并且盈利增长大于长期资本增长速度,长期资本利用情况比较良好;另外企业的长期资产的资金全部来自长期资本,并且比上期增加,采取了比较保守的资本组合方式;但是由于盈利能力的增加,建议企业可以改变现在的资本组合,采取适当比较适中的组合方式,进一步增加盈利能力。
10、资本来源与资本运用适应性分析
公司的长期性资本(长期负债+所有者权益)提供了6.30万元的资金,而公司的长期性资产(长期投资+固定资产+无形资产及其他资产)占用了0.79万元,长期性资本解决了长期性资产的资金需要,并同时提供了5.52万元来满足流动资产占有资金的需要,由于本期营运资本需求为5.57万元,不能满足经营资金的需要,导致企业资金紧张,支付困难,资金缺口为0.05万元,需要通过短期借款来解决。
二、利润分析
1、利润总额情况
2005年10月,华威保健利润总额为0.12万元;较上期的0.06万元上升100.00%;营业利润为0.12万元,占比为100.00%;投资收益为0.01万元,占比为8.33%;补贴收入为占比为0.00%;营业外收入为占比为0.00%;营业外支出为0.01万元,占比为8.33%;本期企业盈利主要靠自身的经营,利润的可靠性高,盈余质量较好,但同时也反映企业的盈利手段单一;而上期上述指标分析别为:
83.33%、16.67%、0.00%、0.00%、0.00%。
利润总额结构及变动表
项目(万元)
2005年09月
2005年10月
新增(%)
2005年占比%
2005年占比%
营业利润
0.05
0.12
140.00%
83.33%
100.00%
投资收益
0.01
0.01
0.00%
16.67%
8.33%
补贴收入
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
营业外收入
0.00
0.00
0.00%
0.00%
0.00%
营业外支出
0.00
0.01
0.00%
0.00%
8.33%
利润总额
0.06
0.12
100.00%
100.00%
100.00%
2、营业利润分析
2005年10月,华威保健营业利润为0.12万元,比上期增加0.07万元,增长率为:
140.00%;营业利润总额增加的原因如下:
主营业务利润为增加0.16万元,营业费用为增加0.01万元,管理费用为增加0.09万元,财务费用为增加0.01万元;
营业利润变动表
项目名称
2005年09月
2005年10月
新增%
主营业务利润
0.27
0.43
59.26%
其他业务利润
0.05
0.05
0.00%
营业费用
0.12
0.13
8.33%
管理费用
0.14
0.23
64.29%
财务费用
0.00
0.01
0.00%
营业利润
0.05
0.12
140.00%
本期同口径营业利润为0.26万元,经营活动现金净流量为0.00万元,差额为0.26万元,利润质量非常低,实亏比较利害。
企业营业利润较上期增加,营业利润增长幅度大于主营业务利润增长幅度,说明企业本期经营质量比较好,各项费用得到了较好的控制,主营业务利润的增长都转化为营业利润。
3、主营业务利润分析
2005年10月,华威保健主营业务利润为:
0.43万元,比上期增加0.16万元,增长率为:
59.26%;主营业务利润总额增加的原因如下:
主营业务收入为增加0.24万元,主营业务成本为增